「Ngày thanh lý lớn」! Khi suy thoái kinh tế Mỹ gõ cửa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
「Ngày thanh lý lớn」! Khi suy thoái kinh tế Mỹ gõ cửa
Thị trường tiền mã hóa sụt giảm mạnh có thể do suy thoái kinh tế Mỹ, thị trường chứng khoán toàn cầu lao dốc và đợt bán tháo lớn từ Jump Trading.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 1912212.eth, Foresight News
Mức độ giảm mạnh của thị trường vẫn vượt quá sự tưởng tượng của phần lớn mọi người. Vào lúc 22h tối qua, BTC mất mốc 60.000 USD và tiếp tục lao dốc xuống dưới mức 53.000 USD, chạm đáy ở mức 52.300 USD, giảm hơn 10% trong 24 giờ - mức thấp nhất của BTC kể từ tháng 3 năm nay. Hiện tại BTC đã ổn định trên mức 54.000 USD.
Sau khi mất mốc 3.000 USD, ETH cũng giảm sâu xuống còn 2.111 USD, giảm hơn 20% trong 24 giờ, hiện đã hồi phục và ổn định trên mức 2.300 USD. Mức giá này gần như xóa sạch toàn bộ đà tăng của ETH trong năm nay. Các altcoin nói chung cũng giảm khoảng 20%.
Theo dữ liệu từ Coinglass, trong 24 giờ qua toàn thị trường đã thanh lý 808 triệu USD, trong đó lệnh long bị thanh lý chiếm 705 triệu USD. Cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa trên thị trường chứng khoán Mỹ cũng giảm mạnh vào đêm qua, trong đó CleanSpark giảm hơn 20%, MicroStrategy và Marathon Digital giảm hơn 16%, Coinbase và Riot Platforms giảm hơn 13%.
Sau khi BTC phá mốc 70.000 USD vào cuối tháng 7, nó không thể thiết lập mức cao mới. Trong bối cảnh dòng tiền yếu kém, đâu là những yếu tố thúc đẩy đợt sụt giảm mạnh mẽ của thị trường tiền mã hóa?
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp làm dấy lên lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ
Vào thứ Sáu tuần trước, số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ công bố ra thấp hơn kỳ vọng một cách bất ngờ, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền trên Phố Wall. Sự suy yếu của chỉ số kinh tế then chốt này không chỉ khiến thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh mà còn làm gia tăng lo ngại rộng rãi về triển vọng kinh tế Mỹ. Là một chỉ báo quan trọng đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ, sự bất ngờ trong dữ liệu việc làm phi nông nghiệp đã gây chấn động thị trường tài chính. Tỷ lệ thất nghiệp Mỹ tăng vọt 0,6% so với mức thấp nhất từ đầu năm đến nay, sau nhiều tháng liên tiếp tăng mạnh ngoài dự kiến, cuối cùng đã kích hoạt "Quy tắc Sahm" – quy tắc dự báo suy thoái dựa trên tỷ lệ thất nghiệp.
Quy tắc này chỉ ra rằng, khi trung bình di động 3 tháng của tỷ lệ thất nghiệp Mỹ tăng hơn 0,5 điểm phần trăm so với mức thấp nhất trong 12 tháng trước đó thì suy thoái kinh tế có thể bắt đầu. Quy tắc này có độ chính xác 100% kể từ những năm 1970. Sau khi công bố dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp tháng 7, ngưỡng 0,5% đã được chạm tới, điều này đồng nghĩa với việc hiện tại Mỹ có thể đã bước vào trạng thái suy thoái. Từ năm 1950 đến nay, chỉ báo suy thoái Sahm đã đưa ra 11 tín hiệu, trong đó chỉ duy nhất lần suy thoái năm 1960 xảy ra 5 tháng sau khi tín hiệu xuất hiện, còn lại 10 lần đều cho thấy Mỹ đã thực sự rơi vào suy thoái ngay khi tín hiệu xuất hiện.
Trong báo cáo mới đây, chuyên gia kinh tế trưởng của Goldman Sachs, ông Jan Hatzius, đã nâng xác suất nước Mỹ rơi vào suy thoái trong vòng một năm tới từ 15% lên 25%. Goldman Sachs dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào các tháng 9, 11 và 12. Ngoài ra, Goldman Sachs cho biết nếu dự báo của họ sai và báo cáo việc làm tháng 8 vẫn yếu kém như tháng 7, thì khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 là rất lớn. Trong khi đó, JPMorgan Chase và Citigroup đã điều chỉnh dự báo của mình, dự kiến Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.
Những nhà đầu tư tin vào kịch bản suy thoái sẽ chọn bán tháo tài sản đang nắm giữ, bởi họ không muốn mạo hiểm cược vào việc suy thoái có thực sự xảy ra hay không. Dòng tiền rời khỏi thị trường tiền mã hóa do đó chịu ảnh hưởng tiêu cực.
Thị trường chứng khoán toàn cầu chìm trong làn sóng bán tháo hoảng loạn
Ngày hôm sau cuộc họp chính sách của Fed, thị trường chứng khoán Mỹ đã bắt đầu giảm mạnh. Nguyên nhân trực tiếp nhất là dữ liệu sản xuất ISM tháng 7 công bố ngày 1/8 chỉ đạt 46,8%, thấp hơn kỳ vọng thị trường. Chỉ số này phản ánh hoạt động nhà máy của Mỹ và được coi rộng rãi là tín hiệu suy giảm hoạt động kinh tế.
Tiếp theo đó, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu càng làm gia tăng lo ngại của nhà đầu tư. Dữ liệu tháng 7 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng lên 4,3%, mức cao nhất kể từ năm 2021. Kết hợp với số liệu đăng ký trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần trước đó – mức cao nhất kể từ tháng 8/2023 – cho thấy thị trường lao động Mỹ đang có dấu hiệu chậm lại rõ rệt. Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm mạnh, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 2,21%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 1,23%.
Hôm nay, thị trường châu Á cũng bị ảnh hưởng bởi đà giảm của Mỹ và bắt đầu đi xuống. Thị trường chứng khoán Nhật Bản giảm mạnh, chỉ số Nikkei 225 giảm 6%, ba ngày liên tiếp giảm hơn 12%. Chỉ số Topix giảm mạnh đến mức kích hoạt cơ chế tạm ngừng giao dịch (circuit breaker), giảm 20% so với mức đỉnh tháng 7, có nguy cơ rơi vào thị trường gấu kỹ thuật. Cổ phiếu ngân hàng, tài chính, khai khoáng dẫn đầu đà giảm. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc mở rộng đà giảm lên 5%, cổ phiếu Samsung giảm 6%, mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2020. Chỉ số Hang Seng của Singapore mở rộng đà giảm lên 3%, chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 3%, chỉ số Philippines mở rộng đà giảm lên 2%.
Các đợt thanh lý lớn trên thị trường tiền mã hóa làm gia tốc đà giảm
Vào ngày 20/6, thị trường đồn đoán Jump Trading đang bị Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) điều tra. Chỉ 4 ngày sau, Tổng giám đốc Jump Crypto, ông Kanav Kariya, thông báo từ chức trên mạng xã hội mà không nêu rõ lý do. Gần đây, Jump Trading đã chia nhỏ và chuyển đổi khoản wstETH trị giá 410 triệu USD (120.000 đơn vị) thành ETH rồi chuyển vào các sàn giao dịch như Binance/OKX. Trong 24 giờ qua, Jump Trading tiếp tục chuyển thêm 17.576 ETH (khoảng 46,78 triệu USD) vào các sàn CEX. Theo theo dõi của Scopescan, hiện nay vị thế của Jump đã chủ yếu tập trung vào USDC và USDT.
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, vừa đăng bài trên mạng xã hội cho biết ông nhận được thông tin từ các kênh truyền thông tài chính truyền thống rằng một "ông lớn" nào đó đã sụp đổ và bán toàn bộ tài sản tiền mã hóa của mình. Và "ông lớn" này rất có thể chính là Jump Trading.
Ngoài ra, sau khi áp lực bán lớn khiến giá tiền điện tử liên tục giảm sâu, hôm nay đã xuất hiện nhiều vụ thanh lý lớn và sự kiện giải chấp trên chuỗi. Sáng sớm nay, 4 cá voi (whales) do thị trường giảm mạnh đột ngột nên các vị thế đòn bẩy của họ bị giải chấp buộc phải thanh lý tổng cộng 14.653 ETH, trị giá khoảng 33,54 triệu USD. Theo dữ liệu từ Parsec, trong 24 giờ qua, lượng giải chấp cho vay trên DeFi vượt quá 320 triệu USD, mức cao nhất trong năm nay.
Các sàn giao dịch tập trung cũng ghi nhận các đợt thanh lý lớn. Một người dùng Binance đã bị thanh lý lệnh long đơn lẻ trị giá 10,9074 triệu USD vào lúc 10h17 hôm nay khi giá Ethereum ở mức 2.197 USD, cặp giao dịch là ETH/USDC.
Thị trường tiếp tục giải chấp các vị thế đòn bẩy, đồng thời gia tăng áp lực bán, dẫn đến đà giảm mạnh trên thị trường tiền mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
