Tại sao các dự án DeFi lần lượt xem RWA là điểm tăng trưởng mới?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tại sao các dự án DeFi lần lượt xem RWA là điểm tăng trưởng mới?
RWA đã trở thành một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất, sở hữu thị trường DeFi rộng lớn đầy tiềm năng khai thác, và chúng ta đã sẵn sàng đón nhận điều đó.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jeremy Nation
Biên dịch: TechFlow
Trong bối cảnh lãi suất tăng, nhu cầu của DeFi đối với các tài sản thế giới thực (RWAs) đang gia tăng khi các nền tảng đua nhau tiếp cận lợi nhuận hấp dẫn hiện có trên thị trường truyền thống. Các RWA bao gồm các sản phẩm tài chính truyền thống như trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản, mang lại cơ hội tăng trưởng gắn với tài sản hữu hình cho DeFi.
Giao thức cho vay Umee dự kiến ra mắt sản phẩm RWA tập trung vào trái phiếu. Nền tảng thị trường vốn dành cho tổ chức Maple Finance lên kế hoạch mở rộng danh mục sản phẩm RWA hiện tại trong vòng 6 đến 9 tháng tới. Đồng thời, giao thức sinh lời Pendle công bố kế hoạch triển khai hợp đồng hoán đổi lãi suất phi tập trung dành cho RWAs. Trong khi đó, nhà phát hành stablecoin Frax đã thông qua một biện pháp quản trị nhằm tích hợp RWAs thông qua công ty holding.
Umee nhắm đến trái phiếu
Brent Xu, người sáng lập và CEO của Umee, cho biết các tổ chức cho vay tiền mã hóa chưa phổ biến rộng rãi trong lĩnh vực sản phẩm RWA, mà chỉ tập trung vào trái phiếu. Trước khi chuyển sang lĩnh vực tiền mã hóa từ Phố Wall vào năm 2015, Xu dành phần lớn thời gian làm việc trong lĩnh vực giao dịch trái phiếu.
Xu nói: “Tôi ngay lập tức nhìn thấy thị trường trái phiếu, và bằng cách tập trung toàn bộ năng lượng để tối ưu hóa trái phiếu, tôi cho rằng đây là lợi thế cạnh tranh so với những gì người khác có thể đang cân nhắc khi lưu ký các tài sản này.”
Xu cho biết các nền tảng muốn áp dụng RWAs phải xem xét tính dễ sử dụng, tuân thủ pháp lý, cũng như xây dựng một mạng lưới vững chắc có khả năng chống lại tin tặc, khai thác lỗ hổng và sai sót.
Xu bổ sung: “Nếu bạn có thể giao dịch cổ phiếu chỉ bằng một cú nhấn nút, thay vì phải trải qua toàn bộ quy trình qua tài khoản Fidelity, thì điều đó sẽ rất mạnh mẽ.” Ông cũng nói tương tự như vậy đối với các giao dịch “OTC” như “bất động sản hay trái phiếu”.
Maple mở rộng sang lĩnh vực tài chính thương mại
Mặc dù Maple đã sở hữu các nhóm cho vay dựa trên RWA, CEO Sidney Powell cho biết công ty đang tìm cách mở rộng phạm vi tiếp cận thêm nữa.
Powell nói: “Chúng tôi đang có các cuộc thảo luận sâu hơn với một số nhà cung cấp dịch vụ tài chính thương mại về các chương trình thí điểm tiềm năng.” Bà bổ sung rằng blockchain có lợi thế tốc độ chuyển tiền xuyên biên giới nhanh hơn trong các giao dịch xuất khẩu tài chính thương mại so với các kênh ngân hàng truyền thống.
Powell nói: “Hai sản phẩm này mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn, do đó hấp dẫn hơn đối với các quỹ hoạt động trong lĩnh vực thu nhập cố định và cho vay giá trị cao.”
Trước đó, Powell từng bày tỏ mong muốn ra mắt sản phẩm tài chính thương mại trong vòng 6 đến 9 tháng tới nhằm tận dụng sự thiếu hụt nguồn cung trong lĩnh vực này.
Maple hiện đã hỗ trợ tài sản thực qua nhóm AQRU trên nền tảng, nhóm này nhằm tạo thuận lợi cho các doanh nghiệp nhỏ tại Mỹ trong việc thuê văn phòng hoặc tài trợ tăng trưởng lao động.
Maple quản lý rủi ro đối tác thông qua các đại lý lưu ký và thế chấp, xử lý tài sản đảm bảo trong trường hợp vỡ nợ, và thực thi các thỏa thuận pháp lý có hiệu lực. Maple tiếp tục giảm thiểu rủi ro hơn nữa bằng cách nhận các khoản phải thu để đảm bảo việc hoàn trả được thanh toán trực tiếp cho người cho vay, mà không cần đi qua người đi vay.
Hoán đổi lãi suất cho stablecoin
Pendle đã mở rộng hợp đồng hoán đổi lãi suất sang sDAI của Spark Lend và fUSDC của Flux Finance, hai loại stablecoin liên quan đến nắm giữ RWA và lợi nhuận kho bạc.
Là một giao thức phái sinh lãi suất, Pendle cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận này hoặc kiếm lãi suất cố định trên các tài sản này.
Pendle cho biết: “RWA đã là một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất, sở hữu một thị trường DeFi khổng lồ chờ được khai thác, và chúng tôi đã sẵn sàng đón nhận điều đó.”
Pendle cũng đã mở quyền biểu quyết đối với sDAI và fUSDC trong hệ thống quản trị của mình, cho phép những người nắm giữ token PENDLE bản địa khóa token để nhận vePENDLE và bỏ phiếu phân bổ phần thưởng vào các nhóm khác nhau trên nền tảng.
Frax sẽ tích hợp RWAs
Đề xuất của Sam Kazemian, người sáng lập Frax, về việc hợp tác với công ty C phi lợi nhuận FinresPBC đặt trụ sở tại Delaware đã được thông qua vào ngày 14 tháng 8 với sự ủng hộ áp đảo. Trong số 35 triệu token FXS cam kết qua bỏ phiếu, gần 100% ủng hộ mối quan hệ đối tác với FinresPBC. Động thái này sẽ cho phép Frax lưu ký một loạt tài sản tài chính truyền thống, bao gồm tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DefiantNews
