Podcast Notes | Phỏng vấn tác giả cuốn sách bán chạy "Tâm lý học tiền bạc": 10 lời khuyên dành cho nhà đầu tư tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Podcast Notes | Phỏng vấn tác giả cuốn sách bán chạy "Tâm lý học tiền bạc": 10 lời khuyên dành cho nhà đầu tư tiền mã hóa
Ngay cả khi bạn đã trải qua nhiều thị trường gấu, thì lần suy thoái tiếp theo có thể hoàn toàn khác biệt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thực hiện & Biên dịch: TechFlow
Morgan Housel là đối tác của Collaborative Fund, từng là cây bút chuyên mục của tờ The Wall Street Journal. Ông đã hai lần giành giải thưởng Kinh doanh xuất sắc nhất từ Hiệp hội Các biên tập viên và nhà báo kinh doanh Hoa Kỳ, hai lần được đề cử giải thưởng Báo chí Kinh tế - Tài chính Robb, đồng thời cũng là tác giả của cuốn sách bán chạy toàn cầu "The Psychology of Money" (Tâm lý học về Tiền bạc).
Trong cuộc phỏng vấn này, Morgan đưa ra mười lời khuyên then chốt dành cho các nhà đầu tư tiền mã hóa. Những lời khuyên này bao gồm các chiến lược đầu tư cụ thể, quan điểm sâu sắc nhưng dễ hiểu của Morgan không chỉ áp dụng cho thị trường tiền mã hóa mà còn cho lĩnh vực đầu tư rộng lớn hơn, là một nguồn tài nguyên vô giá đối với mọi cấp độ nhà đầu tư.
Người dẫn chương trình: David & Ryan, podcast Bankless
Diễn giả: Morgan Housel, nhà văn
Tiêu đề gốc: "10 Bài Học Cho Nhà Đầu Tư Tiền Mã Hóa Cùng Morgan Housel"
Lịch sử lặp lại, điều tất yếu
-
Morgan Housel kiên định cho rằng dù 100 năm hay 200 năm nữa, những bong bóng thị trường vẫn sẽ tồn tại, giống như bong bóng công nghệ năm 1999 hay bong bóng bất động sản. Ông chỉ ra rằng những sự kiện bong bóng trong lịch sử, dù cách đây 100 hay 200 năm, đều có sự tương đồng đáng kinh ngạc.
-
Morgan giải thích rằng lý do lịch sử lặp lại nằm ở cách con người phản ứng trước lòng tham, nỗi sợ, rủi ro và sự bất định luôn giống nhau. Dù trong lĩnh vực tài chính, y học, quân sự hay vật lý, cách con người phản ứng với những chủ đề này đều mang tính nhất quán đáng kinh ngạc.
-
Morgan nhắc đến "Giả thuyết bất ổn tài chính" của nhà kinh tế Hyman Minsky, lý luận rằng nếu thị trường chưa từng trải qua suy thoái, con người sẽ trở nên quá lạc quan, tích lũy lượng nợ lớn, cuối cùng dẫn đến suy thoái. Ông nhấn mạnh rằng bản thân sự ổn định lại tạo ra bất ổn, sự ổn định quá mức sẽ đẩy hệ thống hướng tới bất ổn.
-
Morgan chỉ ra rằng sau mỗi lần sụp đổ hay suy thoái thị trường, con người thường tìm kiếm kẻ chịu trách nhiệm, thực tế thì đây đều là một phần bình thường trong vận hành xã hội tư bản. Theo ông, việc cố gắng loại bỏ chu kỳ thị trường chỉ khiến tình hình tệ hơn.
-
Dù Morgan cho rằng xét trên tổng thể xã hội hay ngành nghề, phá vỡ chu kỳ này gần như là không thể, ông cũng nói rằng ở cấp độ cá nhân vẫn còn hy vọng. Cá nhân có thể nhận diện những mô hình lặp lại này và tránh đi vào vết xe đổ trong quyết định và đầu tư của mình, từ đó phần nào thoát khỏi vòng luẩn quẩn này.
-
Morgan nhấn mạnh rằng nếu một khoản đầu tư có thể tăng gấp 5 lần trong một năm, thì nó cũng có khả năng mất 80% giá trị trong cùng khoảng thời gian. Điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực tiền mã hóa, nơi có lúc tăng gấp mười lần trong một năm, nhưng cũng có thể giảm 80-90% trong năm vì một tin tức nhỏ lẻ, thậm chí một số "đồng rác" có thể mất sạch hoàn toàn.
-
Morgan nói rằng nhiều người lần đầu tham gia thị trường tiền mã hóa giữa đà tăng trưởng, sai lầm khi nghĩ rằng thị trường tăng sẽ kéo dài rất lâu. Tuy nhiên, họ nhanh chóng nhận ra mình đang ở phía bên kia chu kỳ thị trường, bước vào thị trường gấu và trải qua toàn bộ giai đoạn này. Trong quá trình đó, hơn một nửa số người sẽ rời đi.
-
Morgan nói rằng trong tài chính, nếu bạn có thể hoàn thành câu “Tôi là một nhà đầu tư XX”, thì gần như bạn đã gắn danh tính của mình với cách đầu tư. Trong thị trường tăng, người ta có thể nghĩ mình thông minh hoặc giàu có, nhưng trong thị trường gấu, nhận dạng này có thể chuyển thành “Tôi là kẻ thất bại” hay “Tôi là kẻ nghèo”, mối liên hệ chặt chẽ giữa danh tính và biến động thị trường có thể gây tổn hại nghiêm trọng cho cá nhân.
-
Morgan trích lời Harry Truman, nói rằng thế hệ sau học hỏi rất ít từ thế hệ trước trừ khi tự trải nghiệm. Trong tài chính, nếu bạn chưa từng trải qua sự sụt giảm 50%, bạn có thể chưa thật sự hiểu cảm giác đó. Mỗi thị trường gấu đều độc đáo, dù bạn đã trải qua nhiều lần, thị trường gấu tiếp theo có thể hoàn toàn khác biệt.
Ảnh hưởng tâm lý từ việc thổi phồng lợi nhuận
-
Morgan nói rằng thị trường có trí nhớ tập thể, được cấu thành bởi ý thức chung của những người tham gia. Những người tham gia khác nhau, tùy theo tuổi tác và trải nghiệm, sẽ phản ứng khác nhau trước cùng một sự kiện, mỗi thế hệ đều hiểu rủi ro theo cách riêng biệt. Ví dụ, những người trẻ trưởng thành trong Đại Suy thoái có thể cảnh giác với thị trường tài chính cả đời, trong khi những người còn là trẻ em thời điểm đó chỉ nghe kể lại từ cha mẹ.
-
Morgan nhấn mạnh rằng những gì xảy ra trong độ tuổi 15-30 ảnh hưởng sâu sắc đến cả đời người. Giai đoạn này, não bộ vẫn còn tính linh hoạt, đồng thời bắt đầu đảm nhận trách nhiệm xã hội, nên trải nghiệm ở thời điểm này ảnh hưởng sâu sắc đến thế giới quan. Sự khác biệt trong quan điểm tài chính giữa các thế hệ cũng tồn tại.
-
Morgan chỉ ra rằng trong thị trường tăng, con người thường không hài lòng với lợi nhuận của mình do ghen tị với người khác. Ông cho rằng sự ghen tị này là một trong những nguyên nhân chính khiến thị trường tăng mất kiểm soát. Ngoài ra, trên mạng xã hội, người ta có xu hướng thổi phồng hoặc thậm chí bịa đặt thành công của mình, điều này có thể khiến người khác nảy sinh kỳ vọng phi thực tế và tâm lý ghen tị.
-
Morgan cho rằng do ảnh hưởng của mạng xã hội, chu kỳ thị trường diễn ra nhanh hơn. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, hiện tượng này đặc biệt rõ rệt, khi thị trường có thể tăng và giảm trong thời gian rất ngắn.
Tiền bạc, hạnh phúc và giá trị cá nhân
-
Morgan nói rằng trong thị trường tăng, đặc biệt là trong thị trường tiền mã hóa, người ta thường khoe khoang của cải, điều này rất rõ trên mạng xã hội. Ông cho rằng hành vi này dễ khiến người khác ghen tị thay vì tập trung vào tiến bộ và thành tựu của bản thân.
-
Morgan cho rằng mặc dù tiền bạc có thể mang lại một mức độ hạnh phúc nhất định, nhưng nó chỉ giải quyết được những vấn đề liên quan đến tiền. Hạnh phúc thực sự còn bao gồm các mối quan hệ lành mạnh, trạng thái tâm lý tốt và lối sống thỏa mãn.
-
Morgan cũng nói rằng lịch trình của những người thành công thường chứa đựng nhiều thời gian rảnh không theo cấu trúc. Cách sắp xếp tưởng như kém hiệu quả này thực chất tạo không gian cho tư duy sáng tạo và giải quyết vấn đề. Ngược lại, những người sắp xếp kín từng phút thường không có thời gian để suy nghĩ sáng tạo.
-
Morgan trích lời nhà sản xuất âm nhạc Rick Rubin, nói rằng chỉ khi đạt được giấc mơ, con người mới nhận ra mình không cảm thấy khác biệt so với trước, điều này có thể dẫn đến tuyệt vọng. Ông nhấn mạnh tiền bạc không thể hoàn toàn thay đổi cảm nhận về cuộc sống. Nhiều người thực ra khao khát một cuộc sống đơn giản, độc lập, nhưng lại sai lầm khi theo đuổi địa vị cao. Địa vị là một trò chơi không bao giờ thắng nổi, vì luôn có người giàu hơn, xinh đẹp hơn hay hạnh phúc hơn bạn.
-
Morgan nói rằng nhiều người có thể là tỷ phú về tài sản, nhưng lại mang gánh nặng "nợ xã hội" vượt quá tài sản đó. Nợ này bắt nguồn từ nhu cầu được người khác ấn tượng, và mong muốn thể hiện danh tính và giá trị bản thân, Morgan miêu tả hiện tượng này như một gánh nặng.
-
Morgan chỉ ra rằng tiền bạc có thể dùng theo hai cách: một là làm công cụ nâng cao hạnh phúc cá nhân, hai là làm thước đo người khác đánh giá mình, nhiều người dùng sai tiền bạc vào mục đích thứ hai, coi tiền như bảng điểm đánh giá thành công. Nếu con người giảm được nhu cầu này, họ có thể dùng tiền tốt hơn để nâng cao hạnh phúc.
-
Người dẫn chương trình nói rằng khi con người coi tiền bạc là công cụ gia tăng tự do, đó là mối quan hệ lành mạnh nhất với tiền. Theo đuổi địa vị là một trò chơi mệt mỏi vô tận, còn coi tiền là công cụ giúp con người sống tốt hơn.
-
Morgan nói rằng nhiều hàng tiêu dùng như ô tô và nhà cửa thường bị hiểu sai về giá trị. Ví dụ, một chiếc xe Toyota cao cấp thực tế có thể tốt hơn một chiếc BMW cấp thấp, vì nó mang lại sự thoải mái khi lái tốt hơn, chứ không chỉ là quyền khoe khoang. Khi đối mặt với động lực tiền bạc lớn, ngay cả những người本质上 tử tế cũng có thể đưa ra quyết định sai.
-
Morgan nhấn mạnh động lực tiền bạc không chỉ gây hành vi tiêu cực mà còn thúc đẩy thay đổi tích cực. Ví dụ, trong chiến tranh và suy thoái kinh tế, do nhu cầu bức thiết, đổi mới công nghệ thường tăng tốc.
Chiến lược đầu tư: Cân bằng dài hạn và ngắn hạn
-
Morgan nói rằng chiến lược đầu tư của ông là đầu tư định kỳ dài hạn. Dù thị trường lên hay xuống, ông đều đầu tư số tiền giống nhau vào những kênh giống nhau và dự định nắm giữ 50 năm. Ông nhấn mạnh chiến lược này giúp giảm ảnh hưởng của cảm xúc lên hành vi đầu tư.
-
Morgan cho rằng đầu tư dài hạn không có nghĩa là bỏ qua động thái ngắn hạn của thị trường. Dài hạn thực chất là tích lũy từ ngắn hạn, nhà đầu tư cần trải qua và hiểu các động thái ngắn hạn này, dù biết rằng một số hành vi thị trường là vô lý.
-
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, các hiện tượng mới như NFT và các tài sản mới nổi là phần không thể bỏ qua đối với người sáng tạo nội dung và nhà đầu tư. Việc xuất hiện và biến mất của các hiện tượng mới là một phần trong câu chuyện và tiến trình phát triển của tiền mã hóa. Morgan cho rằng nhà đầu tư có thể chọn các chiến lược khác nhau. Một số người có thể chọn đầu tư định kỳ vào cổ phiếu blue-chip hay tài sản mã hóa lớn, trong khi người khác thích giao dịch và thử cơ hội đầu tư mới. Ông cho rằng cả hai chiến lược đều có thể là cách đầu tư lành mạnh.
-
Morgan chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư chứng khoán sẽ đầu tư phần lớn vốn vào các kênh ổn định dài hạn, đồng thời giữ lại một phần nhỏ để giao dịch và thử cơ hội đầu tư mới. Chiến lược này đáp ứng nhu cầu trí tuệ về đầu tư, đồng thời cũng là niềm vui.
Chìa khóa của hạnh phúc: Chấp nhận sự không hoàn hảo
-
Morgan chỉ ra rằng trong đầu tư, nỗ lực không phải lúc nào cũng tỷ lệ thuận với kết quả. Ông cho rằng nhiều nhà đầu tư hiểu sai về điều họ kiểm soát được, mà bỏ qua tầm quan trọng của hành vi. Ông nói rằng trong thị trường tăng, cách tốt nhất có thể là không làm gì, và trong thị trường gấu cũng vậy.
-
Morgan cho rằng trong đầu tư, việc cố gắng hoàn hảo (như dự đoán chính xác đỉnh và đáy thị trường) thường không thực tế. Thị trường vốn đầy bất định và khó dự đoán, nếu nhà đầu tư nhận ra quyết định của mình có thể không hoàn hảo, họ có xu hướng chọn chiến lược thận trọng như đa dạng hóa để giảm tác động tiêu cực tiềm tàng từ một quyết định đơn lẻ. Nếu luôn cố gắng hoàn hảo, hiệu quả, họ có thể bị tổn thương nặng trong khủng hoảng.
-
Morgan cho rằng chấp nhận không hoàn hảo nghĩa là có cái nhìn dài hạn. Trong dài hạn, biến động thị trường và sự không hoàn hảo trong từng quyết định đầu tư ảnh hưởng ít hơn đến hiệu quả tổng thể. Chấp nhận không hoàn hảo còn giúp nhà đầu tư tránh phản ứng thái quá trước biến động ngắn hạn. Đây cũng là một phần của sự dẻo dai tâm lý. Trong đầu tư, giữ bình tĩnh và khách quan, ngay cả khi đối mặt tổn thất hay sai lầm, là điều cực kỳ quan trọng.
-
Morgan nói rằng học hỏi từ sai lầm là phần quan trọng trong quá trình đầu tư. Chấp nhận không hoàn hảo và rút ra bài học giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn trong tương lai. Chấp nhận không hoàn hảo còn nghĩa là có khả năng thích nghi. Thay đổi điều kiện thị trường và hoàn cảnh cá nhân có thể đòi hỏi nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược, thay vì bám vào một kế hoạch hoàn hảo nhưng đã lỗi thời hoặc không còn phù hợp.
Cạnh tranh với chính mình
-
Morgan nhấn mạnh rằng trong kinh doanh, đầu tư và thể thao, việc cho phép sự lạc quan và bi quan cùng tồn tại là chìa khóa cho thành công dài hạn. Ông nói rằng với những nhà đầu tư tiền mã hóa lần đầu trải qua trọn vẹn chu kỳ thị trường, họ có xu hướng đầu tư hoàn toàn lạc quan vào tiền mã hóa, mong muốn trải nghiệm trọn vẹn từ đầu đến cuối chu kỳ.
-
Morgan nói rằng nhà đầu tư tiền mã hóa có thể tìm ra "chiến lược quả tạ" của riêng mình, không chỉ cân bằng giữa tài sản truyền thống (như tiền mặt hay trái phiếu chính phủ) và tài sản mã hóa, mà còn có thể bao gồm đầu tư vào các tài sản cứng khác như bất động sản, chiến lược này có thể cung cấp một lớp an toàn nhất định khi thị trường tiền mã hóa giảm.
-
Morgan lấy ví dụ Microsoft để minh họa đặc điểm của một doanh nhân thành công: cực kỳ lạc quan về công nghệ, đồng thời cực kỳ thận trọng về quản lý tài chính. Bill Gates từng nói rằng từ ngày thành lập Microsoft, ông luôn muốn trong ngân hàng có đủ tiền mặt để duy trì lương cho nhân viên một năm dù doanh thu bằng không.
-
Dù ngắn hạn có thể gặp nhiều thách thức và khó khăn, nhưng nếu kiên trì, về dài hạn có thể đạt được tiến bộ lớn. Morgan nói rằng trong trải nghiệm đầu tư của ông, dù thường xuyên đối mặt các vấn đề, nhưng về dài hạn thị trường đã tăng trưởng đáng kể.
-
Morgan nhấn mạnh tầm quan trọng của việc áp dụng những bài học này trong chu kỳ thị trường. Ông cho rằng với những người lần đầu trải nghiệm trọn vẹn chu kỳ thị trường, những bài học này đặc biệt quý giá. Nếu kỳ vọng tăng cùng thu nhập, họ sẽ chẳng bao giờ hài lòng với tình hình tài chính của mình. Ông nhấn mạnh ngay cả những người may mắn có tài sản ròng và thu nhập tăng liên tục, nếu không nỗ lực kiểm soát kỳ vọng, cũng sẽ chẳng bao giờ cảm thấy hạnh phúc.
-
Morgan khuyến khích học cách biết ơn những gì mình đang có, và khuyên mọi người đừng so sánh với người khác ở hiện tại, mà hãy so sánh với chính mình trong quá khứ. Ví dụ, so với bản thân năm năm trước, đa số người hiện nay đã cải thiện rất nhiều, dù khi lướt mạng xã hội họ có thể cảm thấy mình thua kém người khác.
Sức mạnh của động lực
-
Morgan chỉ ra rằng động lực là yếu tố thúc đẩy hành vi quan trọng, dù trong lĩnh vực tiền mã hóa hay các lĩnh vực khác, việc hiểu động lực của một cá nhân hay tổ chức là then chốt để dự đoán hành vi và quyết định của họ.
-
Morgan nói rằng động lực ngắn hạn có thể thúc đẩy hành vi thị trường, nhưng dài hạn, giá trị thực và các yếu tố cơ bản sẽ quyết định hiệu suất thị trường. Động lực khác nhau của người tham gia thường chi phối động lực thị trường, có thể bao gồm theo đuổi lợi nhuận nhanh, tránh tổn thất hoặc đầu tư dài hạn.
-
Morgan nói rằng hiểu động lực giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro tốt hơn. Ví dụ, nếu những người chi phối thị trường là nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, thị trường có thể biến động và bất ổn hơn.
-
Morgan khuyên nhà đầu tư nên suy ngẫm về động lực của bản thân, như mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư, để xây dựng chiến lược phù hợp hơn. Nếu động lực chính là bảo toàn vốn, họ có thể chọn chiến lược đầu tư thận trọng hơn.
-
Morgan nhấn mạnh rằng dù thị trường ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều động lực, nhưng dài hạn, kiên trì với chiến lược đầu tư dựa trên nguyên tắc vững chắc và sự thấu hiểu thường mang lại thành công hơn.
Quản lý rủi ro tốt, đừng cố quá sức
-
Morgan nhấn mạnh rằng nhà đầu tư thường cố tối ưu hóa quá mức chiến lược đầu tư, ví dụ như cố dự đoán chính xác đỉnh và đáy thị trường. Tuy nhiên, nỗ lực quá mức này thường không cần thiết, thậm chí có hại. Việc chấp nhận không hoàn hảo và cho phép mắc sai lầm là rất quan trọng trong đầu tư; trong một thế giới đầy bất định, theo đuổi hoàn hảo nghĩa là không có chỗ cho sai sót, điều này trong khủng hoảng có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
-
Morgan cho rằng góc nhìn dài hạn quan trọng hơn việc cố nắm bắt chính xác động thái thị trường ngắn hạn. Ông ủng hộ chiến lược đầu tư và nắm giữ dài hạn, thay vì giao dịch thường xuyên và cố dự đoán xu hướng ngắn hạn. Nhà đầu tư nên tránh phản ứng thái quá trước biến động ngắn hạn. Biến động thị trường là hiện tượng bình thường, phản ứng thái quá có thể dẫn đến giao dịch không cần thiết và chi phí thêm.
-
Morgan chỉ ra rằng đơn giản hóa quá trình ra quyết định trong đầu tư có thể giảm sai sót và căng thẳng. Ví dụ, đầu tư định kỳ (như mỗi tháng đầu tư số tiền giống nhau) có thể tránh áp lực cố mua hay bán đúng thời điểm. Nhà đầu tư nên rèn luyện sự kiên nhẫn và khả năng chịu áp lực để đối phó với sự bất định và biến động của thị trường.
-
Morgan nhấn mạnh rằng đầu tư thành công thường cần thời gian, giao dịch thường xuyên thường dẫn đến chi phí cao hơn và lợi nhuận tổng thể thấp hơn. Nhà đầu tư nên duy trì tính nhất quán trong chiến lược, tránh điều chỉnh danh mục đầu tư liên tục vì biến động ngắn hạn của thị trường.
-
Hiểu các nguyên lý kinh tế cơ bản, động lực thị trường và công cụ tài chính có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn, tập trung vào mục tiêu dài hạn và cái nhìn tổng thể. Khi môi trường thị trường và hoàn cảnh cá nhân thay đổi, điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp là cần thiết. Thị trường có chu kỳ lên và xuống tự nhiên, hiểu các chu kỳ này giúp nhà đầu tư định vị chiến lược tốt hơn.
Lạc quan và bi quan
-
Morgan cho rằng để thành công dài hạn trong đầu tư, cần đồng thời có tâm thế lạc quan và bi quan. Người lạc quan tin rằng dài hạn sẽ có lợi nhuận tốt, trong khi người bi quan chuẩn bị cho những khó khăn ngắn hạn. Ông khuyên rằng nên tiết kiệm như một người bi quan, nhưng đầu tư như một người lạc quan.
-
Morgan nói rằng ông thích một chiến lược phân bổ tài sản gọi là “chiến lược quả tạ”, tức là một đầu giữ thanh khoản cao và nợ thấp (chiến lược ngắn hạn bi quan), đầu kia đầu tư dài hạn vào cổ phiếu (chiến lược dài hạn lạc quan). Ông nhấn mạnh ngắn hạn có thể gặp nhiều thách thức và bất ngờ, nhưng nếu kiên trì, dài hạn lợi nhuận có thể rất lớn. Vì vậy, ông khuyên ngắn hạn nên thận trọng, dài hạn nên lạc quan.
-
Morgan nhấn mạnh việc kết hợp cân bằng lạc quan và bi quan là rất quan trọng. Quá lạc quan có thể dẫn đến bỏ qua rủi ro, quá bi quan có thể bỏ lỡ cơ hội. Lạc quan là động lực thúc đẩy đầu tư và đổi mới. Người lạc quan có xu hướng nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng dài hạn và cơ hội, đây là góc nhìn quý giá trong đầu tư.
-
Đồng thời, Morgan cũng nhấn mạnh giá trị của sự bi quan. Bi quan có thể là công cụ quản lý rủi ro, giúp nhà đầu tư nhận diện các vấn đề và thách thức tiềm tàng, từ đó đưa ra quyết định thận trọng hơn. Nhiều tiến bộ lớn trong lịch sử do người lạc quan thúc đẩy, nhưng cũng đi kèm cảnh báo và cân bằng từ người bi quan.
-
Morgan chỉ ra rằng chu kỳ thị trường ảnh hưởng đến tâm lý lạc quan và bi quan của nhà đầu tư. Trong giai đoạn thị trường tăng, tâm lý lạc quan thường chiếm ưu thế, trong khi thị trường giảm, tâm lý bi quan phổ biến hơn. Ông khuyên nhà đầu tư cá nhân khi xây dựng chiến lược nên xem xét xu hướng lạc quan và bi quan của bản thân, hiểu xu hướng cảm xúc giúp xây dựng chiến lược cân bằng và phù hợp hơn.
Việc tốt diễn ra từ từ, việc xấu xảy ra nhanh chóng
-
Việc tốt thường đến từ lãi kép, mà bản chất lãi kép là một quá trình chậm rãi. Ngược lại, thiệt hại thường do một điểm lỗi đơn lẻ gây ra, và điểm lỗi này thường gây hậu quả thảm khốc ngay lập tức.
-
Lợi nhuận đầu tư tốt cần thời gian để tích lũy, trong khi sự sụt giảm hay khủng hoảng thị trường có thể xảy ra trong thời gian rất ngắn. Nhà đầu tư cần hiểu rằng tích lũy của cải là quá trình dài hạn, không nên kỳ vọng có lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn.
-
Morgan chỉ ra rằng do sự kiện tiêu cực có thể xảy ra nhanh chóng, nhà đầu tư cần có chiến lược giảm thiểu rủi ro, ví dụ như đa dạng hóa hay giữ một khoản tiền mặt dự phòng. Yếu tố tâm lý thị trường đóng vai trò quan trọng trong hiện tượng này. Khi thị trường hoảng loạn, nhà đầu tư thường phản ứng nhanh, khiến giá giảm mạnh. Morgan nhắc nhở nhà đầu tư học từ lịch sử, hiểu tính chu kỳ và biến động của thị trường.
-
Morgan nhấn mạnh rằng dù nhà đầu tư có kinh nghiệm đến đâu, cũng nên giữ sự khiêm tốn và cởi mở với thông tin mới. Thị trường phức tạp và khó dự đoán, luôn có điều mới để học. Quyết định đầu tư luôn dựa trên thông tin không đầy đủ, do đó, hiểu và chấp nhận sự bất định này là phần then chốt của đầu tư thành công.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
