Cổ phiếu Meme thế hệ mới ra đời, Jia Yueting làm xe không thành lại tạo ra cổ phiếu kỳ dị
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cổ phiếu Meme thế hệ mới ra đời, Jia Yueting làm xe không thành lại tạo ra cổ phiếu kỳ dị
Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán của Faraday Future có thể kéo dài hàng tuần, thậm chí hàng tháng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: RockFlow
Tóm tắt nội dung chính
① Ước tính theo chi phí tham gia trung bình trước đó là 0,2-0,3 USD, các nhà đầu tư sớm tham gia Faraday Future đã thu lợi nhuận từ 10 đến 15 lần vào thời điểm cao nhất. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào ở mức thấp nhất 0,04 USD còn có lợi nhuận lớn hơn (trên 80 lần).
② Bản chất sự kiện GameStop năm 2021 cũng là một đợt "ép bán khống", Faraday Future cũng vậy. Tính đến ngày 30 tháng 4, tỷ lệ bán khống cổ phiếu này lên tới 95,37%. Điều này cho thấy Faraday Future bị đánh giá cực kỳ tiêu cực, nhưng nếu phe mua tập trung lực lượng ép bán khống, xác suất chiến thắng rất cao.
③ Faraday Future chỉ là phiên bản lặp lại của các sự kiện GME, AMC trước đây. Hiện tượng tương tự đã xuất hiện trong nhiều thị trường ngách khác nhau: cổ phiếu meme kỳ lạ, NFT, SPAC, tiền mã hóa, đôi khi thậm chí cả những cổ phiếu vốn hóa lớn như Tesla. Thực tế thường điên rồ hơn tưởng tượng.
Một tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ dường như quay trở lại năm 2021.
Tất cả bắt nguồn từ một bài đăng trên Twitter của Keith Gill vào tối Chủ nhật. Anh nổi tiếng hơn với biệt danh "Roaring Kitty" – thủ lĩnh phe nhà đầu tư nhỏ lẻ trong lần tăng giá cổ phiếu meme trước đó.
Đây là lần đầu tiên anh đăng bài trên mạng xã hội sau ba năm.
Sau đó, chỉ trong hai ngày thứ Hai và thứ Ba tuần trước, cổ phiếu GameStop và AMC tăng hơn 100%, biến động mạnh khiến chúng bị tạm ngừng giao dịch tổng cộng 38 lần riêng trong ngày thứ Ba. Theo số liệu từ công ty dữ liệu S3 Partners, trong hai ngày, các nhà bán khống GME đã thiệt hại khoảng 2,2 tỷ USD.
Khác với năm 2021, đợt tăng giá lần này của GME và AMC nhanh chóng tan biến.
Nhưng câu chuyện chưa dừng lại. Công ty xe điện Trung Quốc – Faraday Future (FFIE) sau đó tiếp nối phong trào. Trong làn sóng cổ phiếu meme mới tuần trước, FFIE tăng vọt 5700%, trở thành cổ phiếu yêu thích mới của nhà đầu tư nhỏ lẻ sau GME, AMC và các cổ phiếu kỳ lạ khác.
Theo thống kê từ trang web chính thức Nasdaq, từ ngày 14 đến 16 tháng 5, khối lượng giao dịch hàng ngày của Faraday Future tăng hơn 10 lần so với mức trung bình trước đó, khối lượng cao nhất đạt trên 1,5 tỷ cổ phiếu. Ước tính theo chi phí tham gia trung bình trước đó là 0,2-0,3 USD, các nhà đầu tư tham gia sớm đã thu lợi nhuận 10-15 lần vào thời điểm cao nhất. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào ở mức thấp nhất 0,04 USD còn có lợi nhuận lớn hơn (trên 80 lần).
Trong các nhóm phụ do người hâm mộ Roaring Kitty lập ra, hay các diễn đàn cũ như Shortsqueeze, các nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm giữ vài trăm cổ phiếu tăng lên hàng chục ngàn, hoặc từ hàng ngàn lên 500 ngàn cổ phiếu liên tục khoe vị thế của mình, tiếp tục khuấy động tâm lý lan truyền và bắt đáy của đông đảo nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Theo dữ liệu từ công ty Thinknum, vào ngày 17 tháng 5 – đỉnh điểm đợt tăng giá, Faraday Future bất ngờ vươn lên thành cổ phiếu được nhắc đến nhiều thứ hai trên diễn đàn Reddit dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ Mỹ – WallStreetBets, chỉ xếp sau Nvidia.
Vậy thì, làm thế nào FFIE vượt mặt các "đàn anh" GME, AMC để trở thành cổ phiếu meme mang màu sắc Trung Quốc trong đợt này? Và ai sẽ là cái tên tiếp theo? Đội ngũ nghiên cứu RockFlow đưa ra phân tích ngắn gọn dưới đây.
Ngoài ra, đội ngũ nghiên cứu RockFlow gần đây đã phát hành các bài phân tích chuyên sâu về Palantir, Coinbase, Duolingo, Adobe. Nhân dịp một số công ty này bước vào mùa báo cáo tài chính mới, nếu muốn nhanh chóng hiểu rõ tình hình phát triển kinh doanh và giá trị đầu tư của họ, mời bạn bấm vào:
Sau Nvidia, ai là người hưởng lợi sớm tiếp theo trong lĩnh vực AI?
Adobe: Cổ phiếu hưởng lợi từ AI hay nạn nhân của Sora?
Duolingo: AI định hình tương lai giáo dục như thế nào?
Coinbase: Sở giao dịch, môi giới, ngân hàng mã hóa hay đơn thuần là một niềm tin?
1. Cơ sở cơ bản của Faraday Future và điều kiện cần để được chọn
Trong sáu tháng qua, cổ phiếu Faraday Future giảm từ 1,50 USD xuống 4 xu Mỹ. Chỉ trong vỏn vẹn năm ngày, cổ phiếu này tăng vọt, lần đầu tiên kể từ đầu năm nay phá vỡ các mốc 1 USD, 2 USD, 3 USD.
Trước khi tìm hiểu lý do tại sao lần này Faraday Future được các nhà đầu tư nhỏ lẻ (hay các đại gia?) chọn lựa, hãy cùng điểm qua sơ lược thông tin về công ty.
Faraday Future niêm yết trên Nasdaq vào năm 2021, trụ sở tại New York, lúc đó vốn hóa thị trường vượt quá 4 tỷ USD. Cổ phiếu đạt đỉnh 4.980 USD vào ngày 1 tháng 2 năm 2021. Sau đó giảm liên tục và ổn định, đầu năm nay chạm mức thấp 0,038 USD – giảm tới 99,99%, vốn hóa thấp nhất chưa đến 2 triệu USD.
So với các đối thủ cạnh tranh có sản lượng giao hàng hàng chục ngàn, thậm chí hàng trăm ngàn chiếc mỗi năm, năm 2023, Faraday Future chỉ giao được 10 xe mới, trong đó có chủ sở hữu là người sáng lập Jia Yueting. Rõ ràng, con số này quá nhỏ để có thể sinh lời.
Xét về cơ sở cơ bản, Faraday Future rõ ràng đã rơi vào bế tắc. Công ty thậm chí không thể công bố báo cáo tài chính hai quý gần nhất đúng hạn, doanh thu quý cuối cùng được công bố (2023Q3) là 551.000 USD, thua lỗ ròng 78,046 triệu USD. Vị thế tiền mặt tại thời điểm đó là 8,567 triệu USD, gần như chắc chắn sẽ phải hủy niêm yết.
Thông báo hủy niêm yết từ Nasdaq càng làm tình hình thêm trầm trọng. Tháng 4 năm nay, Faraday Future nhận được thông báo hủy niêm yết do giá cổ phiếu quá thấp. Trong lần trao đổi cuối cùng, FFIE dự kiến sẽ đề nghị gia hạn thời gian và có thể thực hiện chia tách cổ phiếu ngược.
Trong hoàn cảnh nguy cấp như vậy, một con số của Faraday Future đặc biệt đáng chú ý – theo tiết lộ từ trang web chính thức Nasdaq, tính đến ngày 30 tháng 4, số cổ phiếu bán khống chưa thanh toán lên tới 36 triệu. Nghĩa là, với 38,1063 triệu cổ phiếu lưu hành, tỷ lệ bán khống đạt tới 95,37%.
Việc bán khống quá nhiều cổ phiếu như vậy cho thấy Faraday Future bị đánh giá cực kỳ tiêu cực. Nhưng đồng thời cũng có nghĩa rằng, nếu phe mua tập trung lực lượng ép bán khống, xác suất chiến thắng rất cao.
"Ép bán khống" là hiện tượng tài chính phổ biến. Khi cổ phiếu bị bán khống nghiêm trọng tăng giá mạnh, buộc các nhà bán khống phải mua cổ phiếu để đóng vị thế. Lúc này, nếu lãi suất bán khống cao và áp lực mua tăng mạnh, sẽ tiếp tục đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn. Càng nhiều nhà bán khống vội vàng đóng vị thế, họ càng phải mua lại nhiều cổ phiếu hơn, điều này tiếp tục đẩy giá lên, tạo thành vòng lặp tự duy trì.
Bản chất sự kiện GameStop năm 2021 chính là một "trận ép bán khống". Kết quả lúc đó dù GameStop tăng mạnh, nhưng Robinhood chịu ảnh hưởng từ các nhà hỗ trợ tài chính lớn, cấm nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục mua cổ phiếu GameStop (chỉ cho phép bán), dẫn đến giá cổ phiếu sụt giảm mạnh. Cuối cùng, Phố Wall chiến thắng, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuôi chịu tổn thất nặng nề.
Lần này, các nhà đầu tư nhỏ lẻ phát hiện ra Faraday Future và bắt đầu tập hợp lại. Hai bên có thể giao tranh gay gắt quanh một vài mốc giá quan trọng. Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán có thể kéo dài hàng tuần, thậm chí hàng tháng.
2. Tin tức liên tiếp kích thích, câu chuyện về Faraday Future không ngừng
Khả năng xảy ra "ép bán khống" chỉ là một trong những lý do Faraday Future được chọn.
Đặc điểm của cổ phiếu meme kỳ lạ là thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ nhà đầu tư nhỏ lẻ, mức độ thảo luận trên mạng xã hội cao, biến động giá mạnh, giá cổ phiếu tách rời khỏi tình trạng tài chính cơ bản của công ty. Faraday Future thỏa mãn tất cả các điều kiện trên, vì vậy đúng lúc Roaring Kitty trở lại, trải nghiệm huyền thoại trước đây của anh trong vụ GameStop đã kích thích rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ, cảm xúc lên cao, tất yếu cần tìm một hoặc vài điểm giải tỏa.
Thực tế, lý do Faraday Future có thể trở thành tiên phong trong đợt cổ phiếu meme này còn nhờ vào sự cộng hưởng từ một số tin tức bên ngoài sau:
1) Diễn biến địa chính trị
Một yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu Faraday Future tăng là việc chính phủ Mỹ tuyên bố vào ngày 14 tháng 5 sẽ áp thuế bổ sung đối với xe điện Trung Quốc và các sản phẩm khác. Thông tin bất ngờ này khiến các nhà đầu tư nhanh nhạy nghĩ đến tính đặc biệt của Faraday Future.
Là công ty xe điện có gốc Trung Quốc duy nhất có trụ sở tại Mỹ và phát triển tại địa phương (tức cổ phiếu xe điện Trung Quốc duy nhất không chịu ảnh hưởng bởi thuế quan), vị thế của Faraday Future khá độc đáo, có thể tạo ra giá trị sáp nhập nhất định. Đây là một trong những tác nhân khởi phát giao dịch đầu cơ.
2) "Giá trị" cơ bản
Như đã đề cập, Faraday Future的确 thực sự thua lỗ nặng nề, thua lỗ hơn 600 triệu USD trong năm qua. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán cơ sở cơ bản của công ty có thể cải thiện trong năm nay và năm tới. Nếu cố gắng tìm điểm sáng, công ty dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 12 xu Mỹ vào năm 2025, đây cũng có thể là một trong những động lực thúc đẩy giá cổ phiếu phục hồi.
3) Jia Yueting cần bảo vệ vị thế niêm yết của Faraday Future
Một yếu tố then chốt khác ảnh hưởng đến đợt tăng mạnh gần đây của cổ phiếu Faraday Future là các biện pháp tích cực của người sáng lập công ty – Jia Yueting. Sau khi nhận được thông báo hủy niêm yết vào tháng Tư, Jia Yueting không ngồi yên, ông muốn tận dụng IP cá nhân để mang lại lợi ích cho công ty.
Trong vài tuần qua, Jia Yueting – kiêm chức Giám đốc Sản phẩm và Hệ sinh thái Người dùng (CPUO) của Faraday Future – đã liên tục đăng tải nhiều video trên các nền tảng mạng xã hội. Trong video, ông tuyên bố dự định thương mại hóa IP cá nhân để tạo thêm thu nhập, trả nợ và bơm vốn vào Faraday Future nhằm hỗ trợ sản xuất ô tô và vận hành toàn bộ công ty. Ông nhấn mạnh sẽ cam kết cùng CEO điều hành chung phát huy vai trò lãnh đạo tích cực hơn, chia sẻ những thách thức mà công ty đang đối mặt.
Nếu những lời nói này có chút ít độ tin cậy, có thể thuyết phục được một bộ phận nhỏ nhà đầu tư.
3. Cổ phiếu meme tiếp theo sẽ xuất hiện ở đâu?
Rõ ràng, Faraday Future chỉ là phiên bản lặp lại của các sự kiện GME, AMC trước đây.
Nhìn lại sự kiện GME, ngoài Keith Gill đã đề cập, nhân vật trung tâm thực sự là Ryan Cohen. Ông rút lui khỏi công ty thương mại điện tử thú cưng Chewy do chính mình sáng lập vào năm 2017, và chọn can thiệp vào GameStop vào năm 2020. Tháng 9 năm 2020, Cohen tiết lộ mình nắm giữ 9% cổ phần công ty.
Sự can thiệp của Cohen – người vận hành Twitter chuyên nghiệp và từng thành công trong lĩnh vực thương mại điện tử – đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư (có thể không chỉ nhà đầu tư nhỏ lẻ). Sau khi tin tức được công bố, cổ phiếu này tăng 24%.
Hai tháng sau, ông gửi một bức thư công khai đến Hội đồng quản trị GameStop, phác thảo kế hoạch phát triển kinh doanh điện tử. Tháng 1 năm 2021, Cohen nâng tỷ lệ sở hữu lên 12,9% và gia nhập Hội đồng quản trị, một lần nữa gây chấn động thế giới.
Lúc này, giống hệt như Faraday Future hiện nay, GameStop tập trung lượng lớn nhà bán khống do các yếu tố cơ bản, sau đó đợt "ép bán khống" bắt đầu, giá cổ phiếu tăng hơn 1000%.
Có thể năm 2021 các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã bỏ lỡ GameStop, nhưng trong lần GME, AMC, Faraday Future này, một số người trong số họ sẽ không muốn bỏ lỡ thêm lần nào nữa.
Trong vài năm qua, hiện tượng tương tự đã xuất hiện trong nhiều thị trường ngách khác nhau: cổ phiếu meme, NFT, SPAC, tiền mã hóa, đôi khi thậm chí cả những cổ phiếu vốn hóa lớn như Tesla.
Trong mọi trường hợp, tài sản đó thực sự tạo ra một giá trị cảm xúc nhất định, tách rời khỏi giá trị cơ bản ban đầu. Điều này liên quan mật thiết đến mức độ chú ý và tính thanh khoản của một công ty, ngay cả khi cơ sở cơ bản không thay đổi, nhưng miễn là được thị trường chú ý, nó có thể được賦予 một giá trị mới (mặc dù thường là tạm thời và dễ tan biến).
4. Kết luận
Biến động mạnh giá cổ phiếu Faraday Future gần đây vừa phản ánh rủi ro, vừa thể hiện sức hấp dẫn của thị trường chứng khoán. Thực tế thường điên rồ hơn tưởng tượng, đặc biệt là trong thị trường chứng khoán Mỹ đầy cảm xúc nhà đầu tư nhỏ lẻ, yếu tố địa chính trị và tình hình phát triển nội bộ công ty. Đội ngũ nghiên cứu RockFlow đã cẩn thận tổng hợp một danh sách cổ phiếu meme, quét mã để theo dõi diễn biến và hiệu suất mới nhất của chúng:
Còn trò chơi của Faraday Future này, khi nào sẽ hạ màn? Ai sẽ là người tiếp theo? Chúng ta hãy cùng chờ xem.
Cuối cùng, nếu bạn quan tâm đến đầu tư chứng khoán Mỹ, vui lòng quét mã để thêm WeChat của chuyên viên đầu tư riêng. Bạn cũng có thể tham gia nhóm trao đổi để nhận gợi ý giao dịch AI hàng ngày, tin tức cập nhật và tham gia thêm nhiều thảo luận~
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
