Lợi nhuận quý đầu năm đạt 4,5 tỷ USD, Tether tiến vào lĩnh vực khai thác Bitcoin, AI và giáo dục
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lợi nhuận quý đầu năm đạt 4,5 tỷ USD, Tether tiến vào lĩnh vực khai thác Bitcoin, AI và giáo dục
Giá trị thị trường của stablecoin USDT do Tether phát hành đã tăng vọt lên 111 tỷ USD, gấp ba lần so với đối thủ cạnh tranh gần nhất là USDC do Circle phát hành.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nina Bambysheva, Forbes
Dịch: Luffy, Foresight News
Trong thời điểm FTX và nhiều gã khổng lồ khác trong ngành lần lượt sụp đổ, phần lớn thế giới tiền mã hóa chìm vào khủng hoảng. Tuy nhiên, giữa cơn bão đó, Tether lại nổi bật với sự phát triển mạnh mẽ.
Giá trị thị trường của stablecoin USDT do Tether phát hành đã tăng vọt lên 111 tỷ USD, gấp ba lần đối thủ cạnh tranh gần nhất là USDC do Circle có trụ sở tại Boston phát hành. Hoạt động kinh doanh của Tether trở nên hấp dẫn hơn bao giờ hết nhờ lãi suất cao từ trái phiếu kho bạc Mỹ – tài sản chiếm phần lớn trong dự trữ đảm bảo stablecoin mã hóa của công ty. Khác với ngân hàng truyền thống, khách hàng gửi tiền thật vào Tether để đổi lấy USDT sẽ không nhận được bất kỳ khoản lãi nào – nghĩa là nguồn vốn của Tether về cơ bản là miễn phí.
Chỉ riêng trong quý đầu năm 2024, Tether đã báo cáo "kết quả tài chính" chưa qua kiểm toán đạt 4,5 tỷ USD lợi nhuận, với tổng tài sản ròng lên tới 11,4 tỷ USD. Năm 2023, công ty này báo lãi ròng 6,2 tỷ USD, rất có thể trở thành công ty sinh lời nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa hiện nay. So sánh, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất nước Mỹ Coinbase trong cả năm 2023 thu về doanh thu 3,1 tỷ USD và lợi nhuận 95 triệu USD; quý đầu năm 2024, lợi nhuận ròng của họ đạt 1,2 tỷ USD, chủ yếu nhờ giá tiền mã hóa tăng mạnh. Khoảng 20% lợi nhuận của Coinbase năm 2023 đến từ tiền lãi thu được từ việc hỗ trợ dự trữ cho stablecoin USDC thông qua hợp tác với Circle.
Với nguồn vốn dồi dào, Tether hiện đang hướng tới tăng trưởng ngoài mảng stablecoin. Tháng trước, công ty có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh này đã công bố một kế hoạch tái cấu trúc chiến lược, mở rộng sang ba lĩnh vực mới bên cạnh stablecoin: khai thác Bitcoin, trí tuệ nhân tạo (AI) và giáo dục.
Paolo Ardoino, Giám đốc điều hành Tether
Paolo Ardoino, tân CEO của Tether, nói: “Ý tưởng loại bỏ trung gian mà tiền mã hóa theo đuổi có thể được áp dụng vào nhiều lĩnh vực khác”, người này từng giữ chức CTO và phát ngôn viên của công ty từ năm 2017.
Kế hoạch mở rộng của Tether không chỉ đơn thuần là đa dạng hóa kinh doanh cẩn trọng, mà còn mang tính triết lý sâu sắc. “Chúng tôi cảm thấy rằng 90%, thậm chí là hơn, các công nghệ hiện nay đều được xây dựng cho những tình huống lý tưởng, nhưng lại không ai xây dựng công nghệ cho những tình huống tồi tệ nhất”, Ardoino, 40 tuổi, nói. “Nếu thảm họa xảy ra – tôi không nói chắc chắn sẽ xảy ra – nhưng mọi thứ đều có thể xảy ra, và chúng ta sẽ hoàn toàn không chuẩn bị gì.”
Những nhà sử học tiền mã hóa sẽ nhớ rằng Bitcoin được Satoshi Nakamoto tạo ra nhằm phản ứng lại cuộc khủng hoảng tài chính 2008, khi lòng tin vào sự ổn định và đáng tin cậy của hệ thống tài chính toàn cầu bị đặt dấu hỏi lớn. Ardoino tin rằng Tether sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng những công nghệ chủ quyền mà ông gọi là “trao quyền lực cho con người”.
Ardoino nói: “Có một loại tiền tệ bền vững là tốt, nhưng nếu bạn chỉ có mỗi tiền tệ bền vững, còn mọi thứ khác đều tập trung hóa, thì nó sẽ nhanh chóng bị phá hủy. Một trong những khẩu hiệu của chúng tôi là ‘Xây dựng vì ngày tận thế’.”
Paolo Ardoino lớn lên tại một trang trại gia đình ở miền Bắc nước Ý. Ông bắt đầu lập trình từ năm 8 tuổi, sau đó học ngành khoa học máy tính và toán học tại Đại học Genova. Sau khi tốt nghiệp năm 2008, Ardoino trở thành nghiên cứu viên dự án quân sự tại công ty điện tử và công nghệ thông tin Selex Communications, chuyên về mạng lưới đàn hồi độ sẵn sàng cao và công nghệ mã hóa.
Để tìm kiếm cơ hội bên ngoài nước Ý, khoảng năm 2013, ông chuyển đến London và sớm sau đó sáng lập Fincluster, một công ty khởi nghiệp xây dựng các ứng dụng tài chính dựa trên nền tảng đám mây cho các cố vấn, quản lý quỹ và tổ chức tại London, Milan và Lugano. Vào tháng 10 năm 2014, một khách hàng đã giới thiệu ông với Giancarlo Devasini, CFO của Tether và sàn giao dịch tiền mã hóa chị em Bitfinex. Devasini mời Ardoino giúp mở rộng nền tảng Bitfinex, lúc đó đang ngày càng trở nên phổ biến.
Ardoino nhanh chóng được bổ nhiệm làm giám đốc kỹ thuật cho cả hai công ty. Vì Devasini và CEO Jean-Louis van der Velde ít xuất hiện trước công chúng, Ardoino trở thành người phát ngôn của Tether. Theo danh sách tỷ phú của Forbes, cả ba người này cùng với cố vấn pháp lý Stuart Hoegner sau đó đều trở thành tỷ phú.
Tháng 12 năm ngoái, Ardoino chính thức nắm quyền lãnh đạo Tether, đồng thời vẫn giữ chức CTO tại Bitfinex. Ông cũng chịu trách nhiệm về chiến lược của Holepunch, một nền tảng công nghệ cho phép các nhà phát triển tạo ứng dụng không cần máy chủ, do Tether, Bitfinex và nền tảng hạ tầng Hypercore cùng ra mắt.
Ardoino nói rằng cấu trúc sở hữu của Tether không thay đổi. CFO Devasini vẫn là cổ đông lớn nhất của công ty, cựu CEO van der Velde vẫn tham gia với tư cách cố vấn. Nhưng điều đó không ngăn cản Ardoino vạch ra con đường mới cho Tether. Tháng trước, công ty công bố tái cấu trúc thành bốn bộ phận nhằm phát triển các trọng tâm kinh doanh đang ngày càng mở rộng:
-
Bộ phận tài chính, phụ trách quản lý USDT và giám sát nền tảng token hóa tài sản kỹ thuật số sắp ra mắt;
-
Bộ phận dữ liệu, phụ trách đầu tư chiến lược vào các công nghệ mới nổi, bao gồm AI và các nền tảng ngang hàng (P2P);
-
Bộ phận năng lực tính toán, tập trung vào khai thác Bitcoin và các hoạt động liên quan đến năng lượng;
-
Bộ phận giáo dục, hỗ trợ các chương trình giáo dục và lãnh đạo.
Tether đã đạt tiến triển ở mỗi lĩnh vực. Năm ngoái, gã khổng lồ stablecoin này tham gia đầu tư 1 tỷ USD vào một dự án khai thác Bitcoin mang tên “Volcano Energy” tại El Salvador, dự án sẽ được vận hành bằng năng lượng mặt trời và gió. Tether cũng đã xây dựng mỏ khai thác Bitcoin riêng tại Uruguay. Tháng 9 năm ngoái, Tether tiết lộ đã chi 420 triệu USD đại diện cho Northern Data – công ty khai thác Bitcoin niêm yết tại Đức – để mua 10.000 bộ xử lý đồ họa H100 của Nvidia, thường được các công ty AI sử dụng để xử lý khối lượng dữ liệu lớn. Đổi lại, Tether nhận được 20% cổ phần công ty, nơi dự định cho thuê các chip này cho các startup AI. Một khoản đầu tư kỳ lạ khác của Tether diễn ra vào tháng 4, khi công ty chi 200 triệu USD mua đa số cổ phần Blackrock Neurotech, một công ty công nghệ sinh học tại Salt Lake City, chuyên sản xuất chip cấy ghép não nhằm giúp những người mắc bệnh thần kinh hoặc bại liệt có thể “ăn uống, vận hành cánh tay robot và gửi email chỉ bằng suy nghĩ”.
Theo Ardoino, số lượng nhân viên của Tether năm ngoái cũng tăng gấp đôi, đạt khoảng 100 người, và ông phỏng vấn trực tiếp tất cả các ứng viên. “Tôi không muốn những người chỉ biết gật đầu,” Ardoino nói. “Tôi muốn mọi người nói cho tôi biết họ nghĩ gì về Tether, chúng tôi đã làm đúng và sai điều gì.”
Về khai thác Bitcoin, mục tiêu của Ardoino là chiếm 5% thị phần, điều này sẽ đưa Tether vào nhóm những thợ đào hàng đầu thế giới. “Nếu bạn tin rằng Bitcoin là hình thức tiền tệ tối thượng, được xây dựng cho ngày tận thế, thì bạn sẽ không muốn phần lớn hoạt động khai thác Bitcoin tập trung tại một quốc gia. Cách duy nhất để đạt được điều đó là đầu tư vào nhiều khu vực khác nhau,” ông giải thích. “Chúng tôi bắt đầu từ Nam Mỹ và dự định mở rộng ra các khu vực khác trên toàn cầu để đảm bảo hoạt động khai thác Bitcoin tiếp tục phi tập trung hóa.”
“Về mức độ cạnh tranh trong khai thác Bitcoin, chìa khóa nằm ở số vốn bạn có thể đầu tư. Họ đã đầu tư khoảng 500 triệu USD. Với số tiền đó, bạn có thể đi rất xa,” Kevin Dede, nhà phân tích của HC Wainwright, nói. Adam Sullivan, CEO của công ty niêm yết Core Scientific, bổ sung: “Hiện tại họ là nhà đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực khai thác Bitcoin. Điều này rất tự nhiên đối với họ, vì đây thực sự là động lực thúc đẩy hoạt động kinh doanh của họ.” Sullivan ám chỉ rằng, xét Tether nắm giữ lượng lớn tài sản kỹ thuật số, đà tăng giá mạnh gần đây của Bitcoin đã thúc đẩy lợi nhuận của công ty. Nếu giá Bitcoin tiếp tục tăng, việc khai thác Bitcoin sẽ mở rộng thêm lợi nhuận.
Tuy nhiên, mặc dù đã có bước tiến dài trong khai thác Bitcoin, việc tiến vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo sẽ gặp nhiều thách thức hơn. Ngoài các thỏa thuận với các công ty như Northern Data, Tether còn tìm cách phát triển nội bộ, xây dựng các mô hình quy mô lớn và tích hợp chức năng AI vào các sản phẩm hiện có. Các tin tuyển dụng trên website của Tether liệt kê các vị trí như kỹ sư AI và giám đốc nghiên cứu phát triển AI. “Tôi cho rằng AI có thể đóng vai trò lớn hơn, và không bị ảnh hưởng bởi định kiến chính trị từ thiểu số tinh hoa hiện đang vận hành các dự án AI lớn nhất thế giới,” Ardoino nói. Ông đang nhắc đến phần lớn các công ty hiện đang dẫn dắt AI, bao gồm Microsoft, OpenAI và Google. “Chúng tôi cho rằng AI nên loại bỏ trung gian, giống như tiền tệ nên loại bỏ trung gian.”
Rob Toews, đối tác tại Radical Ventures, tỏ ra nghi ngờ về bước tiến của Tether vào AI. “Việc sở hữu GPU và cho các công ty AI thuê là một chiến lược dễ tiếp cận hơn, nhưng tôi khó hình dung Tether sẽ trở thành đối thủ đáng tin cậy trong lĩnh vực xây dựng các mô hình AI đa phương thức.”
Tether sẽ cung cấp các khóa học và hội thảo thông qua bộ phận giáo dục, bao gồm công nghệ blockchain, AI, lập trình và thiết kế. Công ty đã hợp tác với Học viện Công nghiệp Số Georgia và sàn giao dịch lớn nhất Thái Lan Bitkub để triển khai nhiều chương trình. Ardoino nói: “Giáo dục là nền tảng cho hành trình này, là chìa khóa thúc đẩy thịnh vượng kinh tế và phát triển bền vững.”
Xét lịch sử hỗn loạn của tiền mã hóa và việc Tether chưa từng công bố báo cáo tài chính được kiểm toán bởi kế toán công chứng, có lý do để lo ngại về nguồn vốn cho các khoản đầu tư mới của công ty. Theo báo cáo tài chính của công ty, phần lớn trong số 4,52 tỷ USD lợi nhuận quý đầu năm đến từ lợi nhuận từ vị thế Bitcoin và vàng của họ. Ardoino khẳng định các khoản đầu tư của Tether đến từ lợi nhuận, chứ không phải từ dự trữ của khách hàng.
Austin Campbell, giảng viên thỉnh giảng tại Trường Kinh doanh Columbia và cố vấn cho các công ty blockchain, nói: “Nếu mọi người nghĩ rằng họ bắt đầu dùng dự trữ của khách hàng để đầu tư vào những thứ này, Tether có thể sụp đổ rất nhanh. Tôi luôn nói vấn đề của Tether không nằm ở chỗ họ đang nắm giữ bao nhiêu, mà là họ có thể nắm giữ bao nhiêu trong tương lai, vì họ không bị giới hạn.”
Campbell cũng cảnh báo rằng vị thế thống trị của Tether trong lĩnh vực stablecoin chưa chắc được đảm bảo lâu dài: “Khi chế độ quản lý stablecoin ra đời, khi quy định được chuẩn hóa, Tether sẽ phải bắt đầu tuân thủ tại các địa phương hoặc rời khỏi những khu vực pháp lý đó.”
Vị thế thống trị của Tether đã bị thách thức. Theo dữ liệu từ DefiLlama, mặc dù USDT vẫn dẫn đầu thị trường stablecoin với 69% thị phần, nhưng về số lượng giao dịch thì lại tụt hậu tương đối. Theo phân tích từ gã khổng lồ thanh toán Visa và nền tảng dữ liệu blockchain doanh nghiệp Allium Labs, USDC của Circle đã thực hiện 178,6 triệu giao dịch vào tháng 4 năm 2024, vượt qua USDT với 173,9 triệu giao dịch.
Hơn nữa, một báo cáo gần đây từ S&P Global Ratings cho thấy phiên bản mới của Đạo luật Stablecoin lưỡng đảng do Thượng nghị sĩ R-Wyo và D-N.Y. đề xuất vào tháng 4 sẽ giới hạn mức phát hành stablecoin tối đa 10 tỷ USD đối với các tổ chức không có giấy phép ngân hàng, điều này có thể kích thích sự cạnh tranh từ các đối thủ truyền thống là ngân hàng.
Ardoino nói: “Chúng tôi tin rằng tất cả những khoản đầu tư này đều cực kỳ quan trọng đối với Tether... Chúng tôi tin rằng chúng có thể thay đổi cuộc sống của người dân tại các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển. Chúng tôi mong muốn trở thành người dẫn đầu trong quá trình tiến hóa của nhân loại.”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
