Lĩnh vực staking linh hoạt trong Cosmos đã phát triển đến đâu?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lĩnh vực staking linh hoạt trong Cosmos đã phát triển đến đâu?
Khi ngày càng có nhiều dApp DeFi ra mắt sản phẩm trong những tháng tới, cơ hội triển khai LSD sẽ chỉ tiếp tục mở rộng.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Viết bởi: Opa
Dịch: TechFlow
Làn sóng thanh khoản
Trong năm 2022, tôi đã giới thiệu các giao thức staking thanh khoản trong hệ sinh thái Cosmos, bắt đầu từ sản phẩm phái sinh Prism vào tháng 1 cho tới mô hình token đa chiều và sáng tạo của StakeEasy vào tháng trước. Tốc độ đổi mới không hề chậm lại, và năm 2023 đã chứng kiến nhiều thông báo thú vị cũng như việc ra mắt các giao thức mới, bao gồm: pSTAKE, Shade, Stride, BackBone Labs và Quicksilver.
Mục đích của bài viết này là cung cấp cái nhìn tổng quan cập nhật về phần lớn các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSD) hiện có trong hệ sinh thái Cosmos. Hơn thế nữa, tôi muốn kiểm tra dữ liệu thực tế để đánh giá mức độ sử dụng các dApp, giao thức và blockchain này.
LSD trong Cosmos
Hãy xem hình ảnh dưới đây để hiểu rõ các giao thức cung cấp dịch vụ staking thanh khoản trong Cosmos cùng tên gọi của tất cả các token lưu hành. Như bạn có thể thấy, lĩnh vực này đang ngày càng trở nên đông đúc.
Số lượng LSD
Cùng với sự phổ biến của token LSD và ngày càng nhiều người tham gia Cosmos tận dụng lợi ích kinh tế mà chúng mang lại, số lượng token LSD và giá trị liên quan đang tăng trưởng ổn định. Biểu đồ và bảng dưới đây tóm tắt tình trạng hiện tại của thị trường LSD trong Cosmos.
Tính năng mới và cơ hội
Những đội ngũ phát triển xuất sắc từ Cosmos Hub và các blockchain khác trong toàn bộ hệ sinh thái đã xây dựng một loạt công nghệ mới đầy hứa hẹn. Ngoài việc ra mắt các tính năng nâng cao này, DeFi trong Cosmos cũng đang phát triển nhanh chóng, và nhiều cơ hội sinh lời đang dần xuất hiện.
Quản trị
Thông thường, khi bạn gửi token vào các ứng dụng DeFi, bạn sẽ mất quyền tham gia biểu quyết quản trị. Tuy nhiên, các blockchain như Stride và Quicksilver sẽ sử dụng tài khoản liên chuỗi (interchain accounts) để giải quyết vấn đề này, cho phép người dùng ủy quyền tài sản cho nhà cung cấp staking thanh khoản vẫn có thể tham gia quản trị.
Một ví dụ hoàn hảo cho tính năng này là nhóm Stride, gần đây đã công bố lộ trình cập nhật mới cùng kế hoạch triển khai từng giai đoạn cho chương trình quản trị thanh khoản (xem hình dưới).
Quicksilver sẽ ra mắt bộ qAssets ban đầu cùng STARS của Stargaze trong tháng này, theo sau là JUNO của Juno Network và OSMO của Osmosis.
Sau ba loại token này, ATOM từ Cosmos Hub sẽ được bổ sung ngay sau đó. Nhóm phát triển cũng thông báo sẽ tạo các nhóm thanh khoản (liquidity pools) cho qAssets trên Osmosis.
Mô-đun staking thanh khoản
Một trong những tính năng được mong đợi nhất chính là mô-đun staking thanh khoản (LSM). Tính năng này sẽ cho phép người dùng chuyển phần ủy quyền của họ sang nhà cung cấp staking thanh khoản mà không cần phải hủy bỏ khóa trước.
Tôi dự đoán rằng việc cho phép các nhà cung cấp staking thanh khoản đúc LSD từ các token quản trị đã bị khóa sẽ làm tăng đáng kể mức độ sử dụng sản phẩm và thúc đẩy sự tham gia vào DeFi trên toàn hệ sinh thái Cosmos.
Lưu ý rằng hiện tại các nhà cung cấp staking thanh khoản vẫn chưa hỗ trợ tính năng này. Tuy nhiên, nhiều giao thức đã tuyên bố sẽ tích hợp ngay lập tức khi mô-đun staking thanh khoản (LSM) được phát hành từ Cosmos Hub.
Khuyến khích nhóm thanh khoản
Tất cả các giao thức đều đang tích cực thiết lập mối quan hệ đối tác với các sàn giao dịch quanh khu vực Cosmos nhằm tạo ra những cơ hội DeFi mới. Ví dụ, Stride và Shade đã đồng phát hành thông báo về các nhóm thanh khoản mới cho token phái sinh khi ra mắt ShadeSwap, bao gồm:
- stATOM — ATOM
- stOSMO — OSMO
- stJUNO — JUNO
- stATOM — stOSMO
- SHD — stATOM
- stkdSCRT — sSCRT.
Hơn nữa, một số nhóm này sẽ nhận được khuyến khích kép.
Các giao thức cũng cung cấp phần thưởng bên ngoài để khuyến khích người dùng triển khai LSD của họ trong các ứng dụng DeFi, bao gồm Osmosis, Astroport, Crescent, KavaSwap, SiennaSwap, rDEX và Loop AMM. Các nhà cung cấp staking thanh khoản cung cấp phần thưởng bao gồm:
- StakeEasy — SEASY
- Stride — STRD
- Crescent — CRE
- Kava — KAVA
- StaFi Hub — FIS
- Astroport — ASTRO.
Ví dụ, StakeEasy đặt tiêu chuẩn rất cao về phần thưởng nhóm thanh khoản, hợp tác với Loop AMM trên mạng Juno để chi trả phần thưởng ba lớp dưới dạng token LOOP, SEASY và bJUNO. Ngoài ra, LSD của StakeEasy sẽ chiếm vị trí nổi bật trên DEX Wynd mới toanh (cũng nằm trên mạng Juno).
Vay mượn
Token staking thanh khoản cũng sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp trong các ứng dụng cho vay. Ví dụ, SiennaLend chấp nhận seSCRT làm tài sản thế chấp, và nhiều loại tài sản thế chấp khác đang được tích hợp dần vào các giao thức cho vay trên toàn hệ sinh thái Cosmos.
Airdrop
Cuối cùng, các giao thức này cũng đang thực hiện airdrop token của họ. Stride đã bắt đầu chương trình airdrop của mình, và các giao thức khác cũng đã công bố kế hoạch sắp tới cho việc airdrop token quản trị, bao gồm StakeEasy và Quicksilver.
Ví dụ, nhóm Quicksilver thông báo về chương trình airdrop liên tục, với token QCK sẽ được phân phối cho những người xây dựng trên các blockchain mới. Nhóm cũng công bố chương trình thưởng tham gia, trong đó người dùng có thể nhận thêm token QCK dựa trên lựa chọn trình xác thực của họ. Mục tiêu ở đây là thúc đẩy phi tập trung hóa và khuyến khích ủy quyền cho các trình xác thực có tỷ lệ phiếu bầu thấp hơn nhưng hiệu suất cao.
Tăng trưởng nhanh chóng
Sự tăng trưởng của staking thanh khoản trong Cosmos đã đạt đến tốc độ điên cuồng. Đáng ngạc nhiên là một trong những blockchain đầu tiên cung cấp LSD trong vũ trụ (Terra vào năm 2021) vẫn còn một bộ lựa chọn ấn tượng. Một giao thức khác tuyên bố là người đầu tiên cung cấp LSD trong Cosmos là pSTAKE. Sản phẩm gốc của nhóm này thậm chí còn ra đời sớm hơn IBC, được phát triển như một giải pháp dựa trên EVM. Họ vừa mới ra mắt sản phẩm mới nhất – stkATOM hoàn toàn mới, hiện đã hỗ trợ đầy đủ IBC và tài khoản liên chuỗi.
LSD của blockchain Kava – bKAVA – là dự án gia nhập muộn hơn, nhưng cũng là một trong những dự án phát triển nhanh nhất, ra mắt chưa đầy ba tháng trước. Blockchain này cung cấp phần thưởng sinh lời cao hơn cho người tham gia thông qua chương trình lợi nhuận và tăng tốc của nó.
Sự mở rộng kinh tế cận kề
Khi ngày càng nhiều dApp DeFi ra mắt sản phẩm trong vài tháng tới, cơ hội triển khai LSD sẽ chỉ tiếp tục mở rộng. Không chỉ số lượng token được stake không ngừng tăng lên, mà giá trị tương đương USD tổng thể của các tài sản được stake cũng đang leo thang do sự ra đời của các sản phẩm LSD mới. Điều này đặc biệt ấn tượng khi xét đến giá token ảm đạm trong thị trường gấu hiện nay.
Việc sử dụng gia tăng liên tục cũng sẽ dẫn đến khối lượng giao dịch hàng ngày trong DeFi Cosmos ngày càng tăng. Đây là một diễn biến đáng mừng, vì tỷ suất lợi nhuận chuẩn (APR) cho staking và cung cấp thanh khoản (LP) trên toàn hệ sinh thái đã giảm ổn định trong thời gian gần đây.
Cuối cùng, tác động tích cực từ sự gia tăng doanh thu phí sẽ rất quan trọng đối với sức khỏe kinh tế của toàn bộ hệ sinh thái. Và nếu giả định rằng các giao thức sẽ trung thành với khẩu hiệu phi tập trung của họ, thì sự tăng trưởng ổn định của tài sản được stake sẽ đóng vai trò lớn trong việc bảo vệ an toàn cho hoạt động của blockchain.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
