암호화 OTC: 아프리카 스테이블코인 결제의 '숨은 엔진'
번역: Will 아망
「소규모 통화국, 외환 송금 곤란국」은 기본적으로 아프리카 국가들의 대명사로, 아프리카 시장 진출을 계획하는 기업들에게 현지 금융 환경의 복잡성—은행 체계 제한, 환율 변동, 규제 불확실성—은 종종 위협적으로 느껴진다. 이러한 장애물들은 일상 운영을 저해할 뿐 아니라 잠재적 투자자들을 주저하게 만든다. 따라서 대안 방안 모색은 필수 과제가 되었으며, 최근에는 블록체인 기반 암호화 자금 채널이 점점 더 많은 기업들에 의해 채택되고 있다.
이전 기사 《스테이블코인 결제와 글로벌 자금 이동 패턴》에서 논의했듯이, 스테이블코인은 블록체인의 「즉시 자금 및 가치 이동」이라는 핵심 역량을 극대화하지만, 결제는 단순히 「피어 투 피어 송금」에 그치지 않는다. 마치 스테이블코인 샌드위치처럼, 전통적인 결제 채널 대신 블록체인을 통해 수평적인 가치/자금 전송을 수행하더라도 상하단은 여전히 낡은 금융 결제 체계에 의존하며, 결국 목표국 시장의 은행 금융 계좌 체계로 돌아갈 수밖에 없다.
따라서 암호화 OTC(장외 거래)는 스테이블코인 결제 회사의 핵심 구성 요소가 되었으며, 특히 아프리카의 「소규모 통화국, 외환 송금 곤란국」에게 더욱 그렇다. 현지 금융 인프라 부족과 전통 채널의 비효율성은 암호화 OTC 시장의 급속한 성장을 강제하고 있으며, 효율적인 입금/출금 서비스를 통해 기업 자금이 법정통화와 스테이블코인 간 안전하고 신속하게 이동할 수 있게 한다.
아프리카뿐 아니라 전 세계가 디지털 혁신을 가속화함에 따라 암호화/스테이블코인 결제 채널은 급변하는 시장에서 기업 확장의 기회를 제공한다.
이에 따라 우리는 아프리카 Quidax 스테이블코인 결제 회사(a.k.a. 아프리카 현지 OTC 서비스 제공업체)의 보고서 The Rise of OTC and Stablecoins: Africa『s Quite FX Revolution를 번역하여 전 세계 기업들이 어떻게 암호화 장외(OTC) 거래를 활용해 정산을 간소화하고 유동성을 확보하며 자신감 있게 아프리카 시장으로 진출하는지를 밝히며 전략적 개요를 제공한다. 본 보고서는 지역 통찰력, 시장 동향 및 운영 현실을 바탕으로 의사결정자, 재무 책임자 및 자금팀을 대상으로 하여 규정 준수와 명확성을 전제로 아프리카에서 진화하는 암호화폐 지형을 효과적으로 운용할 수 있도록 돕는다. 특히 몇몇 아프리카 암호화 산업 리더들과의 인터뷰는 매우 인상적이다.
요약
장외(OTC) 암호화폐 거래는 전 세계 기업들이 아프리카 디지털 금융 생태계에 「매끄럽게 참여」할 수 있는 핵심 동력으로 빠르게 부상하고 있다. 기존 거래소 외부에서 대규모 피어 투 피어 암호화 거래를 수행함으로써 OTC 모델은 전통적 은행 체계의 구조적 한계를 보완하고 기관급 정산을 위한 안전하고 규정을 준수한 새로운 경로를 제공한다. 2024년 전 세계 OTC 암호화 거래량은 전년 대비 106% 증가했으며, 스테이블코인 활동은 무려 147% 증가하여 아프리카 플랫폼 Quidax, Busha 등이 이러한 모델을 통해 효율적이고 대규모 거래를 가능하게 했다. 이러한 서비스는 기업이 시장 충격을 최소화하면서 유동성 수요를 충족시키고 실시간 법정통화 정산을 실현하며 나이지리아, 남아프리카공화국, 에티오피아 등 고성장 시장에서 간소화된 규정 준수 접근을 달성하도록 지원한다.
아프리카 전체 암호화 지형은 빠른 전환기를 겪고 있다. 중간 연령 19.2세, 은행 계좌가 없는 인구 60% 이상이라는 특성은 디지털 금융 솔루션에 독특한 「인구+경제」 양면 추진력을 형성한다. 암호화폐는 소매 투기에서 실용적 시나리오로 진화하였으며, 특히 국경 간 결제와 인플레이션 헷징 분야에서 두각을 나타낸다. 나이지리아는 작년 약 5900억 달러의 암호화 가치를 처리하여 인도에 이어 세계 2위를 기록했다. 남아프리카공화국과 케냐는 모바일 지갑 통합과 비교적 우호적인 암호화 정책을 통해 강력한 성장세를 보이고 있다.
스테이블코인은 정산의 주도 자산으로 자리매김하여 사하라 사막 이남 아프리카(SSA) 전체 암호화 거래의 43%를 차지하며, 가격 안정성, 실시간 정산, 투명한 감사 등의 특성으로 인해 널리 선호된다. 나이지리아만 해도 SSA의 스테이블코인 유입량의 40% 이상을 흡수했으며, 에티오피아와 잠비아는 연간 성장률이 모두 100%를 초과했다. 기업들은 USDT, USDC 등의 스테이블코인을 이용해 외환 변동성에 헷징하고 수입 절차를 간소화하며 국경 간 정산을 가속화하고 있으며, 대부분의 아프리카 지역에서 스테이블코인 거래량이 비트코인을 넘어섰다.
규제는 여전히 신중하지만 아프리카 여러 국가 정부는 「금지」에서 「참여」로 전환하고 있다. 나이지리아가 2024년 암호화 라이선스를 발급한 것은 전환점으로 간주되며 새로운 상업적 관심을 불러일으켰다. 가나, 남아프리카공화국, 케냐 등도 중앙은행 디지털화폐(CBDC)와 규제 샌드박스를 도입하여 규정 준수에 명확한 길을 제시하고 있다. 보고서 인터뷰에서 Busha, Xago 등의 기업 임원들은 「혁신 + 거버넌스 + 리스크 관리」를 중시하는 하이브리드 모델을 촉구했다.
OTC 거래는 여러 산업에서 제품-시장 적합성을 달성했다. 은행 및 결제 서비스 제공업체는 스테이블코인 채널을 자금 흐름에 통합한다. 제조업체 및 수입업체는 OTC 스왑을 통해 슬리피지와 은행 수수료를 회피한다. 디지털 기업은 암호화 채널을 통해 사용자의 빠른 입금과 실시간 정산을 실현한다. Quidax는 사업을 남아프리카공화국 랜드(ZAR)와 에티오피아 비르(ETB) 채널로 확장하여 산업 추진력을 보여주었다. 인프라 제공업체 Kotani Pay는 API 기반의 스테이블코인-법정통화 교환을 모바일 지갑 생태계에 직접 연결한다.
규제 태도는 「전면 금지」에서 「라이선스 + 샌드박스」로 전환되고 있다. 2024년 나이지리아 SEC는 여러 가상자산 서비스 제공업체에 운영 허가를 부여했으며, 남아프리카공화국 FSCA도 수십 개의 암호화 자산 라이선스를 발급했다. 그러나 15개 이상의 아프리카 국가들이 서로 다른 규제 프레임워크를 가지고 있어 다국적 사업자들에게 규정 준수의 복잡성을 초래한다. 조심스럽지만 여러 국가 정부가 「금지」에서 「관리」로 전환하고 있다. 나이지리아의 2024년 라이선스 제도는 분수령이 되어 다시 상업적 열의를 불붙였다. 가나, 남아프리카공화국, 케냐의 CBDC 및 샌드박스 계획은 규정 준수의 길을 열었다. 보고서에서 Busha, Xago 등의 업계 리더들은 「혁신 + 거버넌스 + 리스크 관리」를 중시하는 하이브리드 모델을 요구한다.
미래를 전망하면, 프로그래밍 가능한 스테이블코인 채널과 API 기반 OTC 플랫폼은 기업 ERP 및 핀테크 애플리케이션의 「보이지 않는 인프라」로 후퇴하며 아프리카 대륙 자유무역지대(AfCFTA) 등의 프레임워크와 함께 아프리카 국경 간 무역을 지원할 것이다. 기관급 암호화 자산 준비금, 서아프리카 및 동아프리카 다국가 CBDC 시범사업은 법정통화와 암호화 정산의 경계를 더욱 흐릿하게 만들며 아프리카의 「7×24시간, 달러 등가」 유동성의 새로운 시대를 열 것이다.
1. 아프리카 암호화 시장 개요
아프리카 암호화폐의 부상은 핀테크와 디지털 통화의 전 세계적 진화와 궤를 같이 하며, 21세기 초 아프리카 대륙을 휩쓴 이동통신 혁명과 밀접하게 연결되어 있다. 지난 30년간 모바일과 인터넷 기술의 빠른 보급은 각 산업의 디지털 전환 기반을 마련했다. 이 변화는 젊고 기술에 능숙한 인구층에 의해 주도되었으며, 블록체인—암호화폐의 근간 기술—의 적용에 비옥한 토양을 제공했다.
아프리카에서는 60% 이상의 인구가 아직 은행 계좌를 보유하지 않고 있으며, 이 때문에 블록체인은 국경 간 결제와 디지털 자산 거래를 위한 빠르고 접근 장벽이 낮은 해결책을 제공하며 금융 분야에서 빠르게 인기를 끌었다.
초기에는 인플레이션 헷징과 자본 통제 회피라는 수요로 인해 개인과 기업이 암호화 자산을 채택하며 이를 저축 수단과 기업 결제 채널로 활용했다. 이제 이러한 과정은 더욱 심화되고 있다. 장외(OTC) 암호화 거래는 전 세계 기업에 매끄러운 자금 흐름 경험을 제공하며, 외환 변동, 정산 지연 및 복잡한 국경 간 규정 준수로 인한 전통 은행 체계의 장벽을 우회한다. 비트코인, 이더리움, 테더 및 기타 스테이블코인의 보급과 함께 아프리카 기업들은 암호화폐를 도구 그 이상—노후화된 전통 체계를 대체할 수 있는 신뢰할 수 있고 신속하며 투명한 금융 인프라—로 인식하고 있다.
1.1 아프리카 암호화폐의 진화
암호화폐의 탈중앙화 및 규제되지 않은 특성은 법정통화의 지위를 위협하고 통화 당국의 기능을 약화시킬 수 있다고 여겨진다. 정부는 또한 디지털 자산이 규제되지 않은 불법 거래에 사용될 가능성에 대해 우려한다. 많은 아프리카 국가에서 중앙은행과 금융 규제 기관의 초기 반응은 신중했다. 따라서 나이지리아, 튀니지, 이집트, 레소토, 알제리 등은 공식 거래에서 암호화폐 사용을 금지했다. 그러나 암호화폐는 탈중앙화되어 있어 어느 정부도 완전히 차단할 수 없어 지하 거래는 여전히 활발하다.
영국, 미국, 캐나다 등 주요 경제권이 점차 암호화폐 및 디지털 자산을 입법화하고 수용함에 따라 마이크로소프트, 테슬라, 페이팔, KFC 등 점점 더 많은 다국적 기업들도 비트코인 등을 결제 수단으로 받아들이기 시작했다.
이에 따라 전 세계의 암호화폐 수용은 아프리카로 점차 침투했으며, 현지 사용자들에게 「암호화폐는 미래의 화폐」라는 자신감을 강화시켰다. 거래 규모가 계속 커지면서 일부 아프리카 국가들이 금지령을 완화하거나—나이지리아, 튀니지, 세네갈, 시에라리온, 가나 등—또는 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 연구에 착수하며 규제된 암호화 대안을 마련하기 시작했다(나이지리아, 이집트, 모로코, 알제리, 케냐 포함). 2022년 4월 중앙아프리카공화국(CAR)은 더 나아가 비트코인을 중부아프리카 공동체 프랑(CFA 프랑)과 동등한 법정통화로 지정하는 법안을 통과시켰다. 그러나 중부아프리카 국가은행(BEACS)의 승인이 필요해 시행이 보류되었다. 2025년 2월 CAR은 메모코인 하나를 추가로 출시했다.
1.2 아프리카 비즈니스 지형 속 암호화폐
현재 점점 더 많은 정부가 암호화폐의 거대한 잠재력—가치 창출, 스마트 거래, 세수 확보—을 탐색함에 따라 아프리카 암호화 생태계는 계속 진화하고 있다. 그러나 세계 다른 지역과 마찬가지로 아프리카 기업들도 선도적으로 행동하고 있다.
사하라 사막 이남 아프리카(SSA)의 암호화 거래액은 4.8조 달러에 불과해 전 세계 거래액의 2.7%를 차지하지만(중동 및 북아프리카 MENA 지역의 7.5%에 비해), 현지 기업들은 일상 결제, 인플레이션 회피, 그리고 더 자주 발생하는 소액(소매급) 송금에 이미 암호화폐를 활용하고 있다. Chainanalytics의 《2024 글로벌 암호화 지리 보고서》에 따르면, 스테이블코인은 사하라 사막 이남 아프리카(SSA) 거래량의 43%를 차지했으며, 나이지리아의 암호화 채택률은 인도에 이어 세계 2위다. 에티오피아(26위), 케냐(28위), 남아프리카공화국(30위)도 톱 30에 들었다.
보고서는 또한 SSA가 탈중앙화 금융(DeFi) 채택률 면에서 세계를 선도하고 있음을 보여준다. 부분적으로는 이 지역의 「접근 가능한 금융 서비스」에 대한 절박한 수요 때문일 수 있다. 세계은행 데이터에 따르면 2021년 기준 현지 성인 인구의 49%만이 은행 계좌를 보유하고 있다. 기업들은 또한 스테이블코인을 사용해 외환 리스크를 헷징한다.
이러한 추세에 직면해 아프리카 각국 중앙은행은 전반적으로 신중한 입장을 유지하지만, 암호화 자산을 위한 가능성을 열어두는 「정책 관측 창」을 유지하고 있다.
2020년 코로나19 팬데믹, 2021년 러시아-우크라이나 전쟁, 그리고 지역 통합 추진 노력은 모두 아프리카 암호화폐 채택 과정의 주요 전환점이 되었다. 아프리카 연합 신기술 고위급 전문가 그룹(APET)은 국경 간 거래 촉진, 금융 포용성 향상 및 거래비용 감소를 위해 블록체인과 암호화폐 등의 대체 결제 수단 개발을 권장하고 있다.
2. 아프리카의 암호화 OTC 장외 거래
장외거래(OTC)는 아프리카에서 암호화폐를 확보하는 대체 채널로 빠르게 부상하고 있다.
금융 시장은 일반적으로 두 가지 조직 형태를 갖는다. 거래소와 장외거래(OTC). 거래소(예: 증권거래소 또는 다양한 암호화폐 거래소)는 매수자와 매도자를 공개적으로 연결하며 모든 거래는 「장내」에서 이루어지고, 해당 거래에 참여하지 않더라도 모든 거래자가 모든 자산의 거래 가격을 볼 수 있다.
반면 장외거래는 양 당사자 사이에 직접 이루어지며, 한쪽은 일반적으로 「거래 데스크(Trading Desk)」이다. 거래 데스크는 특정 자산 클래스를 거래하는 상업적 실체이다. OTC 거래에서는 양 당사자가 미리 가격을 협의한 후 거래를 실행하며, 거래 가격과 수량은 당사자들만 알고 있다.
암호화폐의 경우, 거래소 기반 거래와 달리 OTC는 일반 거래소 외부에서 매수자와 매도자 사이에 비공개적으로 큰 규모의 암호 자산을 직접 거래하는 것을 의미하며, 시장 가격에 충격을 주는 것을 피한다. 그러나 거래소에 비해 OTC 거래는 일반적으로 더 높은 상대방 리스크를 수반한다.
거래 규모가 커짐에 따라 OTC 거래는 아프리카에서 암호화폐를 확보하는 중요한 대안 방식으로 빠르게 부상하고 있다.
OTC 거래 데스크는 두 가지로 나뉜다: 원금 데스크(Principal Desk)와 대리 데스크(Agency Desk).
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원금 데스크: 자체 자금을 사용해 고객을 위해 암호화 자산을 매매하며, 거래 창 내 가격 변동 리스크를 부담한다. 예를 들어 고객이 500 BTC를 구매 요청하면 원금 데스크는 먼저 자체 자금으로 구매한 후 사전에 합의한 가격에 고객에게 인도한다. 그 사이 시장 가격이 상승하더라도 차액은 데스크가 부담한다.
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대리 데스크: 매수자와 매도자 사이에서 중개 역할만 하며 자체 자금을 사용하지 않는다. 거래 완료 전 가격이 불리하게 움직이면 고객이 스스로 가격을 조정하고 시장 리스크를 부담한다. 대리 데스크는 중개 수수료를 받는다.
2.1 전 세계 암호화폐 장외거래(OTC)
Finery Markets 데이터에 따르면, 기관 자금 유입과 거시적 호재가 맞물린 2024년 전 세계 암호화폐 OTC 시장은 크게 확장되었으며, 주로 스테이블코인 수요 급증과 암호화 자산 간 거래(crypto-to-crypto) 증가에 의해 주도되었다. 비트코인은 OTC 총 거래액의 22%를 차지했으며, OTC 시장 연간 거래액은 전년 대비 106% 증가했다. 스테이블코인 거래량은 전년 대비 147% 증가하여 기관급 및 대규모 디지털 자산 거래가 활발했던 해임을 보여준다.
성장의 핵심 사건:
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현물 ETF 출시: 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 현물 ETF 승인은 기관 투자자에게 규정을 준수하고 편리한 진입 경로를 제공했다.
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규제 호재: 트럼프 정부 출범 후 친 암호화 입장이 2024년 4분기 현물 거래 규모를 크게 끌어올렸으며, 더 높은 규제 확정성을 가져와 기관 참여 열의를 더욱 자극했다.
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가격과 스테이블코인 모두 고공행진: 12월 비트코인은 10만 달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했으며, 동시에 스테이블코인은 전통 금융과 디지털 금융 사이의 주요 다리로서 시장 주도적 지위를 공고히 했다.
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지역 분포: 유럽이 기관 현물 OTC 수요의 38.5%로 선두를 달렸으며, 북미, 아시아, 중동이 각각 15.4%를 차지했다.
2.2 OTC 거래의 장점
장외(OTC) 암호화 정산은 거래소 시장을 중요한 보완으로, 대규모, 신속하고 규정을 준수한 디지털 자산 정산이 필요한 기업에게 특히 적합하다. 전 세계 기업이 주목해야 할 다섯 가지 핵심 장점:
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깊은 유동성
OTC 데스크는 거래소 외부에서 대량의 매수 및 매도 물량을 집약하여 기업이 주문을 분할하지 않고도 대량 암호화 자산 또는 스테이블코인 거래를 한 번에 완료할 수 있도록 한다. 협의된 가격에 전량 체결되므로 공개 거래소에서 흔히 발생하는 부분 체결이나 슬리피지를 피할 수 있다.
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규정 준수 및 투명성
유명한 OTC 플랫폼(예: Quidax)은 포괄적인 KYC/AML을 실행하며, 상대방 및 지갑 주소를 화이트리스트 관리하고 언제든지 감사 가능한 거래 경로를 제공하며 현지 라이선스(나이지리아 SEC, 남아프리카공화국 FSCA 등)를 보유함으로써 재무 및 규정 준수 팀에게 충분한 보장을 제공한다.
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초고속 정산
전통 은행 채널이 수일에 걸친 정산 주기를 요구하는 것과 달리, OTC 암호화 정산(특히 스테이블코인)은 일반적으로 몇 분 안에 완료되어 정산 리스크를 크게 줄이고 운전자금 회전을 가속화한다.
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대규모 거래 용이성
OTC 데스크는 단일 주문으로 6자리 또는 7자리 달러 규모의 거래를 처리하는 데 특화되어 있어, 대규모 주문이 공개 시장을 충격시켜 가격이 급격히 변동하는 것을 피하고 가격 안정성을 보장한다.
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맞춤형 서비스 및 협상 공간
OTC 데스크는 맞춤형 견적, 유연한 정산 방식(법정통화 또는 USDT/USDC 등 스테이블코인), 직접 협상을 지원하여 기업이 자체 운전자금 수요, 헷징 전략 및 금고 정책에 따라 유연하게 거래 구조를 설계할 수 있도록 한다. OTC 거래는 거래소 외부에서 비공개적으로 이루어져 특히 대규모 거래에 적합하며 거래 세부사항이 공개되는 것을 방지할 수 있다.
2.3 OTC 거래가 글로벌 기업의 아프리카 고통점을 해결하는 방법
장외(OTC) 암호화 데스크는 독특한 위치를 통해 다국적 기업이 아프리카에서 오랫동안 직면해 온 문제를 정확하게 해결할 수 있다. 아래에서는 각 고통점과 OTC 해결책을 매핑하고 미니 시나리오를 제시한다.
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외환 변동성
고통점: 현지 통화 환율이 순간적으로 변하며, 은행 대규모 외환 거래가 수익을 침식한다.
OTC 솔루션: 달러에 앵커된 스테이블코인(USDT/USDC) 또는 주류 암호화 자산으로 정산하여 환율을 고정하고 당일 외환(FX) 리스크를 즉시 헷징한다.
시나리오: 나이지리아 수입업체가 OTC 데스크와 30일 USDT 계약을 맺고 동아시아 공급업체에 지불하여 NGN/USD 환율이 중순에 급등하는 것을 성공적으로 피했다.
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국경 간 결제 복잡성
고통점: 다단계 대리 은행 송금으로 인해 지연, 수수료, 운영 복잡성이 발생한다.
OTC 솔루션: 한쪽에서 현지 통화를 스테이블코인으로 교환하고, 체인상에서 즉시 이동한 후, 다른 쪽에서 수취인의 법정통화로 바로 교환하여 단일 거래로 폐쇄 루프를 완성한다.
시나리오: 가나 NGO가 Quidax OTC 데스크를 통해 USDT로 케냐 협력처에 자금을 지원했으며, 후자는 수 분 안에 KES로 교환했다.
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거래소 슬리피지
고통점: 대규모 주문이 시장을 충격시켜 슬리피지와 은닉된 비용을 발생시킨다.
OTC 솔루션: 데스크가 자체 유동성 또는 양자 중개를 통해 사전 합의된 가격에 대량 거래를 완료하여 시장 충격을 최소화한다.
시나리오: 한 아프리카 핀테크가 준비금 확보를 위해 5 BTC를 구매해야 했으며, OTC를 통해 고정 가격에 거래함으로써 2%의 슬리피지 손실을 피했다.
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현지 통화 규정 준수
고통점: 각국의 통화 통제 및 AML/KYC 요구 사항이 다르며, 현지 적용이 번거롭다.
OTC 솔루션: 라이선스를 보유한 OTC 서비스 제공업체(Quidax 등)는 원스톱 KYC/AML 접근을 제공하며 각국의 법정통화 채널 및 법적 프레임워크에 맞춰 정산 경로를 맞춤 설정한다.
시나리오: 유럽 수출업체가 Quidax 나이지리아 OTC 데스크를 통해 SEC-VASP 규정 준수, 현지 수취 은행 신고, 유로→나이라 스테이블코인→협력업체 은행 계좌까지 전체 프로세스를 한 번에 완료했으며, 자료는 감사 가능하다.
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공급업체/협력업체 지급 프로세스 최적화
고통점: 수동 외환 구매, 다건 은행 송금이 운전자금을 차지하며 승인 절차가 길다.
OTC 솔루션: 전담 고객 매니저가 결제 기한을 협상하고 정산 지시를 내릴 수 있으며, API 또는 정기 전화를 통해 반복 결제를 자동화할 수 있다.
시나리오: 범아프리카 농업 그룹이 매주 OTC 스왑을 설정하여 달러 현금 포지션을 NGN 스테이블코인으로 전환하고, 여러 라고스 공급업체에 직접 지불하여 반복적인 은행 승인을 피했다.
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플랫폼 사용자 대량 송금
고통점: 프리랜서 경제, 게임 플랫폼 등 고빈도 지급 상황에서 은행 배치가 느리고 수수료가 높다.
OTC 솔루션: 데스크는 스테이블코인 대량 지급 또는 직접 암호화 송금을 실행하여 은행 인프라가 취약한 지역의 최종 사용자에게 도달할 수 있다.
시나리오: 나이지리아의 한 디지털 플랫폼이 OTC를 통해 USDT로 대회 수상자에게 즉시, 저비용으로 송금했으며, 수상자는 즉시 개인 지갑으로 인출할 수 있었다.
2.4 아프리카 OTC 기업 Quidax
Quidax는 아프리카 팀이 설립한 라이선스를 보유한 규정 준수 암호화폐 거래소로, 누구나 쉽게 암호화 자산을 매매하고 저장하며 송금할 수 있도록 한다. 핵심 전문성은 장외(OTC) 거래이며, 기업 및 핀테크 회사에 전용 암호화 API를 제공하여 고액, 규정 준수 정산을 기존 플랫폼에 매끄럽게 통합한다.
Quidax는 캐나다 MSB와 나이지리아 증권거래위원회(SEC)가 발급한 VASP 라이선스를 보유하고 있으며, 두 개의 라이선스로 운영된다. 2018년 정식 출시 이후 Quidax는 70개 이상 국가의 사용자에게 서비스를 제공했으며, 아프리카 주요 시장에 현지화된 팀을 보유하고 있다. 플랫폼은 법정통화 채널에 직접 연결되어 나이지리아 나이라(NGN), 남아프리카공화국 랜드(ZAR), 에티오피아 비르(ETB) 등 다양한 아프리카 통화를 지원한다. Quidax OTC 데스크는 단일 거래로 10만 달러 이상을 처리할 수 있으며, 법정통화 또는 USDT로 즉시 정산을 지원하여 매끄러운 기업 결제 경험을 제공한다.
2.5 아프리카 주요 산업이 장외거래(OTC)를 활용하는 방법
OTC 상업용 사례 개요:
사례 1: 국경 간 무역 및 비즈니스
고통점: 국제 브랜드 및 유통업체가 여러 아프리카 시장에서 현지 파트너와 정산할 때 높은 비용과 긴 입금 주기를 겪는다.
해결책: OTC 스테이블코인 거래를 통해 기업은 유리한 환율로 디지털 달러(USDC, USDT 등)를 구매한 후 Quidax OTC를 통해 즉시 현지 법정통화로 교환하여 신속하고 규정을 준수한 정산을 실현한다.
성과: 정산 시간을 「일」에서 「시간」 단위로 단축; 외환 수수료 크게 감소; 운전자금과 공급업체 관계 동시에 개선
사례 2: 디지털 플랫폼 및 소비자 애플리케이션
고통점: 아프리카 대륙 사용자를 대상으로 하는 글로벌 대형 디지털 플랫폼은 현지 파트너 및 서비스 제공업체에 신속하게 지불해야 하며, 동시에 운영 비용을 철저히 통제해야 한다.
해결책: 플랫폼은 Quidax OTC 데스크를 통해 대량으로 스테이블코인을 구매하고 즉시 현지 법정통화로 교환하여 효율적이고 신뢰할 수 있는 수익 분배를 완료한다.
성과: 파트너 입금 시간 크게 단축; 거래 및 외환 수수료 감소; OTC 프로세스는 이미 자동화된 자금 업무 프로세스에 통합됨
사례 3: 기관 및 자금 운영
고통점: 금융기관, 기업 그룹 및 투자 그룹은 대규모 가치를 아프리카 각국으로 유입하거나 이동시키기 위해 신뢰할 수 있고 규정을 준수하며 확장 가능한 솔루션이 절실히 필요하다.
해결책: Quidax OTC 거래는 대규모 단일 거래를 지원하고 실행을 보장하며 현지 법정통화 채널을 제공하고 규제 요구 사항을 충족한다.
성과: 자금 관리 능력 향상; 규제 준수에 대한 자신감 증대; 국경 간 사업 무마찰 확장 가능
사례 연구 I: 아프리카 전자상거래 정산 간소화
NevaCommerce는 유럽에 본사를 둔 글로벌 디지털 상거래 서비스 회사로, 신흥 시장의 협력 네트워크를 통해 국제 브랜드가 나이지리아, 남아프리카공화국, 케냐 등의 유통업체 및 최종 고객과 연결되도록 돕는다.
직면한 도전
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전통 은행 채널을 사용하여 현지 통화로 파트너에게 대규모 지급할 때 수수료가 높고 입금이 느리다.
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환율 변동 및 높은 외환 수수료로 인해 수익이 침식된다.
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국경 간 거래의 규제 복잡성이 운영 문제를 초래한다.
해결책
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Quidax OTC 데스크와 협력하여 스테이블코인을 통한 국경 간 정산을 채택한다.
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OTC 거래를 통해 경쟁력 있는 대량 유동성과 환율을 확보한다.
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Quidax OTC를 활용하여 스테이블코인을 현지 법정통화로 매끄럽게 교환하고 파트너에게 신속하고 규정을 준수한 지급을 완료한다.
성과
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정산 시간이 최대 5일에서 1시간 미만으로 단축되었다.
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거래당 외환 스프레드 및 수수료를 최대 2% 절감했다.
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더 빠르고 신뢰할 수 있는 지급 방식이 현지 파트너십을 강화했다.
OTC가 가져온 핵심 차별점
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맞춤형 견적 및 대규모 거래 처리 능력.
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비공개적이며 안전하고 규정을 준수한 거래 실행.
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현지 통화 지원 및 규제 요구 사항 충족으로 규정 준수에 대한 걱정 없음.
「재무 및 운영 팀이 처음으로 빠르고 비용 효율적인 방식으로 아프리카 정산을 완료할 수 있었으며—OTC는 우리의 비즈니스를 완전히 바꿨습니다.」— NevaCommerce, CFO
사례 연구 II: 아프리카 현지화 파트너 정산 간소화
Global Platform Co.는 나이지리아, 남아프리카공화국, 가나 등 아프리카 시장에서 수백만 명의 사용자 및 파트너를 보유한 급성장하는 국제 디지털 플랫폼이다.
직면한 도전
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현지 파트너 및 서비스 제공업체에 정산할 때 프로세스가 느리고 비용이 높다.
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시장의 압박으로 지급 주기를 단축해야 하며, 이는 사용자 경험과 파트너 만족도를 높이는 데 중요하다.
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전통 결제 방식은 유연성이 떨어지고 거래 수수료가 높다.
해결책
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Quidax OTC 데스크를 통합하여 스테이블코인을 통한 대량 정산을 수행한다.
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OTC 거래를 통해 깊은 유동성과 최적의 환율을 확보한다.
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스테이블코인을 즉시 현지 법정통화로 교환하여 아프리카 파트너에게 신속하고 규정을 준수한 지급을 완료한다.
성과
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파트너 정산 시간이 48시간에서 4시간 이내로 단축되었다.
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운영 비용 감소, 자금 효율성 향상.
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OTC 거래를 일상적인 글로벌 정산 프로세스에 통합했다.
OTC가 가져온 핵심 차별점
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대규모 거래에서 안정적이고 고정된 견적을 제공한다.
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API를 통해 매끄럽게 통합하여 자동화된 정산을 실현한다.
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Quidax의 라이선스 및 현지 전문성을 기반으로 규정 준수를 보장한다.
「Quidax OTC 덕분에 우리 자금팀은 아프리카 시장에서 원활한 서비스를 제공하는 데 필요한 유연성, 속도 및 규정 준수 보장을 확보할 수 있었습니다.」——Global Platform Co. CFO
3. 아프리카 스테이블코인 결제 트렌드
북미 지역을 제외하고(현지 스테이블코인 거래가 비트코인보다 약간 높음), 다른 모든 지역에서 스테이블코인 거래량은 비트코인의 두 배 이상이다. 아프리카에서도 마찬가지로 스테이블코인 시장은 성숙기에 접어들었으며, 일상 거래에서 비트코인을 넘어 가장 선호되는 자산이 되었다.
아프리카에서는 고물가와 환율 하락이 국민의 부를 침식하기 때문에 스테이블코인은 현지 통화 불안정성에 대한 헷징 도구로 사용되며 거래와 가치 보존을 위한 더 신뢰할 수 있는 수단을 제공한다.
외환 변동성으로 인해 작년 전체 암호화 거래에서 소매 및 소액 스테이블코인 송금이 43%를 차지했다.
현재 아프리카 스테이블코인 성장은 주로 100만 달러 미만의 소액 송금—즉 소매 및 비기관급 송금—에 의해 주도되고 있다. 사하라 사막 이남 아프리카(SSA)는 소매 및 전문가급 스테이블코인 송금에서 가장 빠르게 성장하는 지역으로, 연간 성장률이 모두 40%를 초과한다. 작년 사하라 사막 이남 아프리카에서 스테이블코인은 전체 암호화폐 거래량의 43%를 차지했다.
3.1 아프리카 스테이블코인 채택 지속 상승
나이지리아와 남아프리카공화국이 스테이블코인 채택에서 선두를 달리고 있지만, 에티오피아, 잠비아, 모리셔스, 케냐, 가나 등의 스테이블코인 사용률도 빠르게 상승하고 있다. 아래 그래프는 사하라 사막 이남 아프리카 소매급(단일 거래 1만 달러 미만) 스테이블코인 거래량의 전년 대비 증가율을 보여준다(비교 기간: 2022년 7월–2023년 6월 vs. 2023년 7월–2024년 6월).
에티오피아와 잠비아는 지난 1년간 스테이블코인 연간 성장률이 모두 100%를 초과했다. 특히 에티오피아는 소매급 스테이블코인 송금에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 연간 성장률이 무려 180%에 달한다. IMF와 세계은행으로부터 107억 달러의 대출을 받기 위해 통화 통제를 완화한 후, 정부는 7월에 에티오피아 비르(ETB)를 30% 하락시켰다. 이 통화 가치 손실은 스테이블코인에 대한 수요를 더욱 높일 것으로 예상된다. 나이지리아의 암호화 활동은 주로 소액 소매 및 전문가급 거래에 의해 주도되며, 약 85%의 수취 금액이 100만 달러 미만이다. 나이지리아는 사하라 사막 이남 아프리카의 스테이블코인 유입량에서 200억 달러 이상을 흡수하여 40% 이상을 차지한다.
동시에 스테이블코인의 지위가 점점 부각되는 가운데, 탈중앙화 금융(DeFi)도 나이지리아에서 중요한 순간을 맞이하며 사하라 사막 이남 아프리카가 전 세계 DeFi 채택률 1위라는 거시적 추세를 반영하고 있다.
3.2 스테이블코인이 암호화폐 가격 변동성 완화에서의 역할
스테이블코인은 암호화 영역에서 가장 골칫덩이인 문제—가격 변동성—을 해결함으로써 전체 암호화 생태계에서 핵심 역할을 한다. 비트코인, 이더리움 등의 암호화 토큰은 짧은 시간 내에 급격한 상승과 하락을 겪을 수 있어 일상 거래 수단이나 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단으로서 어려움을 겪는다.
S&P Global Ratings의 데이터에 따르면, 장외(OTC) 정산 프로세스에서 스테이블코인은 분 단위, 거의 즉시의 최종 정산을 실현할 수 있으며, 전통적인 방식은 종종 수일이 소요된다. 슬리피지는 매우 작다(일반적으로 1% 미만, 5~10%의 외환 수수료에 비해 상당한 이점). 동시에 블록체인상의 변경 불가능한 기록은 KYC/AML의 투명성과 규정 준수를 향상시킨다. 프로그래밍 가능한, 7×24시간 운영되는 「달러 트랙」으로서 스테이블코인은 아프리카 기업, 핀테크 회사 및 통신-금융 생태계 파트너가 새로운 은행 인프라를 구축하지 않고도 국경 간 결제 코리도어를 확장
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