2023 Phong vân tiền mã hóa: Lộ rõ cuộc chiến giám sát
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
2023 Phong vân tiền mã hóa: Lộ rõ cuộc chiến giám sát
Năm 2024 sẽ là điểm chuyển mình của ngành tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Nguồn: Decrypt
Biên dịch: BitpushNews Yanan
Trong nhiều năm, các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã phần lớn chỉ trích và tỏ thái độ không thân thiện với ngành tiền mã hóa. Năm 2023, họ cuối cùng đã bắt đầu hành động nghiêm túc.
Sau khi gã khổng lồ tiền mã hóa FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022 do quản lý rối loạn và liên quan đến tội phạm hình sự, cơ quan giám sát cao nhất của Phố Wall – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã có lý do đầy đủ để trừng phạt một ngành bị cho là ngập tràn “những kẻ lừa đảo, gian lận và lừa đảo” – như cách Chủ tịch SEC Gary Gensler từng nói.
Tuy nhiên, liệu các cuộc trấn áp này có đi quá xa?
Một số nghị sĩ Quốc hội Mỹ, trong đó có Tom Emmer, lãnh đạo phe đa số ủng hộ tiền mã hóa, chỉ trích các cơ quan quản lý vì "đang bóp nghẹt sự đổi mới tại nền kinh tế lớn nhất thế giới".
Thành viên Đảng Cộng hòa Patrick McHenry cáo buộc Gensler muốn "tiêu diệt" ngành tiền mã hóa. Thậm chí, tòa án cũng lên án SEC từ chối đơn xin chuyển đổi quỹ tiền mã hóa thành quỹ ETF của công ty quản lý tài sản Grayscale một cách "tùy tiện và độc đoán".
Anthony Glukhov, đối tác tại văn phòng luật Ramo Law PC, nhận xét trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông rằng: "Cuộc truy quét của SEC nhằm vào nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa dường như là một kế hoạch cố ý, tận dụng sự mơ hồ về mặt pháp lý để thúc đẩy chương trình nghị sự chính trị thông qua thực thi pháp luật, điều này có thể không phù hợp với lợi ích bảo vệ người tiêu dùng mà ủy ban tuyên bố."
Nhưng không chỉ riêng SEC đang truy đuổi các công ty tiền mã hóa hàng đầu: Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cũng tích cực truy cứu trách nhiệm tuân thủ đối với những bên bị nghi vi phạm trong lĩnh vực tài sản mã hóa.
Gensler từng phát biểu vào năm 2021 rằng ngành tiền mã hóa cần được bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng. Khi FTX bất ngờ phá sản vào tháng 11 và ông chủ hiện đã bị kết tội Sam Bankman-Fried bị bắt một tháng sau đó, các cơ quan quản lý nhanh chóng tăng cường hành động.
Vào tháng 1 năm 2023, các cơ quan chức năng đã khởi động đợt hành động thực thi đầu tiên đối với Genesis và Gemini. Đến cuối tháng 11, Zhao Changpeng (CZ), nhà sáng lập sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới Binance, đã từ chức CEO và thừa nhận tội vi phạm quy định chống rửa tiền.
Dưới đây là bản tóm tắt chuỗi đối đầu giữa các cơ quan quản lý và ngành tiền mã hóa:
Tháng Một: SEC khai hỏa chiến dịch quản lý năm 2023
SEC nhanh chóng hành động ngay từ đầu năm mới, cáo buộc công ty cho vay tiền mã hóa Genesis và sàn giao dịch Gemini huy động hàng tỷ đô la tiền mã hóa từ hàng trăm nghìn nhà đầu tư thông qua việc phát hành chứng khoán chưa đăng ký.
Giám đốc điều hành Gemini Tyler Winklevoss phản ứng rằng hành động của SEC là "hoàn toàn phản tác dụng".
Genesis, công ty con thuộc Digital Currency Group (DCG), đã nộp đơn phá sản vào cuối tháng, tiết lộ mối quan hệ với quỹ rủi ro tiền mã hóa Three Arrows Capital đã sụp đổ. Công ty này cung cấp dịch vụ cho chương trình Earn của Gemini nhưng đã đóng băng rút tiền trên nền tảng sau khi FTX sụp đổ vào năm 2022.
Cũng trong tháng đó, gã khổng lồ stablecoin Circle thông báo hủy bỏ kế hoạch niêm yết thông qua sáp nhập SPAC trị giá 9 tỷ đô la – dấu hiệu cho thấy môi trường quản lý dành cho các công ty tài sản mã hóa đang xấu đi. Tuy nhiên, một phát ngôn viên của Circle nói với truyền thông rằng công ty không đổ lỗi cho SEC về thất bại thương vụ và khẳng định Circle chưa bao giờ kỳ vọng quá trình này sẽ "nhanh chóng và đơn giản".
Vào cuối tháng 1, công ty cho vay tiền mã hóa Nexo trở thành tâm điểm chú ý. Đây là một trong những tổ chức cho vay tài sản mã hóa cuối cùng còn tồn tại sau khi Celsius và BlockFi phá sản. Ngày 19 tháng 1, SEC đạt thỏa thuận với Nexo; công ty này đồng ý nộp phạt 45 triệu đô la vì sản phẩm cho vay của mình bị coi là chứng khoán chưa đăng ký.
Tháng Hai: Kraken tạm thời thoát hiểm
Kraken trở thành mục tiêu tiếp theo.
Ngày 9 tháng 2, SEC cáo buộc sàn giao dịch tiền mã hóa lớn của Mỹ này vi phạm luật chứng khoán do không đăng ký hoạt động phát hành và bán dịch vụ staking tài sản mã hóa. Kraken đã nộp phạt 30 triệu đô la nhưng không thừa nhận hay bác bỏ các cáo buộc của SEC.
Vài tháng sau, trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông, giám đốc pháp lý Marco Santori của sàn giao dịch nói rằng làm việc trong ngành tiền mã hóa, bị cơ quan quản lý nhắm tới là điều dễ hiểu. Ông nói: "Nếu SEC hay cơ quan quản lý liên bang nào đó chưa từng tìm đến bạn, thì có lẽ bạn chưa nỗ lực đủ." Tuy nhiên, đây không phải là lần cuối cùng SEC gõ cửa Kraken trong năm 2023.
Cùng tháng đó, SEC gửi thông báo Wells cho công ty fintech Paxos, cảnh báo rằng SEC sẽ hành động pháp lý đối với công ty vì tham gia vào việc phát hành stablecoin Binance USD (BUSD). SEC cáo buộc đồng tiền kỹ thuật số này là một loại chứng khoán, điều mà Paxos mạnh mẽ bác bỏ. Sau đó, Paxos ngừng phát hành đồng tiền này và cho biết sẽ chấm dứt hợp tác với Binance để chuẩn bị cho vụ kiện.
Tháng Ba: CFTC lần đầu tiên kiện Binance
CFTC là cơ quan quản lý Mỹ đầu tiên khởi kiện sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới Binance. Cơ quan này cáo buộc ông chủ Zhao Changpeng và công ty của ông cho phép cư dân Mỹ giao dịch quyền chọn tiền mã hóa kể từ tháng 7 năm 2019, vi phạm quy định về giao dịch và phái sinh, tại tòa án liên bang.
Lúc đó, Zhao Changpeng lần đầu tiên sử dụng con số nổi tiếng "4" để phản bác các cáo buộc, gọi chúng là FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ).
Trong cả năm, Zhao Changpeng thường xuyên sử dụng con số "4", kể cả khi đối mặt với những bài báo "không thiện chí" từ truyền thông. Lúc đó, các tờ báo như The Wall Street Journal trích dẫn tin nhắn cho thấy Binance cố tình né tránh sự theo dõi và kiểm soát của chính phủ Mỹ.
Hành động của CFTC đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong cuộc tấn công của các cơ quan quản lý nhằm vào những người tham gia lớn nhất trong ngành tiền mã hóa. Sau đó, chính quyền liên bang Mỹ sẽ đưa ra cáo buộc hình sự đối với Binance và người sáng lập của nó.
Tháng Tư: Bittrex trở thành mục tiêu tiếp theo
Vào tháng 4, SEC kiện sàn giao dịch tiền mã hóa Bittrex, cáo buộc sàn này không đăng ký làm thương gia chứng khoán, sàn giao dịch và tổ chức thanh toán, đồng thời thu về ít nhất 1,3 tỷ đô la lợi nhuận bất hợp pháp trong giai đoạn từ năm 2017 đến 2022.
Hành động này mang tính trọng đại, vì đây là lần đầu tiên các cơ quan quản lý liệt kê một số tài sản nổi bật trong lĩnh vực tiền mã hóa vào danh sách chứng khoán chưa đăng ký. Các đồng OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT) và Algorand (ALGO) đều bị đưa vào "danh sách đen".
Bittrex trong một tuyên bố cho biết trước đó công ty đã yêu cầu SEC làm rõ loại tiền nào là chứng khoán nhưng không nhận được hồi đáp. Tháng 3, công ty ngừng hoạt động tại Mỹ. Tháng 8, sàn giao dịch đồng ý dàn xếp, nhưng đây mới chỉ là khởi đầu cho sự sụp đổ. Đến tháng 11, sàn giao dịch sẽ ngừng hoạt động trên toàn cầu.
Tháng Sáu: SEC tung cú đòn nặng
Khi mùa hè đến, căng thẳng quản lý tiền mã hóa cũng nóng lên. Sau khi CFTC kiện Binance vào tháng 3, SEC lại khởi kiện hai gã khổng lồ trong ngành tiền mã hóa vào tháng 6: Binance và Coinbase.
Mặc dù chi tiết hai vụ kiện khác nhau – đặc biệt là việc cơ quan quản lý cáo buộc Binance gian lận, nhưng không cáo buộc Coinbase cùng tội danh – việc cả hai vụ kiện xảy ra trong cùng một tuần có vẻ không phải trùng hợp.
Một điểm khác biệt quan trọng nữa là Zhao Changpeng bị nêu tên như bị đơn chính trong vụ kiện Binance; trong khi đó, CEO Coinbase Brian Armstrong chỉ được nhắc đến một lần trong vụ kiện nhắm vào sàn giao dịch của mình.
Trong vụ kiện đối với Coinbase, SEC cáo buộc sàn giao dịch này không đăng ký làm sở giao dịch chứng khoán quốc gia, nhà môi giới và tổ chức thanh toán, đồng thời cung cấp và bán chứng khoán chưa đăng ký thông qua dịch vụ staking. Công ty phản hồi rằng họ đã "thể hiện cam kết tuân thủ", và cách tiếp cận "chỉ thực thi mà không hướng dẫn" của SEC đang "làm tổn hại đến năng lực cạnh tranh kinh tế của Mỹ".
Giống như vụ kiện Bittrex, SEC trong vụ kiện Coinbase tiếp tục nhắm vào các tài sản kỹ thuật số riêng lẻ, nhưng lần này lần đầu tiên liệt kê một số đồng tiền mã hóa lớn nhất. Danh sách các đồng tiền bị nghi phạm pháp bao gồm Polygon (MATIC), Solana (SOL), Filecoin (FIL) và Cardano (ADA).
SEC cũng liệt kê Cosmos Hub (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) và COTI (COTI) là chứng khoán chưa đăng ký trong vụ kiện.
Do ảnh hưởng, Quỹ Solana lên tiếng tự bào chữa, mạnh mẽ bác bỏ việc SEC phân loại Solana là chứng khoán. Polygon Labs cũng ra tuyên bố rằng MATIC "có thể được sử dụng rộng rãi, nhưng chỉ giới hạn ngoài nước Mỹ".
Các vụ kiện này gây chấn động trong ngành tiền mã hóa, đặc biệt là vụ kiện nhắm vào Coinbase. Một nhóm các tổ chức vận động blockchain đã gửi thư công khai, tuyên bố rằng cơ quan quản lý đang cố "chiếm đoạt quyền lực của Quốc hội", và yêu cầu thẩm phán xử vụ này bác bỏ đơn kiện.
Ngôi sao Phố Wall Cathie Wood cho rằng SEC "đang cố gắng coi Coinbase và Binance như thể giống nhau, mặc dù thực tế chúng rất khác biệt ở nhiều phương diện", đồng thời cho rằng vụ kiện Coinbase không nghiêm trọng bằng.
Lời phát biểu của Cathie Wood có lý do – Binance đã bị cơ quan chức năng nhắm đến từ lâu. Trong vụ kiện, SEC đưa ra những cáo buộc nghiêm khắc đối với Binance và nhấn mạnh một điểm: công ty này bị nghi gian lận và trộn lẫn nguồn vốn.
Đáng kinh ngạc nhất là SEC còn tuyên bố rằng hàng tỷ đô la tiền của khách hàng đã chảy vào tài khoản ngân hàng của các công ty do Zhao Changpeng kiểm soát.
Sau đó, Binance và Zhao Changpeng đạt thỏa thuận với CFTC và sẽ phải đối mặt với các cáo buộc hình sự nghiêm trọng hơn.
Tháng Bảy: Celsius và LBRY trở thành tâm điểm, nhưng Ripple tạm thở phào
Hầu hết các cơ quan quản lý đều truy tố công ty cho vay tiền mã hóa Celsius vào tháng 7 (tức một năm sau khi nó sụp đổ). Giám đốc điều hành cũ Alex Mashinsky bị bắt và được tại ngoại với khoản bảo lãnh 40 triệu đô la.
Bộ Tư pháp Mỹ, SEC, Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) và CTFC đều đã khởi kiện Mashinsky. Tóm lại, theo nội dung vụ kiện, Mashinsky bị cáo buộc nói dối và lừa dối nhà đầu tư nhiều lần về tình trạng hoạt động của công ty tiền mã hóa, đồng thời tư túi cá nhân trong quá trình này. Trước đó ông ta đã bị bắt, nhưng được tại ngoại sau khi đồng ý nộp khoản bảo lãnh cá nhân trị giá 40 triệu đô la. Sau đó, tài sản của ông bị phong tỏa và hiện đang chờ xét xử vào năm tới.
LBRY, Inc. (nhà phát triển nền tảng phát hành blockchain cùng tên) buộc phải ngừng hoạt động sau một thời gian dài đấu tranh với SEC. Cơ quan quản lý không hài lòng với việc công ty bán token để huy động vốn cho dự án, cho rằng hành vi này vi phạm luật chứng khoán.
Tuy nhiên, "cuộc chiến quản lý tiền mã hóa" không hoàn toàn nghiêng về một phía. Vào tháng 7, ngành công nghiệp chứng kiến thất bại đầu tiên đáng kể của SEC trong nỗ lực "quản lý thông qua thực thi pháp luật".
Ripple, một công ty khởi nghiệp thanh toán mã hóa, nơi các nhà sáng lập cũng phát hành tiền mã hóa XRP – đến nay vẫn là một trong những đồng tiền lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Ngày 13 tháng 7, Ripple giành chiến thắng đáng mừng trong cuộc chiến với SEC.
Trước đó, SEC từng kiện Ripple vào năm 2020 với khoản tiền 1,3 tỷ đô la, cáo buộc công ty fintech này lừa dối nhà đầu tư và bán chứng khoán chưa đăng ký dưới dạng XRP vào năm 2020. Tuy nhiên, thẩm phán đã ra phán quyết có lợi cho Ripple. Thẩm phán khu vực liên bang Analisa Torres xác định rằng việc bán XRP theo chương trình dành cho nhà đầu tư bán lẻ (tức là Ripple bán XRP cho người dùng tiền mã hóa bình thường trên các sàn giao dịch) không cấu thành giao dịch chứng khoán.
Đồng thời, thẩm phán cũng xác định rằng các hợp đồng bán cho các tổ chức trị giá 728 triệu đô la thực sự cấu thành việc bán chứng khoán chưa đăng ký, vì vậy Ripple không hoàn toàn thoát khỏi rắc rối. Dù vậy, công ty và các holder XRP khắp thế giới vẫn ăn mừng chiến thắng này. Các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn trước đó đã gỡ XRP nay tái niêm yết, và giá đồng tiền này tăng vọt.
Stu Alderoty, giám đốc pháp lý của Ripple, cho biết ông kỳ vọng các ngân hàng tại Mỹ sẽ bắt đầu sử dụng lại sản phẩm On-Demand Liquidity (ODL) của công ty fintech này.
Tháng Tám: Grayscale đối đầu SEC
Một tháng sau, SEC lại thất bại trong một phiên tranh tụng tại tòa với một công ty tiền mã hóa khác – một tình huống mới mẻ đối với cơ quan quản lý vốn luôn chiến thắng trước đó.
Grayscale giành chiến thắng trong cuộc đấu tranh kéo dài với SEC.
Công ty quản lý quỹ tiền mã hóa này từng đề nghị SEC chuyển đổi quỹ tín thác Bitcoin (Bitcoin Trust) thành quỹ ETF, nhưng bị từ chối. Sau đó, Grayscale kiện SEC vào năm 2022.
Cuối tháng 8, tòa án đứng về phía Grayscale; một thẩm phán Tòa phúc thẩm Khu vực Columbia của Hoa Kỳ bác bỏ quyết định của SEC ngăn cản kế hoạch ETF. Thẩm phán cho rằng việc từ chối đơn xin của Grayscale là "tùy tiện và độc đoán", vì cơ quan quản lý đã phê duyệt các sản phẩm tương tự – các ETF kỳ hạn tiền mã hóa.
Thị trường tiền mã hóa đánh giá phán quyết này là tích cực, khiến giá Bitcoin tăng. Các nhà phân tích cho rằng hành động này sẽ hỗ trợ việc phê duyệt ETF Bitcoin mà ngành công nghiệp mong đợi từ lâu.
Đồng thời, Bittrex đồng ý nộp phạt 24 triệu đô la để dàn xếp cáo buộc của SEC về việc bán chứng khoán chưa đăng ký. Bittrex không thừa nhận cũng không bác bỏ các cáo buộc.
Tháng Chín: Binance phản công
Tháng 9, Binance và ông chủ Zhao Changpeng phản công SEC, yêu cầu hủy bỏ vụ kiện tháng 6. Tóm lại, luật sư của Binance cho rằng SEC chưa bao giờ đưa ra nguyên tắc hướng dẫn rõ ràng cho ngành tiền mã hóa, do đó đã vượt quá thẩm quyền quản lý của mình.
Sàn giao dịch cũng lập luận rằng cơ quan quản lý đang cố "mở rộng quyền tài phán toàn cầu". Trong khi đó, SEC cho rằng khách hàng Mỹ vẫn đang sử dụng dịch vụ toàn cầu của Binance – dù điều này không được phép.
Braden Perry, cựu luật sư tranh tụng tại CFTC, cho biết: "Cơ quan quản lý cao nhất Phố Wall 'thường cho rằng', nếu các công ty này cung cấp dịch vụ cho cư dân Mỹ hoặc hoạt động của họ có tác động đáng kể đến thị trường Mỹ, thì dù ở bất cứ đâu, họ cũng phải tuân thủ luật chứng khoán Hoa Kỳ."
Tháng Mười: Tranh cãi quản lý của Genesis tiếp diễn
Văn phòng Tổng chưởng lý New York đã kiện Genesis Global Capital, Gemini Trust và Digital Currency Group (DCG) vào tháng 10, cáo buộc ba công ty này "lừa dối nhà đầu tư và cố che giấu khoản thua lỗ hơn 1 tỷ đô la".
Tổng chưởng lý tiểu bang New York Letitia James trong một tuyên bố cho biết do ba công ty này bị nghi gian lận 232.000 khách hàng với số tiền lên tới 1 tỷ đô la, "các nhà đầu tư tầng lớp trung lưu đã chịu thiệt hại".
Một phát ngôn viên của DCG cho biết họ sẽ đấu tranh chống lại các cáo buộc.
Tháng Mười Một: Tạm biệt, Zhao Changpeng
Tháng trước, chính phủ Mỹ cuối cùng đã kết án Sam Bankman-Fried, người sáng lập FTX, và Zhao Changpeng, người sáng lập Binance – hai nhân vật lớn trong ngành tiền mã hóa, đánh dấu đỉnh cao của cuộc chiến quản lý tiền mã hóa.
Ngày 3 tháng 11, bồi thẩm đoàn kết luận Bankman-Fried phạm bảy tội gian lận và âm mưu. Mặc dù luật sư của Bankman-Fried tuyên bố sẽ kháng cáo và tiếp tục tranh tụng, phán quyết này đã khép lại loạt sự kiện lớn liên quan đến FTX.
Vài tuần sau, CEO Binance Zhao Changpeng đồng ý từ chức tại công ty tiền mã hóa sau khi đạt thỏa thuận với Bộ Tư pháp Mỹ, sau cuộc điều tra kéo dài nhiều năm. Zhao Changpeng đồng ý nộp phạt 4,3 tỷ đô la và thừa nhận tội danh rửa tiền.
Cùng lúc đó, SEC khởi kiện Kraken lần thứ hai trong năm, cáo buộc sàn giao dịch tiền mã hóa đặt trụ sở tại San Francisco này trộn lẫn tài sản khách hàng với tiền công ty – thậm chí dùng tài khoản khách hàng để thanh toán một số hóa đơn.
Cơ quan quản lý còn cáo buộc Kraken bán chứng khoán chưa đăng ký (sàn này kiên quyết bác bỏ) và đặt tiền của nhà đầu tư vào rủi ro. Kraken cho biết sẽ "bảo vệ lập trường của mình".
Tháng Mười Hai
Đối với cựu ông chủ Binance Zhao Changpeng, năm vừa qua vô cùng khó khăn. Một thẩm phán Mỹ cấm vị tỷ phú tiền mã hóa danh tiếng này rời khỏi Hoa Kỳ, với lý do do "có khối tài sản khổng lồ ở nước ngoài", việc rời đi của ông tạo ra "nguy cơ trốn chạy rất cao". Bản án của Zhao Changpeng sẽ được tuyên vào năm tới.
Tuy nhiên, chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo? Không phải ai cũng nghĩ rằng ngành tiền mã hóa sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong năm 2024. Kristin Smith, CEO Hiệp hội Blockchain, cho rằng lĩnh vực này có thể đang "chuyển sang các vấn đề quản lý cốt lõi".
"Phán quyết FTX và việc Bộ Tư pháp kết thúc vụ Binance nên có thể giúp làm rõ tình hình tại Washington," bà nói.
"Năm 2024 sẽ là bước ngoặt đối với ngành tiền mã hóa," bà bổ sung.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Decrypt
