MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa Nhật Bản
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa Nhật Bản
Là nền kinh tế lớn thứ ba toàn cầu và là khu vực sớm thiết lập vị thế tiền mã hóa cũng như xây dựng khung quản lý, Nhật Bản sở hữu những lợi thế độc đáo và đặc điểm thị trường riêng biệt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: MIIX Capital
Lời mở đầu
Trong thị trường tiền mã hóa, sự khép kín và độc lập là ấn tượng cố hữu của nhiều người về Nhật Bản. Trong nhiều trường hợp, sự hiện diện của nước này không mạnh mẽ, dễ bị bỏ qua và ít được nhắc đến so với các thị trường khu vực châu Á khác như Singapore, Hồng Kông hay Hàn Quốc.
Tuy nhiên, với tư cách là nền kinh tế lớn thứ ba thế giới và là quốc gia sớm thiết lập vị thế tiền mã hóa cùng khung quản lý, Nhật Bản sở hữu những lợi thế và đặc điểm thị trường riêng biệt. Cùng với việc chính phủ tích cực đón nhận công nghệ mã hóa và thúc đẩy phát triển ngành, những thay đổi mới và cơ hội đang dần hình thành.
1. Chỉ số và tình hình kinh tế vĩ mô
Nhật Bản có hệ thống tài chính vững mạnh và hoàn thiện, tạo nền tảng chắc chắn cho sự phát triển blockchain và Web3. Trong các thảo luận về thị trường tiền mã hóa Nhật Bản, quản lý luôn là trọng tâm nổi bật.
Quốc gia này duy trì các biện pháp quản lý nghiêm ngặt nhằm đảm bảo sự ổn định cho nhà đầu tư, an toàn thị trường và tính minh bạch tổng thể. Mặc dù các quy định này nhằm mục đích bảo vệ ngành, chúng cũng có thể gây khó khăn cho việc thâm nhập và mở rộng của các doanh nghiệp tiền mã hóa nhỏ hơn do độ phức tạp trong tuân thủ và gánh nặng thuế cao liên quan đến lợi nhuận từ mã hóa. Ngoài ra, quy trình phê duyệt niêm yết token kéo dài có thể khiến thị trường bị đánh giá là kém sôi động.
1.1 Vị trí địa lý và quy mô dân số
Nhật Bản là một quốc đảo ở Đông Á, nằm ở Tây Bắc Thái Bình Dương, thuộc vành đai lửa Thái Bình Dương, trải dài trên quần đảo gồm 14.125 hòn đảo, trong đó năm đảo chính là Hokkaido, Honshu («lục địa»), Shikoku, Kyushu và Okinawa, cùng gần 4.000 đảo nhỏ hơn. Nhật Bản giáp vùng Siberia của Nga ở phía tây bắc, trong khi Hàn Quốc và Trung Quốc nằm ở phía nam. Tokyo là thủ đô và thành phố lớn nhất của đất nước, tiếp theo là Yokohama, Osaka, Nagoya, Sapporo, Fukuoka, Kobe và Kyoto.
Theo dữ liệu Liên Hợp Quốc, Nhật Bản có dân số gần 125 triệu người, trong đó khoảng 122 triệu là công dân Nhật Bản (ước tính năm 2022), chiếm 98,1% dân số cả nước; phần còn lại là cư dân nước ngoài thiểu số, bao gồm người Ainu bản địa, người Ryukyu, người Hàn Quốc, người Trung Quốc, người Philippines, người Brazil chủ yếu mang dòng máu Nhật Bản và người Peru chủ yếu mang dòng máu Nhật Bản.
Nhật Bản là quốc gia già hóa nhanh nhất thế giới, tỷ lệ người cao tuổi chiếm một phần ba dân số - cao nhất thế giới, kèm theo tuổi thọ tăng và tỷ lệ sinh giảm. Tỷ lệ sinh tổng thể của Nhật Bản là 1,4, thấp hơn mức thay thế 2,1, thuộc nhóm thấp nhất thế giới; độ tuổi trung vị là 48,4, cao nhất toàn cầu. Chính phủ Nhật Bản dự báo đến năm 2060, cứ một người trong độ tuổi lao động sẽ phải phụ trách một người già. Di cư và các biện pháp khuyến khích sinh con đôi khi được đề xuất như giải pháp cung cấp lực lượng lao động trẻ để hỗ trợ dân số già hóa.
1.2 Cơ cấu và đặc điểm kinh tế
Nhật Bản là nền kinh tế lớn thứ tư thế giới, xếp sau Mỹ, Trung Quốc và Đức (năm 2023, Đức vượt Nhật trở thành nền kinh tế lớn thứ ba), với nền tảng kinh tế chủ yếu dựa vào dịch vụ, sản xuất và hoạt động xuất nhập khẩu. Đặc điểm kinh tế Nhật Bản thể hiện rõ tính công nghiệp hóa cao, phụ thuộc mạnh vào thị trường bên ngoài, cùng cơ cấu kinh tế và tổ chức doanh nghiệp độc đáo:
-
Dịch vụ chiếm khoảng 70% GDP Nhật Bản, nổi bật với thương mại bán buôn và bán lẻ, dịch vụ bất động sản, cũng như các hoạt động chuyên môn, khoa học và công nghệ;
-
Mức độ công nghiệp hóa cao, dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực điện tử và công nghệ, nông nghiệp không đóng vai trò chính;
-
Chủ yếu dựa vào thương mại chế biến, nhập khẩu nguyên liệu và nhiên liệu, xuất khẩu sản phẩm ra thị trường quốc tế, là quốc gia xuất khẩu lớn thứ năm và nhập khẩu lớn thứ tư thế giới;
-
Các khu công nghiệp tập trung chủ yếu dọc bờ biển Thái Bình Dương và biển Seto nội địa, thuận lợi cho việc nhập khẩu nguyên liệu và xuất khẩu sản phẩm;
-
Sự gắn kết chặt chẽ giữa nhà sản xuất, nhà cung cấp và đại lý phân phối, tạo thành liên minh doanh nghiệp mạnh với tinh thần hợp tác đồng đội;
-
Chế độ thăng tiến nghề nghiệp dựa trên thâm niên và chế độ tuyển dụng suốt đời là đặc điểm nổi bật, điều này khiến các doanh nghiệp ngoại hoặc doanh nghiệp mới khó xâm nhập thị trường Nhật Bản;
Ngoài ra, sự thay đổi về cơ cấu dân số ảnh hưởng rõ rệt đến kinh tế, Nhật Bản đang đối mặt với tỷ lệ dân số trong độ tuổi lao động giảm, già hóa dân số và tỷ lệ sinh giảm, các yếu tố này dẫn đến nhu cầu nhà ở suy giảm, tích lũy vốn bị kìm hãm, suất sinh lợi đầu tư giảm, từ đó ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế và đổi mới sáng tạo.
1.3 GDP bị Đức vượt mặt
Theo hãng thông tấn Kyodo ngày 15 tháng 2, GDP danh nghĩa năm 2023 của Nhật Bản đạt 4,2106 nghìn tỷ USD, thấp hơn 4,4561 nghìn tỷ USD của Đức, tụt xuống vị trí thứ tư toàn cầu. Việc Nhật Bản mất danh hiệu «quốc gia kinh tế lớn thứ ba thế giới» không phải chuyện ngẫu nhiên mà là hệ quả tất yếu của sự thiếu động lực tăng trưởng ổn định lâu dài. Tháng 10 năm 2023, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) từng dự đoán GDP danh nghĩa của Nhật Bản sẽ bị Đức vượt mặt trong năm 2023, nên khi kết quả chính thức được công bố, dư luận xã hội Nhật dường như chấp nhận bình tĩnh, không có phản ứng quá mạnh.
Nguyên nhân sâu xa khiến GDP danh nghĩa Nhật Bản bị Đức vượt mặt là do nền kinh tế thiếu động lực tăng trưởng ổn định lâu dài. Làm sao tìm ra động lực phát triển bền vững cho nền kinh tế Nhật Bản có lẽ đã trở thành ưu tiên hàng đầu của chính phủ. Nếu vài năm tới kinh tế vẫn tiếp tục trì trệ, đây sẽ trở thành vấn đề thực sự đối với xã hội Nhật Bản.
1.4 Dữ liệu tỷ lệ lạm phát
Tháng 3 năm 2024, tỷ lệ lạm phát năm của Nhật Bản giảm từ mức cao 3 tháng trước là 2,8% xuống còn 2,7%, phù hợp với dự báo thị trường. Giá cả trong các lĩnh vực giao thông (2,9% so với 3,0% hồi tháng 2), may mặc (2,0% so với 2,6%), đồ nội thất và hàng gia dụng (3,2% so với 5,1%), chăm sóc sức khỏe (1,5% so với 1,8%), viễn thông (0,2% so với 1,4%) và văn hóa – giải trí (7,2% so với 7,3%) đều giảm tốc độ tăng. Đồng thời, tỷ lệ lạm phát trong thực phẩm (4,8%), nhà ở (0,6%), giáo dục (1,3%) và các hạng mục khác (1,1%) giữ ổn định. Mặt khác, giá nhiên liệu và ánh sáng giảm ít nhất trong vòng một năm qua (-1,7% so với -3,0%), tốc độ giảm giá điện (-1,0% so với -2,5%) và khí đốt (-7,1% so với -9,4%) cũng chậm lại.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) tháng trước đã chấm dứt chính sách lãi suất âm, thoát khỏi chính sách nới lỏng siêu mạnh kéo dài suốt một thập kỷ. Thị trường đang tìm kiếm tín hiệu về thời điểm BOJ nâng lãi suất lần nữa. BOJ nhấn mạnh rằng việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững, ổn định, cùng với tăng trưởng lương mạnh mẽ tạo thành chu kỳ tích cực là điều then chốt cho việc bình thường hóa chính sách.
Đồng thời, BOJ đang chú trọng theo dõi liệu giá dịch vụ có tăng lên cùng với mức lương tăng hay không. Năm nay, mức tăng lương tại các doanh nghiệp Nhật Bản là cao nhất trong 33 năm, tuy nhiên thu nhập thực tế sau khi điều chỉnh theo lạm phát đã giảm liên tục trong gần hai năm qua. Một quan chức Bộ Nội vụ Nhật Bản hôm thứ Sáu cho biết, tác động của đợt tăng lương gần đây chưa phản ánh vào giá dịch vụ.
1.5 Tiền tệ hợp pháp của Nhật Bản
Yên (tiếng Nhật: 円, âm La Mã: en, tiếng Anh: Yen), tiền giấy gọi là Ngân phiếu Nhật Bản, là đơn vị tiền tệ hợp pháp của Nhật Bản. Yên thường được sử dụng làm ngoại tệ dự trữ sau USD và Euro. Yên được thành lập ngày 1 tháng 5 năm 1871, các loại tiền giấy đang lưu hành gồm 1.000, 2.000, 5.000 và 10.000 yên, tiền xu có sáu mệnh giá: 1, 5, 10, 50, 100 và 500 yên.
Điều đặc biệt là ngân phiếu yên do Ngân hàng Nhật Bản phát hành («Ngân hàng Nhật Bản — Ngân phiếu Nhật Bản»), trong khi tiền xu do chính phủ Nhật Bản phát hành («Nhật Bản quốc»). Ngoài ra, tiền xu yên không có khả năng thanh toán vô hạn, do đó về nguyên tắc, trong một giao dịch, giới hạn pháp lý sử dụng tối đa cho mỗi mệnh giá là 20 đồng (tức khả năng thanh toán tối đa bằng tiền xu là 1 yên × 20 + 5 yên × 20 + 10 yên × 20 + 50 yên × 20 + 100 yên × 20 + 500 yên × 20 = 13.320 yên), phần vượt quá, chủ cửa hàng có quyền từ chối hợp pháp.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các ngân hàng trung ương khác đã tăng lãi suất mạnh trong năm 2022 và 2023 để kiềm chế lạm phát, Ngân hàng Nhật Bản vẫn duy trì lãi suất ở mức 0 và tiếp tục in ồ ạt tiền pháp định. Năm 2023, tỷ lệ lạm phát cốt lõi của Nhật Bản tăng 3,1%, mức tăng lớn nhất kể từ năm 1982.
Lạm phát làm suy giảm sức mua của tiền pháp định, thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển vốn sang các tài sản thay thế hấp dẫn như Bitcoin và vàng. Trừ khi Ngân hàng Nhật Bản đẩy nhanh kế hoạch rút lui khỏi chính sách nới lỏng siêu mạnh, nếu không USD sẽ tiếp tục tăng giá so với yên, khiến nó trở nên hấp dẫn hơn so với các tài sản khác.
2. Hiện trạng và đặc điểm thị trường tiền mã hóa
Nhật Bản luôn tích cực nuôi dưỡng ngành công nghiệp web3, chính phủ ban hành sách trắng web3, cải cách thuế, thu hút đầu tư, đồng thời tuyên bố một chính sách phát triển doanh nghiệp khởi nghiệp kéo dài 5 năm, đặt mục tiêu tăng số lượng startup Nhật Bản lên 100.000 trong 5 năm tới và đầu tư khoảng 10 nghìn tỷ yên để tạo ra 100 công ty kỳ lân.
2.1 Chính phủ tích cực ủng hộ phát triển blockchain
Đội ngũ dự án Web3 của đảng cầm quyền Nhật Bản đã công bố sách trắng vào ngày 6 tháng 4 năm 2023, coi Web3 là chiến lược quốc gia. Vì vậy, chính phủ Nhật Bản đã đầu tư nguồn lực lớn vào nghiên cứu và ứng dụng công nghệ blockchain. Ví dụ, Văn phòng Nội các Nhật Bản đã thành lập nhiều quỹ chuyên biệt để hỗ trợ đổi mới và nghiên cứu ứng dụng thực tế công nghệ blockchain. Ngoài ra, chính phủ Nhật Bản cũng tích cực thúc đẩy hợp tác quốc tế, trao đổi và hợp tác với các quốc gia khác trong việc xây dựng tiêu chuẩn công nghệ blockchain và khung quản lý.
Ứng dụng blockchain tại Nhật Bản trải rộng nhiều lĩnh vực như đăng ký bất động sản, xác thực danh tính, thanh toán liên ngân hàng, bảo hiểm Bitcoin, tài chính chuỗi cung ứng... Sau đây là một số ví dụ cụ thể:
-
Đăng ký bất động sản: Chính phủ Nhật Bản lên kế hoạch tích hợp khoảng 230 triệu thửa đất và 50 triệu công trình trên toàn quốc vào một sổ cái blockchain duy nhất nhằm nâng cao tính trực quan, độ chính xác và an toàn dữ liệu. Dự án hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, dự kiến hoàn thành trong vòng năm năm tới.
-
Xác thực danh tính: Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) phát triển một nền tảng blockchain giúp khách hàng chia sẻ thông tin cá nhân giữa nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính, sử dụng ID chung để mở tài khoản. Ngoài ra, tập đoàn SoftBank hợp tác với TBCASoft triển khai dự án xác thực và nhận dạng danh tính dựa trên blockchain, sử dụng bằng chứng không kiến thức (zero-knowledge proof) và công nghệ sổ cái phân tán để bảo vệ thông tin danh tính cá nhân khỏi bị đánh cắp.
-
Thanh toán liên ngân hàng: Fujitsu hợp tác với Tập đoàn Tài chính Mizuho, Tập đoàn Tài chính Sumitomo Mitsui và Tập đoàn Tài chính MUFG phát triển dịch vụ chuyển tiền ngang hàng sử dụng blockchain, nâng cao hiệu quả và an toàn trong giao dịch.
-
Bảo hiểm Bitcoin: Do các sàn giao dịch Bitcoin thường xuyên bị tấn công mạng, gây thiệt hại tài sản cho khách hàng, công ty bảo hiểm Sumitomo Mitsui của Nhật Bản hợp tác với bitflyer ra mắt sản phẩm bảo hiểm Bitcoin, cung cấp dịch vụ bồi thường cho tài sản Bitcoin, bao gồm cả tổn thất do sự cố nội bộ công ty và sai phạm của nhân viên.
-
Tài chính chuỗi cung ứng: Ngân hàng Mizuho và IBM Nhật Bản cùng phát triển nền tảng tài chính thương mại blockchain, thực hiện trao đổi tài liệu giao dịch kỹ thuật số nhanh chóng và an toàn, dữ liệu giao dịch chuỗi cung ứng, đồng thời nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy giữa các bên tham gia giao dịch.
2.2 Các ông lớn Web2 đổ bộ vào ngành mã hóa
Đầu tư vào ngành tiền mã hóa Nhật Bản thường do các ông lớn Web2 hiện hữu như công ty chứng khoán, công ty viễn thông, nhà phân phối dẫn dắt, chứ không phải các nhà đầu tư mạo hiểm (VC), số lượng quỹ VC địa phương chuyên về đầu tư web3 cũng rất ít. Trong đó, tập đoàn SBI – ông lớn Web2 của Nhật Bản, tham gia vào ngành mã hóa thông qua các công ty liên doanh và công ty con:
-
SBI Digital Asset Holdings: Dịch vụ token chứng khoán
-
SBI VC Trade: Dịch vụ giao dịch tiền mã hóa
-
SBINFT: Hoạt động NFT
Các công ty khác cũng thành lập hoặc phát triển công ty con và liên doanh chuyên về ngành mã hóa:
-
NTT DoCoMo (công ty viễn thông lớn nhất Nhật Bản): NTT Digital
-
Sony (nhà lãnh đạo trong ngành điện tử và giải trí): Công ty Viễn thông Mạng Sony
-
SoftBank và Line: Z Venture Capital
2.3 GameFi và NFT tiềm năng cao,热度 cao
Do bị hạn chế bởi chính sách, Nhật Bản không thể đầu tư trực tiếp vào token hay phát hành token, điều này kìm hãm sự phát triển DeFi trong nước. Do đó, tại Nhật Bản, NFT và game blockchain được coi là những thành phần chủ chốt của thị trường tiền mã hóa.
Nhật Bản có ngành công nghiệp game có ảnh hưởng toàn cầu, là một trong những quốc gia có lợi nhuận bình quân đầu người cao nhất trong thị trường game toàn cầu, ngành công nghiệp game có lịch sử lâu đời và phong phú, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của game mã hóa. Người chơi Nhật Bản cũng nổi tiếng sẵn sàng chi trả cho các trò chơi chất lượng cao, họ đam mê game, khiến thị trường game blockchain Nhật Bản có tiềm năng sinh lời khổng lồ.
Nhật Bản không chỉ có nền tảng lịch sử phong phú về game video, mà còn sở hữu nhiều tài sản trí tuệ (IP) nhất thế giới, bao gồm anime, manga và game video, những văn hóa này đã vượt biên giới, trở nên nổi tiếng toàn cầu. Chính vì vậy, cộng đồng NFT Nhật Bản cũng có thẩm mỹ và sở thích riêng biệt, khác biệt với phần còn lại của thế giới. Hơn nữa, xu hướng tại Nhật Bản đôi khi không đồng bộ với toàn cầu, có thể bị trễ pha nhất định; trước đây, khi trào lưu NFT tại Trung – Mỹ lắng xuống, thị trường NFT Nhật Bản lại bùng nổ một đợt.
2.4 Thị trường dễ thủ khó công và cảm xúc bản địa rõ rệt
Thị trường Nhật Bản là một thị trường tương đối độc lập và khép kín, do rào cản ngôn ngữ (sự e ngại tiếng Anh của người Nhật) và khuynh hướng thận trọng của các KOL Nhật Bản, khiến việc quảng bá thị trường cho các dự án mã hóa tại Nhật khá khó khăn, nhìn chung thuộc loại thị trường dễ thủ khó công. Cảm xúc bản địa của người dùng mã hóa Nhật Bản rất rõ rệt, tuy nhiên, do một số dự án nội địa có hành vi "hút máu" ác ý, khiến tâm lý người dùng đối với các dự án nội địa trở nên phức tạp, dù vẫn có xu hướng ủng hộ dự án nội địa nhưng rõ ràng thể hiện sự thiếu tin tưởng.
So với các dự án nội địa, người dùng địa phương không mấy hào hứng với các dự án ngoại; các dự án nước ngoài cần điều chỉnh sản phẩm và dịch vụ phù hợp với quy định địa phương, dịch thông tin sang tiếng Nhật, hợp tác với các KOL và truyền thông địa phương, tổ chức sự kiện tại chỗ, thông qua tiếp cận đối tượng bản địa hóa, dự án có thể đạt được nhiều độ nhận diện và người dùng hơn.
Đáng chú ý, trong tư duy định hình của người dùng Nhật Bản, có ý thức tích cực nghĩ cho dự án và nhà kinh doanh, ví dụ khi nhà kinh doanh định giá thấp, họ sẽ tự hỏi liệu nhà kinh doanh có hòa vốn không, lo lắng cho nhà kinh doanh. Nếu một dự án mã hóa tích cực hoạt động, người dùng Nhật Bản sẽ thể hiện thái độ khoan dung và thấu hiểu hơn so với người dùng ở một số thị trường khác, góp phần tạo nên môi trường cộng đồng lành mạnh.
3. Đặc điểm người dùng mã hóa
Theo ước tính của tổ chức TripleA, hơn 5 triệu người, chiếm 4,0% dân số Nhật Bản, hiện đang sở hữu tiền mã hóa. Con số này được xác minh bởi dữ liệu từ các sàn giao dịch được cấp phép. Ngoài ra, theo báo cáo tháng 5 năm 2023 của KuCoin: khoảng 3,8 triệu nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản đã sở hữu hoặc đầu tư vào tài sản mã hóa trong 6 tháng trước đó, chiếm khoảng 5% dân số trưởng thành Nhật Bản; tại Nhật Bản, mặc dù BTC và ETH vẫn là tài sản mã hóa được ưa thích nhất của nhà đầu tư, nhưng mọi người ngày càng quan tâm đến việc đa dạng hóa vào nhiều lĩnh vực như NFT, metaverse, stablecoin, blockchain công, DeFi và meme coin.
Tỷ lệ nhà đầu tư nam giới vượt xa nữ giới
Khái quát nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản và kinh nghiệm đầu tư
Dựa trên hiểu biết về các thị trường khu vực, nam giới quan tâm đến đầu tư tiền mã hóa nhiều hơn. Tuy nhiên, hiện tượng này rõ rệt nhất tại thị trường Nhật Bản, nơi 80% nhà đầu tư là nam giới, chỉ có 20% là nữ.
Khác với một số thị trường khác, đa số nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản trên 30 tuổi, chiếm 77%. Trong khi đó, thế hệ trẻ từ 18 đến 30 tuổi chỉ chiếm 23% nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản.
Ngoài ra, mức độ phổ cập tiền mã hóa tại Nhật Bản khá cao. Trong số các nhà đầu tư được khảo sát, 27% đã đầu tư hơn 3 năm, 33% có thời gian từ 1–2 năm, chỉ 9% là người mới bắt đầu tiếp xúc với tài sản mã hóa.
Đầu tư tiền mã hóa cũng phổ biến hơn ở các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn, 44% nhà đầu tư có thu nhập hàng năm dưới 5 triệu yên. Tuy nhiên, chỉ 21% nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản có thu nhập hàng năm trên 10 triệu yên.
Người trẻ tin tưởng hơn vào khả năng đổi mới của tiền mã hóa
Các lý do chính khác khiến nhà đầu tư Nhật Bản chuyển sang tiền mã hóa bao gồm tích lũy tài sản dài hạn (40%) và đa dạng hóa rủi ro đầu tư, danh mục đầu tư (38%). Trong khi 28% nhà đầu tư tham gia vì thấy nó thú vị, thì 26% cho rằng có thể trở nên giàu có nhanh chóng. Chỉ 21% nhà đầu tư tiền mã hóa Nhật Bản coi tài sản mã hóa là công cụ phòng ngừa lạm phát.
Trong đó, 44% nhà đầu tư cho rằng đầu tư tiền mã hóa giúp nắm bắt tương lai, nhóm lớn nhất trong hạng mục này là các nhà đầu tư từ 18 đến 30 tuổi, họ đầu tư vì tin vào tiềm năng công nghệ tiên tiến và đổi mới tài chính.
Tần suất giao dịch tổng thể thấp, đặc biệt ở nhà đầu tư trên 40 tuổi
Tần suất giao dịch có mối tương quan mạnh với độ tuổi, trong đó nhà đầu tư trẻ từ 18–30 tuổi hoạt động tích cực nhất, giao dịch hàng tuần; người dùng từ 40–60 tuổi trung bình giao dịch một lần mỗi tháng; trong khi nhóm 31–39 tuổi không có đặc điểm rõ ràng, phân bố đều ở mức giao dịch hàng tuần một lần, nhiều lần mỗi tuần, nhiều lần mỗi tháng.
Nhà đầu tư trên 40 tuổi ưa thích BTC và ETH hơn
Giống như các thị trường khu vực khác, BTC và ETH chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục đầu tư của người dùng Nhật Bản, bao phủ mọi độ tuổi. Đặc biệt, nhà đầu tư từ 40 đến 60 tuổi quan tâm nhất đến các tiền mã hóa này, trong đó 80% nhà đầu tư quan tâm đến Bitcoin, 43% quan tâm đến Ethereum.
Các hạng mục phổ biến khác được nhà đầu tư Nhật Bản ưa thích: NFT (27%), Metaverse (24%), stablecoin (16%) và dự án blockchain công (15%);
Ngoài ra, GameFi (11%), DeFi (8%) và meme coin (8%) cũng dần trở thành lựa chọn đầu tư mã hóa của người dùng Nhật Bản;
Mạng xã hội là kênh chính để mọi người tìm hiểu về tiền mã hóa
Đa số nhà đầu tư Nhật Bản tìm hiểu về tiền mã hóa thông qua mạng xã hội và KOL, xu hướng này cao nhất ở nhóm trẻ, trong số nhà đầu tư 18–30 tuổi, 41% dựa vào người có ảnh hưởng để tìm hiểu về đầu tư tiền mã hóa.
Các mạng xã hội được tin tưởng và sử dụng bao gồm: YouTube (32%), Twitter (23%), Line (15%), Instagram (13%) và TikTok (9%). Dữ liệu cho thấy các kênh xã hội kỹ thuật cao hơn như Discord, Telegram và Reddit không được người dùng Nhật Bản tin tưởng, họ cho rằng các kênh này rủi ro hơn.
4. Hiện trạng sàn giao dịch tập trung (CEX) tại Nhật Bản
Theo yêu cầu của cơ quan quản lý địa phương, các sàn giao dịch tiền mã hóa cần được cấp phép bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (JFSA). Đa số các sàn giao dịch tiền mã hóa được cấp phép đăng ký tại Tokyo hoặc Osaka.
Binance Japan nổi tiếng với đa dạng loại Token
Binance Japan ra mắt vào tháng 8 năm 2023, là tên mới sau khi Binance mua lại sàn CEX địa phương Sakura Exchange BitCoin vào tháng 11 năm 2022. Động thái này đánh dấu sự trở lại của Binance tại thị trường Nhật Bản, trước đó cơ quan quản lý tài chính nước này từng cảnh báo họ về hoạt động không có giấy phép vào năm 2021. Hiện tại, Binance Japan nổi tiếng với số lượng lớn các loại token đa dạng và được nhiều người dùng yêu thích.
Bybit đáp ứng đầy đủ sở thích của nhà đầu tư Nhật Bản
Bybit sở hữu nền tảng an toàn, lưu ký hơn 1.000 loại tiền mã hóa và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định tại Nhật Bản, giúp người dùng dễ dàng tham gia giao dịch tiền mã hóa. Sàn cung cấp tùy chọn nạp tiền yên địa phương trực tiếp, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, thẻ JCB và Line Pay, đơn giản hóa con đường đầu tư.
Lợi thế cạnh tranh của Bybit bao gồm phí giao dịch thấp (nhà tạo lập thị trường từ 0,01%, nhà chấp nhận lệnh từ 0,06%), thanh khoản dồi dào, khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 30 tỷ USD và cộng đồng sôi động với hơn 20 triệu người dùng, khẳng định vị thế dẫn đầu thị trường.
Coincheck giao diện thân thiện, không phí giao dịch
Coincheck được thành lập năm 2014, là sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất Nhật Bản với hơn 2,5 triệu người dùng. Năm 2018, Coincheck được mua lại bởi Monex Group – công ty dịch vụ tài chính Nhật Bản thành lập năm 1999, vận hành các dịch vụ đa dạng bao gồm môi giới trực tuyến, quản lý tài sản và dịch vụ tiền mã hóa.
Coincheck cung cấp dịch vụ giao dịch tiền mã hóa đa dạng, thu hút lượng lớn người dùng Nhật Bản và quốc tế. Với giao diện thân thiện và không phí giao dịch, Coincheck trở thành một trong những nền tảng giao dịch được ưa chuộng nhất tại Nhật Bản.
Bitflyer được ưa chuộng nhờ công cụ giao dịch tiên tiến
Bitflyer nổi tiếng với các công cụ và tính năng giao dịch tiên tiến, đứng đầu cả nước về khối lượng giao dịch Bitcoin. Sàn đáp ứng linh hoạt nhu cầu của các nhóm người dùng khác nhau, từ người mới bắt đầu đến trader chuyên nghiệp, thông qua hai trải nghiệm giao dịch được thiết kế riêng: sàn giao dịch bitFlyer trực quan dành cho người mới, và BitFlyer Lightning nâng cao dành cho các chiến lược giao dịch phức tạp.
Bitflyer mở rộng sức hấp dẫn thông qua các tính năng đổi mới như thẻ tín dụng mã hóa độc đáo, cơ hội kiếm BTC và sàn giao dịch điểm thưởng T-Point bằng Bitcoin. Những nỗ lực này củng cố danh tiếng của bitFlyer là sàn giao dịch tiền mã hóa lớn thứ ba tại Nhật Bản, vừa tiếp cận rộng rãi vừa đáp ứng nhu cầu chuyên sâu.
Bitbank có điểm đánh giá cao nhất trên App Store
Bitbank là ứng dụng sàn giao dịch tiền mã hóa được đánh giá cao nhất trên App Store của Apple tại Nhật Bản, cũng là một trong số ít sàn tài sản kỹ thuật số tại Nhật Bản cung cấp dịch vụ xác minh tài khoản tức thì, thường hoàn thành trong vài phút.
Ngoài chức năng giao dịch, Bitbank còn cung cấp dịch vụ cho vay, cho phép người dùng cho Bitbank thuê tài sản với lợi suất lên tới 3%. Các tổ chức bên thứ ba đánh giá cao tính năng an toàn của Bitbank. Nền tảng sử dụng ví lạnh ngoại tuyến và công nghệ Multisig để chống lại các cuộc tấn công hacker, bảo vệ tài sản người dùng bằng công nghệ tiên tiến.
Zaif nổi tiếng về quyền riêng tư và bảo mật
Zaif có hơn 500.000 người dùng. Được thành lập năm 2014, nền tảng cung cấp nhiều loại tiền mã hóa như Bitcoin, Ethereum và các loại khác. Nổi tiếng với trọng tâm về quyền riêng tư và bảo mật, Zaif thu hút các trader ưu tiên những tính năng này.
Sàn cho phép người dùng mua bán nhiều loại tiền mã hóa bằng yên, cũng cho phép giao dịch ký quỹ, phù hợp với người mới bắt đầu và những người muốn giao dịch nhanh. Từ khi thành lập, Zaif luôn trong quá trình phát triển, đã bổ sung nhiều tính năng mới như giao dịch, dịch vụ thanh toán và dự trữ tiền tệ.
5. Các dự án Web3 tại Nhật Bản
Độ đa dạng loại hình dự án trên thị trường tiền mã hóa Nhật Bản thấp, mặc dù cũng có các dự án blockchain công và DeFi, nhưng chủ yếu vẫn là các dự án token không thể thay thế (NFT) và dự án game, những dự án này phần lớn tập trung vào xây dựng cộng đồng bản địa hóa và dài hạn.
Japan Open Chain
Japan Open Chain (JOC) là một blockchain công lớp 1 tương thích Ethereum, tập trung vào tính ứng dụng, hợp tác với các doanh nghiệp uy tín để cung cấp hạ tầng blockchain đáng tin cậy cho doanh nghiệp và chính quyền địa phương. Japan Open Chain là hạ tầng blockchain do công ty Nhật Bản vận hành, tuân thủ luật pháp Nhật Bản, tạo môi trường an toàn cho phát triển kinh doanh web3.
INTMAX
INTMAX là một zkRollup mới, là mạng lưới L2 Ethereum phù hợp với nhiều dịch vụ Web và tài chính. Nó sẽ giúp Ethereum cho phép mọi công dân trực tuyến tham gia vào nền kinh tế thông qua hạ tầng thanh toán cũng như sở hữu gốc Internet bằng NFT và token quản trị cộng đồng. INTMAX đạt được đột phá lớn trong triển khai ZK, khiến nó trở thành mạng lưới Layer2 cuộn duy nhất với chi phí thấp, bảo mật, quyền riêng tư có thể điều chỉnh và đặc biệt là khả năng mở rộng cao.
HashPalette
Palette là một mạng lưới blockchain dùng để phát hành, quản lý và phân phối vật phẩm kỹ thuật số. Người dùng có thể tự do chuyển nhượng quyền sở hữu vật phẩm kỹ thuật số và sử dụng chúng trong các ứng dụng. Palette cho phép vật phẩm kỹ thuật số xử lý như NFT trên blockchain riêng của nó, Palette Chain. Palette Chain là một blockchain được thiết kế riêng cho việc phát hành, quản lý và phân phối vật phẩm kỹ thuật số trong lĩnh vực giải trí, nhằm phù hợp với mô hình kinh doanh. Ngoài ra, Palette Chain có thể kết nối với nhiều blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum, và có thể hoạt động như một nền tảng liên chuỗi, trung tâm phát hành và phân phối NFT.
Hashport
HashPort là một lớp tương tác liên chuỗi, hỗ trợ chuyển giao tài sản kỹ thuật số nhanh chóng và an toàn giữa các mạng, do công ty cổ phần HashPort cùng tên phát triển và cung cấp dịch vụ. Công ty cổ phần HashPort được thành lập năm 2018, với tầm nhìn số hóa tài sản, cung cấp dịch vụ tư vấn và giải pháp công nghệ blockchain cho khách hàng.
KEKKAI
KEKKAI là một tiện ích bảo mật Web3.0, phát hiện các mối nguy hiểm thông qua phân tích mô phỏng giao dịch, nhằm loại bỏ hành vi gian lận ngày càng gia tăng trong lĩnh vực Web3. Nếu sử dụng KEKKAI, người dùng có thể nhận được thông tin đánh giá rủi ro do nó cung cấp khi giao dịch – nếu có bất thường, KEKKAI sẽ hiển thị cảnh báo rủi ro trên trang.
Murakami Flowers
Takashi Murakami là một nghệ sĩ Nhật Bản nổi tiếng thế giới, được biết đến với các tác phẩm đầy màu sắc và phong cách nghệ thuật độc đáo. Ông khởi xướng dự án Murakami.Flowers (viết tắt M.F), một dự án tổng hợp bao gồm nghệ thuật, thiết kế và sáng tạo kỹ thuật số. Dự án lấy số «108» làm trung tâm (gồm 108 loại nền và 108 loại hoa nhỏ), một con số liên quan đến phiền não hay cám dỗ trần tục trong Phật giáo, hàm ý nghệ sĩ muốn vượt qua những ràng buộc trần tục thông qua nghệ thuật kỹ thuật số.
Crypto Ninja Partners
Crypto Ninja Partners (CNP) là một bộ sưu tập NFT lấy chủ đề ninja Nhật Bản, ban đầu bắt nguồn từ một cộng đồng có tên NinjaDAO. Mặc dù NinjaDAO không phải là một tổ chức DAO đúng nghĩa, cộng đồng này tập hợp nhiều người đam mê tiền mã hóa đến từ Nhật Bản. Hai nhân vật chủ chốt, Ikehaya (KOL NFT Nhật Bản và chuyên gia marketing Web) và Road (đóng góp viên cốt lõi khác), cùng thúc đẩy sự phát triển của CNP.
MetaSamurai
Tầm nhìn của dự án là xây dựng thương hiệu thời trang kỹ thuật số, trao quyền cho các nhà sáng tạo. Triết lý cốt lõi của dự án là «Tôi ủng hộ bạn» («I GOT YOUR BACK»), biểu tượng cho cam kết hỗ trợ người nắm giữ NFT của MetaSamurai. Câu nói «I GOT YOUR BACK» bắt nguồn từ câu chuyện về hai người chiến đấu lưng tựa lưng, bảo vệ lẫn nhau; tinh thần samurai là tận tụy hy sinh vì lãnh chúa; chú chó trung thành Hachiko chờ đợi chủ nhân đã mất hơn một thập kỷ. Tất cả đều là nguồn cảm hứng cho các tác phẩm của MetaSamurai.
6. Các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa Nhật Bản
Skyland Ventures
Skyland Ventures (SV) là một quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) có trụ sở tại Shibuya, Tokyo, tập trung vào đầu tư giai đoạn hạt giống. Tính đến năm 2022, quỹ đã đầu tư vào hơn 120 doanh nghiệp khởi nghiệp, chủ yếu tại Nhật Bản. Từ năm 2022, quỹ chuyển hướng đầu tư vào các startup trong lĩnh vực Web3 (tiền mã hóa, NFT và blockchain) dưới hình thức cổ phần/tiền mã hóa. Quỹ đầu tư khoảng 50.000–500.000 USD cho giai đoạn trước hạt giống, và từ 100.000–1.000.000 USD cho giai đoạn hạt giống và cao hơn. Các nhà sáng lập là Max Kinoshita, Yonkuro Masanori Ikeda và Yuan Xiaohang.
Họ hợp tác với Hash Global, OKX Ventures, Foresight Ventures, MH Ventures và Generative Ventures.
Lịch sử đầu tư:
-
Năm 2012 gây quỹ 4 triệu USD cho quỹ VC đầu tư vào startup giai đoạn hạt giống.
-
Đã đầu tư vào 16 công ty.
-
Translimit (cung cấp trò chơi BrainWars, ứng dụng cài đặt toàn cầu 13 triệu lần, được LINE và Braindots hỗ trợ, tổng lượt tải 23 triệu lần)
-
Hachimenroppi (cung cấp chợ thực phẩm tươi sống được Recruit và Yahoo! Japan hỗ trợ)
-
Kaumo.jp / CuRAZAY.com (mục tiêu trở thành trang web hot tại Nhật Bản, đạt 4–5 triệu lượt truy cập độc lập)
Gumi Cryptos
Quỹ VC này là một quỹ đầu tư mạo hiểm sớm chuyên biệt có trụ sở tại Thung lũng Silicon, đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ thông tin, dịch vụ tài chính, game, bảo hiểm, hạ tầng, tiền mã hóa, an ninh mạng, blockchain và fintech, hoạt động tại Mỹ, Canada, châu Âu, Israel, Đông Á, Nam Á và Đông Nam Á, bao gồm Nhật Bản. Đồng sáng lập là Zirui Zhang, các đối tác quản lý đến từ Nhật Bản và Trung Quốc.
Một số dự án đầu tư chính bao gồm OpenSea, 1inch và Lit.
CGV Fund
CGV là một công ty quản lý quỹ có trụ sở tại châu Á, chuyên đầu tư vào các quỹ mã hóa và studio mã hóa. CGV FoF bao gồm các quỹ gia đình từ Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc đại lục và Đài Loan, trụ sở chính tại Nhật Bản, chi nhánh tại Singapore và Canada. Người sáng lập là Steve Chiu và Kevin Ren.
Họ hợp tác với Waterdrip Capital, LK Venture, ZC Capital, Satoshi Lab và Blockchain Founders Fund.
Trong danh mục đầu tư của họ có các dự án như AlchemyPay, Bitkeep, Metis, TheGraph, Avalon, Celestia, và gần đây là các dự án hệ sinh thái Bitcoin – ví Bitcoin UniSat, bitSmiley và mạng lớp hai BTC ZULU.
BDASH Ventures
BDASH Ventures là một công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Tokyo, Nhật Bản, đầu tư vào các startup giai đoạn hạt giống, sớm và muộn sẽ trở thành cốt lõi của công nghệ thế hệ tiếp theo. CEO của công ty là Watanabe Hiroyuki.
B Dash Ventures tổ chức hội nghị thượng đỉnh nửa năm một lần dành cho các giám đốc điều hành cấp cao trong ngành công nghệ và các nhà sáng lập startup, có tên là B Dash Camp. Đây hiện là một trong những sự kiện công nghệ lớn nhất theo hình thức mời tại Nhật Bản, thu hút hơn 700 khách mời từ trong và ngoài nước tham dự.
GMO AI&Web3
Quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa này là một phần của GMO Internet Group Inc., công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo. Nhóm này cũng bao gồm GMO Coin, sàn giao dịch tiền mã hóa được cấp phép tại Nhật Bản, niêm yết 28 loại tiền mã hóa.
MZ Web3 Fund
MZ Web3 Fund do Yoshizawa Yusaku, người được mệnh danh là Elon Musk của Nhật Bản, thành lập, chuyên đầu tư vào các dự án Web3, là quỹ mã hóa hoạt động tích cực nhất
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@MIIXCapital_CN
