암호화 세계와 오프쇼어 금융의 만남: 저지 섬의 암호자산 과세 및 규제 제도
글: FinTax
1. 서론
저지 섬은 영국과 별개의 세제 체계를 보유하고 있으며, 오랫동안 "낮은 세금 부담, 명확한 제도, 간결한 구조"로 유명해 전 세계에서 가장 매력적인 오프쇼어 금융 허브 중 하나이다. 이 섬의 세제는 지역 자치를 기반으로 하면서도 국제적 규제 준수 기준을 고려하여 전통 금융 서비스, 자산 관리 기관 및 신생 암호 경제에 유연하고 안정적인 세무 환경을 제공한다.
다른 국가들과 달리 저지 섬은 암호자산에 대한 제도적 대응을 급진적이거나 혁신적으로 하기보다는 신중하고 층위화되며 호환성 중심의 접근 방식을 취한다. 세제 측면에서는 자본이득세 면제와 기업 낮은 과세율이라는 전통적 설계를 유지하되, 활동 인식 측면에서는 '영리성'과 '목적성' 판단의 탄력성을 유지한다. 규제 측면에서는 기존 법률의 범위를 확장하여 가상자산을 자금세탁방지(AML), 거래정보 공개, 라이선스 제도 등의 일반적 프레임워크 내에 포함시키고, 별도의 암호법전을 제정하지 않는다.
2. 저지 섬 암호세제
2.1 저지 섬 세제 개요
저지 섬은 영국 왕실 소속지로서 높은 수준의 자치권을 가지며 독립된 세제 및 금융감독 제도를 운영한다. 해당 섬의 세제는 간소함, 안정성, 낮은 과세율로 유명하며 글로벌 투자자와 고액 순자산가에게 매력적인 세무 환경을 제공하는 것을 목표로 한다. 주요 세목 및 세율은 다음과 같다:
① 법인세: 저지 섬은 '0-10-20' 분류 과세율 구조를 채택하고 있는데, 일반 기업소득세율은 0%, 금융서비스 회사는 10%, 공공사업 회사는 20%를 적용받는다.
② 소득세: 통일 세율 20%이며 누진 구조는 없으며 기본 면세 한도(약 17,000파운드 선, 매년 약간 조정됨)를 설정하고 있으며 자본이득세, 상속세, 증여세는 없다.
③ 재화 및 서비스세(GST): 2008년부터 도입된 재화 및 서비스세로 통일 세율은 5%이며 부가가치세(VAT)와 유사하지만 적용 범위는 좁아 주로 국내 재화 및 서비스 거래에 적용되며 금융서비스, 수출 서비스 등은 일반적으로 비과세 처리된다.
이러한 세제 설계는 전통 금융뿐 아니라 암호자산 관련 사업에도 정책적 여지를 제공하며 Web3 기업의 등록 및 운영을 유치하는 핵심 요인 중 하나가 되고 있다.
2.2 저지 섬 암호세제 정책
2.2.1 암호자산의 성격 규정
전반적인 규제 관점에서 저지 섬은 암호자산을 법정통화로 보지 않으며 일률적으로 증권이나 금융상품으로 간주하지 않고 '자산'으로 본다. 즉 법적·세무적으로 암호자산은 법상 화폐로서의 효력을 갖지 않으며 자동으로 금융상품 감독 범주에 포함되지도 않으며 구체적인 사용 사례에 따라 기능적 판단을 한다:
저지 섬 감독기관은 JFSC(Jersey Financial Services Commission)의 정의를 근거로 암호자산을 '거래 또는 송금이 가능하며 지급이나 투자에 활용될 수 있는 디지털 형태의 가치 표현'으로 규정하되 법정통화로 간주하지 않는다. 암호자산이 투자 목적이나 가치 상승을 위해 보유되는 경우 '개인재산'과 유사한 투자자산으로 간주되어 일반 재산과 유사한 세금 규칙이 적용된다.
JFSC가 2018년 발표한 ICO 가이던스 노트에 따르면 토큰이 발행자의 이익 참여, 자산 청구, 환매 약속, 경영권 또는 수익 기대 등의 특성을 가지면 증권으로 간주되며 집합투자 계획(Collective Investment Scheme)의 특성을 가지면 '집합투자제도'로 처리되며 권리구조에 따라 개별 사례 평가를 실시한다. 마이닝 또는 체인상 서비스 제공을 통해 암호자산을 획득하는 경우 관련 수익은 '영업소득' 또는 '보수 서비스 대가'로 간주되어 소득세 또는 법인세 대상이 될 수 있다.
저지 섬 감독기관은 암호자산에 대한 규제와 과세에서 리스크 중심과 용도 분류 원칙을 강조하며 모든 가상자산을 일괄적으로 규제 범주에 포함시키지 않고 암호자산의 거래, 보유, 유통, 서비스 제공 등의 행위를 각각 분류하여 현행 금융규제나 자금세탁방지 의무가 적용되는지를 결정한다.
2.2.2 암호자산 관련 세제 정책
저지 섬은 아직 별도의 암호자산 전용 세법을 제정하지 않았지만 세무당국 Revenue Jersey가 해석 문서와 실무 판례를 통해 기존 세제 프레임워크 내에서 암호자산을 분류 처리하고 있다. 전반적으로 저지 섬의 암호자산 세제는 용도 중심, 속성 판정, 리스크 적합의 기본 원칙을 따른다. 다양한 납세 주체와 활동 상황에 따라 차등화된 세무 규칙이 적용되며 주요 사례는 다음과 같다:
(1) 개인 보유 및 거래
자연인이 장기 투자 또는 드물게 거래하는 목적으로 암호자산을 보유할 경우 발생하는 시세차익은 일반적으로 자본이득으로 간주되며 저지 섬에서는 과세되지 않는다. 그러나 거래가 잦고 영리적인 성격을 가지는 경우(예: 레버리지 이용 또는 지속적 유동성 제공 등) 관련 수익은 영업소득으로 간주되어 20%의 소득세를 신고해야 한다. 저지 섬은 '거래행위' 여부 판단 시 영국 세관국세청(HMRC)의 'Trade 배지(Badges of Trade)' 원칙(BIM20205)을 참고한다. 또한 스테이킹 수익, 에어드랍, 노드 보상 등 자본이득 외 수익도 일반적으로 과세 대상 소득으로 간주되어 실질 신고 납세가 요구된다.
(2) 기업 보유 및 운영
거래소 운영, 디지털 지갑 보관, 마이닝, 토큰 발행, DeFi 프로토콜 개발 등 암호자산 관련 업무를 수행하는 기업의 영업 수익은 과세 대상 영업소득으로 간주된다. 저지 섬의 '0-10-20' 법인세 구조에 따라 일반 기술기업 또는 플랫폼 기업은 0% 법인세율이 적용될 수 있고 금융서비스 성격(암호자산 보관, 거래 중개, 금융상품 발행 등)을 가지는 경우 10% 세율이 적용되며 공공사업 또는 부동산투자회사로 간주되면 20% 세율이 적용된다.
(3) 마이닝 활동
암호자산 마이닝 활동에 대해 저지 섬은 별도로 금지하거나 세제 면제를 규정하지 않았다. 공식 문서 Cryptocurrency Tax Treatment에 따르면 마이닝 활동이 '희발적이거나 비영리적'일 경우 과세 대상 활동이 아니지만 지속성, 수익성, 조직성을 가지는 마이닝 활동의 산출물은 과세 대상 소득으로 간주되며 시가 기준으로 당기 소득에 포함되어 세금을 납부해야 한다.
(4) 암호 결제 및 GST 문제
저지 섬은 5%의 재화 및 서비스세(GST)를 시행하고 있으나 세무당국은 암호자산 자체를 결제수단으로 사용하는 '교환행위'는 과세 거래가 아니라고 명확히 밝혔다. 즉 사용자가 비트코인 또는 이더리움으로 상품을 구매하거나 법정통화 혹은 다른 가상화폐와 교환할 때 그 행위 자체는 GST 의무를 발생시키지 않는다. 그러나 상업자가 암호결제를 수락하고 과세 대상 재화 또는 서비스를 제공하는 경우 해당 상품 자체는 여전히 규정에 따라 GST를 납부해야 한다. 이때 암호자산은 단순한 결제 매개체로 간주되며 현금이나 신용카드 사용과 실질적 차이가 없다.
3. 저지 섬 암호규제 프레임워크의 구축 및 정비
저지 섬의 암호자산 규제 프레임워크는 저지 금융서비스위원회(Jersey Financial Services Commission, JFSC)가 주도하여 구성한다. JFSC는 저지 섬 금융산업의 감독, 규제 및 발전을 책임지며 가상자산 감독도 포함하는데 주요 책임은 다음과 같다:
① 규제 정책 및 가이드라인 수립: JFSC는 저지 섬의 가상자산 규제 방식을 명확히 하기 위해 지침서 및 기타 문서를 발행하며 가상화폐 거래소에 대한 가이드라인 및 라이선스 절차를 포함한다.
② 등록 및 라이선스: 저지 섬에서 가상자산 분야 사업을 운영하는 기업은 반드시 JFSC에 등록하고 필요한 모든 면허 또는 허가를 취득해야 한다.
③ 감독 및 집행: JFSC는 규제 대상 기관을 감독하여 저지 섬의 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CFT) 법률 및 기타 규제 요건 준수를 보장한다. 또한 이러한 요건을 위반한 기업에 대해 집행 조치를 취할 권한을 가진다.
④ 준수 및 감독 기준 설정: JFSC는 가상자산 산업을 위한 준수 및 심사 기준을 마련한다. 예를 들어 기업은 적절한 기술과 경험을 갖춘 인력을 배치해야 하며, 지정된 자금세탁방지보고책임자(MLRO), 부보고책임자(Deputy MLRO), 준수 및 내부감독을 담당하는 핵심 직책 인력을 두어야 한다. 또한 JFSC는 가상자산 서비스 제공업체(VASP)가 '여정 규칙(Travel Rule)' 및 국제 암호자산 세무신고 표준을 준수하는지도 감독한다.
⑤ 국제 협력: JFSC는 다른 규제기관 및 국제기구와 협력하고 정보를 교환하여 글로벌 가상자산 규제의 조율과 일관성을 추진한다.
저지 섬은 암호자산 전용 법전을 제정하지 않고 기존 금융감독 체계와 자금세탁방지 제도를 기반으로 정의 추가, 적용 범위 확대, 등록제 도입 등을 통해 점진적으로 가상자산 및 서비스 제공업체를 규제 체계에 포함시키고 있다. 현재 암호자산과 관련된 핵심 법률 및 규제 문서는 다음과 같다:
① 금융서비스법(Financial Services (Jersey) Law 1998)
이 법은 저지 섬의 가장 기초적인 금융감독 법률로 저지 섬에서 특정 금융서비스를 제공하는 모든 기업은 JFSC에 등록하거나 라이선스를 신청해야 한다고 규정한다. JFSC는 2016년 가상화폐 거래소가 해당 법의 규제 범주에 속한다고 명확히 밝히며 '머니 서비스 비즈니스(Money Service Business)'로 등록하도록 요구했다.
② 범죄수익법(Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999)
이는 저지 섬의 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 핵심 법률로 암호기업을 포함한 모든 고위험 산업에 적용된다. 이 법은 가상자산 관련 사업을 수행하는 기업이 고객성실조사(CDD), 거래기록 보관, 의심거래를 저지 섬 금융범죄정보국(JFCU)에 보고할 의무를 이행해야 한다고 요구한다.
③ 가상화폐 거래소 감독 규정(Virtual Currency Exchange Regulations)
JFSC는 2016년 가상화폐 거래소 전용 감독 규정을 발표하여 AML/CFT 조치를 철저히 이행하고 견고한 내부통제 및 거버넌스 구조를 구축할 것을 요구했다. 이러한 규정은 암호거래 플랫폼을 실질적 감독 체계에 포함시켰다.
⑤ 초기코인공개(ICO) 감독 가이던스(Initial Coin Offerings Guidance Note)
JFSC는 2017년 이 가이던스를 발표하여 ICO가 저지 섬에서 어떻게 규제되는지를 명확히 했다. 이 문서는 ICO가 개별 사례로 평가되며 발행된 토큰의 성격에 따라 기존 금융서비스 감독 법률이 적용될 수 있음을 강조하며 토큰이 증권 특성이나 집합투자 도구 성격을 가지면 라이선스를 취득하고 규제를 받아야 한다고 명시했다.
⑥ 자금이체 동반정보 규정(Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, 2023년 개정)
이 규정은 FATF의 '여정 규칙(Travel Rule)'을 이행하기 위한 것으로 모든 VASP가 가상자산 송금 시 송금인/수취인의 신원정보를 수집하고 교환하도록 요구하며 저지 섬의 국경 간 암호거래 투명성을 강화하는 중요한 조치이다.
⑦ OECD 암호자산 세무보고 프레임워크(CARF) 규정(Crypto-Asset Reporting Framework Regulations, 2024–2025)
저지 섬은 2024년 CARF 협약에 가입하여 2025년 현지 법규를 시행하며 모든 암호자산 서비스 제공업체가 고객 세무정보 수집 및 보고 의무를 이행하고 다른 사법관할구역과 자동 정보교환을 수행하도록 요구한다.
저지 섬에서 가상자산 관련 세무 및 규제 체계는 '금융서비스법'과 '범죄수익법'을 기반으로 상황별 세부 규정과 국제협력 조항을 통해 점진적으로 정비되고 있다. '금융서비스법'은 암호거래소 등 신생 사업을 '머니 서비스 비즈니스'로 관리하는 라이선스 요건을 확립했으며, '범죄수익법'은 모든 가상자산 활동에 대한 자금세탁방지 및 테러자금조달방지의 최저선으로 고객성실조사, 거래기록 보관, 의심활동 보고 등의 의무를 포괄한다. 'ICO 가이던스'는 토큰 발행 활동에 대해 기능적 분류를 하여 다양한 발행 모델이 기존 증권 또는 집합투자 규제 프레임워크에 포함되는지를 명확히 한다. '자금이체 동반정보 규정'과 CARF 규정은 국경 간 자금이동 및 세무정보 투명성을 더욱 강화하여 저지 섬이 유연한 세제 장점을 유지하면서도 국제적 규제 준수 요건과 일치하도록 보장한다.
4. 요약 및 전망
저지 섬은 간결하고 유연한 세제와 점진적 규제 전략을 바탕으로 매력적이면서도 규제 준수 가능한 암호자산 제도 환경을 점차 구축하고 있다. 세제 측면에서 저지 섬은 여전히 자본이득세 없음, 기업 낮은 과세율이라는 전통적 장점을 유지하고 있어 암호산업의 입지 조성에 유리한 조건을 제공한다. 하지만 저지 섬은 투기적 구조설계를 장려하지 않고 '영리 활동'에 대한 세무적 정의를 통해 명확한 경계를 설정하고 감독 판단 공간을 남겨두고 있는데, 바로 이러한 모호한 경계가 오히려 유연성의 근원이 된다.
앞으로 저지 섬은 국제 규제 강화의 영향을 불가피하게 받게 될 것이며 특히 OECD의 CARF 프레임워크와 FATF의 VASP 투명성 요구 이행은 정책 완충지대를 점차 축소시킬 것이다. 저지 섬이 직면한 진정한 도전은 '더 많은 암호기업을 유치하는 방법'이 아니라 제도적 자율성을 유지하면서 과도하게 유연성을 희생하지 않는 신뢰할 수 있는 규제 이미지를 구축하는 데 있을 것이다.
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