Danh sách Crypto VC năm 2023: Ai là nhà đầu tư tích cực nhất trong số 300 quỹ tiền mã hóa toàn cầu?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Danh sách Crypto VC năm 2023: Ai là nhà đầu tư tích cực nhất trong số 300 quỹ tiền mã hóa toàn cầu?
Bài viết này sẽ thảo luận về các nghiên cứu mới nhất liên quan đến các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu toàn cầu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Ryan Allis, người sáng lập iContact, Hive và Coinstack
Biên dịch: TechFlow
Tiếp nối danh sách các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa năm 2022 được Coinstack tung ra với sự đón nhận nồng nhiệt, báo cáo dưới đây đã được thực hiện tuần trước nhằm xếp hạng 300 quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu trên toàn thế giới. Bài viết này sẽ thảo luận theo các phân loại sau:
-
Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu theo quy mô quỹ;
-
Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu theo số lượng khoản đầu tư;
-
Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu theo số lượng khoản đầu tư trong 12 tháng gần đây.
Hãy bắt đầu bằng một vài dữ liệu tổng hợp:
-
300 công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu thế giới đang quản lý tổng cộng 83,9 tỷ USD vốn.
-
San Francisco là thành phố dẫn đầu về vốn đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa toàn cầu, chiếm 45,16% tổng vốn của 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu thế giới, tiếp theo là New York, Hồng Kông, Singapore, Austin, London và Thượng Hải.
-
Ngay cả khi suy thoái kinh tế xảy ra vào nửa cuối năm 2022, năm 2022 vẫn là năm lớn nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa, với hơn 26,2 tỷ USD vốn mới được đầu tư vào các công ty, so với 25,1 tỷ USD vào năm 2021.
-
Vốn đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa mới trong quý IV/2022 (2,5 tỷ USD) thấp hơn 77% so với quý I/2022 (11,2 tỷ USD). Tuy nhiên, chúng ta đã qua điểm đáy và hiện đang đi lên.
-
Trong tháng 2/2023, các công ty đầu tư mạo hiểm đã rót 872 triệu USD vốn vào các công ty blockchain/tiền mã hóa, tăng 52% so với mức 574 triệu USD vào tháng 1/2023.
Điều đó có nghĩa là ngay cả trong thời điểm thị trường gấu tồi tệ nhất, các công ty đầu tư mạo hiểm vẫn đầu tư hơn 25 triệu USD mỗi ngày làm việc vào cổ phần các công ty blockchain/tiền mã hóa (hiện tại khoảng 45 triệu USD mỗi ngày làm việc). Con số này thậm chí chưa bao gồm các khoản đầu tư của các công ty mạo hiểm vào token.
Nếu nhìn xa hơn, so sánh cùng kỳ bốn năm trước (tháng 1-2/2019), lượng vốn đầu tư mạo hiểm hiện tại (tháng 1-2/2023) đổ vào các công ty cao gấp 3,1 lần so với giai đoạn thị trường gấu trước đó.
Do đó, ngay cả khi thị trường đang trong giai đoạn gấu, dòng vốn vẫn mạnh gấp ba lần so với trước. Ngành tài sản kỹ thuật số đang trưởng thành, và chúng ta thấy ngày càng nhiều vốn tổ chức ở lại lĩnh vực này. Đây là một sự kiện lớn.
So với các cuộc suy thoái trước đây, thị trường đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa không chỉ sống sót mà còn đang phát triển mạnh mẽ, và sẵn sàng cho sự trở lại mạnh mẽ vào năm 2024/2025.
Khi chúng ta chuẩn bị cho việc giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4/2024 và khả năng xuất hiện thị trường bò tiền mã hóa vào năm 2025, chúng ta bắt đầu bước vào điểm uốn của lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa. Những thời điểm tốt đẹp trong ngành thường xuất hiện cứ mỗi bốn năm một lần, kéo dài khoảng 18 tháng.
Bây giờ là lúc chuẩn bị cho chu kỳ thị trường bò tiếp theo.
Vào một thời điểm nào đó (nếu lịch sử từng chỉ dẫn tôi đúng, tôi dự đoán sẽ vào khoảng tháng 12/2024 hoặc tháng 1/2025), Bitcoin sẽ vượt mức 69.000 USD một lần nữa, Ethereum sẽ vượt mức 4.800 USD – những nhà phân bổ vốn hiện tại trong ngành sẽ trông rất sáng suốt. Họ lao vào khi người khác bỏ chạy, nhận ra rằng hợp đồng thông minh, sổ cái phân tán, thị trường luôn mở và tài sản tài chính được token hóa là những công nghệ nền tảng cho tương lai tài chính toàn cầu.
Những công ty đầu tư mạo hiểm thông minh nhất đang đặt cược ngay bây giờ, vì định giá đang được chiết khấu — và họ tiếp tục đầu tư kiên định vào các chủ đề như Web3, GameFi, DeFi, hạ tầng và DLT giữa tiếng ồn của thị trường.
Danh sách các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa năm 2023
Những công ty đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền mã hóa nào là lớn nhất? Và ai đang tích cực đầu tư nhất sau các sự kiện Terra/Three Arrows/Celsius/FTX?
-
Theo quy mô quỹ, các công ty VC chuyên về tiền mã hóa lớn nhất là: A16Z Crypto, Binance Labs, Multicoin, Pantera và Paradigm.
-
Theo tổng số khoản đầu tư vào lĩnh vực tiền mã hóa, top 5 công ty VC chuyên về tiền mã hóa là: Coinbase Ventures, DCG, NGC, AU21 và Animoca.
Nhưng trong 12 tháng qua, ai đang dẫn đầu về các khoản đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa mới?
- Hiện tại, các công ty VC tiền mã hóa năng động nhất là: Big Brain Holdings, Shima Capital, Infinity Ventures, GSR và MH Ventures.
Hãy đi sâu phân tích và xem xét bảng xếp hạng đầy đủ.
Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa lớn nhất toàn cầu theo quy mô quỹ
Bảng dưới đây được biên soạn từ nghiên cứu nội bộ của chúng tôi kết hợp với dữ liệu từ Pitchbook, Crunchbase, AUM13F và các trang web công ty. Khi các công ty đầu tư vào các lĩnh vực ngoài blockchain/tiền mã hóa, chúng tôi chỉ tính các khoản đầu tư và quỹ dành riêng càng nhiều càng tốt cho lĩnh vực tiền mã hóa.
Sau đây là 50 công ty hàng đầu theo quy mô quỹ. Theo nghiên cứu của chúng tôi, có 19 công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa đã dành riêng ít nhất 1 tỷ USD cho các khoản đầu tư tiền mã hóa.
Đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa theo thành phố
Tổng vốn quản lý của 50 quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu là 59,6 tỷ USD. Các nguồn vốn này phân bố địa lý như thế nào? Hãy xem xét vốn được phân bổ theo trụ sở công ty:
Vùng Vịnh San Francisco chiếm 45,2% thị phần trong top 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa toàn cầu, quản lý hơn 26 tỷ USD vốn, gần bằng tổng vốn của tất cả các thành phố toàn cầu khác cộng lại.
Mỹ đang thống trị lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa, ít nhất là trong top 50 công ty theo quy mô quỹ.
Top 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu theo số lượng khoản đầu tư
Giờ hãy xếp hạng các công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa hàng đầu theo tổng số khoản đầu tư vào lĩnh vực blockchain/tiền mã hóa. Điều này sẽ mang lại một bức tranh hoàn toàn khác biệt về top 50.
Top 50 công ty VC tiền mã hóa năng động nhất trong 12 tháng qua
Cuối cùng, hãy xem xét tổng thể đầu tư tiền mã hóa theo số lượng khoản đầu tư trong 12 tháng qua. Điều này cho chúng ta biết ai đang hoạt động tích cực hiện tại, chứ không phải những công ty từng hoạt động mạnh trong giai đoạn 2018–2021, và ai có thể đặc biệt sẵn lòng tham gia vào các thương vụ hạt giống/giai đoạn đầu.
Khi thống kê dữ liệu, chúng tôi nhận thấy điều sau.
Sức khỏe tổng thể của ngành VC tiền mã hóa
Theo dữ liệu từ Pitchbook, năm 2022 là năm lớn nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm blockchain/tiền mã hóa, với hơn 26,2 tỷ USD vốn mới được đầu tư, chỉ cao hơn chút đỉnh so với mức 25,1 tỷ USD của năm 2021. Hãy xem biểu đồ dưới đây.
Tuy nhiên, theo dữ liệu theo quý từ Pitchbook, tình hình lại khác. Hoạt động đạt đỉnh vào quý I/2022, với hơn 11 tỷ USD vốn mới được đầu tư, trong khi quý IV chỉ đạt 2,5 tỷ USD.
Dự kiến, lượng vốn đầu tư mới trong quý I/2023 sẽ vào khoảng 1,8 tỷ USD, đây là con số thấp nhất kể từ quý IV/2020.
Tuy nhiên, dựa trên mức tăng mạnh từ tháng 2 sang tháng 1/2023, dường như chúng ta đã vượt qua điểm đáy và xu hướng đang đi lên khi bước vào quý II/2023. Những công ty khôn ngoan hiện đang đặt cược cho chu kỳ tiếp theo.
Xét về các thương vụ thoái vốn, có khoảng 70 thương vụ thoái vốn cổ phần lớn trong ngành đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa vào các năm 2021 và 2022 (chưa kể đến thanh khoản từ tất cả các khoản đầu tư vào token). Mặc dù số lượng thoái vốn trong năm 2023 có giảm, nhưng xu hướng dài hạn là rõ ràng. Ngành này sẽ tồn tại lâu dài.
Chúng ta đang thấy mức định giá nào ở các vòng gọi vốn hiện tại?
Cuối cùng, chúng tôi sẽ trình bày mức định giá trung vị hiện tại cho các vòng hạt giống và vòng A trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa. Sau đây là mức định giá trung vị cho các thương vụ hạt giống, vòng A và vòng B từ ngày 1/1/2023 đến 16/3/2023.
Định giá vòng hạt giống
Trong ngành tiền mã hóa, định giá và số tiền huy động trong vòng hạt giống đã thay đổi như thế nào theo thời gian?
Như hiển thị bên dưới, mức huy động trung vị trong vòng hạt giống năm 2023 là 3 triệu USD, định giá trước tiền trung vị là 22,8 triệu USD, dao động từ 11 triệu đến 43 triệu USD.
Thú vị là, theo dữ liệu Pitchbook, mức định giá trung bình hiện tại cho vòng hạt giống thực tế cao hơn năm 2022, nhưng số lượng thương vụ hoàn tất lại thấp hơn khoảng 50% so với mức trung bình năm 2022. Theo trải nghiệm cá nhân, hầu hết các thương vụ hạt giống trong lĩnh vực tiền mã hóa chưa có doanh thu có định giá trước tiền trong khoảng 10–20 triệu USD — do đó, có thể bộ dữ liệu của Pitchbook về định giá vòng hạt giống tiền mã hóa năm 2023 hiện tại còn hạn chế.
Định giá vòng A
Định giá và số tiền huy động trong vòng A ngành tiền mã hóa đã thay đổi như thế nào theo thời gian?
Mức huy động trung vị trong vòng A năm 2023 là 9,7 triệu USD, định giá trước tiền trung vị là 90 triệu USD, dao động từ 55 triệu đến 115 triệu USD. Các vòng A này thường dành cho các công ty có doanh thu hàng năm từ 1–10 triệu USD, đã đạt được sự phù hợp sản phẩm-thị trường và đang tăng trưởng theo từng tháng trong bối cảnh suy thoái kinh tế hiện tại.
Định giá vòng B
Định giá và số tiền huy động trong vòng B ngành tiền mã hóa đã thay đổi như thế nào theo thời gian?
Mức huy động trung vị trong vòng B năm 2023 là 55 triệu USD, định giá trước tiền trung vị là 740 triệu USD, cao hơn mức 295 triệu USD của năm 2022. Năm 2023 chỉ có một số ít (9) vòng B được hoàn tất, do đó con số này có thể giảm khi có thêm nhiều thương vụ được thực hiện. Phân vị 25–75% năm 2022 nằm trong khoảng 150 triệu đến 1,25 tỷ USD.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@coinstackcrypto
