Ngành Fintech năm 2023 đã xuất hiện những thay đổi thú vị nào nhờ sự nổi lên của AI?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ngành Fintech năm 2023 đã xuất hiện những thay đổi thú vị nào nhờ sự nổi lên của AI?
Ngành Fintech hiện tại có phần giống như việc khoan dầu. Khi lượng cung ban đầu giảm, công nghệ khai thác tài nguyên từ các giếng dầu hiện có không còn khan hiếm nữa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: RockFlow
Điểm nổi bật
-
Từ năm 2018 đến 2022, các công ty AI trung bình thu hút 12% vốn đầu tư mạo hiểm, chưa bằng một nửa tỷ lệ năm 2023 (25%). Dù quy mô đầu tư giai đoạn sớm đã thu hẹp trong năm nay, phần thị phần của AI vẫn rất đáng kể.
-
Hầu hết các sản phẩm AI hàng đầu đều do các startup xây dựng. "Người chiến thắng" còn xa mới xuất hiện, đa số các phân khúc vẫn cạnh tranh khốc liệt. So với thế hệ sản phẩm trước đó, tốc độ tăng trưởng của sản phẩm AI khá tích cực, người tiêu dùng sẵn sàng chi trả và có khả năng thanh toán mạnh.
-
Sự đổi mới của AI đối với Internet sẽ là từng bước nhưng kiên quyết. Nó sẽ tác động đầu tiên đến những loại hình sản phẩm có "mức độ ma sát người dùng cao" (thao tác thủ công rất đau khổ) và "yêu cầu phán đoán thấp" (tự động hóa đủ đơn giản).
-
Hiện tại ngành Fintech giống như việc khoan dầu mỏ. Khi nguồn cung ban đầu giảm xuống, công nghệ khai thác tài nguyên từ các giếng dầu hiện hữu không còn hiếm. Với sự hỗ trợ của AI, các sản phẩm tài chính sẽ có thêm nhiều thay đổi mới, thậm chí có thể đạt được mức độ tùy chỉnh và cá nhân hóa rộng rãi với chi phí cực thấp.
Dữ liệu từ Crunchbase cho thấy, hơn một phần tư các startup Mỹ nhận được vốn VC năm nay thuộc lĩnh vực AI.
Nhìn sơ qua thì điều này không quá bất ngờ. AI đang thu hút sự chú ý lớn hơn bao giờ hết, đặc biệt là vào đầu năm khi các công ty hàng đầu trong lĩnh vực này (OpenAI, Anthropic...) lần lượt huy động được các khoản tài trợ khổng lồ.
Tuy nhiên, so sánh giữa năm 2023 và 2022, một kết luận đáng chú ý là sức hút của AI đối với các nhà đầu tư VC đã tăng lên hơn gấp đôi.
Biểu đồ dưới đây cho thấy thái độ của các quỹ đầu tư mạo hiểm đối với AI trong sáu năm qua đã thay đổi ra sao. Từ năm 2018 đến 2022, các công ty AI trung bình thu hút 12% tổng vốn đầu tư mạo hiểm, ít hơn một nửa so với con số năm 2023 (25%).
Điều gì đã xảy ra trong năm 2023 dẫn đến sự thay đổi trên? Có vài yếu tố rõ ràng nhất.
Thứ nhất, quy mô đầu tư chung đã giảm mạnh, trong nửa đầu năm 2023 quy mô đầu tư mạo hiểm tại Bắc Mỹ giảm 50% so với cùng kỳ năm trước. Hầu hết các ngành đều rơi vào tình trạng trì trệ, số lượng gọi vốn ở gần như mọi lĩnh vực (từ bất động sản đến fintech, Web3 và các ngách khác) đều giảm mạnh theo năm.
Tuy nhiên, trong bối cảnh đó, AI lại nổi bật riêng biệt. Các công ty trong nhóm này được ưa chuộng đặc biệt và số lượng gọi vốn tăng dần theo từng năm. Nói cách khác, dù chiếc bánh đầu tư giai đoạn sớm đã nhỏ đi, nhưng phần thị phần mà AI chiếm giữ ngày càng lớn.
Một điểm thú vị khác về việc AI được ưa chuộng trong đầu tư giai đoạn sớm là nó không phải một ngành cụ thể; nhiều công ty trong các lĩnh vực chuyên biệt đều có thể ứng dụng công nghệ AI: AI + bất động sản, AI + fintech, AI + công nghệ sinh học, v.v.
Theo một nghĩa nào đó, cơn sốt gọi vốn AI ngày nay khiến người ta nhớ đến khoảng 25 năm trước, khi một startup có thể cố ý nhấn mạnh mình là "công ty Internet". Nhưng hiện nay, không ai còn cần phải làm vậy vì mọi người mặc định rằng Internet là nền tảng cơ bản cho mô hình kinh doanh của hầu hết các startup.
Tương tự, AI cũng đang có xu hướng vượt ra khỏi khuôn khổ một loại hình riêng biệt. Không phải vì nó không quan trọng, mà chính vì nó quá quan trọng đối với tất cả mọi người.
1. Hiện trạng sản phẩm AI: Các phân khúc mới liên tục xuất hiện, cục diện thị trường còn xa mới định hình
ChatGPT đã ra mắt được một năm, chỉ mất 2 tháng để trở thành sản phẩm Internet có tốc độ đạt 100 triệu người dùng hoạt động hàng tháng nhanh nhất trong lịch sử, đồng thời mở ra kỷ nguyên mới cho sản phẩm AI.
Tuy nhiên, ngoài ChatGPT, tình hình cạnh tranh giữa các sản phẩm AI cũ và mới ra sao? Ai có thể trở thành "người chiến thắng tiếp theo"? A16Z từng tiến hành phân tích chi tiết dữ liệu lưu lượng truy cập của 50 sản phẩm GenAI Web hàng đầu, đưa ra các kết luận sau:
Một là, phần lớn các sản phẩm AI hàng đầu hiện nay đều do các công ty mới thành lập phát triển.
Giống như ChatGPT, phần lớn các sản phẩm AI phổ biến ngày nay chưa tồn tại cách đây một năm. Điều này cho thấy rằng mặc dù nhiều gã khổng lồ truyền thống đang tận dụng AI để tăng cường chức năng sản phẩm, nhưng nhiều trải nghiệm hấp dẫn nhất lại hoàn toàn mới lạ.
Trong danh sách 50 sản phẩm hàng đầu, chỉ có 5 công ty thuộc các tập đoàn công nghệ lớn (hoặc bị họ mua lại): Bard (Google), Poe (Quora), QuillBot (Course Hero), Pixlr (123RF) và Clipchamp (Microsoft).
Các sản phẩm trong bảng xếp hạng có thể chia thành 3 hướng: 1) Tự huấn luyện mô hình riêng, 2) Tinh chỉnh mô hình hiện có, 3) Xây dựng trải nghiệm hoàn toàn mới trên nền tảng mô hình hiện có. Trong top 10, một nửa sở hữu mô hình riêng, 4 sản phẩm thuộc nhóm tinh chỉnh.
Nếu loại trừ OpenAI (huy động 11,3 tỷ USD, là dữ liệu ngoại lệ), các công ty có mô hình riêng trung bình huy động được 98 triệu USD. Trong khi đó, các công ty tinh chỉnh mô hình mã nguồn mở huy động được 20 triệu USD, nhóm thứ ba trung bình huy động 9 triệu USD.
Hai là, "người chiến thắng" còn xa mới xuất hiện, phần lớn các phân khúc vẫn đang cạnh tranh khốc liệt.
Đây rõ ràng là tin tốt đối với các công ty vừa và nhỏ: Mặc dù sự quan tâm đến sản phẩm AI tăng vọt, nhưng trong nhiều phân khúc, chưa có ai thực sự giành chiến thắng.
Xét theo sự chênh lệch lưu lượng truy cập giữa hai đối thủ dẫn đầu trong từng phân khúc nhỏ, đối với phần lớn các nhóm, chênh lệch nhỏ hơn 2 lần, nghĩa là cục diện thị trường còn rất linh động. Với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng tháng trên 50% của các sản phẩm AI trong 6 tháng qua, lợi thế tiên phong của các sản phẩm dẫn đầu là rất mong manh.
Ba là, tăng trưởng của sản phẩm AI rất lành mạnh —— người tiêu dùng có ý định chi trả và khả năng thanh toán mạnh mẽ.
Trong 5 năm qua, do không có cơ hội nền tảng lớn nào xuất hiện (ví dụ: Internet PC → Internet di động), sự quan tâm của người dùng đối với các sản phẩm mới khá nhạt. Kèm theo cạnh tranh đồng nhất ngày càng gay gắt, chi phí thu hút khách hàng của các sản phẩm Internet liên tục tăng, giá trị trọn đời người dùng (LTV) cũng bị nghi ngờ.
AI đã thay đổi luật chơi đến một mức độ nào đó. Phần lớn các sản phẩm AI hàng đầu hiện nay đang thu hút lượng lớn lưu lượng miễn phí, và người dùng đã được chứng minh là sẵn sàng chi tiền. Đa số sản phẩm AI đang tạo ra lợi nhuận dương thông qua mô hình đăng ký, với mức thu nhập trung bình 21 USD/tháng, cao hơn nhiều so với các sản phẩm Internet nổi bật gần đây (như Calm, Headspace, Duolingo) với mức phí 70 USD/năm. Nhờ giải phóng giá trị mới, sản phẩm AI đã nâng cao ý chí chi trả của người tiêu dùng.
2. Trong lĩnh vực Fintech, ai cần AI hơn?
Nhiều đặc tính của AI đang nhanh chóng lan tỏa sang các ngành khác nhau, trong đó đáng chú ý nhất là Fintech. Ngay từ giai đoạn bùng nổ của thế hệ công nghệ AI trước (như học máy...), các công ty Fintech đã nhận ra cơ hội và bắt đầu thúc đẩy cải cách ngành. Ít nhất ở bốn phân khúc, các công ty Fintech kết hợp AI đang mở ra những khả năng mới:
An ninh. Lấy ngân hàng làm ví dụ, mỗi năm tổn thất do gian lận lên tới hàng chục hoặc hàng trăm tỷ USD. Với sự trợ giúp của AI, các công ty Fintech có thể phát hiện hoạt động đáng ngờ tốt hơn và nâng cao hiệu suất an ninh mạng.
Đầu tư. Theo báo cáo "Khảo sát Cách mạng Quản lý Tài sản và Tài sản 2023" của PwC, quy mô quản lý tài sản toàn cầu đạt 115,1 nghìn tỷ USD vào năm 2022. Trên 90% công ty quản lý tài sản đã áp dụng AI, tài sản được quản lý bởi robot tư vấn (Robo-advisers - tức tư vấn đầu tư tự động) dự kiến sẽ đạt 5,9 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tăng 136% so với mức 2,5 nghìn tỷ USD năm 2022. Trong đó, Betterment và Wealthfront là những cái tên tiêu biểu.
Ứng dụng năng suất. Các sản phẩm dựa trên AI có thể cải thiện xử lý dữ liệu hoặc đảm nhận các nhiệm vụ giấy tờ (như hóa đơn...), phạm vi ứng dụng rất rộng.
Dịch vụ khách hàng. Chatbot do AI điều khiển vừa có thể hỗ trợ khách hàng, vừa giảm đáng kể chi phí cho doanh nghiệp.
Tóm lại, trong lĩnh vực tài chính, AI có thể cải thiện chất lượng ra quyết định, tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và tiết kiệm chi phí.
Theo suy đoán của A16Z, sự đổi mới của AI đối với các sản phẩm Internet sẽ mang tính từng bước nhưng kiên quyết. Nó sẽ tấn công đầu tiên vào các loại sản phẩm có "mức độ ma sát người dùng cao" (thao tác thủ công rất khó chịu) và "yêu cầu phán đoán thấp" (đủ đơn giản để tự động hóa). Yếu tố đầu tiên có nghĩa là người tiêu dùng sẽ có động lực mạnh hơn để thử sản phẩm mới, trong khi yếu tố thứ hai giúp đảm bảo trải nghiệm tốt cho người dùng.
3. Những thay đổi mới mà AI mang lại cho Fintech
Ngành Fintech từng rực rỡ nhưng đã lao dốc mạnh vào mùa xuân năm 2022. Khi lãi suất tăng, dòng vốn tưởng chừng vô tận bắt đầu cạn kiệt, nhiều công ty sống sót sau đó luôn vật lộn trong khó khăn.
May mắn thay, sau một thời gian ảm đạm, tinh thần trong ngành Fintech bắt đầu khởi sắc trở lại. Hiện nay, một trạng thái bình thường mới đang hình thành. Các công ty Fintech chất lượng bắt đầu gọi vốn trở lại, một số công ty khởi nghiệp giai đoạn sớm cũng nhận được sự chú ý từ các nhà đầu tư VC.
Tất nhiên, không phải công ty nào cũng có thể huy động vốn. Các quỹ VC đang tìm kiếm những công ty Fintech đáp ứng các kỳ vọng then chốt: hiệu quả kinh tế theo đơn vị tốt, mô hình kinh doanh rõ ràng, sản phẩm đã tìm được PMF xác định, thị trường tiềm năng đủ lớn và đội ngũ đủ xuất sắc.
Mười năm trước, thậm chí năm năm trước, nhiều cơ hội trong ngành Fintech đã bị các công ty lâu đời và những tay mới nắm lấy chặt chẽ:
Lý do David Velez sáng lập Nubank có thể bắt nguồn từ sự đồng cảm với Bezos thời kỳ đầu (ngành lớn nhất Brazil là gì? Ngân hàng. Điều quan trọng nhất trong ngành này là gì? Lợi nhuận chứ? —— điều này rất giống lý do Bezos chọn bán sách cho Amazon lúc ban đầu);
Levchin của Affirm rất quan tâm đến vấn đề khách hàng (ông hiểu sâu sắc những bất lợi của thẻ tín dụng đối với người tiêu dùng);
Còn có nhà cung cấp hạ tầng dịch vụ thanh toán Stripe, Ramp nhằm thiết kế lại chi tiêu doanh nghiệp —— chúng ta đã chứng kiến đủ nhiều câu chuyện thành công của các công ty Fintech.
Một số người cho rằng làn sóng đổi mới Fintech đã bước vào nửa sau, ví dụ như Mỹ sẽ không thể có thêm một Robinhood nào nữa. Tuy nhiên, nếu các startup mới có thể đưa ra những ý tưởng độc đáo hơn nhằm thách thức các nghiệp vụ tài chính truyền thống dường như đã cứng nhắc, hoặc nhắm vào nhóm người dùng mới, kênh phân phối mới, cuối cùng liệu có thể tạo ra một gã khổng lồ mới hay không vẫn còn là điều chưa biết.
Dù sao thì, lịch sử vô số lần đổi mới đột phá đã cho chúng ta thấy rằng, ngay cả trong thời đại không thuận lợi cho tăng trưởng nhanh, vẫn luôn có những thương hiệu mới và công ty nhỏ trỗi dậy. Dù phải thừa nhận rằng, họ thực sự đang đối mặt với một trò chơi khó khăn hơn.
Chưa kể, trên toàn cầu vẫn còn rất nhiều thị trường ngách và thị trường mới nổi. Lấy ví dụ Ấn Độ, Mỹ Latinh, Đông Nam Á —— các thị trường đang phát triển này gần như đã có đầy đủ tiềm năng tăng trưởng mà các thị trường phát triển trước đây từng có cho sự phát triển Fintech, với hàng loạt cơ hội trong lĩnh vực thanh toán, chuyển tiền, bảo hiểm, quản lý tài sản và quản lý đầu tư.
Theo một nghĩa nào đó, hiện tại ngành Fintech giống như việc khoan dầu mỏ. Khi nguồn cung ban đầu giảm, công nghệ khai thác tài nguyên từ các giếng dầu hiện hữu không còn hiếm. Nhưng đừng quên rằng, chắc chắn còn rất nhiều cơ hội thuộc các phân khúc trước đây chưa được chú ý nhiều, bởi vì trước đây chúng thực sự rất khó hoặc gần như không thể thực hiện.
Tuy nhiên, nhờ sự hỗ trợ của AI, các mô hình ngôn ngữ lớn như ChatGPT sẽ ảnh hưởng đến Fintech ra sao? Rất khó dự đoán. Trong tương lai, các sản phẩm tài chính dựa trên AI có tiềm năng đạt được mức độ tùy chỉnh và cá nhân hóa rộng rãi. AI có thể tối ưu hóa trải nghiệm hiện tại đến đâu, thậm chí thay đổi căn bản thói quen cũ, kết quả có thể vượt xa trí tưởng tượng của tất cả mọi người.
Và hiện tại, cuộc biến đổi này còn chưa thực sự bắt đầu.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
