Toàn cảnh hệ sinh thái TON: Khai thác các dự án nổi bật trên chuỗi và cơ hội trong tương lai (phần dưới)

2024.06.25

Chia sẻ đến

Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow

Toàn cảnh hệ sinh thái TON: Khai thác các dự án nổi bật trên chuỗi và cơ hội trong tương lai (phần dưới)

Thông qua phân tích dữ liệu chi tiết và các nghiên cứu điển hình, thể hiện hiệu suất vượt trội của TON trong các lĩnh vực tài chính phi tập trung, NFT, trò chơi và tiềm năng to lớn mà nó mang lại.

2024.06.25 - 14:19:08

Chuyên sâu báo cáo Web3

Tác giả: WolfDAO

Tiếp nối phần đầu tiên “Phân tích chi tiết chuỗi TON trong 10.000 từ: Tiết lộ sức mạnh cốt lõi của gã khổng lồ blockchain tương lai”, bài viết này là phần thứ hai trong loạt chuyên đề về hệ sinh thái TON. Do độ dài báo cáo nên được chia thành bản Thượng và Hạ cùng phát hành. Bản [Thượng] phân tích sự phát triển tổng thể và rủi ro của hệ sinh thái TON; bản [Hạ] tập trung vào các dự án sao nổi bật nhất trên chuỗi, giải mã đặc điểm đổi mới và cơ hội tương lai của chúng. Thông qua phân tích dữ liệu chi tiết và nghiên cứu điển hình, chúng tôi sẽ trình bày những thành tựu xuất sắc và tiềm năng to lớn mà TON mang lại trong các lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), NFT, trò chơi, v.v.

Lời mở đầu

Trước khi đi sâu vào phân tích cụ thể từng dự án, chúng tôi khuyến nghị bạn đọc nên tham khảo trước

phần đầu tiên của loạt báo cáo chuyên đề này “Phân tích chi tiết chuỗi TON trong 10.000 từ: Tiết lộ sức mạnh cốt lõi của gã khổng lồ blockchain tương lai” để hiểu toàn diện về phân tích cơ bản của TON,

phần thứ hai “Bản đồ toàn cảnh hệ sinh thái TON: Khai thác các dự án sao hàng đầu và cơ hội tương lai” để có cái nhìn sâu rộng tổng thể về hệ sinh thái TON,

và theo dõi phần thứ ba sắp ra mắt “Con đường tuân thủ pháp lý và đánh giá rủi ro của chuỗi TON: Triển vọng và thách thức song hành” để nắm bắt đầy đủ khía cạnh tuân thủ pháp lý và các rủi ro tiềm tàng của TON.

Dưới đây là nội dung phần hạ của phần thứ hai:

Cơ hội của TON nằm ở đâu?

Trong vài quý vừa qua, hệ sinh thái TON liên tục thể hiện đà phát triển mạnh mẽ trên phạm vi toàn cầu trong lĩnh vực blockchain. Bao gồm 19 lĩnh vực khác nhau như CEX, DEX, ví, bộ sưu tập NFT và trò chơi, TON không chỉ đạt được tiến bộ đáng kể về công nghệ tiên phong mà còn không ngừng mở rộng các trường hợp sử dụng thông qua các dự án tiên phong. Chương này sẽ phân tích sâu động lực phát triển của các dự án dẫn đầu trong hệ sinh thái TON, giải mã sâu cách các dự án này đạt được sự phát triển cân bằng toàn diện trong một môi trường blockchain cao độ liên kết và phát triển mạnh mẽ.

Dự án hàng đầu DeFi: Ston.fi (DEX)

Tổng quan Ston.fi

Ston.fi là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) xây dựng trên hệ sinh thái TON. Sàn hoạt động dựa trên mô hình yêu cầu báo giá (RFQ) và tận dụng các hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC). Bằng cách loại bỏ sự tham gia của bên thứ ba, nền tảng nâng cao tính tin cậy và đảm bảo an toàn giao dịch. Dự án này cung cấp một giải pháp đơn giản, an toàn và tiết kiệm thời gian cho việc trao đổi tài sản giữa các blockchain khác nhau.

Đặc điểm Ston.fi

Loại bỏ sự can thiệp của bên thứ ba: Ston.fi hoạt động dưới mô hình yêu cầu báo giá (RFQ) và sử dụng hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC), bằng cách loại bỏ sự can thiệp của bên thứ ba, tăng đáng kể tính tin cậy và an toàn giao dịch. Người dùng có thể thực hiện giao dịch ngang hàng trực tiếp trên nền tảng, tránh được các rủi ro trung gian không cần thiết.
Hoán đổi tài sản đa chuỗi: Ston.fi cung cấp một giải pháp đơn giản, an toàn và tiết kiệm thời gian, thúc đẩy việc hoán đổi tài sản giữa các blockchain khác nhau. Điều này không chỉ nâng cao khả năng tương tác của hệ sinh thái TON mà còn khiến các giao dịch chéo chuỗi trở nên thuận tiện và hiệu quả hơn.
Giao dịch miễn phí gas: Ston.fi thực hiện giao dịch miễn phí gas (Gas-free transactions), giảm chi phí giao dịch cho người dùng và đơn giản hóa quy trình thao tác. Đặc điểm này tiếp tục hạ thấp rào cản cho người dùng, thu hút thêm nhiều người dùng tham gia vào hệ sinh thái TON.
Tích hợp Telegram: Ston.fi độc đáo khi tích hợp với Telegram, cho phép người dùng quản lý và thực hiện giao dịch tài sản trực tiếp thông qua nền tảng Telegram. Bằng cách tận dụng lượng người dùng khổng lồ của Telegram, Ston.fi không chỉ nâng cao sự tiện lợi cho người dùng mà còn tăng tính gắn kết và mức độ hoạt động của toàn bộ hệ sinh thái TON.

Hiệu suất thị trường TVL của Ston.fi

STON.fi hiện là DEX lớn nhất trên hệ sinh thái TON,截至 ngày 20 tháng 6, TVL của nó đạt 250 triệu USD, tăng 80% trong một tháng gần đây. Khối lượng giao dịch 24h duy trì khoảng 20 triệu USD. Tổng thể dữ liệu không tương xứng với vốn hóa thị trường hiện tại của TON, so với các DEX hàng đầu khác như Raydium vẫn còn rất nhiều dư địa tăng trưởng.

TVL của Ston.fi (Nguồn: Defillama)

Theo dữ liệu trong biểu đồ, TVL của STON.fi trong vài tháng qua thể hiện xu hướng tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là trong quý II năm 2024. Sự tăng trưởng này cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ và niềm tin của người dùng và vốn đối với hệ sinh thái TON. Ngoài ra, STON.fi đã đạt mức cao 250,38 triệu USD trong thời gian ngắn, điều này thể hiện khả năng mở rộng nhanh chóng và thu hút vốn của dự án.

Phân tích giao dịch Ston.fi

STON.fi hiện là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trong hệ sinh thái TON.截至 ngày 20 tháng 6 năm 2024, giá trị khóa tổng cộng (TVL) đã đạt 250,38 triệu USD, điều này đánh dấu mức tăng 80% về TVL trong vòng một tháng qua. Khối lượng giao dịch 24 giờ của STON.fi khoảng 24,57 triệu USD.

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Ston.fi (Nguồn dữ liệu: Defillama)

Dữ liệu khối lượng giao dịch hàng ngày của STON.fi trong năm 2024 cũng trải qua giai đoạn tăng đáng kể, khối lượng giao dịch hàng ngày hiện duy trì ở mức từ 20 đến 30 triệu USD. Mặc dù khối lượng giao dịch này vẫn còn dư địa tăng trưởng, nhưng so với các DEX hàng đầu khác như Raydium, dữ liệu của STON.fi cho thấy nó đã có nền tảng tốt về mức độ chấp nhận thị trường và mức độ hoạt động của người dùng. Tuy nhiên, so với các DEX hàng đầu thị trường, vẫn còn dư địa để cải thiện thêm.

Các cặp giao dịch được hỗ trợ bởi Ston.fi

Hiện tại, số lượng cặp giao dịch được Ston.fi hỗ trợ vẫn còn ít, các cặp giao dịch chính hiện tập trung vào TON/USDT, NOT/TON và NOT/USDT, những cặp này thể hiện thanh khoản cao và nhu cầu thị trường. Ngoài ra, mặc dù các cặp giao dịch khác có giá trị khóa và khối lượng giao dịch thấp hơn, nhưng vẫn thu hút một bộ phận người dùng nhờ lợi suất hàng năm cao.

Vị thế thị trường và triển vọng phát triển

Giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của STON.fi là 132,547 triệu USD, định giá hoàn toàn pha loãng (FDV) là 262,601 triệu USD. Từ những con số này có thể thấy vị trí quan trọng của STON.fi trong hệ sinh thái TON là không thể xem nhẹ. Tuy nhiên, so với thị trường tiền mã hóa nói chung và các DEX hàng đầu khác, STON.fi vẫn còn tiềm năng mở rộng và cải thiện về thanh khoản và khối lượng giao dịch hàng ngày.

Thông qua phân tích dữ liệu của STON.fi, có thể thấy tốc độ mở rộng và dự trữ tài sản hiện tại cho thấy dự án vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhanh. Trong tương lai, nếu có thể tiếp tục cải thiện trải nghiệm người dùng, tăng độ sâu của các hồ thanh khoản và thu hút thêm người dùng và vốn, STON.fi có hy vọng củng cố vị trí dẫn đầu trong hệ sinh thái TON và giành được một chỗ đứng trên thị trường DEX rộng lớn hơn.

Dẫn đầu Giao thức Cho vay: EVAAProtocol

Tổng quan EVAA

EVAAProtocol là giao thức cho vay hàng đầu trên blockchain TON, cho phép người dùng vay mượn tài sản trên TON. Giao thức sử dụng hệ thống hồ cho vay cô lập, thiết lập hồ riêng biệt cho các tài sản cụ thể (như TON, Bitcoin hoặc Ethereum), ngăn chặn rủi ro thị trường lan truyền giữa các hồ, từ đó tạo ra môi trường cho vay hiệu quả và an toàn hơn.

Đặc điểm sản phẩm EVAA

Tài sản TON gốc và tài sản đóng gói: Hỗ trợ tài sản TON gốc và phiên bản đóng gói của nó, tăng cường thanh khoản và cung cấp lựa chọn đa dạng cho người dùng.
Ổn định tỷ giá kiểu DAI: Cung cấp sản phẩm ổn định tỷ giá tương tự DAI, tăng thanh khoản và tính thực dụng cho người dùng TON, không phụ thuộc vào các tổ chức Mỹ, đảm bảo tính quốc tế.
Tích hợp DAO: Thực hiện quản trị cộng đồng thông qua cơ chế DAO, cho phép cộng đồng cùng kiểm soát và quyết định chính sách kinh tế và định hướng phát triển của giao thức, tăng tính minh bạch và công bằng.
EVAA SDK: Cung cấp EVAA SDK, nhà phát triển có thể sử dụng để tùy chỉnh ổn định tỷ giá, token rebase, ứng dụng farming và giao diện sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên EVAA, hỗ trợ đổi mới tài chính và phát triển ứng dụng rộng rãi hơn.

Đặc điểm công nghệ EVAA

Tính phi tập trung và tích hợp chức năng cốt lõi: Giao thức EVAA hoàn toàn phi tập trung, dựa vào các chức năng cốt lõi của TON—công nghệ phân mảnh và lưu trữ phi tập trung—đảm bảo an toàn dữ liệu và khả năng mở rộng bền vững.
Thiết kế hiệu quả và có thể mở rộng: Nhờ đặc tính nhanh chóng và khả năng mở rộng của blockchain TON, giao thức EVAA có thể xử lý lượng lớn giao dịch, đáp ứng nhu cầu vay mượn tần suất cao của người dùng.
Hệ thống hồ cho vay cách ly: Thiết kế hồ cho vay độc lập có thể ngăn chặn hiệu quả sự lan truyền rủi ro thị trường, cung cấp độ linh hoạt lớn hơn và an toàn tài chính.
Tích hợp sâu với Telegram (TWA): Tận dụng cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram, giao thức EVAA đơn giản hóa quy trình sử dụng cho người dùng, cho phép hàng triệu người dùng Telegram kết nối và sử dụng liền mạch.

Hiệu suất thị trường TVL của EVAA

Theo dữ liệu mới nhất截至 ngày 20 tháng 6, tổng giá trị khóa (TVL) của EVAAProtocol là 18,99 triệu USD. So với một tháng trước, chỉ số này tăng 90%. Trong hệ sinh thái TON, TVL của EVAAProtocol tăng lên vị trí thứ bảy. Theo biểu đồ, xu hướng TVL cho thấy biến động đáng kể và xu hướng tăng trưởng nhanh chóng.

TVL trên chuỗi của EVAAProtocol (Nguồn: Defillama)

Từ biểu đồ có thể thấy, quy mô TVL của EVAAProtocol trong giai đoạn từ tháng 3 đến tháng 5 thể hiện xu hướng tăng trưởng khá ổn định. Tuy nhiên, từ giữa tháng 5 trở đi, TVL bắt đầu tăng nhanh, đạt đỉnh gần 25 triệu USD vào giữa tháng 6, sau đó giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì ở mức cao khoảng 19 triệu USD.

Phát triển thị trường EEVA

Theo dữ liệu thị trường do EVAA cung cấp, tình hình tổng cung tài sản và tổng nợ vay của công ty như sau. Tổng cung là 33.457.547 USD, tổng nợ vay là 14.287.542 USD. Những con số này cho thấy nền tảng EVAA nổi bật về thanh khoản vốn và nhu cầu người dùng, đặc biệt trong lĩnh vực cho vay. Điều này phản ánh nền tảng có độ nhận diện cao và cơ sở vốn đáng tin cậy trên thị trường.

Ngoài ra, lợi suất hàng năm (APY) cao nhất mà EVAA cung cấp cho tài sản, APY của TON đạt 83,56%. Những tài sản APY cao này cho thấy EVAA có ưu thế đáng kể trong việc cung cấp lợi suất cạnh tranh, thu hút nhà đầu tư và người dùng phân bổ tài sản. APY cao có thể thu hút thêm người dùng và vốn đổ vào nền tảng, tiếp tục tăng thanh khoản và quy mô nền tảng.

Tình hình thị trường EEVA (Nguồn: Trang web chính thức EEVA)

Đặc điểm phát triển thị trường EEVA

1. Đa dạng lựa chọn tài sản:

EVAA cung cấp nhiều lựa chọn tài sản khác nhau (như TON, USDT, USDC, v.v.), sự đa dạng này có thể đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau, tăng cơ sở người dùng của nền tảng.
Cấu trúc lợi suất đa dạng: Phân bố APY từ cao đến thấp đáp ứng nhu cầu của người dùng với khẩu vị rủi ro và chiến lược đầu tư khác nhau, tăng sức hấp dẫn và mức độ gắn bó của nền tảng.

2. Sức hút người dùng và tiềm năng tăng trưởng nền tảng:

Tài sản APY siêu cao của EVAA (như 83,56% của TON) sẽ thu hút lượng lớn nhà đầu tư tham gia, điều này không chỉ tăng số lượng người dùng nền tảng mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường tài sản mã hóa đầy cạnh tranh.
Hiệu ứng quảng bá từ lợi suất cao cũng có thể mang lại thêm người dùng tiềm năng cho nền tảng.

3. Lợi thế ngầm trong quản lý rủi ro:

Song song với tài sản APY cao, EVAA cũng cung cấp lựa chọn tài sản APY thấp hơn (như stTON và tsTON). Chiến lược định giá khác biệt này có thể cân bằng rủi ro, đáp ứng nhu cầu của người dùng với khẩu vị rủi ro khác nhau, từ đó tăng tính ổn định tổng thể của nền tảng.

EVAA thể hiện thanh khoản mạnh mẽ, lợi suất cao, lựa chọn tài sản đa dạng và khả năng quản lý rủi ro đáng tin cậy trên thị trường cho vay tài sản mã hóa, từ đó chiếm vị trí thuận lợi trong cạnh tranh. Điều này khiến nó không chỉ thu hút nhà đầu tư ban đầu mà còn giữ chân người dùng lâu dài và thúc đẩy tăng trưởng liên tục của nền tảng. Đồng thời, EVAA thể hiện sự vượt trội về thanh khoản vốn và lợi suất, thể hiện lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Nhà đầu tư và người dùng có thể hưởng lợi từ dịch vụ chất lượng cao và cơ hội phân bổ tài sản lợi suất cao mà nền tảng EVAA cung cấp.

Dự án hàng đầu Stablecoin: Aqua

Tổng quan Aqua

Giao thức AquaProtocol là một nền tảng tài chính phi tập trung nhằm giới thiệu giao thức stablecoin trên blockchain TON. Khác với stablecoin tập trung, giao thức Aqua cung cấp tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt, cung cấp giải pháp thay thế an toàn, minh bạch cho người dùng để đáp ứng nhu cầu tài chính của họ. Bằng cách tận dụng nhiều lựa chọn tài sản thế chấp như TONcoins và phái sinh quyền lợi thanh khoản, giao thức Aqua tăng cường thanh khoản của TON và mở rộng cơ hội DeFi cho người dùng trong hệ sinh thái TON.

Tính ổn định của stablecoin AquaUSD được duy trì thông qua thế chấp quá mức 200%, cơ chế thanh lý, cơ hội chênh lệch giá và cơ chế hạn chế phần thưởng AquaUSD. Các yếu tố này phối hợp chặt chẽ để đảm bảo giá trị AquaUSD luôn gần 1 đô la Mỹ.

Đặc điểm giao thức Aqua

Thế chấp quá mức: Mỗi AquaUSD được thế chấp tối thiểu bằng 1,5 đô la Mỹ Toncoin hoặc phái sinh quyền lợi thanh khoản (LST), đảm bảo tỷ lệ thế chấp tối thiểu 150%, đảm bảo tính ổn định.
Cơ chế neo giá ổn định: Duy trì giá ổn định của AquaUSD thông qua tỷ giá cố định, chênh lệch giá thị trường, thanh lý một phần và giới hạn nợ để hạn chế việc phát hành quá mức AquaUSD.
Chống kiểm duyệt: AquaUSD là stablecoin hoàn toàn phi tập trung, chống kiểm duyệt, minh bạch và công bằng do giao thức Aqua phát triển.

Cơ chế hoạt động Aqua

Gửi tiền: Người dùng gửi Toncoin hoặc phái sinh quyền lợi thanh khoản làm tài sản thế chấp vào nền tảng.
Vay AquaUSD: Người dùng đúc AquaUSD bằng tài sản thế chấp.
Chi tiêu AquaUSD: Người dùng có thể sử dụng AquaUSD trong các giao thức DeFi khác nhau, đồng thời vẫn kiếm được lãi suất tiềm năng từ tài sản thế chấp gửi vào.

Phí giao thức Aqua

Lãi suất vay hàng năm: Lãi suất vay hàng năm trong giao thức Aqua có thể thay đổi tùy theo tình hình thị trường. Lãi suất được tính hàng ngày. Hiện tại Aqua cung cấp lãi suất 0% độc đáo để thu hút người dùng mới.
Phí đúc: Khi người dùng nhận khoản vay thông qua giao thức Aqua, cần trả phí không quá 0,5% dựa trên số tiền vay.
Phí hoàn trả khoản vay: Hoàn trả khoản vay trong giao thức Aqua cần trả phí tối thiểu lên tới 0,5%.

Hiện tại Aqua vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, sản phẩm chưa chính thức ra mắt.

Dẫn đầu Staking: TonStakers

Tổng quan TonStakers

TonStakers là giao thức staking thanh khoản dựa trên blockchain TON, nhằm hạ thấp rào cản staking, cho phép người dùng staking tối thiểu chỉ 1 TON. Người dùng staking thông qua TonStakers không cần lo lắng về việc bảo trì cơ sở hạ tầng, đồng thời có thể nhận phần thưởng staking ổn định. TonStakers đã được CertiK chứng nhận là giao thức staking thanh khoản an toàn nhất trên TON.

TonStakers tham gia sâu vào quá trình staking của blockchain TON, nhận phần thưởng thông qua xử lý giao dịch và tạo khối mới. Người dùng gửi token TON vào hồ staking thanh khoản của TonStakers, sau đó các token này sẽ được đưa vào hồ staking chính để tạo thêm lợi nhuận staking. Lợi nhuận tạo ra được chia sẻ với người dùng khoảng mỗi 18 giờ một lần.

Ngoài ra, TonStakers còn duy trì một hồ độc lập, người dùng có thể thông qua hồ này chuyển đổi tức thì tsTON đang nắm giữ thành TON mà không cần chờ kết thúc thời gian khóa chu kỳ xác thực. Cơ chế này nâng cao đáng kể tính thanh khoản, mang lại trải nghiệm staking thuận tiện và linh hoạt hơn cho người dùng.

Hiệu suất thị trường TVL của TonStakers

TonStakers hiện là dự án xếp hạng thứ ba về TVL trong hệ sinh thái TON, tổng giá trị khóa (TVL) đạt 245,7 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng trong ba tháng qua là 300%, thể hiện đà tăng trưởng đáng kể. Tổng số người tham gia staking là 65.670 người, duy trì xu hướng tăng trưởng ổn định.

Biểu diễn lịch sử TVL của TONStakers (Nguồn: stakingrewards)

Từ ngày 3 tháng 1 năm 2024 đến ngày 4 tháng 6 năm 2024, tổng giá trị khóa (AuM) của TonStakers trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng. Trong vòng chưa đầy năm tháng, TVL của TonStakers tăng khoảng 5 lần, đồng thời số người staking cũng tăng gần 5 lần. Điều này cho thấy dự án TonStakers có sức mạnh và sức hút cực kỳ cao trong việc thu hút người dùng và vốn. Sự tăng trưởng nhanh chóng của giá trị khóa còn phản ánh niềm tin ngày càng tăng của người dùng đối với hệ sinh thái TON và dự án TonStakers.

Chi tiết giao thức (Nguồn: Trang web chính thức Tonstakers)

Xét từ các chỉ số cốt lõi như tổng giá trị khóa, lợi suất hàng năm, tổng lượng staking, TonStakers không chỉ mang lại lợi nhuận tốt cho người dùng mà thị phần và mức độ tham gia của người dùng cũng không ngừng tăng lên. Trong tương lai, khi hệ sinh thái TON tiếp tục phát triển, TonStakers có tiềm năng duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực staking.

So sánh dữ liệu staking chuỗi công cộng

Theo phân tích dữ liệu mới nhất, mặc dù lượng staking của TON gần đây có tăng, nhưng tỷ lệ staking và tỷ lệ chia sẻ phí giao thức vẫn thấp, điều này hạn chế tiềm năng phát triển của TonStakers.

Trước hết, xét về tỷ lệ staking, tỷ lệ staking của TON chỉ là 14,20%, rõ ràng thấp hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh. Ví dụ, tỷ lệ staking của Ethereum là 26,00%, Solana là 68,00%, Avalanche lên tới 72,00%. Điều này cho thấy mức độ tham gia staking tổng thể của TON vẫn cần tăng mạnh. Ngoài ra, mặc dù TON có 5,00% thị phần trong thị trường staking thanh khoản (Liquid Staking), nhưng tỷ trọng tương đối chỉ là 0,71%, xa thấp hơn 11,96% của Ethereum. Staking thanh khoản cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản khi staking token của mình, cơ chế này đã được chấp nhận rộng rãi trên các chuỗi cạnh tranh khác, do đó TonStakers đối mặt với áp lực cạnh tranh không nhỏ trong lĩnh vực này.

APY (lợi suất hàng năm) của TonStakers thấp, TVL (tổng giá trị khóa) và số lượng người staking còn rất nhiều dư địa phát triển. Các chuỗi công cộng nổi tiếng với APY và TVL cao như Jito, liên tục thu hút thêm người dùng và vốn. Vì vậy, TonStakers cần tiếp tục tối ưu hóa mô hình lợi nhuận và tăng lợi nhuận staking để thu hút thêm người dùng tham gia.

TonStakers có tiềm năng phát triển tốt trên chuỗi TON, nhưng cũng cần tiếp tục củng cố về tỷ lệ staking, APY và trải nghiệm người dùng để chiếm được một chỗ đứng trong cuộc cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.

Dẫn đầu Bridge: Orbit

Tổng quan Orbit

OrbitBridge là giao thức truyền thông xuyên chuỗi không thể thiếu trong hệ sinh thái TON, sở hữu những ưu thế chức năng và công nghệ nổi bật. Nó thực hiện việc chuyển tài sản liền mạch giữa các blockchain khác nhau, bổ sung thêm thanh khoản và khả năng tương tác cho toàn bộ hệ sinh thái blockchain.

Đặc điểm dự án Orbit

1. Chuyển tài sản xuyên chuỗi

Chuyển đổi liền mạch: OrbitBridge hỗ trợ chuyển tài sản liền mạch giữa nhiều blockchain, đảm bảo người dùng không phải đối mặt với các thao tác phức tạp và phí cao để hoàn tất việc chuyển tài sản xuyên chuỗi.
Hỗ trợ đa chuỗi:截至 tháng 4 năm 2024, OrbitBridge đã hỗ trợ Klaytn, Polygon, Ethereum, WemixMainnet và OrbitChain, chuyển tài sản từ các chuỗi này sang mạng TON một cách suôn sẻ. Việc hỗ trợ đa chuỗi này mở rộng đáng kể ảnh hưởng và cơ sở người dùng của hệ sinh thái TON.

2. Phi tập trung và an toàn

Hoàn toàn phi tập trung: OrbitBridge áp dụng quá trình chuyển đổi hoàn toàn phi tập trung, tránh rủi ro có thể xảy ra từ các nền tảng tập trung, đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho các thao tác xuyên chuỗi.
Cơ chế đồng thuận: Cơ chế đồng thuận dùng để xác minh giao dịch đảm bảo mọi thao tác chuyển đổi đều được xác minh công khai, tránh điểm lỗi đơn lẻ và các lỗ hổng an ninh tiềm tàng thông qua sự đồng thuận của các nút phân tán.

3. Tính thanh khoản và hiệu ứng hệ sinh thái

Nâng cao thanh khoản: Thông qua OrbitBridge, tính thanh khoản tài sản trong hệ sinh thái TON được nâng cao, người dùng có thể tự do hơn trong việc phân bổ và luân chuyển tài sản giữa các blockchain khác nhau.
Giảm rào cản: OrbitBridge đơn giản hóa thao tác cho người dùng mới bước vào lĩnh vực blockchain, giảm rào cản kỹ thuật và chi phí học tập, từ đó thu hút thêm người dùng tham gia hệ sinh thái TON.

Hiệu suất thị trường TVL của Orbit

Là nền tảng xuyên chuỗi phổ biến nhất trên TON ngoài Tonbridge, theo dữ liệu biểu đồ so sánh Layer1 TVL,截至 tháng 6 năm 2024, giá trị khóa trên OrbitBridge của TON là 1.669.912,8884 USD, thấp hơn xa so với các chuỗi chính như Ethereum, BNB và Ripple, thậm chí thấp hơn cả Klaytn tương đối ít phổ biến.

Tổng TVL các chuỗi của OrbitBridge (Nguồn: Trang web chính thức OrbitBridge)

Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của TON trên OrbitBridge:

Giai đoạn phát triển hệ sinh thái: Hệ sinh thái TON phát triển trong thời gian ngắn, nhiều dự án tài chính phi tập trung (DeFi) và cộng đồng người dùng vẫn đang được xây dựng dần. Điều này dẫn đến nhu cầu xuyên chuỗi không mạnh bằng các chuỗi đã vận hành nhiều năm.
Đặc điểm hành vi người dùng: Như đã nói ở trên, lượng lớn người dùng TON tập trung trong các mini game cộng đồng như Notcoin, những người dùng này chủ yếu tham gia hoạt động giải trí trên chuỗi chứ không phải giao dịch tài chính. Điều này cũng phản ánh điểm chú ý chính của người dùng TON không nằm ở DeFi mà ở các ứng dụng và chức năng phi tài chính khác.
Cạnh tranh thị trường tổng thể: Trong cuộc cạnh tranh với các chuỗi chính như Ethereum, BNB, do những chuỗi này có hệ sinh thái phong phú hơn và các trường hợp sử dụng rộng rãi hơn, TON tạm thời khó đạt được giá trị khóa cao hơn trên các nền tảng xuyên chuỗi. Ngoài ra, Ripple được sử dụng rộng rãi trong các giải pháp thanh toán tài chính truyền thống, cũng khiến khối lượng khóa trên nền tảng xuyên chuỗi của nó lớn.
Giới hạn nhu cầu xuyên chuỗi: Nhu cầu cầu nối xuyên chuỗi thường liên quan mật thiết đến mức độ hoạt động trên chuỗi và