Bạn bè OKX số 04｜Từ thua lỗ đến lợi nhuận 6 triệu: Phương pháp giao dịch của nhà giao dịch hàng đầu Benson
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bạn bè OKX số 04｜Từ thua lỗ đến lợi nhuận 6 triệu: Phương pháp giao dịch của nhà giao dịch hàng đầu Benson
Lời chia sẻ từ khách mời: Tính nhân bản thường là trở ngại lớn nhất trong giao dịch. Với tư cách là một nhà giao dịch định hướng dữ liệu, tôi luôn nỗ lực phổ biến các mô hình ra quyết định giao dịch hợp lý hơn. Dòng sản phẩm phong phú cùng hỗ trợ kỹ thuật sâu sắc từ OKX đã hỗ trợ rất nhiều cho CoinKarma, hy vọng trong tương lai có thể tiếp tục tạo ra giá trị.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Benson hiện điều hành nền tảng dữ liệu trader Coinkrama, chuyên phân tích thời điểm đảo chiều thị trường từ góc độ thanh khoản. Đồng thời, anh cũng là một trader thị trường thứ cấp, từng làm công tác phân tích dữ liệu tại một tập đoàn tài chính lớn ở Đài Loan. Nhờ viết bài trên mạng mà được một sàn giao dịch chú ý, từ đó gia nhập ngành blockchain.
OKX đặc biệt mời anh làm khách mời chia sẻ trong loạt chuyên đề "Những người bạn của OKX", hy vọng kinh nghiệm, quan sát và suy ngẫm của anh về ngành sẽ mang lại cảm hứng cho mọi người.
Loạt chuyên đề "Những người bạn của OKX" do đại sứ cộng đồng chính thức của OKX – Mercy (@Mercy_okx) chủ trì, là chương trình đặc biệt do OKX lên kế hoạch nhằm khai thác câu chuyện nghề nghiệp, góc nhìn ngành và bài học kinh nghiệm từ các KOL với nhiều bối cảnh khác nhau, để người dùng mới có thể học hỏi và tham khảo.
I. Hồi tưởng ngày đầu bước vào thị trường tiền mã hóa
Mercy: Vì lý do gì anh gia nhập ngành tiền mã hóa? Khi mới bắt đầu có lập tức làm giao dịch không?
Benson: Tôi chính thức gia nhập ngành này vào tháng 3 năm 2018. Trước đó, tôi làm việc trong lĩnh vực phân tích dữ liệu tại một tập đoàn tài chính lớn. Vì viết bài trên mạng nên bị HR của một sàn giao dịch phát hiện và liên hệ. Vừa hay lúc đó tôi cũng đang tìm kiếm cơ hội mới, nên đã gia nhập sàn giao dịch đó.
Lúc đó, tầm nhìn của sàn là trở thành "Goldman Sachs của thế giới crypto", vừa làm sàn giao dịch vừa làm ICO, mong muốn giống như Goldman Sachs hỗ trợ IPO, giúp các dự án chất lượng phát hành. Nhưng thời điểm tôi gia nhập không mấy thuận lợi, đúng vào giai đoạn cuối của đợt tăng giá năm 2017.
Khi mới vào nghề, thực tế tôi chưa thực sự làm "giao dịch". Lúc đó chỉ mua giao ngay (spot). Nhiều người khuyên tôi mua Bitcoin, Ethereum vì cho rằng đang ở vùng đáy. Đồng thời, tôi cũng đầu tư vào một số dự án ICO, trong đó có một dự án vận tải biển, phía phát hành tuyên bố ICO rất thành công, sau khi niêm yết sẽ tăng 60 lần. Tôi đầu tư khoảng 7.000 USD, kết quả cuối cùng mất trắng. Tôi cũng tiếp tục mua thêm khi Bitcoin giảm từ 9.000 USD xuống còn 6.000 USD, rồi cuối cùng mất hết niềm tin khi giá về dưới 4.000 USD, cắt lỗ toàn bộ, tổng cộng thua lỗ hơn 10.000 USD.
Mercy: Sau khi rời khỏi sàn giao dịch, anh chọn viết bài. Sau bước chuyển này, nhận thức của anh về ngành có thay đổi gì không?
Benson: Sau khi nghỉ việc, tôi thực sự thất vọng, thậm chí từng cân nhắc chuyển sang các công ty web2 lớn hơn như Amazon, Google. Trong quá trình tìm việc, tôi bắt đầu viết bài trên Dongqu, chủ yếu chỉ trích công nghệ blockchain. Tôi nhớ đã viết một bài có tên “Sáu khó khăn trong ứng dụng thực tế của blockchain”, thú vị là những vấn đề này dường như đến nay vẫn chưa giải quyết được.
Điểm chuyển biến thật sự trong sự nghiệp là khi tôi phát hiện ra một cách sinh lời ổn định —— hoạt động cho vay trên Bitfinex. Lúc đó tôi viết một bài giới thiệu cách cho người khác vay USDT trên sàn để mở giao dịch ký quỹ. Bài viết sau khi đăng tải đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong toàn khu vực nói tiếng Trung, rất nhiều người tham gia theo. Một thành viên nhóm cảm thấy các robot cho vay hiện có chưa tốt nên tự phát triển một cái. Và đây chính là khởi nguồn của FundingBot.
II. Xây dựng hệ thống giao dịch cá nhân
Mercy: Vì sao anh chọn gắn bó với thị trường phái sinh? Phương pháp luận của anh được xây dựng như thế nào?
Benson: Thành thật mà nói, ban đầu tôi hoàn toàn không có phương pháp luận giao dịch nào cả. Mọi người có thể nghĩ tôi từ đầu đã giỏi giao dịch, nhưng thực ra tôi am hiểu hơn về cấu trúc sản phẩm, ví dụ như logic thiết kế hợp đồng perpetual, cơ chế hình thành độ sâu thị trường, v.v.
Sau này tôi nhận ra, do crypto thiếu phân tích cơ bản, phần lớn mọi người đều dùng phân tích kỹ thuật. Nhưng thị trường này có tính phản thân (reflexivity) mạnh – vì quá nhiều người sử dụng cùng một phương pháp phân tích kỹ thuật, khiến nó ngược lại trở nên vô hiệu. Ví dụ, khi quá nhiều người cùng chú ý đến mô hình vai đầu vai, thị trường thường phá vỡ kỳ vọng đó.
Còn lý do tôi chọn赛道 phái sinh? Là vì vào tháng 7 năm 2019, khi tôi theo dõi FTX, tôi nhận thấy dù thị trường giao ngay đã hình thành cục diện ba ông lớn, nhưng赛道 phái sinh vẫn còn nhiều cơ hội. Lúc đó, khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng perpetual BTC trên BitMEX – nhà lãnh đạo phái sinh – đã đạt 10 tỷ USD, điều này khiến tôi nhận ra rằng, trong lĩnh vực này, đổi mới sản phẩm mới là chìa khóa chiến thắng.
Mercy: Anh từng đề cập trải nghiệm kiếm được vài triệu USD từ vốn ban đầu vài trăm ngàn USD. Quá trình đó diễn ra như thế nào?
Benson: Năm 2021, tôi bắt đầu với 300.000 USD trên một nền tảng nhất định và cuối cùng đạt hơn 6 triệu USD. Lúc đó đang trong chu kỳ tăng giá, nên tỷ suất lợi nhuận này cũng không quá ấn tượng. Tổng kết lại, tôi chủ yếu quan sát phí tài trợ (funding rate) trên BitMEX để đánh giá tâm lý thị trường. Khi phí tài trợ giảm xuống dưới 0,01%, thị trường tương đối u ám; xét theo hướng tăng giá, lúc này điểm dừng lỗ khi mua vào có thể đặt gần hơn.
Về giao dịch giao ngay, tài sản mang lại lợi nhuận lớn nhất cho tôi là token sàn. Thời điểm Coinbase chuẩn bị niêm yết, vốn hóa tiệm cận nghìn tỷ USD, trong khi định giá token các sàn crypto chỉ vài tỷ USD, sự chênh lệch định giá này tạo ra cơ hội khổng lồ, khiến token các sàn đều tăng mạnh.
Tuy nhiên, kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bắt đầu tăng lãi suất, môi trường thị trường thay đổi căn bản. Mãi đến giữa năm 2022 tôi mới nhận ra phương pháp giao dịch cũ đã mất hiệu lực, nên quyết định tạm ngừng giao dịch. Điều này giúp tôi hiểu ra rằng, phải luôn suy ngẫm hệ thống giao dịch của mình hiệu quả trong hoàn cảnh nào và thất bại trong điều kiện nào.
Mercy: Một ngày làm việc thông thường của một trader phái sinh là gì? Ai phù hợp hơn để trở thành trader phái sinh?
Benson: Tôi nghĩ thói quen của mỗi trader đều khác nhau, không có mẫu số chung nào bao quát tất cả hành vi trader, nhưng tôi có thể chia sẻ thói quen cá nhân.
Mỗi sáng, tôi kiểm tra giá Bitcoin trước, xem thị trường tăng hay giảm, sau đó theo dõi tình hình top 10 altcoin. Tiếp theo, tôi phân tích thanh khoản thị trường và dựa trên thông tin này để quyết định có giao dịch hay không. Quyết định giao dịch của tôi chủ yếu dựa trên hai yếu tố:一是 giá chạm đến một vị trí cụ thể,二是 thị trường xuất hiện tín hiệu nhất định.
Tôi không phải kiểu trader giao dịch thường xuyên, thiên về giao dịch bên trái (left-side trading), chờ đợi thời cơ thích hợp. Đồng thời, do hệ thống giao dịch của tôi khá nghiêm ngặt, thường mỗi tuần chỉ có 1-2 cơ hội giao dịch, đôi khi 2-3 tuần không mở lệnh vì không thấy cơ hội phù hợp.
III. Khởi nghiệp và môi trường thị trường hiện tại
Mercy: Vì lý do gì anh quyết định tạo nền tảng giao dịch hiện tại? Có thể giới thiệu sơ qua về những gì nền tảng của anh đang làm không?
Benson: Ban đầu ý tưởng rất đơn giản, vì tôi là trader phụ thuộc nhiều vào dữ liệu, thường xuyên cần xem dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau. Có dữ liệu trên chuỗi, có từ sàn giao dịch giao ngay, cũng có từ thị trường phái sinh. Tôi ban đầu chỉ muốn tích hợp các API này thành một bảng điều khiển (dashboard) dùng riêng.
Sau khi thảo luận ý tưởng này với bạn bè, họ gợi ý tôi có thể thương mại hóa sản phẩm. Dù ban đầu tiến triển chậm, nhưng sau sự kiện FTX sụp đổ, tôi nhận ra cần nghiêm túc hơn với dự án này.
Nền tảng chúng tôi chủ yếu cung cấp phân tích thanh khoản order book thị trường giao ngay, hệ thống này đặc biệt hiệu quả trong thị trường đi ngang. Chúng tôi cũng phát triển một số chỉ báo đặc biệt, ví dụ theo dõi tỷ trọng meme token, xếp hạng ứng dụng Coinbase,... và tổng hợp các chỉ báo này thành một chỉ số gọi là "Karma Index", dùng để xác định xu hướng chu kỳ dài hạn.
Hiện nền tảng có hơn 3.000 người dùng, trong đó gần 600 là thành viên trả phí. Chúng tôi áp dụng mô hình đăng ký (subscription), cam kết cung cấp công cụ phân tích thị trường chuyên nghiệp hơn cho người dùng.
Mercy: Anh đánh giá thế nào về môi trường thị trường hiện tại?
Benson: Đặc điểm rõ rệt nhất của thị trường hiện tại là thiếu dòng vốn mới chảy vào. Dù Bitcoin gần mức cao kỷ lục, nhưng mức tăng của các altcoin rất hạn chế. Nhiều sàn giao dịch tung các dự án trên Telegram để thu hút người dùng mới, nhưng những người này chủ yếu đến để nhận airdrop, sau khi nhận token thì rời đi ngay, không tạo ra nhiều tăng trưởng thực sự.
Khó khăn của ngành cũng thể hiện ở một số hiện tượng: các sàn giao dịch hạng hai liên tục cắt giảm nhân sự, DYDX, Prekin và công ty mẹ MetaMask gần đây cũng thông báo cắt giảm nhân sự. Dù Bitcoin biểu hiện tích cực, nhưng ảnh hưởng kéo theo với các tài sản mã hóa khác rất nhỏ. Nếu loại bỏ Bitcoin ra để xem xu hướng các altcoin khác, rất khó nói hiện tại là một thị trường tăng giá thực sự. Hiện nay rõ ràng là thiếu dòng vốn bên ngoài, thị trường trở thành một cuộc chơi zero-sum hoàn toàn. Nhiều VC nắm giữ lượng lớn token giá thấp và liên tục bán ra, khiến nhiều dự án chịu áp lực dài hạn.
Mercy: Nếu không tìm được điểm tăng trưởng mới, anh nghĩ thị trường sẽ phát triển thế nào?
Benson: Nếu trong 1-2 quý tới, chúng ta không thể tạo ra câu chuyện mới hoặc tìm được điểm tăng trưởng được vốn bên ngoài công nhận, tôi sẽ rất bi quan về triển vọng thị trường. Bitcoin có thể đi riêng, tách biệt với altcoin. Nếu nó xác lập được vị thế vàng kỹ thuật số, có thể sẽ có một đợt tăng giá chậm. Nhưng với altcoin, kể cả Solana, tôi giữ thái độ bi quan. Ngay cả Solana, sau cơn sốt meme coin, cũng sẽ đối mặt với những vấn đề tương tự ETH.
Nhiều người cho rằng quan điểm của tôi mâu thuẫn —— vừa lạc quan về Q4, vừa lúc nào cũng tỏ vẻ bi quan. Mấu chốt nằm ở chỗ, một thị trường tăng giá thực sự cần được vốn bên ngoài công nhận về câu chuyện của Bitcoin và tiền mã hóa, và cần dòng vốn mới liên tục chảy vào. Thị trường hiện tại chủ yếu dựa vào giao dịch phòng ngừa của Trump và kỳ vọng về ETF để duy trì, một thị trường tăng giá như vậy có lẽ khó bền vững.
Mercy: Xét trong bối cảnh thị trường lớn, anh có lời khuyên gì dành cho người mới tham gia?
Benson: Lời khuyên của tôi là hãy luôn tỉnh táo. Đừng vì thấy người khác kiếm được tiền mà lao vào mù quáng, luật chơi có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
Về chiến lược giao dịch, hiện tôi thiên về tư duy phòng thủ. Dù thị trường có thể tiếp tục tăng, tôi sẽ sớm hình dung trong trường hợp nào cần rút lui, chứ không cố đuổi theo lợi nhuận cao hơn. Đặc biệt khi thị trường quá lạc quan, thậm chí chế giễu những người cảnh báo rủi ro, thì càng phải thận trọng.
Trong một thị trường thay đổi nhanh chóng như vậy, chỉ những ai kịp thời nhận diện sự thay đổi môi trường và không ngừng điều chỉnh chiến lược mới có thể thành công lâu dài. Hãy nhớ, không có chiến lược nào đúng mãi, chìa khóa là luôn sẵn sàng đối phó với sự thay đổi của thị trường. Về phần cá nhân, tôi sẽ tiếp tục tập trung phát triển và hoàn thiện nền tảng dữ liệu, cung cấp công cụ phân tích thị trường tốt hơn cho người dùng. Tôi tin rằng trong thị trường này, phân tích dữ liệu chính xác, kịp thời và phán đoán lý tính luôn là yếu tố then chốt dẫn đến chiến thắng.
IV. Ấn tượng ban đầu về OKX
Mercy: Trước đây khi gặp anh tại sự kiện ngoại tuyến ở Dubai, tôi nhận thấy mối quan hệ hợp tác giữa anh và OKX đã khá sâu. Anh có thể chia sẻ ấn tượng của mình về OKX không?
Benson: Sau khi FTX sụp đổ, tôi bắt đầu xem xét lại các sàn giao dịch. Tôi phát hiện ra rằng nhiều sản phẩm của OKX được làm rất sâu sắc, đặc biệt trong赛道 phái sinh. Điều khiến tôi ấn tượng mạnh là sản phẩm quyền chọn (options) của các bạn, đã đầu tư rất nhiều nguồn lực, độ chuyên môn cực kỳ cao. Vì hình ảnh bên ngoài của OKX chủ yếu là một sàn phục vụ người dùng 2C, nhưng lại đầu tư sâu đến vậy vào các sản phẩm chuyên nghiệp đa phần dành cho đối tượng 2B như quyền chọn, điều này khiến tôi rất bất ngờ.
Bên cạnh đó, tôi cho rằng OKX là một công ty rất chú trọng sản phẩm. Ví dụ, các tính năng như giao dịch tín hiệu (Signal Trading) và nhiều giao diện API, những thứ này có thể người dùng phổ thông ít tiếp xúc, nhưng lại cực kỳ quan trọng với người dùng chuyên nghiệp. Việc các bạn đầu tư kỹ lưỡng vào những chi tiết này khiến tôi rất ấn tượng.
Tôi đặc biệt chú ý thấy các công cụ chuyên nghiệp của OKX rất đầy đủ. Nhiều sàn giao dịch có thể chỉ xử lý bề nổi, nhưng OKX lại đưa từng chức năng đến mức tối ưu. Lấy ví dụ sản phẩm quyền chọn, không chỉ các chức năng cơ bản hoàn thiện, mà cả những tính năng chỉ trader chuyên nghiệp mới dùng đến cũng được tính đến. Sự tập trung và mài giũa sản phẩm như vậy khá hiếm thấy trong toàn ngành.
Một điểm nữa khiến tôi ấn tượng là các bạn có rất nhiều chức năng "phía sau hậu trường", tức là những công cụ chuyên nghiệp hữu ích nhưng không hiển thị trên trang chủ. Những chức năng này có thể người dùng bình thường không biết, nhưng lại là thiết yếu với trader chuyên nghiệp. Điều này cũng thể hiện sự đầu tư sâu về chiều sâu sản phẩm của OKX.
Mercy: Chúng ta cùng nói về cơ duyên hợp tác với OKX nhé?
Benson: Thực ra trong quá trình phát triển nền tảng dữ liệu, tôi phát hiện chỉ có kiến trúc API của OKX là phù hợp nhất với nhu cầu của chúng tôi, có thể sử dụng trực tiếp. Khi đó, khi xây dựng nền tảng giao dịch lượng tử, chúng tôi cần kết nối với nhiều loại dữ liệu, trong khi thiết kế giao diện và tài liệu hỗ trợ của OKX đều rất chuyên nghiệp. Đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến chúng tôi chọn hợp tác sâu với OKX.
Qua quá trình hợp tác, tôi ngày càng cảm nhận rõ OKX là một công ty thực sự định hướng sản phẩm. Các yêu cầu từ người dùng chuyên nghiệp mà chúng tôi đưa ra, đội ngũ OKX thường nghiêm túc xem xét và phản hồi nhanh chóng. Sự tập trung vào sản phẩm và coi trọng nhu cầu người dùng này khiến tôi cảm thấy OKX là một sàn giao dịch đáng để hợp tác lâu dài.
Thông báo rủi ro và miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ mang tính tham khảo. Nội dung bài viết thể hiện quan điểm của tác giả, không phản ánh lập trường của OKX. Bài viết không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) lời chào mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; (iii) lời khuyên tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, toàn vẹn hoặc hữu ích của thông tin. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm stablecoin và NFT) tiềm ẩn rủi ro cao và có thể biến động mạnh. Bạn nên cẩn trọng cân nhắc việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với bản thân hay không dựa trên tình trạng tài chính của mình. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia pháp lý/thuế/đầu tư của bạn để biết thêm chi tiết cụ thể. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tìm hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định địa phương liên quan.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
OKX
