Khám phá ưu và nhược điểm của RWA: Vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, là lĩnh vực mới nổi thú vị và tiềm năng lớn ở giai đoạn sơ khai
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khám phá ưu và nhược điểm của RWA: Vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, là lĩnh vực mới nổi thú vị và tiềm năng lớn ở giai đoạn sơ khai
Tài sản thế giới thực đang được mã hóa trở thành lĩnh vực thu hút sự chú ý.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ZERO IKA
Biên dịch: TechFlow
Việc token hóa tài sản thế giới thực đang trở thành một lĩnh vực thu hút sự chú ý lớn. Bằng cách chuyển đổi tài sản vật lý thành các token kỹ thuật số, các tài sản thực có thể được giao dịch, chia nhỏ và sở hữu bởi nhiều người hơn trên blockchain. Khái niệm này không chỉ mở ra thêm nhiều cơ hội đầu tư mà còn có thể mang lượng thanh khoản khổng lồ vào các hạng mục tài sản truyền thống.
Bài viết này sẽ thảo luận về những ưu điểm và nhược điểm của việc token hóa tài sản thực, đồng thời tác giả cũng giới thiệu một số giao thức và dự án mà ông theo dõi trong lĩnh vực này, cùng với ảnh hưởng của chúng đối với thị trường tiền mã hóa và thị trường tài chính toàn cầu.
RWA là viết tắt của Real World Assets (tài sản thế giới thực), đơn giản là số hóa mọi tài sản vật lý, sau đó chia nhỏ chúng thành các phần nhỏ hơn và tồn tại dưới dạng token, còn gọi là token hóa.
Hãy tưởng tượng, nhờ công nghệ blockchain, bạn có thể sở hữu hoàn toàn quyền sở hữu một tài sản vật lý – đó chính là ý nghĩa của RWA.
Mọi loại tài sản đều có thể được token hóa, khả năng là vô hạn:
• Đất đai;
• Bất động sản;
• Ô tô;
• Cổ phiếu;
• Kim loại;
• Tác phẩm nghệ thuật;
• Hàng xa xỉ.
Khi xem xét giá trị ròng của các tài sản tài chính toàn cầu, hãy hình dung có bao nhiêu vốn có thể đổ vào lĩnh vực blockchain. Đây là một cơ hội khổng lồ.
Hãy xem báo cáo mới nhất của BCG. Dự kiến đến năm 2030, giá trị các tài sản được token hóa sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu – đây vẫn là một ước tính rất thận trọng.
Lợi ích khi đưa lên blockchain:
• Dân chủ hóa ~ Phi tập trung hóa tài sản thực, cho phép bất kỳ ai cũng có thể đầu tư dù quy mô vốn lớn hay nhỏ.
• Sở hữu hoàn toàn ~ Vì mọi giao dịch đều được ghi vào blockchain, không ai có thể tuyên bố quyền sở hữu bằng hành vi gian lận.
• Nâng cao hiệu quả hành chính ~ Giảm nhu cầu trung gian, từ đó giảm đáng kể chi phí và thời gian.
• Tăng tính thanh khoản ~ Mở cửa thị trường cho người mua toàn cầu, các tài sản ít thanh khoản có thể tăng tính thanh khoản nhờ gia tăng số lượng người tham gia.
Nhược điểm:
• Tấn công hacker ~ Các lỗ hổng tiềm tàng trong hợp đồng thông minh có thể trở thành mục tiêu cho tin tặc khai thác.
• Giấy phép ~ Việc xin giấy phép quản lý cho việc token hóa tài sản có thể là một quá trình rườm rà, cộng thêm hệ thống thuế chưa rõ ràng.
• KYC/AML ~ Token hóa liên quan đến quy trình KYC và AML, điều mà nhiều người tham gia tiền mã hóa phản đối.
• Quy mô tài sản ~ Chính phủ có thể đóng băng tài sản thực tế.
• Vấn đề thanh lý ~ Tiền mã hóa có thể bán ngay lập tức, nhưng tài sản thực cần chuyển quyền sở hữu mới có thể thanh lý.
Ai cũng biết rằng trong thị trường tăng giá, do thanh khoản ổn định hơn và sự tham gia tăng lên, lợi suất DeFi sẽ tăng. Nhưng trong thị trường giảm giá, do giá sụt giảm mạnh, mọi người mất hứng thú, dẫn đến TVL (giá trị khóa tổng) giảm mạnh.
Tài sản RWA có thể giúp thế giới DeFi cung cấp lợi suất bền vững và đáng tin cậy hơn, hỗ trợ các hạng mục tài sản truyền thống, do đó độc lập với biến động thị trường mã hóa. Ngoài ra, việc cung cấp lợi suất cao hơn là rất quan trọng, nếu không thì vốn mới sẽ không thể đổ vào.
Các giao thức RWA
Con đường hiện thực hóa việc áp dụng RWA là dài và phức tạp, nhưng đã có một số giao thức hoạt động trong lĩnh vực này nằm trong tầm ngắm của chúng tôi.
Sologenic
Sologenic là một sàn giao dịch phi tập trung xây dựng trên sổ cái XRP, nhằm cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu, tiền mã hóa, ETF và các tài sản được token hóa.
Người dùng có thể token hóa hơn 40.000 cổ phiếu, ETF và hàng hóa từ 30 sàn chứng khoán toàn cầu.
RealT
RealT là một nền tảng vận hành bởi AAVE, tập trung vào lĩnh vực bất động sản, cho phép mọi người mua các phần phân số của bất động sản tại Mỹ.
Như đã đề cập trước đó, bạn có thể bắt đầu mua một căn nhà với chỉ 50 đô la.
Landx
Đây là một giao thức đưa nông nghiệp lên blockchain, cho phép mọi người mua bán nông sản.
Nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận thực tế từ mùa vụ của họ, đa dạng hóa danh mục đầu tư trong bối cảnh tài sản không liên quan đến thị trường mã hóa.
Galileo Protocol
Galileo Network kết hợp sản phẩm thật với NFT vật lý (pNFT) bất biến để chứng minh quyền sở hữu, tình trạng và nguồn gốc của chúng trên blockchain, giúp các thương hiệu xa xỉ chống lại hàng giả. pNFT đại diện cho NFT vật lý.
Các dự án đáng chú ý khác:
• GoldFinch ~ Cho vay không thế chấp
• Securitize ~ Token hóa quỹ đầu tư riêng
• TrueFi ~ Cho vay và đi vay không thế chấp
• Liquefi ~ Nhà cung cấp blockchain chứng khoán số
• PaxGold ~ Token hóa vàng
Mặc dù việc token hóa tài sản thế giới thực là một trong những khái niệm ấn tượng nhất trong tiền mã hóa, nhưng nhiều người vẫn hoài nghi vì họ chưa nhìn thấy các trường hợp sử dụng cụ thể.
Việc chứng kiến các tài sản thực được token hóa chắc chắn sẽ làm thay đổi toàn bộ nhận thức của mọi người về khái niệm "thế giới mã hóa lừa đảo".
Những điều tốt đẹp cần thời gian. Như đã nói, toàn bộ khái niệm này thật sự đáng kinh ngạc. Nhưng chúng ta vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, cần thêm thời gian để đạt đến mức độ áp dụng toàn cầu – chúng ta chưa tới đó. Trước lúc đó, còn rất nhiều việc phải làm, đặc biệt là trong khuôn khổ pháp lý.
Phần lớn các token RWA hiện nay tăng giá do câu chuyện đằng sau, chứ không phải vì có tiện ích quy mô lớn có thể chứng minh sự tăng trưởng giá cả. Điều này có thể được xem như một cơ hội lớn và sớm để theo dõi lĩnh vực mới nổi và thú vị này. Đây là một lĩnh vực có thể hoàn toàn thay đổi cả DeFi lẫn TradFi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
ZERO IKA
