Coinbase tăng tốc tham gia thị trường RWA để mở rộng doanh thu? Công ty quản lý tài sản thuộc sở hữu có thể hợp tác ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Coinbase tăng tốc tham gia thị trường RWA để mở rộng doanh thu? Công ty quản lý tài sản thuộc sở hữu có thể hợp tác ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa
Sau khi các gã khổng lồ tài chính truyền thống như BlackRock, JPMorgan và Franklin Templeton lần lượt tham gia, gã khổng lồ tiền mã hóa Coinbase cũng được tiết lộ đang lên kế hoạch ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa, đẩy nhanh tiến trình xâm nhập lĩnh vực RWA.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nancy, PANews
Sau khi các gã khổng lồ tài chính truyền thống như BlackRock, JPMorgan và Franklin Templeton bước chân vào lĩnh vực này, gã khổng lồ tiền mã hóa Coinbase cũng được tiết lộ đang lên kế hoạch ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, đẩy nhanh tiến trình thâm nhập vào lĩnh vực RWA.
Hợp tác với Apex để tạo quỹ thị trường tiền tệ được token hóa
Gần đây, theo báo cáo từ Coindesk trích dẫn nhiều nguồn tin thân cận, Coinbase Asset Management đang hợp tác với nhà cung cấp dịch vụ tài chính Apex Group để xây dựng một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa.
Trong đó, Coinbase Asset Management là công ty quản lý tài sản thuộc Coinbase. Vào tháng 3 năm 2023, Coinbase thông báo đã mua lại công ty quản lý tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức One River Digital Asset Management (ORDAM), từng là một trong những chủ sở hữu Bitcoin lớn nhất thế giới, đồng thời đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) dưới tư cách cố vấn đầu tư. Trong thương vụ này, ORDAM được chuyển đổi thành Coinbase Asset Management (CBAM), hoạt động như một đơn vị kinh doanh độc lập và là công ty con toàn phần của Coinbase, nhằm thu hút các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến tài sản mã hóa.
Vào cuối năm ngoái, Coinbase Asset Management đã bắt đầu chuẩn bị cho việc thâm nhập sâu rộng vào lĩnh vực RWA. Công ty quản lý này đã ra mắt nền tảng Project Diamond vận hành bằng hợp đồng thông minh, nhận được sự chấp thuận nguyên tắc từ Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Abu Dhabi (ADGM), nhằm giúp các tổ chức có thể trực tiếp tạo, quản lý, mua và bán một loạt tài sản bản địa kỹ thuật số trên chuỗi.
Apex Group có trụ sở tại Bermuda, quản lý hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản, hoạt động tại 50 khu vực pháp lý, cung cấp dịch vụ đa dạng cho các nhà quản lý tài sản, tổ chức tài chính, khách hàng cá nhân và văn phòng gia đình, bao gồm giải pháp huy động vốn, quản lý quỹ, mở tài khoản kỹ thuật số và tài khoản ngân hàng, lưu ký, bảo quản, xếp hạng ESG và tư vấn. Trước Coinbase, Apex Group cũng từng hợp tác với nhiều dự án mã hóa khác nhau; ví dụ gần đây nhất là liên kết cùng nhà cung cấp cơ sở hạ tầng staking Figment Europe ra mắt các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) staking Ethereum và Solana.
Apex Group cũng là thành viên của hiệp hội thương mại Next về tài sản kỹ thuật số tại Bermuda – một liên minh gồm các công ty tài sản kỹ thuật số được cấp phép bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Bermuda (BMA). Là một trong những trung tâm tài chính ngoài khơi nổi tiếng toàn cầu, Bermuda sở hữu khuôn khổ quy định thân thiện và toàn diện đối với tài sản mã hóa, do đó trở thành lựa chọn hàng đầu để các công ty mã hóa đăng ký và xin giấy phép. Coinbase cũng không ngoại lệ. Do chịu áp lực từ môi trường quản lý tại Mỹ, Coinbase đã nhận được giấy phép tại Bermuda vào năm 2023 và thành lập sàn giao dịch ngoài khơi tại đây. Việc hợp tác giữa Coinbase Asset Management và Apex Group lần này, yếu tố tuân thủ pháp lý có lẽ cũng đóng vai trò quan trọng, đặc biệt với người dùng tổ chức, vì tuân thủ và an ninh luôn là yêu cầu hàng đầu.
Đa dạng hóa doanh thu thông qua phát triển kinh doanh RWA
Việc Coinbase tham gia vào lĩnh vực RWA có thể xuất phát từ chiến lược tìm kiếm mô hình kinh doanh đa dạng. Như đã biết, trong một thời gian dài, ngoài việc phải đối mặt với môi trường giám sát ngày càng nghiêm ngặt, Coinbase còn gặp khó khăn do lượng người dùng sụt giảm mạnh và doanh thu liên tục đi xuống. Vì vậy, ngoài mảng kinh doanh chính là sàn giao dịch, Coinbase trước đây đã thử nghiệm nhiều sản phẩm khác như ví, bộ công cụ nhà phát triển, dịch vụ lưu ký và L2.
Theo báo cáo doanh thu quý I của Coinbase, tổng doanh thu đạt 1,638 tỷ USD, tăng mạnh so với mức 773 triệu USD cùng kỳ năm trước; doanh thu ròng đạt 1,588 tỷ USD, cũng tăng đáng kể so với 736 triệu USD cùng kỳ năm trước. Thành quả chuyển lỗ thành lãi chủ yếu đến từ sự bùng nổ doanh thu từ Base và phí lưu ký ETF.
Hiện tại, RWA đang trở thành câu chuyện hấp dẫn kết nối tài chính truyền thống và tài chính mã hóa, thu hút sự chú ý và tham gia của thị trường. Theo dữ liệu từ Dune, trong vòng 1 tháng qua, RWA là câu chuyện chính trong lĩnh vực mã hóa có tốc độ tăng giá cao nhất.
Đồng thời, dưới sự tham gia ngày càng nhiều của cả doanh nghiệp truyền thống và mã hóa, quy mô thị trường RWA đang không ngừng mở rộng. Dữ liệu từ nền tảng nghiên cứu RWA rwa.xyz cho thấy, tính đến ngày 25 tháng 7, giá trị vốn hóa thị trường của trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa vượt quá 13,18 tỷ USD, mức cao kỷ lục, phân bổ chủ yếu trên các mạng blockchain như Ethereum, Stellar, Solana, Mantle và Polygon. Trong số 98 nhà phát hành, BlackRock, Franklin Templeton và Ondo chiếm phần lớn thị phần, trong đó quỹ được token hóa BUIDL của BlackRock có quy mô tài sản quản lý gần 530 triệu USD.
Mặc dù hiện Coinbase chưa đảm nhiệm vai trò then chốt trong lĩnh vực RWA, nhưng người sáng lập Brian Armstrong hồi năm ngoái khi công bố 10 lĩnh vực mã hóa tiềm năng hàng đầu đã từng đề cập đến RWA. Ông cho rằng theo thời gian, nhiều loại tài sản sẽ và có thể được đưa lên các mạng blockchain công khai, không cần cấp phép, từ đó tạo ra cơ sở hạ tầng tài chính mới với khả năng lập trình, tính kết hợp, thanh khoản toàn cầu 24/7 và thanh toán tối thiểu niềm tin. Không chỉ vậy, Coinbase còn hợp tác với Circle, Aave, Base và Centrifuge năm ngoái để thành lập Liên minh Tài sản Được Token hóa (Tokenized Assets Coalition), nhằm thúc đẩy giáo dục, tuyên truyền và ứng dụng blockchain công cộng, token hóa tài sản và DeFi tổ chức trong lĩnh vực tài chính rộng lớn hơn, đồng thời cùng nhau xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho việc áp dụng RWA.
Tính đến nay, Coinbase vẫn chưa đưa ra bình luận nào về việc ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa. Tương lai, chiến lược cạnh tranh của họ trong lĩnh vực RWA sẽ còn chờ xem xét.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
