Một số quan điểm về hồ sơ pháp lý của 3AC từ người sáng lập Crypto Pragmatist
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một số quan điểm về hồ sơ pháp lý của 3AC từ người sáng lập Crypto Pragmatist
Mọi thứ kết thúc khi người sáng lập biến mất khỏi bản đồ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jack Niewold, Người sáng lập Crypto Pragmatist
Dịch bởi: Thực tập sinh TechFlow
Từng là một trong những quỹ phòng hộ tiền mã hóa lớn nhất, Three Arrows Capital (3AC) từng quản lý hơn 10 tỷ USD vốn – cho đến khi các nhà sáng lập biến mất khỏi bản đồ. Hôm nay, một tài liệu pháp lý dài 1.000 trang đã được công bố, làm rõ thêm vụ việc. Tôi đã đọc sơ qua và đây là một số phát hiện của tôi:
Tổng quan sự việc: Sau khi thực hiện hàng loạt giao dịch định hướng quy mô lớn (GBTC, LUNA, stETH) và vay vốn từ hơn 20 tổ chức lớn, Three Arrows Capital (3AC) đã phá sản. Hai nhà sáng lập sau đó bỏ trốn, dẫn đến vi phạm nghĩa vụ thanh toán và gây ra hiệu ứng dây chuyền nghiêm trọng trong thị trường tiền mã hóa.
Hai người sáng lập Su Zhu và Kyle Davies hiện đang mất tích, và các thủ tục pháp lý vẫn đang tiếp diễn. Hôm nay, một tài liệu tòa án bị rò rỉ yêu cầu chính phủ Singapore (nơi đặt trụ sở 3AC) công nhận quá trình thanh lý và hợp tác với người phụ trách thanh lý.
Mặc dù tôi không có nhiều nền tảng pháp lý để suy đoán vụ án này, nhưng tôi đã thu thập được nhiều thông tin thú vị từ các tài liệu pháp lý.
1. Các chủ nợ
- 3AC nợ hơn 3 tỷ USD
- Chủ nợ lớn nhất là Genesis, cho vay 2,3 tỷ USD
- Việc vi phạm nghĩa vụ thanh toán đã dẫn đến sự sụp đổ của Celsius và Voyager Digital
2. Mốc thời gian
Mặc dù những đồn đoán về hiệu ứng dây chuyền tiêu cực đã lan truyền kể từ khi Luna sụp đổ, dường như phần lớn các chủ nợ đều nghĩ rằng mọi thứ vẫn bình thường cho tới đầu tháng 6.
11/12 tháng 5: Sau khi Luna sụp đổ, một vài bên cho vay ngay lập tức hỏi về rủi ro liên quan đến Luna, nhưng 3AC khẳng định không có gì phải lo lắng.
18 tháng 5: Davies cố gắng ngăn chặn việc thu hồi khoản vay.
3 tháng 6: Do điều kiện thị trường, lãi suất các khoản vay được tăng lên.
7 tháng 6: Nhóm 3AC quảng bá cơ hội mới nhằm cứu công ty cho các nhà đầu tư.
10/11 tháng 6: Sàn giao dịch quyền chọn tiền mã hóa Deribit gửi thông báo ký quỹ đối với tài khoản ”mobyDck “ của 3AC.
13 tháng 6: Davies cố gắng sắp xếp khoản vay mới từ Genesis để trả ký quỹ.
16/17 tháng 6: Tin đồn về sự sụp đổ của 3AC bắt đầu xuất hiện trên báo chí.
3. Du thuyền/nhà cửa/tội phạm
Trong khoảng thời gian từ ngày 20 tháng 9 năm 2021 đến ngày 22 tháng 6 năm 2022, Su Zhu đã mua hai căn nhà ở hạng sang tại Singapore và một chiếc du thuyền chưa được giao. Số tiền này rất có thể là tiền vay, và chiếc du thuyền được trưng bày cho các bên cho vay như minh chứng cho uy tín của 3AC.
Có vẻ như ngay trước khi 3AC phá sản, đã có những biến động đáng ngờ liên quan đến ETH và stablecoin. Họ trả trước tiền mua du thuyền nhưng lại phớt lờ một khoản vay chưa thanh toán.
Những hành vi vi phạm tiềm tàng khác:
- Báo cáo sai mức độ thua lỗ với các chủ nợ
- Báo cáo sai tỷ lệ đòn bẩy và rủi ro thị trường định hướng
- Dòng tiền bất thường
- Không tiết lộ tình trạng thanh lý cho cổ đông/chủ nợ
4. Cấu trúc doanh nghiệp
Một số báo cáo đề cập đến TPS/Tai Ping Shan LTD, pháp nhân liên quan đến 3AC, thuộc sở hữu của Kelly Chen – cộng sự của Su Zhu và Kyle Davies. Gần đây, pháp nhân này đã chuyển 31 triệu USD stablecoin thông qua một tài khoản của 3AC.
Về phần Su Zhu và Kyle Davies, họ thực tế là những chủ nợ khởi kiện 3AC, tuyên bố rằng 3AC nợ họ tiền. Mặc dù điều này không nằm trong nội dung các tài liệu pháp lý, nhưng tôi cho rằng nó hoàn toàn có thể thuộc phạm vi sự việc.
Gần đây, trong các phiên họp thanh lý trực tuyến, cả Su Zhu và Kyle Davies đều tắt camera và bật chế độ im lặng khi tham gia cuộc gọi.
5. Hậu quả đã kết thúc chưa?
Khó nói chắc chắn, nhưng có vẻ như phần lớn tài sản trên chuỗi của 3AC đã bị thanh lý.
Địa chỉ ví:
- 0x82ac5170a837f6554d518c71c0590723437e6b64
- 0x4862733b5fddfd35f35ea8ccf08f5045e57388b3
Ví NFT của 3AC:
- 0x2e675eeae4747c248bfddbafaa3a8a2fdddaa44b
Khó tưởng tượng rằng Genesis – công ty con của Digital Currency Group (chủ sở hữu Grayscale và các công ty khác) – sẵn lòng chịu tổn thất 2,3 tỷ USD, nhưng cho đến nay, họ dường như vẫn có khả năng thanh toán.
6. 3AC còn lại gì?
Trong các khoản đầu tư phi thanh khoản của 3AC, vẫn còn một số cổ phần và giao thức token, một số trong đó chắc chắn đã bị bán. Trong số các JPEG còn lại có ”Crypto Dickbutt #1462”.
Một số người dự đoán các NFT sẽ bị bán tháo hàng loạt, trong khi người khác cho rằng cổ phiếu Grayscale BTC của công ty giao dịch này có thể bị thanh lý – có thể đã bị bán. Các khoản đầu tư của 3AC vào các dự án cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến dự án, vì khi token mở khóa, người thanh lý có thể bán chúng.
7. Làm sao mà tình trạng này xảy ra?
Có vẻ như các bên cho vay đơn giản là đã không thực hiện thẩm định kỹ lưỡng. Lấy ví dụ Blockchain:
- Nếu tỷ lệ đòn bẩy vượt quá 1,5 lần, 3AC bị yêu cầu "thông báo cho họ".
- Davies đã ký thư xác nhận TAM vượt quá 2,3 tỷ USD.
Chắc chắn sẽ còn nhiều bài phân tích sâu hơn về nội dung tài liệu pháp lý này, vì tôi không thể đọc hết toàn bộ 1.000 trang. Hãy đón chờ các cập nhật tiếp theo.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@cryptoprag
