Cạnh tranh trong lĩnh vực thanh toán AI: Các tổ chức thẻ truyền thống đối đầu với Coinbase
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cạnh tranh trong lĩnh vực thanh toán AI: Các tổ chức thẻ truyền thống đối đầu với Coinbase
Đối đầu giữa hai hướng tiếp cận chính trong thanh toán bằng tác nhân AI.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Zennon Kapron
Biên dịch: Chopper, Foresight News
Khi các tác nhân AI ngày càng đảm nhận nhiều giao dịch thương mại hơn, một cuộc tranh giành quyền kiểm soát cơ sở hạ tầng thanh toán đang diễn ra quyết liệt.
Hiện nay, hai hướng tiếp cận kỹ thuật không tương thích nhau đang nổi lên nhằm trao cho các tác nhân AI khả năng tiêu dùng tự chủ: đó là kênh nào sẽ thực hiện việc thanh toán và bù trừ cuối cùng khi phần mềm thực hiện giao dịch thay người dùng. Một phe dựa trên các chứng thư thẻ ngân hàng được mã hóa do Visa và Mastercard kiểm soát để xây dựng chuỗi thanh toán; phe còn lại do Coinbase dẫn đầu, sử dụng ổn định tiền (stablecoin) để thanh toán dựa trên các giao thức mở của Internet. Dù bề ngoài, trọng tâm của thương mại điện tử do tác nhân AI điều hành là các ứng dụng trợ lý mua sắm, nhưng bản chất cuộc cạnh tranh lại nằm ở việc ai sẽ làm chủ hệ thống thanh toán thế hệ tiếp theo.
Hai kênh thanh toán, phục vụ các tình huống ứng dụng khác nhau
Các tổ chức thẻ truyền thống đã nhanh chóng hành động. Tháng 4 năm 2025, Mastercard ra mắt dịch vụ Thanh toán cho Tác nhân (Agent Pay), được xây dựng dựa trên hệ thống mã hóa tác nhân do chính công ty phát triển. Công nghệ mã hóa này ban đầu được áp dụng trong thanh toán chạm nhẹ và thanh toán nhanh thông qua thẻ ngân hàng đã liên kết, nay được mở rộng chức năng để cho phép các tác nhân AI — sau khi đã xác minh danh tính — thực hiện giao dịch thay người dùng trong phạm vi ủy quyền.
Dịch vụ này ngay từ khi ra mắt đã quy tụ nhiều đối tác chiến lược: Microsoft, nền tảng sắp xếp thông minh watsonx thuộc IBM, cũng như các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán Braintree và Checkout.com. Một ngày sau, Visa cũng tung ra dịch vụ Thương mại Thông minh (Visa Intelligent Commerce), mở mạng lưới thanh toán của mình cho các nhà phát triển AI, với sản phẩm cốt lõi là thẻ ngân hàng được tối ưu hóa cho AI. Giải pháp này thay thế số thẻ gốc bằng chứng thư mã hóa nhằm xác minh rằng người dùng đã ủy quyền cho một tác nhân AI cụ thể và xác định rõ giới hạn quyền giao dịch. Đồng thời, Visa cũng hợp tác với nhiều công ty AI hàng đầu, bao gồm Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral và Samsung.
Cả hai giải pháp của các tổ chức thẻ đều giữ nguyên mô hình thanh toán thẻ ngân hàng đã tồn tại hàng chục năm. Tác nhân AI là một vai trò mới, nhưng phía sau vẫn là cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống đã phục vụ thương mại toàn cầu suốt nửa thế kỷ.
Ngược lại, phe ổn định tiền lại lựa chọn một kiến trúc hoàn toàn khác biệt. Tháng 5 năm 2025, Coinbase ra mắt giao thức x402, tái khai thác mã trạng thái HTTP 402 vốn bị bỏ quên từ lâu — «Yêu cầu thanh toán» — để thực hiện thanh toán trực tiếp trên Internet bằng ổn định tiền USDC. Quy trình cụ thể như sau: máy khách yêu cầu truy cập tài nguyên, máy chủ phản hồi bằng chỉ thị thanh toán; máy khách đính kèm thông tin thanh toán bằng ổn định tiền đã ký vào tiêu đề yêu cầu; sau khi giao dịch trên chuỗi được xác nhận và chuyển khoản thành công, tài nguyên tương ứng mới được truy cập bình thường. Toàn bộ quy trình không yêu cầu đăng ký tài khoản, liên kết thẻ ngân hàng hay phát sinh phí giao dịch thẻ.
Giải pháp này được thiết kế đặc biệt cho giao dịch giữa các máy. Một tác nhân AI có thể cần thực hiện hàng ngàn giao dịch nhỏ để gọi giao diện lập trình ứng dụng (API), lấy luồng dữ liệu hoặc kết nối với các tác nhân khác. Nếu những giao dịch này đi qua kênh thẻ ngân hàng truyền thống, chi phí sẽ hoàn toàn phi thực tế.
Mỗi hướng tiếp cận đều có điểm mạnh riêng. Kênh thẻ ngân hàng phù hợp với tiêu dùng bán lẻ cá nhân, nơi yêu cầu rất cao về xử lý từ chối giao dịch, phòng chống gian lận và cơ chế giải quyết tranh chấp; trong khi kênh ổn định tiền lại vượt trội ở các giao dịch máy-máy tần suất cao, giá trị nhỏ và xuyên biên giới — những yếu tố khiến mô hình thu phí và tốc độ thanh toán của thẻ ngân hàng truyền thống trở nên hoàn toàn bất lực. Trọng tâm của cuộc cạnh tranh nằm ở việc xác định loại hình giao dịch nào sẽ chiếm ưu thế trong thương mại do tác nhân AI thực hiện.
Cả hai hướng tiếp cận đều đối mặt với một thách thức chung: xác thực danh tính. Khi phần mềm khởi tạo giao dịch, nhà bán hàng cần xác minh rằng bên thực hiện là một tác nhân AI hợp pháp được người dùng ủy quyền, chứ không phải một bot độc hại lợi dụng thông tin xác thực bị đánh cắp; đồng thời, người dùng cũng cần một cơ chế để hủy giao dịch trong trường hợp tác nhân AI thực hiện sai.
Visa cho biết lưu lượng truy cập AI trên các trang web bán lẻ Mỹ đã tăng vọt 47 lần, vì vậy công ty đã hợp tác cùng nhà cung cấp dịch vụ đám mây Cloudflare để ra mắt Giao thức Tác nhân Đáng tin cậy (Trusted Agent Protocol), nhằm phân biệt giữa các chương trình AI hợp pháp và bot thu thập dữ liệu độc hại. Đây cũng là lợi thế cấu trúc của các tổ chức thẻ truyền thống: hệ thống xếp hạng rủi ro, quy tắc từ chối giao dịch và cơ chế giải quyết tranh chấp tích lũy trong suốt nửa thế kỷ vừa khéo đáp ứng nhu cầu xử lý các vấn đề như mua nhầm hàng hóa do tác nhân AI gây ra. Trong khi đó, giao dịch ổn định tiền một khi đã được xác nhận trên chuỗi thì mang tính bất biến và không thể hoàn tác, và hiện chưa có giải pháp nội tại nào trong hệ sinh thái này để xử lý tình huống này.
Trong tương lai, yếu tố then chốt quyết định xu hướng thị trường đầu cuối có thể không phải là mức phí thanh toán thấp hơn của kênh nào, mà là khả năng giải quyết bài toán xác thực danh tính tác nhân và xử lý tranh chấp giao dịch.
Các tổ chức thẻ triển khai chiến lược hai đường, đặt cược toàn diện vào cả hai lĩnh vực
Một tín hiệu đáng chú ý là Visa và Mastercard không dồn hết mọi nguồn lực vào kênh riêng mà đồng thời đầu tư mạnh vào lĩnh vực ổn định tiền.
Tính đến tháng 4 năm 2026, khối lượng giao dịch thanh toán bằng ổn định tiền của Visa đạt 7 tỷ USD/năm, tăng 50% so với quý trước; công ty bổ sung thêm 5 blockchain hỗ trợ, nâng tổng số blockchain hợp tác lên 9; đồng thời triển khai hơn 130 dự án liên kết «ổn định tiền + thẻ ngân hàng» tại hơn 50 quốc gia. Tháng 10 năm 2025, Visa tiếp tục gia tăng cam kết bằng cách hợp tác cùng Cloudflare ra mắt Giao thức Tác nhân Đáng tin cậy để giúp nhà bán hàng phân biệt tác nhân hợp pháp và chương trình độc hại, đồng thời công bố hợp tác với Coinbase nhằm thúc đẩy sự tương tác giữa mạng lưới của Visa và giao thức x402. Hai hệ thống vốn tưởng chừng cạnh tranh trực tiếp — hệ thống thẻ ngân hàng và giao thức ổn định tiền — giờ đây đang xây dựng những cây cầu kết nối.
Mastercard cũng áp dụng chiến lược hai đường tương tự. Tháng 3 năm 2026, Mastercard tuyên bố sẽ chi tối đa 1,8 tỷ USD để mua lại nền tảng ổn định tiền BVNK. Trước đó, dịch vụ Thanh toán cho Tác nhân của Mastercard đã được mở rộng sang khu vực Mỹ Latinh và Caribe, và hoàn tất việc tích hợp với các tổ chức phát hành thẻ địa phương vào đầu năm 2026.
Rõ ràng, tư duy cốt lõi của hai tổ chức thẻ truyền thống là: không còn chỉ bám chặt vào kênh thẻ ngân hàng, mà hướng tới vị thế là cổng thu phí cho mọi chuỗi thanh toán — dù là kênh riêng hay kênh ổn định tiền. Chiến lược này cho thấy rõ quan điểm của họ: nếu ngành công nghiệp cuối cùng xác định thẻ ngân hàng là kênh thanh toán chủ đạo cho AI, họ sẽ không cần chi khoản đầu tư khổng lồ vào cơ sở hạ tầng liên quan đến ổn định tiền.
Phân hóa theo tình huống ứng dụng thực tế
Từ các sản phẩm đã triển khai thực tế, ranh giới ứng dụng của hai hướng tiếp cận kỹ thuật này rất rõ ràng.
Các sản phẩm dành cho người tiêu dùng phổ thông chủ yếu lựa chọn kênh thẻ ngân hàng. Chức năng «Thanh toán một lần» của ChatGPT, ra mắt tháng 9 năm 2025, do OpenAI và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán Stripe cùng phát triển, sử dụng mã hóa thanh toán chung để thực hiện thanh toán qua thẻ ngân hàng. Mã hóa này chỉ áp dụng cho các nhà bán hàng và đơn hàng mua sắm đã được chỉ định, ban đầu kết nối với các cửa hàng trên Etsy và sau đó mở rộng ra hơn một triệu cửa hàng trên Shopify. Chức năng «Đặt hàng thay» của Amazon cho phép tác nhân AI đặt hàng hộ trên các trang web bên thứ ba, và tự động điền thông tin thẻ ngân hàng đã liên kết của người dùng khi thanh toán.
Các dịch vụ mua sắm AI dành cho cá nhân phổ biến lựa chọn thẻ ngân hàng vì hệ thống này sở hữu các công cụ chống gian lận trưởng thành, mạng lưới đối tác nhà bán hàng hoàn chỉnh và lòng tin đã được xây dựng lâu dài từ người dùng.
Trong khi đó, kênh ổn định tiền nắm chắc thị trường giao dịch giữa các máy. Amazon đã tích hợp giao thức x402 vào dịch vụ thanh toán cốt lõi Bedrock của các tác nhân AI, sử dụng blockchain Base của Coinbase để thực hiện thanh toán, với thời gian xử lý mỗi giao dịch khoảng 200 mili-giây và phí dưới một xu Mỹ; Stripe cũng tham gia với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán cho nền tảng này. Theo dữ liệu từ Coinbase, trong năm đầu tiên triển khai, giao thức x402 đã xử lý hơn 169 triệu đơn thanh toán, phục vụ 590.000 người mua và 100.000 người bán.
Những giao dịch này không phải là người dùng mua quần áo trên mạng, mà là các tác nhân AI trả phí cho các dịch vụ như sức mạnh tính toán, dữ liệu hoặc việc gọi API — tần suất và giá trị từng giao dịch đều trái ngược với logic thiết kế của thẻ ngân hàng. Tháng 9 năm 2025, Coinbase và Cloudflare cùng đứng ra thành lập Quỹ x402 nhằm thúc đẩy ngành công nghiệp xây dựng một tiêu chuẩn chung, thay vì tạo ra một sản phẩm khép kín riêng biệt.
Xét tổng thể năm dự án thanh toán thương mại AI tiêu biểu đã triển khai thực tế vào đầu năm 2026: 3 dự án sử dụng thanh toán thẻ ngân hàng, 2 dự án sử dụng thanh toán bằng ổn định tiền — ranh giới ứng dụng được phân chia rõ ràng theo hai nhóm: tiêu dùng cá nhân và giao dịch giữa các máy.
Xu hướng phát triển ngành công nghiệp
Trong ngắn hạn, cục diện ngành công nghiệp năm 2026 nhiều khả năng sẽ duy trì như hiện tại: thẻ ngân hàng thống trị thanh toán bán lẻ cá nhân, trong khi ổn định tiền chuyên sâu vào giao dịch giữa các máy, cả hai cùng tồn tại và phát triển. Tuy nhiên, đến năm 2030, cục diện này có thể bị phá vỡ, bởi cả hai phe đều đang nỗ lực giành giật vùng đệm kết hợp giữa hai loại hình ứng dụng này.
Yếu tố quyết định cuối cùng phụ thuộc vào việc các giao dịch thương mại do AI điều khiển cuối cùng sẽ thiên về hình thái bán lẻ truyền thống hay tiến hóa thành một mạng lưới giao dịch máy-máy khổng lồ với giá trị nhỏ. Nếu là trường hợp đầu tiên, các tổ chức thẻ truyền thống sẽ tiếp tục giữ vị trí thống trị; còn nếu là trường hợp thứ hai, kênh ổn định tiền sẽ chiếm lĩnh lượng giao dịch mới khổng lồ.
Visa và Mastercard đã đưa ra lựa chọn an toàn nhất: triển khai song song cả hai hướng, nhờ đó dù lưu lượng giao dịch đổ dồn về đâu, họ đều có thể thu phí. Điều thực sự đáng lo ngại là các doanh nghiệp chỉ đặt cược vào một kênh thanh toán duy nhất. Hai tổ chức thẻ đã sớm loại bỏ rủi ro này, điều này phản ánh rõ ràng quan điểm của họ về tương lai ngành công nghiệp.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
