Huy động hơn 240 triệu USD trong 7 ngày, những người thu lợi từ quỹ BUIDL của BlackRock lại là Ondo
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Huy động hơn 240 triệu USD trong 7 ngày, những người thu lợi từ quỹ BUIDL của BlackRock lại là Ondo
ONDO có thể là "cơ hội cuối cùng" cho các nhà đầu tư bán lẻ tham gia thị trường RWA nghìn tỷ đô la.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Fu Ruhe, Odaily Planet Daily
BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã ra mắt thành công quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào đầu năm nay, huy động được hơn 13 tỷ USD, hiện đang nằm trong nhóm dẫn đầu các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, chỉ sau Grayscale về tổng lượng nắm giữ Bitcoin. Thành công của quỹ ETF Bitcoin giao ngay khiến BlackRock tiếp tục hướng tầm nhìn đến ngành tiền mã hóa.
Ngày 20 tháng 3, BlackRock thông báo hợp tác cùng Securitize ra mắt quỹ tài sản token hóa BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (gọi tắt là BUIDL). Chỉ sau một tuần ra mắt, quỹ đã thu hút hơn 240 triệu USD. Trong đó, dự án nổi bật tại phân khúc RWA - Ondo cũng tham gia vào quỹ này.
Sau khi BlackRock công bố ra mắt quỹ token hóa BUIDL, theo dữ liệu từ CoinGecko, các dự án đã phát hành token liên quan đến RWA trên thị trường tiền mã hóa đều tăng mạnh. Trong đó, token ONDO của dự án Ondo tăng hơn 130%, token XDC của mạng XDC Network tăng hơn 28,5%.
Tại sao việc ra mắt quỹ token hóa BUIDL của BlackRock lại tạo đà tăng rõ rệt cho toàn bộ phân khúc RWA?
Vì vậy, Odaily Planet Daily sẽ giới thiệu tổng quan về BUIDL, các động thái kể từ khi ra mắt và ảnh hưởng đến tương lai của phân khúc RWA.
Tổng quan và động thái gần đây của quỹ token hóa BlackRock BUIDL
Quỹ token hóa BUIDL do BlackRock hợp tác cùng Securitize phát hành trên nền tảng Ethereum, được vận hành và quản lý trực tiếp bởi công ty quản lý tài sản BlackRock Financial Management, Inc. BUIDL chủ yếu đầu tư vào tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại (repo). Nhà đầu tư cần đáp ứng điều kiện "nhà đầu tư đủ điều kiện", sau khi đầu tư sẽ nhận được số token BUIDL tương ứng, mỗi token BUIDL có giá trị cố định bằng 1 USD. Các token BUIDL được chuyển qua ví mã hóa của Securitize sang các địa chỉ đã được xác minh khác, tuy nhiên người nhận token BUIDL phải đáp ứng điều kiện xét duyệt.
Carlos Domingo, nhà sáng lập và CEO của Securitize - đối tác đồng hành trong quỹ lần này - cho rằng quỹ token hóa BUIDL phục vụ ba trường hợp sử dụng chính:
-
Các công ty tiền mã hóa tìm kiếm giải pháp quản lý vốn trên blockchain;
-
Làm tài sản cơ sở cho các dự án RWA;
-
Thay thế stablecoin, có thể dùng làm tài sản thế chấp trong vay mượn và giao dịch.
Lưu ý rằng lợi nhuận thu được từ việc nắm giữ quỹ BlackRock USD Institutional Fund chưa đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC). Do đó, phần lãi sinh ra từ việc stake BUIDL có thể sẽ không được niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch tiền mã hóa nào. Về vấn đề này, Domingo cho biết hiện SEC vẫn chưa đưa ra hướng dẫn cụ thể liên quan đến việc token hóa trên blockchain.
Hiện tại, quỹ BUIDL đã ra mắt gần một tháng. Theo dữ liệu phân tích từ 21.co trên Dune, quỹ BUIDL đã thu hút 286,35 triệu USD, chỉ đứng sau quỹ BENJI do FOBXX phát hành trên chuỗi Stellar.
Như biểu đồ trên cho thấy, Ondo Finance cũng nắm giữ 198 triệu USD trên thị trường trái phiếu Mỹ được token hóa, xếp thứ ba về thị phần. Đáng chú ý, chưa đầy một tuần sau khi BlackRock ra mắt quỹ BUIDL, Ondo Finance tuyên bố đầu tư hơn 95 triệu USD, chiếm hơn 33% cổ phần của quỹ BUIDL, trở thành nhà nắm giữ lớn nhất hiện tại của quỹ BUIDL.
Theo ghi nhận giao dịch từ trình khám phá blockchain, ngày 1 tháng 4, quỹ token hóa BUIDL đã thực hiện thanh toán cổ tức lần đầu tiên cho 8 nhà đầu tư, trong đó địa chỉ Ondo 0x72B……63D nhận hơn 70.000 token BUIDL.
Sau đó, theo giao dịch từ địa chỉ trên chuỗi của Ondo, vào ngày 3 tháng 4, Ondo Finance dường như đã thực hiện bài kiểm thử rút vốn lần đầu tiên đối với quỹ BUIDL, chuyển 250.000 token BUIDL đến địa chỉ Securitize 0x878……200, sau đó được chuyển vào địa chỉ "lỗ đen" để tiêu hủy.
Kể từ khi phát hành, quỹ BUIDL đã hoàn thành hầu hết các quy trình vận hành như phát hành, chi trả cổ tức và mua lại. Mặc dù phía quản lý chưa công bố suất sinh lời hàng năm (APY), nhưng dựa trên số tiền và thời điểm chi trả cổ tức, có thể suy đoán APY khoảng 5,3%, cao hơn đa số các sản phẩm trái phiếu Mỹ của các dự án RWA khác.
ONDO có thể trở thành "cơ hội cuối cùng" cho đa số nhà đầu tư tham gia vào phân khúc RWA
Phân khúc RWA bắt đầu nóng lên từ năm ngoái, ngày càng nhiều tiếng nói thảo luận về RWA tại các hội nghị ngành Web3. Tuy nhiên, so với cộng đồng quốc tế, cộng đồng tiếng Trung phản ứng khá chậm. Một trong những lý do quan trọng nhất là hầu hết sản phẩm RWA đặt giới hạn đối với nhà đầu tư khu vực Trung Quốc – theo một khía cạnh nào đó, việc mua sản phẩm RWA thậm chí còn khó hơn cả việc mua cổ phiếu Mỹ ngoài đời thực.
Liệu phân khúc RWA tiềm năng trị giá hàng nghìn tỷ đô la trong tương lai sẽ mãi xa vời với các nhà đầu tư nhỏ lẻ? Từ việc phân tích lần ra mắt quỹ BUIDL của BlackRock này, Odaily cho rằng token ONDO có thể trở thành một trong số ít lựa chọn giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tiếp cận sản phẩm RWA tham gia vào làn sóng RWA.
Trước đây, đa số dự án RWA sử dụng mô hình SPV độc lập để quản lý quỹ đầu tư của người dùng, tuy nhiên việc mua vào và rút vốn đều bị giới hạn về thời gian, không thuận tiện để thu hút đa số nhà đầu tư Web3. Nhưng việc BlackRock ra mắt quỹ BUIDL đã mở ra một cánh cửa kết nối giữa tài chính truyền thống và Web3, tuy nhiên cánh cửa này không dành riêng cho nhà đầu tư cá nhân, mà chủ yếu hỗ trợ các dự án RWA khác.
Xét theo quy tắc vận hành của BUIDL, nhà đầu tư sau khi tham gia quỹ sẽ nhận được số token BUIDL tương ứng và cổ tức hàng ngày, đồng thời có thể chuyển nhượng nếu đáp ứng điều kiện. Hành động này tối ưu hóa quy trình mua bán và rút vốn phức tạp trước đây của các dự án RWA. Chính Ondo Finance cũng đã thay thế phần lớn tài sản cơ sở của OUSG (trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa) bằng BUIDL ngay trong tuần đầu tiên ra mắt.
Ngoài ra, có thể tham khảo bài viết trước đây của Odaily: "Giải mã Ondo Finance: Chuyển mình thành công, TVL vươn lên top 3 lĩnh vực RWA". Dù ONDO đã tăng trưởng đáng kể trong đợt này, nhưng token ONDO được phát hành trước khi chuyển đổi mô hình, về bản chất ban đầu không liên quan nhiều đến RWA. Tuy nhiên, ONDO hiện đã tích hợp đầy đủ câu chuyện phát triển RWA, vẫn còn dư địa tăng trưởng. Là dự án dẫn đầu hiện tại trong phân khúc RWA, sự tăng giá của token ONDO ở mức độ nào đó cũng đánh dấu sự phát triển của toàn bộ phân khúc RWA. Kết hợp với tâm lý của đại đa số nhà đầu tư bị các sản phẩm RWA từ chối, Ondo Finance có thể thực sự trở thành "cơ hội cuối cùng".
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
