9 bẫy đầu tư tiền mã hóa phổ biến, đừng đánh giá quá cao thông tin nội bộ mà bạn đang có
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
9 bẫy đầu tư tiền mã hóa phổ biến, đừng đánh giá quá cao thông tin nội bộ mà bạn đang có
Làm thế nào mới có thể thực sự thực hiện đầu tư giai đoạn sớm?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả gốc: The DeFi Edge
Dịch bởi: DeFi 之道
Tự tin thái quá vào một khoản đầu tư có thể phá hủy danh mục đầu tư của bạn.
Anh em ơi, dưới đây mình liệt kê ra 9 cái bẫy phổ biến nhất cần tránh khi đầu tư trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Bẫy 1: Đánh giá quá cao alpha mà bạn đang nắm giữ
Việc phải trả phí mới được tham gia Discord không phải là nguồn alpha thực sự.
Dĩ nhiên, đồng thời, việc xem YouTube hay đọc các bài đăng trên Twitter cũng không nhất thiết giúp bạn kiếm được alpha.
Alpha là lợi thế của bạn so với người khác.
Mình đưa cho anh em hai ví dụ đơn giản, trong lĩnh vực tiền mã hóa, những lợi thế này bao gồm:
-
Bất cân xứng thông tin / kiến thức nội bộ
-
Quan sát hoạt động trên chuỗi (on-chain activity)
Đây chính là vùng đất hoang dã kiểu "miền Tây nước Mỹ" nơi giao dịch nội gián tràn lan.
Dòng chảy thông tin của mỗi dự án:
Nhà phát triển/đội ngũ -> Nhà đầu tư mạo hiểm và nhà đầu tư hạt giống -> Cá voi/liên hệ với người trong cuộc -> Nhà đầu tư nhỏ lẻ (phần lớn mọi người).
Vị trí của bạn càng ở cuối "chuỗi thức ăn" này thì bạn càng dễ bị tổn thương.
Bẫy 2: Người sáng lập dự án đã được doxxed (bị lộ danh tính)
“Tôi sẽ không đầu tư vào bất kỳ dự án nào mà người sáng lập bị lộ danh tính”
Có rất nhiều dự án thất bại dù người sáng lập đã công khai danh tính:
-
Việc bị doxx không có nghĩa là họ miễn nhiễm với hành vi xấu hay những quyết định sai lầm.
-
Mình nghi ngờ rằng một số thông tin bị rò rỉ về những người sáng lập bị doxx là giả mạo.
Chàng trai dưới đây là Jacob-Wilson.
Anh ta học đại học ngành Khoa học Máy tính tại Stanford. Sau khi tốt nghiệp, anh chọn làm việc tại Google. Hiện tại anh đang nỗ lực ra mắt một blockchain lớp 1 mới.
Bạn có muốn đầu tư vào dự án mà anh ta tạo ra không?
Thôi nào, đừng đùa nữa. Tất cả những thông tin trên đều do mình bịa ra, và bức ảnh này là một anh chàng da trắng đeo kính do AI tạo ra.
Bẫy 3: Nghĩ rằng mình đã tham gia từ rất sớm
Khi một dự án bạn quan tâm bắt đầu gây tiếng vang, bạn nhận thấy nó xuất hiện khắp các mạng xã hội.
Bạn cảm thấy FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ), và bắt đầu lao vào mua ồ ạt.
Sau đó, token của dự án sụp đổ ngay lập tức, còn bạn thì vẫn ngây thơ ôm giữ món "con cưng ngày mai".
Anh em à, điều bạn cần làm là tìm ra một dự án, kiên định đầu tư vào nó, rồi để lợi nhuận tự tìm đến bạn.
Vậy làm sao để thực sự đầu tư từ giai đoạn sớm?
Đây là một chủ đề riêng biệt.
Nhưng mình sẽ chia sẻ vài ý tưởng cấp cao ở đây:
-
Theo dõi hoạt động trên chuỗi
-
Nghiên cứu kỹ trước khi token của một dự án niêm yết
-
Tìm kiếm những địa chỉ giỏi phát hiện các dự án tiềm năng
Bẫy 4: Dự án được các quỹ vốn mạo hiểm đầu tư
Bạn nhìn thấy logo của một công ty đầu tư mạo hiểm uy tín trên trang chủ của một dự án.
Do đó bạn cho rằng dự án này chắc chắn an toàn vì những đội ngũ công ty hàng đầu đã đầu tư vào nó!
Nhưng thực tế đằng sau lại có một loạt vấn đề đáng để bạn chú ý:
-
Một số quỹ VC chỉ đầu tư tràn lan với hy vọng vài dự án sẽ mang lại lợi nhuận khổng lồ, chứ không thực sự làm nghiên cứu kỹ lưỡng.
-
Họ cũng là con người, và họ cũng có thể mắc sai lầm.
-
Ai cũng biết chuyện của Three Arrows Capital rồi, mình không cần nói thêm.
Cầu nối Wormhole của Solana bị khai thác 320 triệu USD. Jump Crypto nhảy vào bảo vệ, nhờ đó thảm họa mới được tránh khỏi.
Bạn có thể nói: “Terra Luna sẽ ổn thôi. Nếu có chuyện gì xảy ra, Jump/Three Arrows Capital sẽ bảo vệ họ.”
Mặc dù họ thực sự đã cố gắng, nhưng điều đó là không đủ để cứu giao thức.
Bẫy 5: Giao thức đã được kiểm toán
Nhiều giao thức tiền mã hóa được các công ty bên thứ ba kiểm tra mã nguồn và đưa ra dấu tích xác nhận.
Anh em hãy xem bảng xếp hạng Rekt.
Kẻ xấu đã khai thác thành công một số giao thức, dù chúng đã được kiểm toán.
Tuy nhiên, bạn cần biết rằng:
-
Hacker không ngừng phát triển
-
Một số kiểm toán có thể là hoạt động nội bộ của giao thức
-
Không phải tất cả các cuộc kiểm toán đều triệt để
Bẫy 6: Các mô hình và biểu đồ
Mô hình Stock-to-Flow (S2F) thường xuyên được trích dẫn trong chu kỳ trước.
Do độ phổ biến của nó, nhiều người trong chu kỳ tăng giá trước đó mong đợi giá Bitcoin đạt mốc 100.000 USD.
À, mình nghĩ là mô hình S2F đã thất bại trong chu kỳ trước, và sai lệch khá nhiều.
Hãy nhớ rằng, “mô hình và biểu đồ không nói lên tất cả”.
Bẫy 7: Ý kiến của một người có ảnh hưởng
Đây là một cái bẫy rất phổ biến và nguy hiểm trong giới tiền mã hóa, do thiên kiến về quyền uy:
-
Con người có thể mắc sai lầm
-
Một số người lợi dụng lượng người theo dõi để thoát hàng như những kẻ xấu
-
Bạn không biết khi nào những KOL tiền mã hóa này mua hay bán. Hoặc động cơ thực sự đằng sau giao dịch của họ là gì.
Bẫy 8: Hiệu ứng phòng vang (Echo Chamber Effect)
Hiệu ứng phòng vang ám chỉ việc trong một không gian mạng nhất định, một thông tin bị lặp đi lặp lại liên tục đến mức, bất kể đúng hay sai, mọi người trong không gian đó cuối cùng đều tin rằng thông tin đó là thật; còn thông tin từ bên ngoài thì khó truyền vào hoặc không thể tiếp cận được với không gian này.
Khi bạn thích một dự án, bạn dễ rơi vào thiên kiến xác nhận (confirmation bias).
Bạn tham gia Discord của dự án và đi theo bước chân của những học giả hàng đầu.
Do đó, bạn nghe thấy mỗi ngày 100 lần rằng dự án này tuyệt vời như thế nào.
Hy vọng anh em có thể tìm kiếm những thông tin FUD (sợ hãi, lo lắng, bất ổn) về dự án.
Một nơi tốt để tìm là phần bình luận dưới bài đăng Twitter của một dự án.
Bẫy 9: Hiệu ứng Dunning-Kruger
Hiệu ứng Dunning-Kruger ám chỉ việc những người thiếu năng lực đưa ra kết luận sai lầm dựa trên những quyết định thiếu suy xét, nhưng lại không thể nhận ra điểm yếu của bản thân hay phân biệt được hành vi sai trái — một hiện tượng sai lệch nhận thức. Những người kém năng lực này sống trong ảo tưởng về ưu thế bản thân, thường đánh giá quá cao khả năng của mình, và không thể đánh giá khách quan năng lực của người khác.
Đây là một thiên kiến, và chúng ta rất dễ đánh giá quá cao năng lực bản thân.
Cái này giống như việc mọi người nghĩ mình là thiên tài trong thị trường tăng giá, và bắt đầu tăng đòn bẩy liên tục.
Khi bạn khoe lợi nhuận tiền mã hóa của mình cho những người mới, thì đó là lúc nên chốt lời.
Kết luận
Tất nhiên, những cái bẫy trên đây không hoàn toàn tuyệt đối.
Mình vẫn thích một giao thức được các quỹ VC hỗ trợ, đã qua kiểm toán, và người sáng lập được công khai danh tính.
Dĩ nhiên, không phải tất cả những KOL tiền mã hóa có ảnh hưởng đều là người xấu.
Mình muốn nhấn mạnh vào những điểm mù tiềm tàng mà bạn có thể gặp phải. Bạn cần cẩn trọng ở đó và cố gắng sử dụng tư duy xác suất nhiều hơn.
Phần lớn mọi người nghĩ đầu tư giống như việc xem một danh sách kiểm tra:
-
Dự án nào đã qua kiểm toán
-
Dự án nào chưa qua kiểm toán
Ngược lại, bạn nên suy nghĩ về:
-
Ai đã thực hiện kiểm toán và uy tín của đơn vị kiểm toán
-
Quá trình kiểm toán có thực sự làm tăng xác suất an toàn cho khoản đầu tư không
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
