Món hời lưu thông mới, thế chấp Bitcoin có thể dẫn dắt làn sóng giải phóng thanh khoản tiếp theo?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Món hời lưu thông mới, thế chấp Bitcoin có thể dẫn dắt làn sóng giải phóng thanh khoản tiếp theo?
Bài viết này sẽ tổng hợp các động thái mới nhất và triển vọng phát triển trong lĩnh vực tái stake Bitcoin, phân tích cơ chế tài chính đằng sau nó, đồng thời thảo luận về các định hướng phát triển và cơ hội thị trường tiềm năng trong tương lai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Chandler, Foresight News
Trong những năm gần đây, vấn đề mở rộng khả năng của Bitcoin luôn là chủ đề trọng tâm trong lĩnh vực blockchain. Khi Bitcoin ngày càng được công nhận rộng rãi như một dạng "vàng kỹ thuật số", những hạn chế vốn có của nó đã thúc đẩy các bên tham gia thị trường không ngừng tìm kiếm các phương án công nghệ nhằm nâng cao tính thanh khoản và khả năng mở rộng. Từ các sidechain, mạng Lightning đến các giải pháp mở rộng lớp 2 (Layer 2), nhiều nỗ lực đã xuất hiện. Tuy nhiên, hiện tại các giải pháp này vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm riêng lẻ, chưa đạt được ứng dụng quy mô lớn hay sự đồng thuận chung.
Đồng thời, hình thức staking sinh lời như một cách sử dụng vốn sáng tạo đang dần thay đổi logic tài chính trong hệ sinh thái Bitcoin. Đặc biệt trong lĩnh vực staking và re-staking, người dùng thông qua việc staking Bitcoin để kiếm lợi nhuận bổ sung, vừa tăng tính thanh khoản cho tài sản, vừa mở rộng tiềm năng ứng dụng Bitcoin trong DeFi. Đặc biệt kể từ khi mainnet Babylon ra mắt, sự quan tâm của thị trường đối với re-staking đã đạt đến đỉnh điểm mới, cuộc chiến phí giao dịch trên chuỗi do đó cũng làm nổi bật hơn nữa mức độ sôi động của lĩnh vực này.
Ngày 22 tháng 8, Babylon khởi động giai đoạn đầu tiên của mainnet staking Bitcoin. Dữ liệu từ mempool.space cho thấy, phí giao dịch mạng Bitcoin từng tăng vọt lên hơn 1000 satoshi/byte, trong khi gần đây mức phí thường dưới 5 satoshi/byte. Theo thông tin từ Babylon, giới hạn staking 1000 BTC trong giai đoạn đầu đã hoàn tất chỉ sau 6 khối Bitcoin. Dữ liệu nền tảng staking Babylon cho biết, TVL staking đã xác nhận là 1000,04549438 BTC, với khoảng 12.720 người dùng tham gia staking.
Sau khi mainnet Babylon ra mắt, không chỉ thu hút lượng lớn thanh khoản mà còn khiến các bên tham gia thị trường phải xem xét lại hiệu suất sử dụng vốn của Bitcoin. Thông qua các giao thức re-staking, nhà đầu tư có thể tối ưu hóa tỷ suất sinh lời vốn mà không cần đánh đổi an toàn tài sản, từ đó nâng cao tính thanh khoản toàn thị trường. Mô hình này trong bối cảnh hiện tại thể hiện sức hấp dẫn rất lớn, đặc biệt trong bối cảnh chi phí giao dịch trên chuỗi ngày càng cao, ngày càng nhiều người dùng chuyển sang các giao thức re-staking hiệu quả.
ArkStream Capital trong báo cáo “9 Lĩnh vực Web3 sẽ bùng nổ vào năm 2024” từng nói rằng: “Chủ nghĩa nguyên giáo + điểm nóng thị trường sẽ tạo ra sức mạnh vượt xa tưởng tượng của những người kỹ tính về công nghệ. Giá trị giải phóng thanh khoản BTC là một mỏ vàng chưa khai thác cạn kiệt. Sau câu chuyện inscriptions sẽ là làn sóng L2 của BTC và các ứng dụng BTC. Khi thanh khoản Bitcoin có thể được giải phóng hơn 10%, BTCFi sẽ đảm nhiệm một thị trường trị giá trên 100 tỷ USD.”
Bài viết này sẽ tổng hợp những động thái mới nhất và triển vọng phát triển trong lĩnh vực re-staking Bitcoin, phân tích cơ sở tài chính đằng sau và thảo luận hướng phát triển cũng như cơ hội thị trường tiềm năng trong tương lai.
Staking thanh khoản Bitcoin
Bitcoin là mạng Proof-of-Work (PoW), dựa vào thợ đào đóng góp sức mạnh tính toán để duy trì đồng thuận mạng. Tuy nhiên, cùng với sự phát triển nhanh chóng của DeFi, các trường hợp sử dụng Bitcoin cũng không ngừng mở rộng. Staking thanh khoản là một cơ chế mới nổi nhằm tăng cường hiệu quả sử dụng vốn và tính thanh khoản của Bitcoin. Cơ chế này cho phép người dùng khóa Bitcoin trong hợp đồng staking để tham gia đồng thuận và kiếm lợi nhuận, đồng thời vẫn giữ được tính thanh khoản cho tài sản.
Một lợi thế then chốt của staking thanh khoản là tính ứng dụng rộng rãi trong DeFi. Khi Bitcoin được xem là một tài sản có độ an toàn kinh tế cực cao, ngày càng nhiều ứng dụng tài chính và dự án blockchain bắt đầu dựa vào độ an toàn kinh tế của Bitcoin để tăng cường độ tin cậy và bảo mật cho chính họ. Các token thanh khoản được tạo ra từ việc staking Bitcoin có thể được sử dụng trong các thị trường tiền tệ phi tập trung, stablecoin, bảo hiểm và nhiều loại ứng dụng tài chính khác, mang lại hiệu suất vốn cao hơn cho các ứng dụng này.
Hiện tại, các giải pháp thực hiện staking thanh khoản Bitcoin chủ yếu chia thành ba loại, mỗi loại có đặc điểm, ưu và nhược điểm riêng.
Loại thứ nhất là mô hình tự lưu ký trên chuỗi. Mô hình này sử dụng script Bitcoin để tạo hợp đồng staking, kết hợp các công nghệ mã hóa phức tạp như chữ ký một lần (EOTS) và giao thức dấu thời gian, nhằm đảm bảo an toàn và tính cuối cùng của tài sản staking. Cốt lõi của phương pháp này là giữ Bitcoin trên chính chuỗi gốc, đồng thời sử dụng công nghệ staking từ xa để mở rộng độ an toàn của nó sang các chuỗi khác. Về lý thuyết, phương án này rất an toàn và giữ được tính phi tập trung của tài sản Bitcoin, nhưng độ phức tạp triển khai cao, đặc biệt khi xử lý vấn đề đồng bộ và phản hồi giữa các chuỗi có thể gặp thách thức. Đại diện cho nhóm này là Babylon.
Loại thứ hai phụ thuộc vào tổ chức lưu ký tập trung. Trong mô hình này, Bitcoin được chuyển vào tài khoản lưu ký được quản lý, sau đó thông qua các thao tác trên chuỗi và ngoài chuỗi để ánh xạ tài sản Bitcoin sang các blockchain khác. Ưu điểm của cách này là dễ triển khai, tốc độ nhanh, và vì sử dụng tổ chức lưu ký đáng tin cậy nên an toàn tài sản người dùng phần nào được đảm bảo. Tuy nhiên, mức độ phi tập trung thấp, người dùng phải phụ thuộc vào bên lưu ký tập trung, điều này có thể gây lo ngại về niềm tin và an toàn. Đại diện tiêu biểu là BounceBit.
Loại thứ ba là mô hình lưu ký dựa trên MPC (Tính toán đa phương) và cầu nối liên chuỗi. Mô hình này gửi Bitcoin vào ví đa chữ ký, dựa vào mạng oracles phi tập trung và công nghệ cầu nối liên chuỗi để di chuyển tài sản Bitcoin sang chuỗi khác và token hóa. MPC cung cấp một mức độ phi tập trung và an toàn nhất định, trong khi cầu nối liên chuỗi đảm bảo lưu thông tài sản giữa các chuỗi. Tuy nhiên, bản thân cầu nối liên chuỗi vẫn là điểm rủi ro tiềm tàng, đặc biệt khi xử lý lượng tài sản lớn. Ngoài ra, do tính nâng cấp được của hợp đồng trên chuỗi và vai trò tập trung tồn tại, an toàn tuyệt đối của tài sản người dùng vẫn cần kiểm chứng thêm.
Ba giải pháp này đều có ưu nhược riêng trong quá trình thực hiện staking thanh khoản Bitcoin. Mô hình tự lưu ký trên chuỗi cung cấp mức độ phi tập trung và an toàn cao nhất nhưng triển khai phức tạp; mô hình lưu ký tập trung thuận tiện và nhanh hơn nhưng mức độ phi tập trung thấp; mô hình MPC và cầu nối liên chuỗi đạt được sự cân bằng nhất định giữa an toàn và phi tập trung, nhưng vẫn cần giải quyết rủi ro nội tại của cầu nối liên chuỗi.
Babylon
Babylon là một dự án đổi mới sử dụng cơ chế staking gốc của Bitcoin để cung cấp bảo mật Proof-of-Stake (PoS) cho các blockchain khác. Thông qua công nghệ mật mã, Babylon thực hiện staking liên chuỗi Bitcoin, cho phép người nắm giữ Bitcoin kiếm lợi nhuận trên chuỗi khi staking, đồng thời hỗ trợ an ninh kinh tế cho các chuỗi PoS khác.
Quá trình staking của Babylon dựa vào mật mã chứ không phải bên thứ ba hay cầu nối. Người staking BTC thực hiện staking bằng cách gửi giao dịch có hai đầu ra UTXO, một UTXO bị khóa bởi script thời gian, người staking có thể mở khóa BTC bằng khóa riêng sau thời gian khóa; UTXO còn lại chuyển cho địa chỉ tạm thời Bitcoin phù hợp tiêu chuẩn “chữ ký một lần có thể rút (EOTS)”. Khi người staking vận hành nút trên chuỗi PoS và xác thực khối hợp lệ duy nhất, họ sẽ ký khối đó bằng khóa riêng EOTS. Nếu người staking hoạt động trung thực, họ sẽ nhận thưởng từ chuỗi PoS; ngược lại, khóa riêng của họ có thể bị suy ngược ra và BTC staking bị phạt. Cơ chế staking của dự án này không dùng mô hình cầu nối truyền thống, mà thực hiện qua “stake từ xa”, giảm sự phụ thuộc vào cầu nối, hạ thấp giả định an toàn bổ sung. Tuy nhiên, an toàn staking vẫn phụ thuộc vào chính độ an toàn của giao thức Babylon, về bản chất không khác biệt lớn so với mô hình cầu nối truyền thống.
Kiến trúc Babylon
Kiến trúc giao thức Babylon gồm ba tầng: tầng mạng Bitcoin, tầng điều khiển và tầng dữ liệu. Tầng mạng Bitcoin cung cấp dịch vụ dấu thời gian cho các chuỗi PoS tiêu thụ; tầng điều khiển gồm mạng blockchain Babylon, kết nối mạng Bitcoin với Cosmos Hub, đồng thời vận hành thị trường khớp nối quyền staking Bitcoin với các chuỗi PoS; tầng dữ liệu là các chuỗi PoS tiêu thụ, nhận hỗ trợ an toàn kinh tế từ Bitcoin thông qua giao thức Babylon.
Kiến trúc giao thức Babylon tương tự Eigenlayer, đều đóng vai trò trung gian kết nối mạng底层 và mạng trên cùng, nhưng điểm độc đáo của Babylon nằm ở kiến trúc dựa trên Bitcoin, có thể cung cấp độ an toàn gia tăng cho các blockchain khác. Giao thức sử dụng Bitcoin covenant emulator để thực hiện hợp đồng staking, hỗ trợ staking, rút, cắt giảm... Cơ chế cắt giảm dùng EOTS và finality gadgets để trừng phạt người ký xấu, bảo vệ an toàn mạng. Ngoài ra, giao thức dấu thời gian Bitcoin của Babylon cung cấp dịch vụ rút nhanh, tăng tính thanh khoản BTC, mang lại lợi thế hơn các giao thức staking khác.
Chakra
Chakra là một giao thức re-staking Bitcoin dựa trên ZK, đưa Bitcoin và BTC/ETH trên Ethereum mainnet sang chuỗi Chakra, hình thành trung tâm thanh toán tài sản L2 BTC, và triển khai ChakraBTC cùng ChakraETH lên các L2 BTC khác thông qua công nghệ cầu nối nhẹ. Chakra dựa trên SCS (Settlement Consumption Service) để cung cấp dịch vụ re-staking cho các chuỗi PoS.
Chakra sử dụng hệ thống bằng chứng ZK-STARK để xác minh tính an toàn quá trình staking. Cơ chế này cho phép người dùng xác minh sự kiện staking ngoài chuỗi, đảm bảo riêng tư và an toàn. Đồng thời, mô hình staking tự lưu ký của Chakra sử dụng script khóa thời gian và kho bảo hiểm đa chữ ký, người dùng không cần chuyển BTC khỏi ví riêng vẫn có thể staking, tránh rủi ro an toàn từ bên lưu ký thứ ba.
Tháng 5 năm 2024, Chakra thông báo hoàn tất vòng gọi vốn mới, với StarkWare, ABCDE, Bixin Ventures, Cogitent Ventures, Trustless Labs, Web3.com Ventures và các nhà đầu tư thiên thần tham gia, số tiền cụ thể chưa tiết lộ. Với tư cách mạng lưới thanh toán mô-đun, Chakra có thể hỗ trợ staking trên Bitcoin mainnet và tích hợp liền mạch với các giao thức khác. Hiện tại Chakra đã tích hợp với Babylon, người dùng có thể staking BTC vào Chakra và chuyển tiếp liền mạch sang mainnet Babylon, nhận thưởng staking Babylon và thưởng Prana từ Chakra. Bằng chứng staking ZK-STARK do Chakra tạo ra cũng cho phép người dùng nhận tài sản thanh khoản trên Chakra Chain, Starknet và nhiều blockchain khác.
Lombard
Lombard là giao thức re-staking trong hệ sinh thái Babylon, nhằm thúc đẩy ứng dụng Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi và giải phóng tiềm năng kinh tế khổng lồ thông qua token thanh khoản LBTC được hỗ trợ 1:1 bởi Bitcoin.
LBTC thực hiện thanh khoản và tạo lợi nhuận cho Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi qua nhiều bước. Người dùng trước tiên gửi Bitcoin gốc vào Lombard. Số Bitcoin gửi vào sau đó được staking vào cơ sở hạ tầng staking an toàn của Babylon, Lombard chịu trách nhiệm quản lý mọi chi phí liên quan. Sau khi Bitcoin được staking thành công, người dùng có thể đúc token LBTC tương đương giá trị trên mạng Ethereum. Token này giữ tỷ lệ 1:1 với số BTC staking của người dùng và được gửi tới địa chỉ Ethereum đã chọn trước. Mặc dù Bitcoin đã staking trên Babylon, người dùng vẫn có thể tiếp tục nhận lợi nhuận staking thông qua việc sở hữu và sử dụng token LBTC.
Tháng 7 năm 2024, Lombard hoàn tất vòng hạt giống 16 triệu USD, Polychain Capital dẫn vốn, với sự tham gia của Foresight Ventures, Babylon, dao5, Franklin Templeton, HTX Ventures, Mirana Ventures, Mantle EcoFund, Nomad Capital, OKX Ventures và Robot Ventures.
Lorenzo
Lorenzo là giao thức staking thanh khoản xây dựng trên Babylon, cung cấp dịch vụ triển khai nhanh “L2-as-a-service”, nhằm giảm rủi ro phạt cho người staking và giải phóng tính thanh khoản tài sản BTC đã staking. Người dùng có thể staking Bitcoin vào Babylon qua Lorenzo và token hóa BTC staking thành stBTC có tính thanh khoản cao. Đồng thời, Lorenzo phân chia token tái staking thanh khoản (LRT) thành token gốc thanh khoản (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT), mang lại giải pháp thanh khoản sáng tạo hơn cho người dùng.
Lorenzo còn tích hợp một lớp tương thích EVM xây dựng trên Cosmos Ethermint, giúp hỗ trợ thao tác liên chuỗi của Bitcoin trên nhiều mạng blockchain, tăng tính linh hoạt trong ứng dụng liên chuỗi, đồng thời thông qua bộ lặp Bitcoin (Bitcoin relay) chuyển thông tin từ mainnet Bitcoin lên chuỗi ứng dụng Lorenzo, thực hiện phát hành và thanh toán token tái staking thanh khoản Bitcoin.
Ngoài ra, cơ chế tách gốc-lợi và kế hoạch re-staking của Lorenzo tiếp tục tối ưu hóa phân phối lợi nhuận staking. Người dùng sau khi chọn kế hoạch staking sẽ nhận được stBTC tương đương giá trị BTC staking, đồng thời có thể tích lũy và giao dịch lợi nhuận qua YAT. Thiết kế này nhằm tránh vấn đề phân mảnh thanh khoản, đồng thời cung cấp nhiều lựa chọn quản lý lợi nhuận và tái đầu tư hơn cho người dùng.
Ngày 31 tháng 8, Lorenzo thông báo giai đoạn đầu mainnet chính thức ra mắt, mở rộng sang BNB Chain, nâng cấp bao gồm mở staking BTCB và hoàn thiện mục Yield Accruing Tokens (YATs), người dùng có thể nhận YAT trên BNB Chain. Đồng thời, sự kiện pre-staking Babylon Cap 2 đã bắt đầu, chấp nhận staking BTC gốc và BTCB. Ngoài thưởng staking Babylon, điểm tích lũy Lorenzo, dựa trên cơ chế đổi mới tách gốc-lợi, Lorenzo còn cung cấp thêm thưởng YAT cho người dùng.
Solv Protocol
Solv Protocol là một lớp phân phối lợi nhuận và thanh khoản đa chuỗi, thông qua khung quản lý tài sản phi tập trung, token hóa lợi nhuận staking, re-staking, chiến lược giao dịch từ các mạng khác nhau, cung cấp thanh khoản cho các hệ sinh thái khác nhau. Giao thức này thông qua hợp tác sâu rộng với MerlinChain, Babylon, BNBChain và GMX, đã tích lũy quy mô tài sản vượt 1 tỷ USD trong thời gian ngắn.
Solv Protocol hợp tác với công ty lưu ký mã hóa Copper, Solv sẽ tích hợp mạng ClearLoop của Copper, khách hàng tổ chức của Solv có thể gửi tài sản vào hạ tầng Copper, đồng thời ủy thác tài sản đó lên nền tảng Solv để quản lý và giao dịch.
Trong đợt staking đầu tiên của Babylon, Solv đăng ký 250 BTC, trở thành dự án có份额 lớn nhất trong LST của Babylon. Ngoài ra, trong giai đoạn pre-staking, SolvBTC.BBN đã tích hợp với hơn 10 chuỗi công khai và dự án DeFi.
BounceBit
BounceBit là một cơ sở hạ tầng re-staking Bitcoin, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản thấp và ứng dụng hạn chế của Bitcoin trên chuỗi gốc. Thông qua cấu trúc PoS hai token, BounceBit sử dụng token được bao bọc BTCB thay vì BTC gốc để tạo ra hệ sinh thái thanh khoản mới. BTCB được chuyển đổi thành BBTC và thông qua cơ chế chia sẻ an toàn, chuyển hóa thành token tái staking thanh khoản LRT stBBTC.
Kiến trúc BounceBit gồm ba phần chính: BounceBit Protocol, BounceBit Chain và Share Security Client (SSC). BounceBit Protocol là phần CeFi, người dùng có thể gửi BTC vào giao thức này và nhận Liquid Custody Token (LCT) theo tỷ lệ 1:1, như BounceBTC (BBTC)... Tài sản gửi vào được lưu trong tài khoản lưu ký MPC, và thông qua hợp tác với Binance, tham gia các chiến lược giao dịch rủi ro thấp như arbitrage phí tài chính, sinh lợi trả lại cho người dùng.
Tháng 5 năm 2024, BounceBit chính thức ra mắt mainnet. BounceBit Chain hoạt động như một mạng Layer 1 độc lập, BB đóng vai trò là token phí gas. Mainnet BounceBit ra mắt loạt tính năng mới bao gồm staking và ủy quyền nút, tạo Premium Yield, lưu ký thanh khoản, cầu nối liên chuỗi đến BounceBit và BounceClub. Tháng 9, BounceBit hợp tác với mạng thực thi intent dappOS, tài sản intent của dappOS sẽ lấy stBBTC do BounceBit phát hành làm một trong các nguồn lợi nhuận底层, đồng thời giữ được tính linh hoạt sử dụng tài sản gốc.
Bedrock
Bedrock là một dự án tái staking thanh khoản đa tài sản, hợp tác với Babylon ra mắt token LRT uniBTC, người dùng có thể staking WBTC trên Ethereum để nhận uniBTC. Trong quá trình này, Bedrock kết nối với Babylon thông qua cơ chế đại lý staking và chuyển đổi trực tiếp: cơ chế đại lý là khi người dùng staking wBTC trên Ethereum, thì trên Babylon cũng staking số lượng tương ứng BTC gốc; chuyển đổi trực tiếp là đổi WBTC trực tiếp sang BTC và staking lên Babylon. Sở hữu uniBTC có thể nhận lợi nhuận BTC và dùng trong các giao thức DeFi khác.
Uniport
Uniport là một chuỗi re-staking Bitcoin, sử dụng UniPort zk-Rollup Chain xây dựng trên Cosmos SDK để đạt tính tương tác đa chuỗi cho tài sản hệ sinh thái BTC, giải pháp liên chuỗi của nó chuyển BTC gốc thành UBTC, và quản lý bằng ví lạnh đa chữ ký tập trung (tương lai sẽ dùng hợp đồng đa chữ ký), UBTC sẽ tích hợp sâu với Babylon.
Về mặt kỹ thuật, UniPort ban đầu dùng liên minh đa chữ ký để quản lý tài sản liên chuỗi, đảm bảo an toàn và mức độ phi tập trung cho giao dịch liên chuỗi. Để nâng cao hơn nữa an toàn, UniPort giới thiệu loạt cơ chế bao gồm thiết kế kinh tế và quản lý dự trữ, staking và luân chuyển nút, cũng như cơ chế an toàn và phòng chống hành vi ác ý. Đối với tài sản liên chuỗi của chuỗi hợp đồng thông minh, UniPort sử dụng bằng chứng kiến thức không (zero-knowledge proof) và công nghệ xác minh client nhẹ, đảm bảo hiệu quả và an toàn thao tác liên chuỗi. UniPort còn tối ưu hệ thống tạo bằng chứng ZK hiện tại, ra mắt hệ thống bằng chứng UniVirgo.
PumpBTC
PumpBTC là một giao thức staking thanh khoản Bitcoin trên Babylon. PumpBTC hợp tác với bên lưu ký được cấp phép Cobo và Coincover để bảo vệ tối đa tài sản Bitcoin gốc. Bitcoin staking có thể được sử dụng trên nhiều chuỗi tương thích EVM, cũng như các giải pháp L2 và L3. Khả năng đa chuỗi này cho phép người dùng dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc token cung cấp thanh khoản, mở rộng đáng kể hiệu quả sử dụng lượng BTC nắm giữ trong nhiều hệ sinh thái blockchain. Người dùng có thể nhận lợi nhuận gốc trực tiếp từ giao thức Babylon.
Trong đợt staking giai đoạn đầu mainnet Babylon, PumpBTC đã ủy thác thành công 118,4288 BTC, chiếm 11,8%.
pSTAKE Finance
pSTAKE Finance là một dự án tiền mã hóa chuyên về dịch vụ staking thanh khoản, ban đầu ra mắt dịch vụ staking thanh khoản trong hệ sinh thái Cosmos. Tháng 7 năm nay, pSTAKE Finance ra mắt giải pháp staking thanh khoản Bitcoin trên Babylon. Giới hạn gửi tiền của giao thức là 50 BTC nhằm đảm bảo an toàn.
Ngoài ra, pSTAKE Finance dự kiến nâng cao trải nghiệm người dùng qua phiên bản v2, sẽ ra mắt token yBTC trên Ethereum. Token này sẽ cung cấp lợi suất tự động tái đầu tư tương tự mô hình cToken phổ biến, và được tích hợp vào nhiều blockchain, L2 Ethereum, L2 Bitcoin và các hệ sinh thái DeFi chính.
StakeStone
StakeStone là một cơ sở hạ tầng thanh khoản đa chuỗi, gửi BTC gốc vào staking Babylon và phát hành STONEBTC - BTC sinh lãi có tính thanh khoản toàn chuỗi.
Tháng 8 năm nay, StakeStone thông báo thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Berachain, token STONE được triển khai đầy đủ trên testnet Berachain bArtio. Người dùng có thể sử dụng tài sản thanh khoản STONE, ssBTC, STONEBTC của StakeStone tham gia hệ sinh thái Berachain và kiếm lợi nhuận.
Stroom Network
Stroom Network là giao thức staking thanh khoản Bitcoin trong mạng Lightning, thông qua cơ chế staking thanh khoản, cung cấp cho người dùng một cách phi tập trung để tận dụng vốn Bitcoin của họ trong mạng Lightning (LN) và DeFi.
Tháng 8 năm 2023, Stroom Network thông báo hoàn tất gọi vốn 3,5 triệu USD, do công ty đầu tư Berlin Greenfield dẫn vốn, với sự tham gia của Mission Street (bộ phận VC của Ankr), Lemniscap, No Limit Holdings, Cogitent Ventures... Số vốn mới sẽ dùng để mở rộng đội ngũ và ra mắt “stake thanh khoản” Bitcoin trên mạng Lightning, bao gồm phát hành token lnBTC được bao bọc trên Ethereum.
Tóm tắt
Trong logic tài chính của lợi nhuận staking Bitcoin, giá trị giải phóng thanh khoản chiếm vị trí trung tâm. Là tài sản mã hóa có vốn hóa lớn nhất thế giới, Bitcoin truyền thống được dùng như công cụ lưu trữ giá trị, thanh khoản của nó thường bị khóa trong ví lạnh hay các hình thức lưu trữ bảo thủ khác. Mô hình nắm giữ tĩnh này tuy đảm bảo an toàn tài sản nhưng chưa phát huy hết tiềm năng của Bitcoin trong thị trường vốn. Giải phóng thanh khoản chính là chìa khóa phá vỡ giới hạn này.
Tư tưởng cốt lõi của lợi nhuận staking là kết hợp độ an toàn của Bitcoin với các mạng Proof-of-Stake khác để tạo ra giá trị kép. Một mặt, mô hình này cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia bảo vệ an toàn mạng blockchain khác và kiếm lợi nhuận staking trong khi vẫn giữ chủ quyền tài sản. Mặt khác, với sự tham gia của Bitcoin, các mạng PoS này không chỉ tăng cường an toàn mà còn nâng cao niềm tin người dùng, có thể thúc đẩy TVL tăng mạnh. Đằng sau cơ chế đôi bên cùng có lợi này là sự theo đuổi tối đa hóa hiệu suất sử dụng vốn, đồng thời thúc đẩy mở rộng vai trò của Bitcoin như “vàng kỹ thuật số”, chuyển đổi từ công cụ lưu trữ giá trị đơn lẻ thành tài sản tài chính có thể sinh lợi liên tục.
Trong tương lai, cùng với sự trưởng thành của công nghệ liên chuỗi, một hướng phát triển của lợi nhuận staking Bitcoin có thể tập trung vào nâng cao tính tương tác liên chuỗi và tối ưu hóa quản lý thanh khoản. Các giải pháp liên chuỗi hiện tại vẫn tồn tại vấn đề an toàn và hiệu quả nhất định, một khi các nút thắt này được tháo gỡ, staking Bitcoin sẽ không còn giới hạn trong một blockchain đơn lẻ mà có thể tự do lưu thông và sử dụng giữa nhiều chuỗi. Điều này không chỉ nâng cao đáng kể hiệu suất sử dụng vốn Bitcoin mà còn thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc toàn bộ thị trường tài chính mã hóa, tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho người nắm giữ và tham gia Bitcoin.
Đồng thời, xu hướng sâu sắc hóa mô hình CeDeFi sẽ trở thành xu hướng quan trọng trong lĩnh vực này. Bằng cách kết hợp hiệu quả của CeFi với tính minh bạch của DeFi, CeDeFi cung cấp dịch vụ staking an toàn và hiệu quả cho người dùng. Mô hình này đặc biệt phù hợp với những người nắm giữ Bitcoin yêu cầu cao về an toàn nhưng vẫn muốn giữ một mức thanh khoản nhất định. Sự hoàn thiện cơ sở hạ tầng CeDeFi sẽ thu hút thêm nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia, tạo môi trường lợi nhuận ổn định và bền vững hơn cho tài sản mã hóa. Ngoài ra, cùng với sự phổ biến ngày càng tăng của lợi nhuận staking, thị trường phái sinh quanh Bitcoin cũng sẽ tiếp tục mở rộng, cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro và đầu cơ phong phú, đồng thời thổi thêm động lực đổi mới tài chính mới cho hệ sinh thái staking Bitcoin.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
