Bitcoin và Ethereum có thể phục hồi sau một tuần đáng thất vọng?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bitcoin và Ethereum có thể phục hồi sau một tuần đáng thất vọng?
Bài viết này tóm tắt các điểm chính của thị trường tiền mã hóa, bao gồm các chương trình nghị sự trọng tâm, tin tức mới nhất, tình hình kinh tế, chỉ số tâm lý và dòng vốn, cũng như phân tích kỹ thuật của Bitcoin và Ethereum.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Matt Weller CFA, CMT
Dịch: White话 Blockchain
1. Các điểm chính BTC/USD và ETH/USD
Chương trình kinh tế của Kamala Harris được cho là có thể gây lạm phát, nếu bà đắc cử, xu hướng này có thể mang lại lợi ích cho tài sản mã hóa trong khi đồng đô la Mỹ có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.
Dữ liệu tuần trước nhấn mạnh sự chuyển dịch trọng tâm thị trường từ lạm phát sang thị trường lao động và tình hình sức khỏe người tiêu dùng. BTC/USD vẫn dao động trong phạm vi gần đây, nhưng triển vọng kỹ thuật của ETH/USD tiếp tục ảm đạm sau khi phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng.
2. Tin tức thị trường tài sản mã hóa
Cuối cùng, đơn đăng ký quyền chọn cho các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút lại sự chú ý. Nhiều người dự đoán các quyền chọn ETF sẽ niêm yết trước tháng 11. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tiết lộ sở hữu 466.000 cổ phiếu MicroStrategy. Goldman Sachs cũng công bố nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin trị giá 418 triệu USD. Chính phủ Mỹ đã chuyển 10.000 Bitcoin trị giá 590 triệu USD từ "Silk Road" từ ví này sang ví khác – dấu hiệu báo trước khả năng bán ra lượng cung lâu năm chưa di chuyển.
Mặc dù không phải là tin tức mã hóa thuần túy, ứng viên tổng thống đảng Dân chủ Hoa Kỳ Kamala Harris đã công bố chương trình kinh tế của mình vào tuần trước. Nhiều ưu tiên của bà được xem là có tính chất "dân túy", bao gồm xóa nợ y tế cho hàng triệu người Mỹ, cấm lừa đảo giá thực phẩm, giới hạn giá thuốc kê toa, trợ cấp 25.000 USD cho người mua nhà lần đầu, và mở rộng khoản khấu trừ thuế trẻ em. Nhiều chuyên gia cho rằng những ưu tiên này có thể gây lạm phát, và nếu Harris đắc cử, điều này có thể mang lại lợi ích cho tài sản mã hóa trong khi làm suy yếu đồng đô la Mỹ.
3. Bối cảnh vĩ mô
Dữ liệu kinh tế tuần trước làm nổi bật một thay đổi quan trọng trong câu chuyện thị trường — điều mà những độc giả thường xuyên theo dõi bài viết này hẳn đã "đi trước một bước". Nhìn bề ngoài, báo cáo quan trọng nhất là Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố vào thứ Tư, cung cấp bản cập nhật sơ bộ về áp lực giá tại nền kinh tế lớn nhất thế giới trong tháng 7. Tăng trưởng theo năm đạt khoảng 2,9% (lõi là 3,2%), cơ bản phù hợp kỳ vọng. Phản ứng thị trường tương đối bình lặng vì các nhà giao dịch không còn coi lạm phát là rủi ro lớn nhất đối với nền kinh tế và chính sách Fed.
Thay vào đó, hiện nay thị trường tập trung nhiều hơn vào thị trường lao động và tình trạng sức khỏe người tiêu dùng. Do đó, báo cáo doanh số bán lẻ tốt hơn dự kiến vào thứ Năm (cùng với kết quả kinh doanh tích cực từ gã khổng lồ bán lẻ Walmart) đã làm dịu lo ngại về sự suy giảm kinh tế sắp xảy ra, đồng thời cắt giảm đáng kể kỳ vọng giảm lãi suất của Fed trong năm nay xuống dưới 100 điểm cơ bản (tức 1%). Trong điều kiện khác không đổi, những diễn biến này nên hỗ trợ cho các tài sản rủi ro như Bitcoin và Ethereum, nhưng giá cả tuần trước rõ ràng khiến các nhà đầu tư tăng giá thất vọng (chi tiết bên dưới).
4. Tâm lý và dòng tiền
Chỉ số tâm lý chúng tôi theo dõi sát sao, "Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Mã hóa", đã giảm xuống 27 vào tuần trước. Nhìn chung, chỉ số này đang tiến gần đến mức thấp nhất trong 1 năm được thiết lập đầu tháng này, và nếu có bất kỳ diễn biến tích cực nào trong vài tuần tới, có thể tạo thành tín hiệu đảo chiều tăng giá:
Nguồn: Alternative.me
Một cách khác để đo lường tâm lý là theo dõi dòng tiền vào các công cụ đầu tư mã hóa trên sàn giao dịch, vốn vẫn ở mức trung bình vào tuần trước. Tại thời điểm viết bài, còn một khoảng thời gian nữa mới đến việc công bố dữ liệu vào thứ Sáu, các quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền rút nhẹ trong bốn ngày qua, ở mức -3,5 triệu USD. Về dài hạn, dòng tiền từ các nhà đầu tư "tài chính truyền thống" đã tạo ra nhu cầu ổn định cho Bitcoin và góp phần hỗ trợ giá.
Nguồn: Farside Investors
Đồng thời, dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF Ethereum (đặc biệt là sản phẩm Grayscale truyền thống có phí cao (ETHE)) bắt đầu chậm lại nhẹ. Dòng tiền rút này đã đạt gần 30% tổng giá trị quỹ chỉ trong vòng 3 tuần ngắn ngủi và có thể tiếp tục trong những tuần tới cho đến khi đạt mức tài sản phù hợp hơn theo cấu trúc phí của nó.
5. Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Biểu đồ ngày BTC/USD
Nguồn: StoneX, TradingView
Mặc dù các chỉ số chứng khoán Mỹ và vàng – các tài sản rủi ro khác – đã phục hồi ấn tượng, Bitcoin lại gặp khó khăn trong việc khởi sắc vào tuần trước. BTC/USD cũng xuất hiện "cái chết chéo" khi đường trung bình động mũ 50 ngày (EMA) rơi xuống dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày (MA), ám chỉ xu hướng dài hạn có thể chuyển sang thị trường gấu.
Các loại tiền mã hóa này đã đi ngang trong một phạm vi khá rộng kể từ tháng Ba. Hiện tại, xu hướng ngắn hạn dường như trung tính, nhưng về dài hạn, tiềm năng tăng giá vẫn tồn tại. Tuy nhiên, khả năng giảm xuống dưới mức 53K có thể làm dấy lên nghi ngờ đối với quan điểm tăng giá này.
6. Phân tích kỹ thuật Ethereum: Biểu đồ ngày ETH/USD
Nguồn: StoneX, TradingView
Cũng giống như Bitcoin, Ethereum thể hiện sự suy yếu tương đối vào tuần trước. ETH/USD cũng xuất hiện "cái chết chéo riêng", giá nằm dưới phạm vi quý II trước đó, triển vọng kỹ thuật của tài sản mã hóa lớn thứ hai trở nên kém lạc quan rõ rệt. ETH/USD giao dịch thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 200 ngày, cũng như mức kháng cự trước đây từng là hỗ trợ tại 2875 USD, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@FOREXcom
