Quan điểm thị trường và phân tích dữ liệu: Một đợt tăng giá điên cuồng sắp diễn ra?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Quan điểm thị trường và phân tích dữ liệu: Một đợt tăng giá điên cuồng sắp diễn ra?
Thị trường tiền mã hóa tăng mạnh, mức độ tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ suy giảm, tạo nên đà đi riêng lên mức cao nhất trong năm.
Chuyên sâu báo cáo Web3A. Quan điểm thị trường
I. Thanh khoản vĩ mô
Thanh khoản tiền tệ có xu hướng thắt chặt. Trước những bất ổn về vĩ mô và địa chính trị, tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường gia tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiến gần ngưỡng 5%. Chỉ số đô la Mỹ đi lên, chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn còn xa, dự kiến tháng 11 sẽ không tăng lãi suất nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 1 năm sau là khá lớn. Thị trường cổ phiếu Mỹ liên tục giảm điểm, xuống mức thấp nhất trong nửa năm trở lại đây. Thị trường tiền mã hóa bùng nổ, mối tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ suy yếu, đi riêng thành đợt tăng giá cao nhất năm.
II. Diễn biến toàn thị trường
Bảng xếp hạng tăng trưởng top 100 theo vốn hóa:
Tuần này BTC tăng mạnh, thị trường ngày càng lạc quan về việc phê duyệt ETF giao ngay. Các altcoin đồng loạt tăng giá, các chủ đề nổi bật tập trung ở layer-1 và khái niệm meme. Thị trường tự động chọn hướng đi ít kháng cự nhất, trong đó các blockchain lớp 1 không liên quan đến ETH như SOL, MINA, CFX, KUJI,... được chú ý do lượng vốn tích lũy ban đầu ít, dễ bị thao túng tăng giá. Trong khi đó các giải pháp layer-2 của ETH như ARB, OP do có nhiều vốn đã "bỏ hố" trước để đón nâng cấp Cancun nên bị dòng tiền đầu cơ tránh xa. Đồng thời hoạt động trên chuỗi bắt đầu hồi phục, nhiều meme coin mới xuất hiện, mùa meme đang đến gần. Nhà đầu tư giá trị thích đầu tư vào blockchain, nhà đầu tư nhỏ lẻ thích đầu tư vào các đồng mang tính cảm xúc như meme coin, ai cũng có tương lai tươi sáng.
1. PEPE: Gần đây đội ngũ đã đốt 7 triệu USD token, có vẻ sẽ có động thái tiếp theo. PEPE phá vỡ khung tuần, khối lượng giao dịch lớn, được thị trường công nhận cao. Meme coin thường có đặc điểm tăng 10 lần rồi giảm một nửa, giảm xong lại tăng 10 lần, thích hợp mua khi phá đỉnh mới hoặc phá ngưỡng số tròn. Các meme khác như HarryPotter-BTC, Joe Coin cũng tăng vài lần.
2. MINA: Là blockchain ZK nhẹ, đã niêm yết trên sàn Hàn Quốc Upbit. Gần đây hiệu ứng kỳ vọng lên sàn tại Hàn Quốc rất rõ rệt, các đồng như POLYX, CYBER đều tăng vài lần.
3. TRB: Dự án oracles nội địa, cơ bản không có gì nổi bật. Gần đây giá phá ngưỡng 100 USD, bị thổi giá tăng hơn 10 lần. Một vài địa chỉ chính kiểm soát 30% nguồn cung, là cổ phiếu dạng "cổ phiếu của nhóm thao túng". Các đồng cùng loại như BLZ, INJ cũng vậy, cần lưu ý rủi ro bị ép giá.
III. Diễn biến BTC
1) Dữ liệu on-chain
80% địa chỉ nắm giữ BTC đã có lãi. Từ khối lượng giao dịch trên Binance có thể thấy, kể từ khi kết thúc chương trình miễn phí giao dịch, khối lượng đạt mức cao thứ hai kể từ tháng 4 đến nay. Khi thị trường tiến gần mức cao nhất từ đầu năm đến nay, phần lớn địa chỉ nắm giữ đã thoát khỏi vùng lỗ.
Tổng vốn hóa stablecoin ổn định hoặc tăng nhẹ. Trong tuần qua, vốn hóa USDT - đồng stablecoin giao dịch chính - tăng hơn 630 triệu USD, hiện vượt 84 tỷ USD. Miễn là xu hướng tiếp tục, thị trường có thể phục hồi từ đáy.
Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-ZScore dựa trên chi phí tổng thể của thị trường, phản ánh trạng thái lợi nhuận chung. Khi chỉ số >6 là vùng đỉnh; <2 là vùng đáy. MVRV dưới mức then chốt 1 cho thấy người nắm giữ đang chịu lỗ chung. Hiện tại chỉ số là 1,03, bước vào giai đoạn phục hồi.
Sản phẩm đầu tư tài sản mã hóa liên tục có dòng vốn ròng vào 4 tuần. Dòng vốn gần đây có thể liên quan tin tức Mỹ chuẩn bị ra mắt ETF BTC giao ngay, tổng vốn đạt 66 triệu USD. SOL tiếp tục hút 15 triệu USD tuần trước, trở thành altcoin hút vốn mạnh nhất năm nay. Lo ngại kéo dài với ETH khiến vốn rút ra 7 triệu USD, là altcoin duy nhất tuần này bị rút vốn, trái ngược hoàn toàn với SOL.
2) Thị trường phái sinh
Phí tài trợ hợp đồng tương lai: Tuần này phí dương, dòng vốn chính chọn mua. Phí 0,05-0,1%: đòn bẩy mua nhiều, là đỉnh ngắn hạn; phí -0,1-0%: đòn bẩy bán nhiều, là đáy ngắn hạn.
Khối lượng mở (open interest): Tổng khối lượng BTC tăng mạnh tuần này, song hành giá cả, dòng vốn chính vào thị trường thể hiện kỳ vọng tích cực.
Tỷ lệ mua/bán hợp đồng tương lai: 0,9. Tâm lý散户 thiên về bán. Tâm lý散户 thường là chỉ báo ngược: dưới 0,7 là hoảng loạn, trên 2,0 là tham lam. Tuy nhiên dữ liệu này dao động lớn, giảm giá trị tham khảo.
3) Thị trường giao ngay
BTC phá đỉnh cao nhất năm. Phe bán bị thanh lý hàng loạt, chỉ trong vài giờ giá BTC tăng từ 30.000 USD lên 35.000 USD. Về tin tức, ETF giao ngay của BlackRock được chấp thuận chuẩn bị niêm yết. Về kỹ thuật, BTC đứng vững trên đường phân kỳ BOLL tuần 28.000, xu hướng tăng dự kiến còn tiếp diễn. Chỉ báo RSI ở mức 85, vào vùng quá mua, tâm lý thị trường ngắn hạn tham lam, cần cảnh giác rủi ro điều chỉnh. Tỷ trọng vốn hóa BTC đạt 53%, 55% là ngưỡng quan trọng. Nếu tương lai giảm từ 55%, các altcoin có thể luân phiên cơ hội nhiều hơn.
B. Dữ liệu thị trường
I. Tình hình tổng giá trị khóa (TVL) trên các blockchain
II. Tỷ trọng TVL của các blockchain
Tuần này TVL toàn thị trường tăng gần 5 tỷ USD, mức tăng khoảng 13%. Sau khi BTC phá qua nhiều ngưỡng kháng cự, giá đạt gần 36.000 USD. Đợt phục hồi từ đáy này dù mang lại hy vọng và tiềm năng vô hạn, nhưng chưa thể khẳng định bear market sắp kết thúc. Tuần này TVL: chuỗi ETH tăng gần 15%, ARB tăng 9,2%, OP tăng 6,8%, TRON và POLYGON đều tăng trên 10%, SOLANA tăng hơn 20%. Ngoài BASE giảm 1,3%, tất cả các blockchain chính đều tăng.
III. Giá trị khóa (TVL) theo giao thức từng chuỗi
1) TVL trên ETH
2) TVL trên BSC
3) TVL trên Polygon
4) TVL trên Arbitrum
5) TVL trên Optimism
6) TVL trên Base
IV. Lịch sử phí Gas ETH
Phí chuyển tiền on-chain khoảng 2,43 USD, phí giao dịch Uniswap khoảng 8,27 USD, phí OpenSea khoảng 3,21 USD. Tuần này phí Gas và chi phí giao dịch tăng mạnh. Xét theo tiêu thụ Gas, Uniswap dẫn đầu, chiếm 12,82% toàn thị trường. Sự phục hồi từ đáy mang lại dấu hiệu sống lại cho các ứng dụng on-chain.
V. Biến động dữ liệu thị trường NFT
1) Chỉ số NFT-500
2) Tình hình thị trường NFT
3) Tỷ trọng thị trường giao dịch NFT
4) Phân tích người mua NFT
Tuần này giá sàn các dự án blue-chip hàng đầu tăng giảm xen kẽ, BAYC và MAYC đều tăng hơn 5%, Azuki tăng tới 15%, CloneX và AOI Engine tăng hơn 20%. Yawanawa – tuần trước tăng hơn 50% – tuần này giảm hơn 30%. Khối lượng giao dịch NFT tăng đáng kể trong tuần qua, nhưng số lượng người mua lại và số lượng người dùng lần đầu mua NFT tiếp tục sụt giảm, thị trường NFT chưa cho thấy dấu hiệu phục hồi rõ rệt từ đợt tăng đáy này.
VI. Tình hình gọi vốn mới nhất của các dự án
VII. Động thái sau đầu tư
1) Xterio - Nhà phát hành game trên chuỗi
Xterio ra mắt Xterio Marketplace:
1: Thiết kế dành cho game thủ toàn cầu: Sàn được thiết kế chuyên biệt cho game thủ trên toàn thế giới.
2: Phí cạnh tranh và thu hút sáng tạo chuyên nghiệp: Sàn cung cấp cấu trúc phí cạnh tranh, thu hút các nhà sáng tạo chuyên nghiệp.
3: Hỗ trợ tiền mã hóa và tiền pháp định: Sàn hỗ trợ giao dịch bằng cả tiền mã hóa và tiền pháp định truyền thống.
2) Space Nation - GameFi
Đợt thử nghiệm Alpha 2.0 10 đấu 10 của Space Nation đã kết thúc vào ngày 24 tháng 10.
3) Lifeform - DID
Dự án DID hình ảnh Lifeform thông báo khởi động mảng mới Lifeform Premium nhằm tăng quyền năng cho Lifeform DID, giai đoạn đầu tiên sẽ ra mắt sự kiện quay thưởng Polyhedra Legend Games.
Lifeform Premium sẽ mở các quyền lợi đặc biệt cho người dùng sở hữu NFT Lifeform, bao gồm: tỷ lệ trúng IEO cao hơn, nhận airdrop từ các dự án chất lượng, ưu tiên mua NFT hợp tác,...
4) SpaceID - Hạ tầng
SpaceID đã hỗ trợ dịch vụ oracles Binance Oracle mà Binance sẽ ra mắt trước cuối tháng, oracle này sẽ lấy dữ liệu giá từ các sàn tập trung, tổng hợp và dùng phương pháp chữ ký ngưỡng để ký từng dữ liệu trước khi cung cấp cho oracle trên chuỗi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight Ventures
