Texas được các doanh nghiệp tiền mã hóa ưa chuộng: Góc nhìn từ thuế và quản lý
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Texas được các doanh nghiệp tiền mã hóa ưa chuộng: Góc nhìn từ thuế và quản lý
Vị thế và việc quản lý tài sản mã hóa tại bang Texas đã trải qua những thay đổi theo từng giai đoạn, đồng thời không ngừng xuất hiện các chủ đề mới, quan điểm mới liên quan.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: TaxDAO
1. Giới thiệu về bang Texas
Texas (State of Texas), gọi tắt là bang Texas, là tiểu bang lớn thứ hai tại Hoa Kỳ về diện tích đất và dân số (diện tích khoảng 690.000 km², chỉ sau Alaska; dân số khoảng 30 triệu người, xếp sau California), nằm ở khu vực Trung Nam nước Mỹ. Bang này từng là một nước cộng hòa độc lập nên còn được mệnh danh là "Tiểu bang Ngôi sao đơn độc".
Hình ảnh tự thiết kế, nguồn dữ liệu: Wikipedia GDP và dân số Hoa Kỳ
Năm 2022, tổng sản lượng kinh tế của Texas đạt 2,4 nghìn tỷ USD, chiếm 9,4% GDP cả nước Mỹ. Các ngành công nghiệp chủ lực bao gồm năng lượng, nông nghiệp, sản xuất công nghệ cao và dịch vụ tài chính. Tài nguyên thiên nhiên phong phú, dầu mỏ và khí đốt tự nhiên là khoáng sản quan trọng nhất của bang, trữ lượng dầu đã biết vượt quá 8 tỷ thùng, chiếm khoảng 1/3 tổng nguồn cung cấp dầu của Hoa Kỳ. Nhiều tập đoàn dầu khí quốc tế lớn có trụ sở tại Texas, như ExxonMobil, BP. Texas cũng là một trong những trung tâm phát triển linh kiện máy tính, hệ thống phần mềm hàng đầu tại Mỹ. Austin, Dallas và Houston là các trung tâm chính cho lĩnh vực này, khu vực Austin thường được gọi là "Silicon Hills". Giá điện trung bình tại Texas khoảng 10,5 cent/kWh, sản lượng điện chiếm 25,5% toàn quốc, là vùng đất tự do về tiêu thụ điện.
Hình ảnh tự thiết kế, nguồn dữ liệu: EIA, giá điện và thị phần
2. Hệ thống thuế cơ bản của bang Texas
Khi nhà đầu tư xem xét địa điểm đầu tư và khởi nghiệp tại Mỹ, họ thường cân nhắc môi trường đầu tư, quy mô thị trường và chi phí vận hành. Tháng 1 năm nay, Phố Wall đã công bố báo cáo về các bang tốt và tệ nhất để khởi nghiệp năm 2023, đánh giá toàn bộ 50 bang dựa trên các chỉ số then chốt như huy động vốn, khả năng chi trả, thuế suất... Kết quả cho thấy Texas đứng thứ ba toàn quốc nhờ môi trường việc làm thuận lợi, chính sách pháp lý thân thiện và mức thuế bang thấp.
Chính quyền Texas theo đuổi chính sách thuế thấp và mô hình quản lý lỏng lẻo, ít can thiệp. Một nghiên cứu khảo sát mức độ thân thiện với doanh nghiệp nhỏ tại các bang cho thấy Texas đạt tiêu chuẩn hạng A về thuận tiện khởi nghiệp, tuyển dụng nhân lực và thuế.
Texas nổi tiếng với mức thuế thấp, nhưng thực tế phức tạp hơn nhiều. Texas không đánh thuế thu nhập cá nhân cấp bang (mặc dù thuế thu nhập liên bang vẫn áp dụng cho tất cả cư dân). Để bù đắp khoản thiếu hụt này, Texas phụ thuộc nhiều hơn vào các loại thuế khác như thuế bán hàng và thuế tài sản. Báo cáo của Ernst & Young năm 2020 chỉ ra rằng, cá nhân tại Texas đóng thuế cấp bang và địa phương bằng 3,5% thu nhập, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình toàn quốc là 5,8%; xét theo tỷ lệ hiệu quả thuế đối với doanh nghiệp, Texas ở mức 5,6%, cao hơn mức trung bình toàn quốc là 4,7%, xếp thứ 11 trong các bang.
Nguồn ảnh: TTARA Team Research Report June20
2.1 Các loại thuế và mức thuế
Theo trang web chính thức, hiện Texas có 29 loại thuế, bao gồm thuế bán hàng, thuế đặc quyền kinh doanh, thuế tài sản v.v.
-
Thuế bán hàng và sử dụng: Texas áp dụng thuế bán hàng và sử dụng cấp bang 6,25% đối với hầu hết hàng hóa bán lẻ, cho thuê hoặc dịch vụ chịu thuế. Các khu vực thuế địa phương (thành phố, quận, khu vực mục đích đặc biệt và cơ quan quản lý giao thông) có thể thu thêm tối đa 2%, đưa mức thuế kết hợp tối đa lên tới 8,25%. Thuế này áp dụng cho phần lớn hàng hóa và dịch vụ, tuy nhiên một số mặt hàng như lương thực (bột mì, đường, sữa, trứng...), thuốc kê toa được miễn thuế. Ngoài ra, Texas cũng đánh thuế bán hàng đối với hàng hóa kỹ thuật số (như dịch vụ đăng ký trực tuyến).
-
Thuế tài sản: Texas không có thuế tài sản cấp bang, mà do chính quyền địa phương thu. Tỷ lệ thuế có thể dao động tùy khu vực, từ 1,5% đến 3%, trung bình là 1,65%. Thuế tài sản tại Texas chủ yếu áp dụng cho bất động sản, bao gồm nhà ở, tòa nhà thương mại và đất đai thuộc sở hữu cá nhân hay doanh nghiệp.
-
Thuế đặc quyền kinh doanh: Mọi tổ chức nộp thuế thành lập hoặc hoạt động tại Texas đều phải khai và nộp thuế đặc quyền kinh doanh. Các tổ chức này bao gồm: công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), ngân hàng, hiệp hội ngân hàng bang, hiệp hội tiết kiệm và vay vốn, hợp tác xã... Doanh nghiệp tư nhân (trừ LLC một thành viên), hợp danh thông thường... thì không phải khai hoặc nộp thuế đặc quyền kinh doanh. Tỷ lệ thuế tùy theo ngành nghề: 0,375% đối với bán lẻ và bán buôn, 0,75% với các ngành khác.
-
Thuế nhiên liệu xe: 20 cent/gallon đối với diesel và xăng, 15 cent đối với khí gas hóa lỏng.
Ngoài ra còn có thuế lưu trú khách sạn, thuế thuốc lá v.v.
Bảng tự thiết kế, nội dung: Chi tiết thuế tại Texas
2.2 Người nộp thuế
Trong hệ thống thuế của Texas, người nộp thuế bao gồm cá nhân, doanh nghiệp và các thực thể pháp lý khác. Gánh nặng thuế cụ thể tập trung vào các khía cạnh sau.
Cá nhân không phải nộp thuế thu nhập cá nhân cấp bang, tuy nhiên trong tiêu dùng hàng ngày cần đóng thuế bán hàng, thuế cấp bang là 6,25%, chính quyền địa phương có thể thu thêm tối đa 2%, khiến một số khu vực có tổng thuế bán hàng lên tới 8,25%. Ngoài ra, nếu cá nhân sở hữu bất động sản (nhà cửa, đất đai...), sẽ phải nộp thuế tài sản do chính quyền địa phương thu, năm 2023 mức thuế tài sản trung bình tại Texas khoảng 1,63%. Thuế tài sản được dùng chủ yếu cho các dịch vụ công cộng địa phương như giáo dục và hạ tầng.
Đối với doanh nghiệp, Texas không đánh thuế thu nhập doanh nghiệp truyền thống, nhưng mọi doanh nghiệp hoạt động tại Texas đều phải nộp thuế đặc quyền kinh doanh, loại thuế này dựa trên doanh thu hoặc lợi nhuận, tỷ lệ thuế khác nhau theo ngành: 0,375% với bán lẻ và bán buôn, 0,75% với các ngành khác. Ngay cả doanh nghiệp miễn thuế cũng phải nộp tờ khai thuế hàng năm. Ngoài ra, doanh nghiệp phải khấu trừ và nộp thuế bán hàng đối với hàng hóa và dịch vụ chịu thuế mà họ bán ra, áp dụng cho phần lớn hàng hóa và một số hàng hóa kỹ thuật số như phần mềm, đăng ký phương tiện truyền thông v.v.
2.3 Đối tượng chịu thuế
Đối tượng chịu thuế là các hành vi, tài sản hoặc loại giao dịch cụ thể mà luật thuế dựa vào, tạo thành nền tảng thu thuế của chính phủ. Trong hệ thống thuế Texas, các hành vi, tài sản và giao dịch khác nhau đều có loại thuế tương ứng. Tổng thể bao gồm hàng hóa, dịch vụ, bất động sản, doanh thu doanh nghiệp và các mặt hàng tiêu dùng đặc biệt.
2.4 Chính sách ưu đãi và khuyến khích thuế chính
Texas liên tục 20 năm được các CEO bình chọn là "bang tốt nhất để kinh doanh", nhờ chính sách khuyến khích kinh tế và ưu đãi thuế độc đáo.
Texas không đánh thuế thu nhập doanh nghiệp hay cá nhân, là một trong những bang có gánh nặng thuế thấp nhất nước Mỹ. Bang này cũng cung cấp nhiều ưu đãi thuế cho doanh nghiệp, bao gồm miễn thuế bán hàng đối với máy móc sản xuất, vật liệu R&D, phần mềm và thiết bị, miễn thuế đặc quyền kinh doanh đối với nhà sản xuất, bán hoặc lắp đặt thiết bị năng lượng mặt trời. Bang còn cung cấp giảm thuế tài sản, miễn phí giấy phép, trợ cấp tiền mặt và hỗ trợ tài chính địa phương nhằm giúp doanh nghiệp di dời hoặc mở rộng tại Texas. Chương trình Khu vực Doanh nghiệp Texas (EZP) là chương trình hoàn thuế bán hàng và sử dụng cấp bang, nhằm khuyến khích đầu tư tư nhân và tạo việc làm tại các khu vực kinh tế khó khăn.
Các biện pháp khuyến khích phát triển kinh tế tại Texas mạnh mẽ và rộng khắp. Bang luôn nỗ lực thúc đẩy đa dạng hóa ngành nghề để duy trì sự phát triển sôi động của doanh nghiệp. Ví dụ, Quỹ Doanh nghiệp Texas (TEF) là một trong những quỹ "chốt giao dịch" lớn nhất cùng loại tại Mỹ, hoạt động theo cơ chế thưởng dựa trên hiệu suất. Ngoài ra còn có các phần thưởng bổ sung dành cho tài trợ sự kiện lớn, chương trình nghiên cứu đại học, tạo việc làm, phát triển sản phẩm mới, đào tạo kỹ năng và hỗ trợ giáo dục nhân viên cùng gia đình khi di dời. Các chính sách này nhằm thưởng cho các công ty có dự án đóng góp lớn về đầu tư vốn và việc làm cho nền kinh tế bang.
Các công ty di dời hoặc mở rộng tại Texas có thể đủ điều kiện nhận khoản vay thế chấp tài sản, vay tín chấp hoặc trái phiếu miễn thuế. Bao gồm: Chương trình Trái phiếu Thu nhập Công nghiệp Texas, Quỹ Vòng vay Giá trị Quân sự Texas... Cộng đồng tại Texas, một số cơ sở giáo dục đại học và doanh nghiệp cũng có thể nhận nhiều loại trợ cấp khác nhau.
Gần đây, Texas thu hút lượng lớn doanh nghiệp và dự án liên quan đến tiền mã hóa đến định cư. Các công ty khai thác tiền mã hóa lớn như Riot Blockchain, Argo Blockchain lần lượt xây dựng mỏ khai thác tại Texas. Các công ty công nghệ blockchain như Blockcap cũng chuyển trụ sở chính về Austin, Texas. Vậy vì sao Texas lại được các doanh nghiệp tiền mã hóa ưa chuộng? Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích sâu hơn dưới góc nhìn thuế và quản lý đối với doanh nghiệp mã hóa.
3. Hệ thống thuế tài sản mã hóa tại bang Texas
Vị thế và quản lý tài sản mã hóa tại Texas đã trải qua những thay đổi từng giai đoạn trong các đạo luật, đồng thời liên tục có các đề xuất, quan điểm mới được đưa ra. Tính đến nay, Texas chưa có quy định pháp luật chuyên biệt nào về cách đánh thuế tài sản mã hóa. Việc đánh thuế chủ yếu dựa trên hệ thống thuế hiện hành, coi mã hóa là tài sản, áp dụng mức thuế khác nhau tùy theo mục đích và tình huống sử dụng. Điều này giúp tài sản mã hóa tận dụng được lợi thế từ hệ thống thuế độc đáo của Texas.
Hình ảnh tự thiết kế, nội dung: Diễn biến các đạo luật mã hóa tại Texas
3.1 Định nghĩa và bản chất tài sản mã hóa
Định nghĩa pháp lý về tiền mã hóa tại Texas chủ yếu được xác lập qua Đạo luật H.B. 4474 thông qua năm 2021. Đạo luật này làm rõ vị thế pháp lý của tiền mã hóa, định nghĩa là "biểu hiện giá trị dưới dạng điện tử, nhằm làm phương tiện trao đổi, đơn vị kế toán hoặc nơi lưu trữ giá trị". Đạo luật sửa đổi Bộ luật Thương mại Thống nhất (UCC) của Texas, công nhận tiền mã hóa là một tài sản số hợp pháp, tương tự các tài sản tài chính khác. Định nghĩa này đảm bảo tiền mã hóa có thể dùng trong giao dịch thương mại hợp pháp, đồng thời cung cấp khung pháp lý và bảo vệ.
Hơn nữa, H.B. 4474 còn quy định khái niệm "kiểm soát" tiền mã hóa, trao cho người nắm giữ quyền độc quyền sử dụng, chuyển nhượng và sở hữu, đảm bảo vị thế pháp lý của người sở hữu tài sản số trong giao dịch. Nhờ khung pháp lý này, Texas đặt nền móng cho ứng dụng hợp pháp của tiền mã hóa trong lĩnh vực thương mại và tài chính, mang lại sự an toàn pháp lý cho doanh nghiệp và cá nhân.
3.2 Các loại thuế liên quan tài sản mã hóa tại Texas
Cơ quan Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) phân loại tiền mã hóa và các "tiền tệ ảo" khác là tài sản. Mọi khoản tiền mã hóa nhận được đều phải khai báo như "thu nhập" và phải nộp "thuế lợi tức vốn" khi bán nếu có tăng giá. Các hoạt động liên quan tiền mã hóa tại Texas phải khai báo cẩn thận qua mẫu khai thuế cá nhân Mỹ 1040 (f1040) để ghi nhận chính xác các giao dịch mã hóa trong năm tính thuế.
Mặc dù vẫn phải nộp thuế liên bang, cư dân Texas được hưởng miễn giảm thuế thu nhập cấp bang. Tuy nhiên cần lưu ý rằng các hình thức thuế khác như thuế bán hàng và thuế tài sản vẫn áp dụng với tiền mã hóa. Nếu bán tài sản mã hóa với giá cao hơn giá mua ban đầu tại Texas, sẽ phải nộp thuế lợi tức vốn (chỉ nộp thuế liên bang, không nộp thuế bang). Nếu chịu lỗ vốn, luật liên bang cho phép dùng khoản lỗ này để bù trừ lợi nhuận. Tại Texas, thừa kế tài sản mã hóa không phải nộp thuế thừa kế. Nhưng di sản lớn vẫn có thể phải nộp thuế thừa kế liên bang. Nếu dùng tiền mã hóa mua hàng hóa/dịch vụ chịu thuế, sẽ bị đánh thuế bán hàng. Trong trường hợp này, mức thuế phụ thuộc vào hàng hóa/dịch vụ mua, chứ không phụ thuộc vào việc sử dụng tiền mã hóa. Tại Texas, bất động sản thanh toán bằng tiền mã hóa cũng phải chịu thuế. Không có thuế bất động sản cấp bang, nhưng bất động sản mua tại bang phải nộp thuế cấp quận và thành phố.
Texas không đánh thuế thu nhập doanh nghiệp cấp bang, nghĩa là doanh nghiệp không phải nộp thuế thu nhập từ lợi nhuận giao dịch mã hóa tại cấp bang – đây là điểm hấp dẫn cực lớn với doanh nghiệp và thợ mỏ mã hóa. Tuy nhiên, Texas áp dụng thuế biên độ (Margin Tax), một loại thuế dựa trên doanh thu toàn phần chứ không phải lợi nhuận ròng truyền thống. Mọi doanh nghiệp có doanh thu hàng năm vượt khoảng 1,2 triệu USD đều có thể phải nộp thuế biên độ, tỷ lệ từ 0,375% đến 0,75% tùy loại hình và quy mô doanh nghiệp. Điều này có thể gây áp lực thuế nhất định đối với các doanh nghiệp mã hóa doanh thu cao nhưng lợi nhuận thấp, đặc biệt là thợ mỏ.
Thợ mỏ mã hóa cần đặc biệt lưu ý thuế tài sản tại Texas. Việc khai thác mã hóa thường đòi hỏi lượng lớn máy mỏ và cơ sở điện, các thiết bị này tại Texas được coi là "tài sản cá nhân hữu hình" (Tangible Personal Property), do đó phải nộp thuế tài sản cấp địa phương. Mức thuế tài sản tại Texas tương đối cao, thường từ 1,8% đến 2,3%, tùy theo quận thành. Khi đầu tư vào thiết bị phần cứng, cần tính toán kỹ chi phí thuế này. Đồng thời, hoạt động khai thác mã hóa về bản chất được coi là tạo ra thu nhập ở cấp liên bang. Vì vậy, giá trị thị trường của tiền mã hóa mà thợ mỏ nhận được lúc khai thác phải được khai báo như thu nhập trên tờ khai thuế liên bang. Nghĩa là dù Texas không đánh thuế thu nhập bang, thợ mỏ vẫn phải nộp thuế thu nhập liên bang cho khoản thu từ khai thác. Nếu sau đó bán tiền mã hóa và có lời, phần lời sẽ bị coi là lợi tức vốn và phải nộp thuế lợi tức vốn liên bang.
Đối với doanh nghiệp giao dịch mã hóa hoặc cung cấp dịch vụ liên quan, cần lưu ý thuế bán hàng. Mặc dù giao dịch tiền mã hóa ảo bản thân không bị đánh thuế bán hàng (vì được coi là tài sản vô hình), nhưng việc bán thiết bị phần cứng mã hóa, dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật... có thể phát sinh nghĩa vụ thuế bán hàng. Ví dụ, doanh nghiệp bán máy mỏ hoặc cung cấp dịch vụ托管 máy mỏ phải chịu thuế bán hàng theo mức cơ bản 6,25%, cộng thêm thuế bổ sung địa phương, mức thuế thực tế có thể lên tới 8,25%.
Ngoài ra, tuân thủ thuế liên bang cũng rất quan trọng. Dù hệ thống thuế Texas dễ dãi hơn, luật thuế liên bang yêu cầu khai báo chính xác về thu nhập, lợi tức vốn và lỗ. Đặc biệt IRS yêu cầu doanh nghiệp khai báo nghiêm ngặt các giao dịch mã hóa, thu nhập từ khai thác và mọi hình thức bán tài sản mã hóa. Điều này nghĩa là không chỉ cần tính đến chi phí điện và phần cứng cho việc khai thác, mà còn phải ước tính chính xác giá trị thị trường của tiền mã hóa thu được và khai báo đúng trên tờ khai thuế liên bang.
3.3 Ưu đãi thuế tiền mã hóa
Hiện tại không có điều khoản nào trực tiếp nêu rõ hệ thống thuế Texas có ưu đãi giảm thuế cụ thể cho giao dịch, đầu tư hoặc khai thác mã hóa. Các chính sách ưu đãi thuế chủ yếu tập trung vào các ngành truyền thống, năng lượng tái tạo, sản xuất v.v. Tuy nhiên theo quy định pháp luật, có thể thực hiện các biện pháp phù hợp để nhận ưu đãi thuế mã hóa:
-
Giữ tài sản trên một năm trước khi bán. Lợi tức vốn dài hạn chịu thuế 25%, lợi tức vốn ngắn hạn chịu thuế 32%.
-
Khấu trừ lỗ thuế. Bằng cách bán để chịu lỗ, có thể dùng khoản lỗ này để bù trừ lợi tức vốn khác hoặc thu nhập thông thường tối đa 3.000 USD mỗi năm. Cũng có thể chuyển khoản lỗ sang các năm sau.
-
Bán trong năm thu nhập thấp. Thu nhập thấp đồng nghĩa với thuế suất thấp.
Hơn nữa, hành vi cụ thể của thợ mỏ mã hóa và doanh nghiệp liên quan có thể đáp ứng một số chính sách ưu đãi thuế và khuyến khích hiện hành tại Texas. Dù các ưu đãi này không được thiết kế riêng cho ngành mã hóa, nhưng thông qua các hành động sau, thợ mỏ và doanh nghiệp có thể tận dụng triệt để các chính sách thuế hiện có:
-
Xây dựng trung tâm dữ liệu lớn hoặc cơ sở khai thác: Thợ mỏ mã hóa thường cần xây dựng hoặc mở rộng trung tâm dữ liệu quy mô lớn để hỗ trợ hoạt động khai thác. Theo Chương 312 Luật Chính quyền Địa phương Texas, doanh nghiệp có thể ký thỏa thuận với chính quyền địa phương để được miễn thuế tài sản đến 10 năm. Chính sách này áp dụng cho trung tâm dữ liệu mới xây hoặc mở rộng – các cơ sở đầu tư vốn lớn, giúp doanh nghiệp giảm chi phí vận hành dài hạn.
-
Hoạt động khai thác tiêu tốn nhiều năng lượng: Khai thác mã hóa là hoạt động tiêu thụ năng lượng cao, chính sách điện của Texas cung cấp lựa chọn giá điện linh hoạt cho các ngành này. Thị trường điện của Ủy ban Tin cậy Điện lực Texas (ERCOT) cho phép thợ mỏ đàm phán hợp đồng điện dài hạn với nhà cung cấp để nhận giá ưu đãi. Hơn nữa, nếu mỏ khai thác chọn dùng năng lượng tái tạo như năng lượng mặt trời hoặc gió, còn có thể hưởng thêm các chính sách khuyến khích năng lượng.
-
Nghiên cứu phát triển công nghệ khai thác hoặc ứng dụng blockchain mới: Với các doanh nghiệp mã hóa đầu tư vào nghiên cứu phát triển công nghệ khai thác hoặc ứng dụng blockchain, chính sách tín dụng thuế R&D (R&D Tax Credit) cấp bang và liên bang đều áp dụng. Các doanh nghiệp này có thể dùng chi phí R&D để giảm thuế, giảm gánh nặng thuế tổng thể.
-
Mua hoặc thuê bất động sản thương mại để khai thác: Thợ mỏ mã hóa thường cần mua hoặc thuê đất công nghiệp hoặc kho bãi quy mô lớn làm cơ sở khai thác. Texas cung cấp chính sách miễn giảm thuế tài sản, theo Chương 312 Luật Chính quyền Địa phương Texas, doanh nghiệp có thể đàm phán với chính quyền địa phương để được miễn giảm thuế tài sản, đặc biệt khi đầu tư mở rộng mục đích kinh doanh. Ngoài ra, khi nhập khẩu và lưu trữ thiết bị máy mỏ, doanh nghiệp còn có thể tận dụng miễn trừ thuế Freeport (Freeport Tax Exemption), được miễn thuế tài sản đối với thiết bị tồn kho.
4. Hệ thống quản lý tài sản mã hóa tại bang Texas
Cùng với việc ban hành luật và sự quan tâm của xã hội, luật pháp về tài sản mã hóa tại Texas đang không ngừng hoàn thiện, tuy nhiên giống như hệ thống thuế, hiện vẫn chưa có hệ thống quản lý chuyên biệt cho tài sản mã hóa. Hệ thống quản lý hiện hành bao gồm một phần nội dung liên quan đến tài sản mã hóa, nhưng vẫn còn khoảng trống cần lấp đầy. Dù vậy, hệ thống quản lý tài sản mã hóa tại Texas về cả tư duy và hành động đều đi đầu toàn nước Mỹ.
4.1 Cơ quan quản lý
Mặc dù Texas đang từng bước ban hành luật pháp để tăng cường quản lý tài sản mã hóa, nhưng hệ thống quản lý tổng thể vẫn chưa hoàn thiện. Hiện nay, các cơ quan liên quan chính đến tiền mã hóa tại Texas gồm Ủy ban Chứng khoán Texas (TSSB), Cơ quan Ngân hàng Texas (TDB) và Nhóm công tác về Blockchain, mỗi cơ quan đảm nhận chức năng khác nhau liên quan đến tài sản mã hóa, nhưng chưa hình thành hệ thống quản lý thống nhất.
TSSB chủ yếu phụ trách quản lý các hoạt động chứng khoán liên quan tài sản mã hóa. Nếu tiền mã hóa hoặc token phát hành mang tính chất chứng khoán, TSSB sẽ đảm bảo các hoạt động phát hành và giao dịch tuân thủ Luật Chứng khoán Texas, ngăn ngừa gian lận và huy động vốn bất hợp pháp. Trọng tâm quản lý tập trung vào đầu tư mã hóa và phát hành token mang tính chứng khoán.
TDB tập trung vào quản lý dịch vụ lưu ký tiền mã hóa. Texas cho phép ngân hàng được cấp phép bang cung cấp dịch vụ lưu ký tiền mã hóa cho khách hàng, TDB chịu trách nhiệm đảm bảo các ngân hàng này áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro nghiêm ngặt để bảo vệ tài sản khách hàng.
Hình ảnh tự thiết kế, nguồn nội dung: Hệ thống quản lý liên quan mã hóa Texas
Bên cạnh đó, theo Đạo luật H.B. 1666, TDB sẽ yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản số chứng minh tính đầy đủ của dự trữ vốn, nhằm ngăn chặn việc trộn lẫn vốn khách hàng với vốn vận hành của nền tảng.
Nhóm công tác về Blockchain được thành lập bởi Texas thông qua H.B. 1576, nhiệm vụ chính là thúc đẩy phát triển và ứng dụng công nghệ blockchain, đặc biệt nghiên cứu tiềm năng ứng dụng trong lĩnh vực tài chính, quản lý chuỗi cung ứng... và đưa ra đề xuất chính sách cho chính quyền bang. Nhóm này không trực tiếp tham gia quản lý tiền mã hóa, chức năng chủ yếu tập trung vào khía cạnh công nghệ và phát triển ngành.
Dù các quy định hiện hành vẫn chưa bao quát được mọi khía cạnh của ngành tiền mã hóa, đặc biệt trong các lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), khai thác mã hóa và thanh toán mã hóa, cơ chế quản lý hiện tại vẫn còn khoảng trống lớn. Nhưng nhìn chung, xu hướng quản lý tiền mã hóa tại Texas đang không ngừng tiến triển, cấu trúc dần được hoàn thiện. Trong tương lai, Texas có tiềm năng thông qua các sáng kiến lập pháp và chính sách để lấp đầy các khoảng trống hiện tại, tạo môi trường vận hành ổn định và an toàn hơn cho ngành tiền mã hóa.
4.2 Đối tượng quản lý
Tại Texas, hệ thống quản lý ngành mã hóa vẫn rời rạc và chưa hoàn thiện, nhưng đã đi đầu toàn quốc. Đối tượng quản lý chủ yếu bao gồm sàn giao dịch mã hóa và doanh nghiệp khai thác.
Sàn giao dịch mã hóa đối mặt với quản lý toàn diện trên nhiều khía cạnh, ngoài kiểm soát dự trữ và minh bạch vốn khách hàng, còn bao gồm tuân thủ giao dịch, an ninh và bảo vệ người dùng.
Sau khi H.B. 1666 được thông qua, Texas yêu cầu các sàn giao dịch nộp báo cáo kiểm toán dự trữ định kỳ, đảm bảo tài sản khách hàng được tách biệt tuyệt đối khỏi vốn vận hành nền tảng. Điều này không chỉ ngăn chặn việc sàn sử dụng vốn khách hàng mà còn nâng cao bảo vệ tài sản người dùng. Yêu cầu dự trữ của Texas tương tự như chế độ dự trữ bắt buộc của ngân hàng truyền thống, đảm bảo tài sản số của khách hàng luôn có thể rút ra mọi lúc.
Sàn giao dịch còn phải tuân thủ các quy định chống rửa tiền (AML) và xác minh khách hàng (KYC) cấp liên bang và bang, đặc biệt trong giao dịch xuyên biên giới, phải ngăn chặn dòng tiền bất hợp pháp và hoạt động rửa tiền. Các sàn lớn như Coinbase đã tích hợp hệ thống xác thực danh tính và công cụ chống gian lận tiên tiến trên nền tảng, đảm bảo mọi người dùng đều giao dịch trong khuôn khổ pháp lý.
Đồng thời, sàn giao dịch phải đảm bảo hoạt động không vi phạm Luật Chứng khoán Mỹ. TSSB tiến hành kiểm tra tuân thủ nghiêm ngặt đối với các đợt phát hành token (ICO) và dự án tài sản mã hóa mang tính chứng khoán. Năm 2018, Texas từng đóng cửa nhiều dự án ICO chưa đăng ký do không công bố đầy đủ thông tin cho nhà đầu tư và có nguy cơ gian lận. Quản lý ICO tại Texas bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư và đặt ra yêu cầu phát hành tài sản số nghiêm ngặt cho các sàn giao dịch.
Quản lý doanh nghiệp khai thác mã hóa liên quan đến nhiều khía cạnh phân tán, bao gồm sử dụng năng lượng, trách nhiệm môi trường v.v.
Ủy ban Chứng khoán Texas từng đình chỉ một công ty khai thác Úc vào năm 2018 vì nghi ngờ bán sản phẩm chứng khoán chưa đăng ký, có tính chất gian lận và lôi kéo.
Giá điện thấp và thị trường điện linh hoạt tại Texas thu hút lượng lớn doanh nghiệp khai thác, đặc biệt dưới sự hỗ trợ chính sách năng lượng tái tạo, Texas dần trở thành một trong những trung tâm khai thác Bitcoin lớn nhất thế giới. Quản lý sử dụng điện là vấn đề cốt lõi mà doanh nghiệp khai thác phải đối mặt. Vì hoạt động khai thác mã hóa tiêu thụ lượng điện lớn, Texas có yêu cầu giám sát và quản lý tải nghiêm ngặt đối với doanh nghiệp tiêu thụ năng lượng cao. Doanh nghiệp khai thác phải điều chỉnh quy mô khai thác theo biến động lưới điện Texas, và hạn chế hoặc tạm dừng một phần hoạt động khai thác trong thời điểm nhu cầu điện cao điểm, nhằm hỗ trợ ổn định lưới điện. Tháng 2 năm 2021, Texas hứng chịu trận bão mùa đông nghiêm trọng khiến lưới điện sập. Lúc đó, nhiều doanh nghiệp khai thác tự nguyện giảm tiêu thụ điện để đảm bảo cung cấp điện cho hộ gia đình và bệnh viện. Ủy ban Tin cậy Điện lực Texas (ERCOT) đã quản lý chuyên biệt việc phân bổ điện cho các ngành tiêu thụ năng lượng cao này.
Đồng thời, Texas cũng quản lý tuân thủ vận hành doanh nghiệp khai thác thông qua các quy định môi trường. Hoạt động khai thác quy mô lớn có thể gây ảnh hưởng môi trường, đặc biệt khi dùng năng lượng truyền thống. Vì vậy, chính quyền Texas tích cực thúc đẩy doanh nghiệp khai thác chuyển sang năng lượng tái tạo, đồng thời thông qua ưu đãi thuế và chính sách khuyến khích để khuyến khích sử dụng năng lượng gió và mặt trời.
Bên cạnh đó, các dịch vụ trung gian mã hóa khác cũng chịu sự quản lý của Texas.
Nhà cung cấp ví mã hóa, quỹ đầu tư và nhà vận hành ATM mã hóa cũng chịu quản lý, nhưng chưa thành hệ thống nghiêm ngặt. Nhà cung cấp ví phải đảm bảo an toàn tài sản mã hóa được lưu trữ, phòng chống tấn công hacker và tuân thủ yêu cầu KYC, AML. Các quỹ và tổ chức đầu tư mã hóa phải tuân thủ Luật Chứng khoán, đặc biệt khi liên quan đến tài sản token hóa hay đầu tư DeFi, TSSB sẽ giám sát để đảm bảo nhà đầu tư nhận được thông tin minh bạch. Nhà vận hành ATM mã hóa phải tuân thủ nghiêm ngặt quy định AML và KYC nhằm ngăn chặn rửa tiền qua ATM.
5. Tổng kết và triển vọng
Xét tổng thể về hệ thống cấp bang, môi trường thị trường, năng lực vận hành v.v., ngày càng nhiều doanh nghiệp mã hóa (không chỉ giới hạn ở doanh nghiệp khai thác) chọn Texas làm nơi đặt chân. Texas sở hữu nguồn tài nguyên kinh tế và thiên nhiên phong phú, môi trường thuế độc đáo và khung quản lý tiên phong. Nguồn năng lượng dồi dào, sản lượng điện cao và chi phí điện thấp trong bang tạo điều kiện thuận lợi cho khai thác mã hóa. Kết hợp với ưu thế không có thuế thu nhập bang, giúp mở rộng biên lợi nhuận cho doanh nghiệp. Hơn nữa, Texas đi đầu toàn quốc trong lập pháp và quản lý, các quy định không ngừng được cải thiện, vừa bảo vệ an toàn tài sản vừa duy trì không gian đổi mới.
Trong tương lai, cùng với sự phát triển không ngừng của tiền mã hóa và công nghệ blockchain, Texas có tiềm năng củng cố vững chắc vị thế dẫn đầu toàn cầu, có thể ban hành thêm nhiều quy định đổi mới, thúc đẩy phát triển chuẩn hóa ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
TaxDAO
