Mu 디지털: 아시아 20조 달러 신용 시장을 블록체인 세계로 옮기다
작성자: Cointelegraph
번역: TechFlow
Mu Digital 공동 창립자이자 CEO인 Patrick Hizon은 왜 아시아의 20조 달러 규모 신용 시장이 탈중앙화 금융(DeFi)에 중요한지 설명하며, 유동성과 조합 수익 상품에 대한 수요, 그리고 플랫폼 출시의 핵심 이정표에 대해 공유했습니다.
오랫동안 투자 기회의 접근성은 보이지 않는 경계에 의해 좌우되어 왔습니다—특수한 금융 상품을 이용할 수 있는 사람들과 그렇지 못한 사람들을 가르는 장벽 말입니다. 블록체인이 글로벌 금융 분야의 여러 장벽을 낮추긴 했지만, 현실은 여전히 가장 매력적인 일부 기회들이 전통적 체계 내에 제한되어 있어 일반 투자자들에게는 접근하기 어렵다는 점입니다.
Mu Digital은 바로 이러한 문제를 해결하려는 프로젝트 중 하나입니다. 이 플랫폼은 투자은행가 출신들이 설립했는데, 그들은 아시아의 수익 상품이 기관 및 초고액 자산가에게만 제한되는 것을 직접 목격했습니다. Cointelegraph Accelerator 프로그램의 지원을 받아, Mu Digital은 아시아 신용 시장을 탈중앙화 금융(DeFi) 사용자들이 전 세계 어디서든 무허가·조합 가능한 형태로 이용할 수 있도록 블록체인 상으로 옮기는 인프라를 구축하고 있습니다.
이번 인터뷰에서 Mu Digital의 공동 창립자이자 CEO인 Patrick Hizon은 아시아 신용 기회에 대한 접근 제한 문제, 현실 세계 자산을 DeFi용 상품으로 패키징하는 전략, 그리고 채택 확산을 위한 Cointelegraph Accelerator의 역할에 대해 심층적으로 논의했습니다.
출처: Mu Digital
Cointelegraph: Mu Digital의 미션을 정립하게 된 계기는 무엇입니까? 귀사가 해결하려는 문제는 어떻게 정의하시겠습니까?
Patrick Hizon: Mu Digital은 아시아에서 가장 우수한 투자 기회가 일반 투자자들에게는 보이지 않는다는 근본적인 좌절감에서 시작되었습니다. 공동 창립자 두 명 모두 아시아 지역 투자은행 업계에서 커리어를 쌓았으며, 생존 자체가 새로운 거래 기회를 지속적으로 발견하는 데 달려 있었습니다.
기업 중심의 수익 상품이 항상 소수의 금융기관과 초고액 자산가에게만 예약된다는 사실을 직접 목격했습니다. 이른바 '구세계' 금융 시스템의 규칙은 일종의 진입 장벽처럼 설계되어 있었습니다.
Mu Digital을 세운 목적은 아시아 최고의 리스크 조정 수익률을 블록체인 상으로 가져와 웹3 지갑을 가진 누구나 누릴 수 있게 하는 것입니다. 그러나 웹3 사용자에게 매력적인 솔루션을 제공하려면 전문가들이 거래 발굴, 실사, 인수를 책임져야 합니다. 또한 블록체인 기술의 잠재력을 진정으로 해방시키기 위해선 이러한 투자 상품이 무허가·조합 가능한 형태로 제공되어야 하며, 모든 DeFi 사용자가 접근할 수 있어야 합니다.
CT: 체인 상 디지털 자산의 진화를 어떻게 보십니까? 왜 지금이 현실 세계 신용을 체인 상으로 가져올 적기라고 보십니까?
PH: 금융 시스템은 범식 전환의 기로에 서 있습니다. 전 세계 정부, 규제 당국, 금융기관, 개발자, 사용자 모두 블록체인 기반 금융의 힘을 인식하고 있습니다. 도입 속도는 지역마다 다를 수 있지만, 자본이 체인 상으로 흘러가는 것은 불가피합니다.
맥킨지의 한 연구는 2025년까지 스테이블코인 가치가 4000억 달러에 달하고, 2028년에는 2조 달러에 이를 것으로 예측했습니다. 이 자금은 어디로 흘러갈까요? 트레이딩, 결제, 해외송금 외에도, 이 유동성은 신뢰할 수 있는 수익 대안이 필요합니다.
DeFi 내에서는 이미 많은 흥미로운 혁신이 등장했지만, 현재로서는 이러한 자본 폭증을 지탱할 만한 충분한 체인 상 인프라가 부족합니다. 현재 DeFi 전체 시장 규모는 1550억 달러입니다. 우리는 아시아태평양 지역의 20조 달러 규모 신용 시장이 스테이블코인의 폭증을 수용할 수 있는 지속 가능하고 확장 가능한 환경을 제공하는 데 큰 역할을 할 것이라 믿습니다.
CT: 20조 달러 규모의 아시아태평양 신용 시장에서 우선적으로 노리는 세부 시장은 어디입니까? 투자자들은 어떤 기간, 담보물, 위험 수준을 기대할 수 있습니까?
PH: 우리의 강점은 과거 투자은행 임원으로 활동했던 아시아 전역에 걸친 포괄적 네트워크에 있습니다. 주권채무, 투자등급에서 고수익 채권에 이르는 기업부채, 그리고 투자은행, 사모펀드, 크레딧 펀드가 발행하고 실사를 거친 프라이빗 크레딧 거래까지, 전반적인 신용 리스크 커브를 체인 상으로 가져오고자 합니다.
우리 자산의 수익률은 연 4%에서 20% 사이입니다. DeFi 사용자들의 리스크-리턴 선호도는 다양하므로, 다양한 리스크 수준에 맞는 솔루션을 제공하고자 합니다.
더 중요한 고려사항은 이러한 자산들을 DeFi 사용자가 원하는 형태로 포장하는 방법입니다. 우리의 솔루션은 높은 유동성을 갖추고 DeFi 인프라에 조합 가능해야 하며, 무엇보다 시장의 다른 DeFi 수익 상품과 경쟁할 수 있는 수익을 제공해야 합니다.
CT: 파트너십이 전략에서 어떤 역할을 합니까? 어떤 분야에서 협력을 원하십니까?
PH: 현실 세계 신용을 체인 상으로 가져오는 것은 DeFi의 기본 계층이라고 생각합니다. 우리 제품은 다른 DeFi 구성 요소들이 추가로 구축할 수 있는 '기초 DeFi 레고'가 되기 위한 것입니다.
DeFi는 더 나은 기반 계층이 필요합니다. 필리핀이나 인도네시아 같은 신흥시장의 주권 신용은 현재 7~8%의 수익률을 제공하며, 이는 미국 국채 수익률의 두 배 수준입니다. 게다가 이러한 수익의 안정성은 암호화폐 원생 수익 상품보다 훨씬 뛰어납니다. 후자는 일반적으로 암호화 시장 전반의 변동성에 크게 영향을 받기 때문입니다.
우리의 제품은 수익 거래 플랫폼, 금고, 머니마켓, 탈중앙화 거래소, 퍼피츄얼 거래소 등 DeFi 수익 운영을 흥미롭게 만드는 모든 카테고리에 통합될 수 있습니다. Mu Digital은 본질적으로 DeFi를 위해 태어났으며, 고품질 수익원을 찾는 흥미로운 프로젝트들과의 협력을 환영합니다.
CT: 지금까지 Cointelegraph Accelerator가 전략 및 성장 과정에서 어떤 역할을 했습니까?
PH: 특히 우리 액셀러레이터 프로그램 리더인 Paul(No-BS 멘토)과 Anthony(Dip 선생님)께 감사드립니다. 처음부터 그들은 우리의 경험과 상대적 강점 및 약점을 기반으로 맞춤형 조언을 제공해주셨습니다.
웹3에서는 쉽게 "이전 사이클에서 효과적이었던 것들"을 따라 제품을 만들기 쉽습니다. 하지만 Paul과 Anthony는 여러 웹3 사이클을 경험했을 뿐 아니라 풍부한 웹2 배경도 가지고 있어, Cointelegraph Accelerator를 다른 액셀러레이터들과 차별화합니다.
창업은 웹2든 웹3든 간에 창업입니다. 양쪽 모두 깊이 관여해본 사람들만이 빠르게 변화하는 분야에서 성공할 수 있는 최상의 전략을 수립할 수 있습니다.
우리는 Cointelegraph Accelerator와의 지속적인 협력을 기대하고 있습니다.
CT: 액셀러레이터의 커뮤니티와 플랫폼이 어떤 방식으로 진행을 지원했습니까?
PH: Cointelegraph Accelerator는 마케팅 및 PR 지원 이상을 제공합니다. 전략적 파트너로서 초기 프로젝트로서 성장하면서 겪는 다양한 문제들을 함께 고민해주는 존재입니다.
초기에는 제품-시장 적합성, 토큰경제학, 블록체인 보안에 관한 기초적인 조언을 제공받았고, 시장에서 주목을 받기 시작하면서는 우리가 직면하는 도전 과제에 따라 주기적으로 회의를 가지며, 이 과제들은 우리가 얻는 성과만큼 계속 커지고 있습니다!
Cointelegraph의 글로벌 영향력은 우리가 아시아를 넘어 미국과 유럽 시장으로 확장하는 데 도움을 주었습니다. 액셀러레이터는 웹3 분야에서 프로젝트 발표, 행사, 비즈니스 개발 미팅 등을 진행하는 데도 도움을 주었습니다.
자금 유치 프레젠테이션, 웹사이트 브랜딩 및 카피 작성에 대한 직접적인 피드백은 물론, 창립자의 이미지를 홍보하기 위한 vlog 콘텐츠를 효과적으로 제작하는 방법에 대한 논의까지 이루어졌습니다!
CT: 이전 커리어에서의 어떤 경험들이 지금 Mu Digital의 구축 및 리더십 방식에 가장 큰 영향을 주었습니까?
PH: 우리는 모두 2021년 DeFi 여름의 초기 탐험가였으며, 2017년 ICO 초기부터 토큰화 개념에 관심을 가져왔습니다. 초기 실험 대부분이 흥미로웠지만, 전통 금융 배경에서 볼 때 제품 설계와 자산 안정성 측면에서 명백한 결함이 있다고 느꼈습니다. 수익은 투기적이거나 변동성이 큰 상품이어서는 안 됩니다.
하지만 여전히 체인 상 탐험을 좋아합니다. 탈중앙화 시스템이 대중에게 개방될 뿐 아니라, 조합성을 통해 금융 상품을 혁신할 수 있다는 잠재력을 보았습니다.
오프체인에는 아직 체인 상으로 옮겨지지 않은 완전한 리스크 커브가 존재한다는 것을 알고 있었습니다. 동시에 그러한 리스크 커브에 접근하는 것이 얼마나 어려운지도 잘 알고 있었죠—투자은행 업계 내에서도 거래를 찾는 능력은 제각각이니까요.
우리 전문성을 체인 상 경제로 가져와 아시아에 체인 상 수익을 제공할 기회를 보았습니다.
CT: 출시를 향해 나아가면서 가장 중요한 이정표는 무엇입니까? 자신들이 올바른 궤도에 있다고 판단하는 기준은 무엇입니까?
PH: 출시를 향한 여정에서 세 가지 이정표가 중요합니다. 첫째, 첫 번째 수익 거래를 완료하고 출시하는 것입니다. 이는 Mu Digital이 아시아에서 기관 수준의 기준으로 거래를 발굴하고 실사하며 토큰화할 수 있음을 입증합니다.
둘째, 이러한 제품에 깊은 유동성을 구축하는 것입니다. 지금까지 오프체인 자산을 체인 상으로 가져오려는 모든 프로토콜이 직면한 가장 큰 장애물은 수요 부족이었습니다. 유동성이 없는 접근성은 시장을 더욱 폐쇄적으로 만들 뿐입니다. 셋째, 조합성입니다. 다른 DeFi 프로토콜들이 우리의 제품을 'DeFi 레고'처럼 활용해 통합하는 모습을 보는 것은 우리가 진정으로 생태계에 통합되었음을 나타냅니다.
다음 세 가지가 동시에 발생할 때 우리는 올바른 궤도에 있다고 알 수 있습니다: 일반 사용자들이 이전에는 접근할 수 없었던 수익을 실제로 얻고 있으며, 기관 투자자들이 우리의 인수에 충분한 신뢰를 갖고 자본을 체인 상으로 배분하고 있으며, DeFi 개발자들이 Mu Digital의 수익을 자신들이 구축할 수 있는 기초 모듈로 인식하고 있습니다. 이때 우리는 단순히 제품을 출시하는 것이 아니라, 새로운 금융 시스템의 기반을 마련하고 있는 것입니다.
Cointelegraph Accelerator는 Injective와 협력하여 독특한 프로젝트 신청을 시작했습니다. 신청 마감일은 10월 17일이며, 프로젝트는 11월 3일 정식 출범합니다.
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