Dữ liệu chuyên đề lợi suất DeFi: Thị phần veCRV vượt ngưỡng 45%, TVL của Pendle tiến gần 4 tỷ USD
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dữ liệu chuyên đề lợi suất DeFi: Thị phần veCRV vượt ngưỡng 45%, TVL của Pendle tiến gần 4 tỷ USD
Stake DAO chiếm 20% trọng số tăng cường trên Curve, mang lại lợi nhuận tốt nhất cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs).
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: OurNetwork
Biên dịch: TechFlow
Lợi suất
Convex Finance | Stake DAO | Pendle
Convex Finance
MarcoV | Website | Bảng điều khiển
Thị phần veCRV của Convex Finance vượt ngưỡng 45%
-
Convex Finance là một nền tảng tối ưu lợi nhuận được thiết kế riêng cho người dùng Curve Finance – một trong những sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trong hệ sinh thái DeFi. Người dùng có thể khóa CRV (token gốc của Curve) để nhận phí giao dịch từ giao thức, tham gia bỏ phiếu quyết định và tăng phần thưởng cho các nhóm thanh khoản. Vào tháng 7 năm nay, lượng CRV mà Convex Finance khóa đã tăng mạnh, tuy nhiên trong vài tháng gần đây con số này đã ổn định ở mức khoảng 416 triệu. Dù tổng lượng CRV bị khóa không tăng nhiều, thị phần CRV mà Convex nắm giữ vẫn tiếp tục tăng do lượng CRV bị khóa trên toàn thị trường giảm xuống, giúp tỷ lệ sở hữu của Convex đạt 45,6%, gần chạm mức cao 48,9% vào tháng 8 năm 2022.
-
Tương tự như việc khóa CRV, token gốc CVX của Convex cũng có thể được khóa để nhận phần thưởng cao hơn. Tuy nhiên, gần đây lượng CVX bị khóa đã giảm nhẹ do một bộ phận người dùng chuyển sang hình thức stake CVX. Khác với khóa, staking CVX mang lại lợi suất thấp hơn nhưng cho phép rút vốn bất kỳ lúc nào, do đó tính linh hoạt cao hơn. Thay đổi này khiến tỷ lệ CRV tương ứng với mỗi đơn vị CVX bị khóa tăng lên, từng đạt đỉnh 9,8. Gần đây, lượng CVX bị khóa dường như đang phục hồi trở lại, hiện ở mức 9,18.
-
Xét về giá trị tài sản bị khóa tổng cộng (TVL) của Convex Finance, mặc dù đã giảm mạnh so với mức đỉnh 20 tỷ USD vào năm 2022, hiện tại giao thức vẫn duy trì TVL ở mức 1,16 tỷ USD trên nhiều chuỗi khối khác nhau. Theo thống kê từ nền tảng phân tích dữ liệu DeFi DefiLlama, Convex vẫn là một trong những giao thức DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.
Stake DAO
Hubert | Website | Bảng điều khiển
Stake DAO chiếm 20% trọng số tăng cường trên Curve, cung cấp lợi suất tốt nhất cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs)
-
Trong cuộc cạnh tranh giữa các trình tổng hợp lợi nhuận xung quanh nền tảng Curve, các bên đều đang cố gắng tích lũy ngày càng nhiều trọng số tăng cường veCRV. Gần đây, Stake DAO đã ra mắt một tính năng quan trọng, cho phép các holder veCRV ủy quyền trọng số tăng cường của họ cho Stake DAO để đổi lấy phần chia lợi nhuận. Động thái này đã thu hút được Michael Egorov – người sáng lập Curve, khi ông ủy quyền 50 triệu trọng số veCRV cho Stake DAO, giúp thị phần của họ vượt quá 20%. Thay đổi này làm tăng đáng kể sức cạnh tranh của Stake DAO trên thị trường trọng số tăng cường veCRV, đồng thời cũng nâng cao khả năng mang lại lợi suất cao cho người dùng.
-
Để thích nghi với điều kiện thị trường mới, Stake DAO sau đó đã cập nhật tính năng OnlyBoost. Nhờ bản cập nhật này, các bể OnlyBoost có thể kết hợp trọng số tăng cường từ Stake DAO, Convex và Egorov, bao phủ tới 70% nguồn cung trọng số tăng cường trên thị trường. Điều này giúp lợi suất mà Stake DAO cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) trên Curve trung bình cao hơn 20%-40% so với các nền tảng khác.
-
Nhờ bản cập nhật này, tính năng OnlyBoost đã thành công trong việc đạt được lợi suất hàng năm (APY) tốt nhất trong các bể thanh khoản trên Curve. Thiết kế này được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, sẽ linh hoạt phân bổ khoản gửi tiền theo cách hiệu quả nhất giữa trọng số tăng cường của Stake DAO và Michael Egorov hoặc Convex.
-
Tập trung giao dịch: Để minh họa rõ ràng hơn cách OnlyBoost cung cấp lợi suất tốt nhất cho các bể thanh khoản trên Curve, dưới đây là một ví dụ về giao dịch "tái cân bằng" gần đây giao dịch. Một người dùng muốn tối ưu hóa vị thế thanh khoản alETH/pxETH của mình bằng cách điều chỉnh phân bổ gửi tiền giữa hai nền tảng Convex và Stake DAO nhằm đạt lợi nhuận tối đa.
Pendle
Delleon McGlone | Website | Bảng điều khiển
Lợi suất hàng năm ngụ ý (APY) giảm từ 36% vào đầu năm 2024 xuống còn 12%
-
Pendle là một giao thức chuyên về giao dịch lợi suất, với chức năng chính là mã hóa lợi suất tương lai thành token và cho phép người dùng giao dịch chúng. Hiện tại, giá trị tài sản bị khóa (TVL) của Pendle gần chạm mốc 4 tỷ USD, dẫn đầu bảng xếp hạng các giao thức lợi suất trên nền tảng phân tích dữ liệu DeFi DeFiLlama. Tuy nhiên, lợi suất của Pendle trên Ethereum biến động khá lớn, trong vòng một năm qua, lợi suất hàng năm ngụ ý (APY) trung bình dao động từ 4% đến 36%. Trong 12 ngày gần nhất, lợi suất đã giảm 13%, hiện ở mức khoảng 12%.
-
Vào đầu năm nay, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của Pendle trên Ethereum từng đạt đỉnh 8.300, nhưng kể từ đó số lượng người dùng đã xu hướng giảm dần.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ournetwork__
