PayFi 오픈마이크 No.1: Web3와 인터넷 거물, 결제 연합과 컨셉의 실현
글: Will 아망
2024년 말부터 2025년 초에 걸쳐 암호화폐 커뮤니티에서 'PayFi'라는 새로운 용어가 조용히 등장했다.
처음에는 솔라나(Solana) 커뮤니티의 '서사적 포장'으로 여겨졌는데, 암호화폐 결제에 유동성과 금리 모델을 더한 것으로, 이름만 바꾼 DeFi처럼 보였다. 그러나 오랫동안 결제 분야에서 일해온 빌더들이 논의에 참여하면서 겉모습만 새로운 이 개념은 점차 더욱 현실적이며 인프라 수준의 의미를 갖게 되었다.
PayFi는 더 이상 '코인을 발행하기 위한 이야기'가 아니라, Web3 세계에서 블록체인을 통해 재구성된 전통적인 결제 방식이다.
이번 오픈마이크에서는 PayFi 현장에서 활동하는 실무자들과 사고자들을 초청했다. 참여자는 다음과 같다:
• Will(@Will_7th): Web3 변호사로 여러 결제 프로젝트에 참여했으며, 스테이블코인, 결제, 토큰화, RWA에 집중하고 있다.
• Kay(@portal_kay): Web3 제품 매니저로 과거 GameFi와 BTC 생태계 프로젝트를 진행했으며, 스테이블코인 결제의 활용 가치를 인정하고 실제 적용 가능한 제품 개발을 기대하고 있다.
• Claudio(@Clllau_dio): KODO 공동창립자로 바이트댄스 국제결제 부서 출신이며 핀테크 산업에 집중, 차세대 10년간의 기업용 디지털 국경 간 결제 플랫폼 구축을 목표로 하고 있다.
• Sky(@skyhan_eth): ROZO 공동창립자로 암호화폐 원생 결제 처리 분야에서 오랜 경력을 쌓았으며, 미국 아메리칸익스프레스에서 카드 발급사와 연결 업무를 담당했다. 2019년 도쿄에서 비트코인 결제의 불편한 경험을 겪은 후 사용자 친화적이고 마찰이 낮은 결제 처리 제품 개발을 시작했다.
이 네 명의 숙련된 암호화폐 결제 전문가 및 연구원들은 'PayFi란 무엇인가', '거대 기업들의 전략', '암호화폐 결제의 미래', '결제 연합의 협력 모델'이라는 네 가지 주제로 약 3시간 동안 깊이 있는 토론을 진행했다.
1. PayFi란 무엇인가?
현장 빌더 4인이 바라본 체인상 결제의 새로운 형태
'PayFi는 옛 와인을 새 병에 담은 금융 용어가 아니라, 체인상에서 결제와 금융이 통합된 원생적 형태를 의미한다.' 이번 오픈마이크의 서두에서 업계 종사자들은 일치하게 이와 같은 견해를 밝혔다. 즉 PayFi는 Web3 세계에서 가장 '실현 가능성이 높은' 금융 인프라 혁신일 수 있다는 것이다.
Sky: 공급망 금융에서 비롯된 체인상 신용 혁명
Sky가 먼저 발언하며 PayFi 개념의 기원을 회고하고 기술적·시나리오적 관점에서 해체했다.
'PayFi 개념은 최근 솔라나의 Lily가 제안했지만, 그 원형은 이미 오래전부터 존재했다.' 그녀는 최초의 PayFi 형태를 전통적인 공급망 금융으로 거슬러 올라간다며 선불금 지급 후 정산되는 구조가 시간과 신용의 금융 구조임을 설명했다.
그녀는 결제 시나리오를 C단 소비자 결제(to Consumer)와 B단 기업 결제(Business to Professional) 두 가지로 나누었다. 현재 활발한 프로젝트들은 대부분 B단 중심인데, 예를 들어 기업에 자금 대출과 정산 풀을 제공하는 공급망 금융 플랫폼 등이다. 하지만 Sky는 진정한 가능성은 C단에 있다고 주장했다.
'신용카드는 가장 성공적인 C단 PayFi 사례이며, 인터넷 이전부터 존재했고 제2차 세계대전 이후 가장 위대한 금융 혁신이다.' Sky는 현재 체인상에서 진짜 '암호화폐 신용카드'가 아직 등장하지 않았음을 아쉬워하면서도 이것이 오히려 큰 기회임을 강조했다. 체인상에서 신용 체계를 재구성할 수 있다면 은행 계좌나 정부 ID 없이도 선결제 후소비가 가능해지고 암호화폐 원생 상점 네트워크를 구축할 수 있으며, 이것이 비자(Visa)를 위협할 수 있는 진정한 모델이라고 말했다.
Claudio: '금융 서비스'를 플러그인 가능한 오픈 컴포넌트로 만들기
'많은 사람들이 PayFi라고 하면 가장 먼저 결제 채널을 떠올린다.' Claudio는 바로 핵심을 짚으며 말했다. '하지만 PayFi가 단지 결제 방식만 바꾼다면, 그것은 고작 Web3 결제일 뿐, 진정한 PayFi라고 할 수 없다.'
그의 관점에서 **PayFi의 가장 중요한 혁신은 '전통적인 금융 서비스 체인 내 역할과 능력, 수익 구조를 블록체인의 글로벌 유동성을 통해 더욱 효율적으로 만드는 것'** 이며, 이를 조합하거나 교체 가능한 모듈로 전환하는 것이다.
Claudio는 자신의 실제 사업 사례를 들었다. 그의 팀은 전통 기업, 특히 해외 진출하는华인 기업을 오랫동안 지원해왔다. 이들이 국경 간 거래에서 직면하는 가장 큰 문제는 결제 인터페이스가 아니라 자금 회전 효율이 낮고, 자금 조달 문턱이 높으며, 선지급 부담이 크다는 점이다. 전통 금융기관은 중소기업에 대한 지원이 제한적이지만, 블록체인과 스테이블코인의 개방성은 유연한 방식으로 이자 수익형 펀드를 제공하고 선지급과 회수 사이의 악순환을 타파할 수 있다.
Kay: 일반 사용자가 바라보는 'PayFi'란 그냥 'Web3 결제'
Sky와 Claudio의 기술적 관점과 달리 Kay는 '일반 사용자의 관점'에서 PayFi를 다른 방식으로 정의했다.
'업계에서는 Fi가 Finance이지만, 일반 사용자에게는 Web3의 '레이블'일 뿐이다.' Kay는 이러한 의미 차이가 '오해를 통한 확산'을 만들어낸다고 지적하며, 블록체인 기술을 사용하고 결제와 관련된 프로젝트라면 사용자 눈에 모두 'PayFi'로 보일 수 있다고 말했다.
그녀는 이렇게 비유했다. 'GameFi, SocialFi처럼 Fi는 이제 '금융'을 특별히 가리키기보다는 표식적인 분류 방식이 되었다.' 따라서 커뮤니티 내에서 PayFi는 종종 모호해진다. 결제 도구일 수도 있고, 자금 풀일 수도 있으며, 결제라는 이름으로 코인을 발행하는 프로젝트일 수도 있다.
Kay는 또한 Web3 결제 분야의 많은 팀들이 실제로 B단에서 실질적인 사업을 하고 있지만 제품 체인이 길고 서사가 매력적이지 않아 커뮤니티에서 큰 논의를 불러일으키지 못한다고 지적했다. 반면 '사전 홍보 + 과장'에 가까운 프로젝트들이 더 많은 주목을 받는다고 했다.
'그래서 저는 PayFi라는 주제가 '실제로 실현 가능한' 팀들과 '진정으로 결제를 관심 있는' 사용자들을 연결해주기를 진심으로 바랍니다.' 그녀는 말했다. '모두가 합의를 이루지 못한다면, PayFi는 또 하나 실패한 Fi가 될 수 있습니다.'
Will: PayFi는 알리페이를 해체한 블록체인 '금융 레고'
'많은 사람들은 투기할 코인을 찾다가 PayFi에 주목합니다. 하지만 진정한 PayFi 프로젝트는 대부분 코인을 발행할 수 없습니다.' Will은 가볍게 말했지만 업계의 골칫점을 정확히 찔렀다.
그는 추가로, 솔라나의 인기에 편승해 포장된 PayFi 프로젝트들은 대부분 체인상 자금 풀과 금리 모델을 기반으로 '화폐의 시간가치'를 투기하며 실질적으로는 금융 사업이지만 결제 외피를 입고 있다고 지적했다. 이러한 '개념 포장'은 순수하지 않을 수 있으나, PayFi 생태계의 폭발적 성장을 이끌었다고 인정했다.
하지만 Will은 PayFi의 진정한 가치가 과장이 아니라 '분해(deconstruction)'에 있다고 본다.
'알리페이가 폐쇄적인 대형 플랫폼이라면, PayFi는 알리페이의 각 금융 서비스 모듈을 레고 블록처럼 분해하여 공개하는 것입니다. 어떤 개발자라도 자신만의 블록체인 알리페이를 만들 수 있죠.'
그는 PayFi의 가장 파급력 있는 시나리오는 전통적인 은행 계좌는 없지만 안정적인 인터넷 연결을 가진 사용자들, 즉 아프리카, 남미, 아시아 소국의 주민들, Web3 원주민, AI Agent와 같은 비전형 사용자들이라고 생각한다.
'이들에게 은행은 필요 없고, 지갑 하나면 충분합니다. 돈을 받고, 쓰고, 빌리고, 갚을 수 있다면, PayFi가 바로 그들의 은행입니다.' Will은 강조했다. 'C단이 PayFi의 궁극적 목표이며, 가치 평가의 논리이기도 합니다. 프로젝트 팀이 사용자의 금융 행동을 파악하면 신용이 생기고, 이를 기반으로 대출, 결제, 금융 상품 등을 제공할 수 있습니다. 이 이야기는 너무나 매력적이어서, 하지 않는 것이 오히려 스스로에게 미안할 정도입니다.'
이것이 네 명의 빌더들이 바라보는 진짜 PayFi다. 과장된 용어가 아니라, 전통 금융에서 분리되어 체인상에서 재구성되는 시스템적 변화다. 각자가 보는 측면은 다르지만 모두 동일한 미래를 향하고 있다. 바로 은행이 없어도 누구나 '은행을 가질 수 있는' 세상이다.
2. 인터넷 거대 기업이 PayFi에 '침입'할 때, 창업자는 포위당하는가, 아니면 '등에 업히는가'?
Stripe, Visa, OKX, Coinbase 등의 이름이 잇따라 PayFi 관련 뉴스 제목에 등장할 때, 많은 창업자들의 첫 반응은 '압박감'이다.
'CeFi(중앙화 금융)의 새로운 움직임을 볼 때마다 제 생존 기간이 조금씩 줄어든다고 느낍니다.' Claudio는 씁쓸하게 웃으며 말했다. 그러나 이내 말을 바꿨다. '하지만 이들이 이렇게 자주 움직이는 것은 오히려 그들도 불안하다는 증거입니다.'
이번 '거대 기업의 진입과 창업자의 돌파구'에 관한 토론은 오픈마이크에서 가장 치열하고 진실된 부분이 되었다.
Stripe, Visa, Coinbase: 그들이 정말 노리는 것은 무엇인가?
Sky는 직설적으로 Stripe와 Visa의 '카드 발행 개방' 조치가 중간상 모델에 직접적인 타격을 준다고 지적했다. '해외에서 U카드를 운영하는 친구가 있었는데, 소식이 나오자마자 다음날 바로 U카드 제품을 종료했습니다.' 이 말에 참석자들은 모두 침묵했다.
기존 U카드 등 '중간상' 제품들은 Visa, Mastercard 등의 카드 발행사와 연결되어 암호화폐 소비 통로를 제공했다. 그러나 Visa와 Stripe가 직접 카드 발행 권한을 개방함으로써 이들 중간상의 가치 사슬은 순간적으로 끊어졌다.
동시에 스테이블코인의 부상은 전통 은행의 역할을 서서히 약화시키고 있다. '지금 스테이블코인 자체가 은행입니다. 다만 돈을 체인상에 저장할 뿐이죠.' Sky는 솔직하게 말했다. Visa와 Mastercard는 상점 네트워크를 장악하고 있는데, 이것이 그들의 마지막 요새다. 그러나 미래에 이 네트워크가 우회될지 여부는 이미 명백한 추세가 되고 있다.
Kay는 C단 관점에서 보완했다. 'OKX가 최근 출시한 OKX Pay는 C단 결제라고 하지만, 첫 번째 버전은 소셜 제품처럼 보였습니다. P2P 송금, 그룹 생성, 친구 초대 등, 결제가 가져야 할 모습이 전혀 아니었죠.' 그는 날카롭게 지적했다. 결제는 근본적으로 소비 행위이며 실제 시나리오 없이는 성립되지 않는다. 지갑 간 송금만으로는 C단 결제 생태계를 떠받칠 수 없다.
반면 Coinbase가 출시한 X402 프로토콜은 Kay에게 신선한 인상을 주었다. 'AI agent의 마이크로 페이먼트 수요를 위해 설계된 체인상 소액 결제 프로토콜로, 우아하고 간결하며 실용적입니다.' Kay는 평가했다. 이러한 B2B, 기계 수준의 호출 시나리오는 오히려 체인상 결제의 핵심 강점인 '매우 낮은 마찰의 국경 간 소액 결제'를 정확히 타겟팅하고 있다.
창업자들은 어떻게 거대 기업과 '틈새 경쟁'을 할 수 있는가?
'이기지 못하면 가입하라.' Claudio는 반농담처럼 말했다. 이어 덧붙였다. '우리처럼 인프라를 만드는 스타트업은 자신만의 세부 분야에서 빠르게 성과를 내는 것이 중요합니다. 앞으로 인수되든 협력하든, 일단 자리를 잡는 것이 유일한 길입니다.'
그는 Stripe를 예로 들었다. Stripe는 글로벌 결제 시장에서 막강한 힘을 갖고 있지만, 결코 '혼자 싸우는' 회사는 아니다. 지역별 결제 솔루션을 계속 통합함으로써 점차 글로벌 네트워크를 구축했다. '어느 나라의 로컬 결제 회사도 Stripe를 이길 수 없지만, Stripe 역시 로컬 파트너 없이는 생존할 수 없습니다.' Claudio가 말했다.
Sky는 창업사의 진정한 기회는 '거대 기업이 하기 싫어하고 잘하지 못하는 부분'에 있다고 생각한다. 'Visa, Stripe는 상점과 소비자 연결에 능숙하지만, 체인상 선지급, 신용, 금리 모델에는 관여하기를 꺼립니다.'
이것이 창업자들이 집중적으로 돌파할 수 있는 부분이다. 그녀는 특히 '체인상 신용카드' 개념을 언급했다. '현재의 U카드는 선불카드일 뿐, 진정한 신용카드가 아닙니다. 만약 체인상 신용 데이터를 기반으로 사용자에게 한도를 부여할 수 있다면, 비록 한도가 낮더라도 매우 혁신적인 제품이 될 것입니다.'
거대 기업은 '자본의 성채', PayFi는 '유동성의 성채'를 만들어야 한다
Will은 더 근본적인 논리에서 판단을 내렸다.
'Visa, Mastercard, Stripe 같은 거대 기업은 본질적으로 자본이 쌓아올린 네트워크 효과 위에 서 있습니다.' 그는 말했다. '하지만 PayFi가 진정으로 성공한다면, 그들의 성채는 자본이 아니라 유동성입니다.'
그는 설명했다. 체인상의 자금 풀, 대출, 선지급은 모두 '자금의 유동성' 문제다. 체인상에서 효율적이고 투명한 유동성 네트워크를 구축할 수 있다면 사용자, 상점, 개발자 모두 자연스럽게 이곳으로 몰릴 것이며, Visa의 '브랜드 신뢰'에 수동적으로 의존할 필요가 없어진다.
'거대 기업들은 계속해서 KYC 기반 카드 발행과 오프체인 소비 기록에 집착할 것입니다. 하지만 체인상은 새로운 경기장입니다.' Will은 단언했다. 'PayFi는 그들과 같은 영역에서 경쟁할 필요 없이, '체인상 유동성'이라는 새로운 트랙을 통해 그들의 핵심 가치를 서서히 잠식해야 합니다.'
Sky도 보충했다. '지난 몇 년간 우리가 결제를 하면서 가장 어려웠던 것은 사용자를 확보하는 게 아니라 '마지막 1km'의 유동성을 해결하는 것이었습니다. PayFi는 자금 흐름을 간단하고 투명하게 만들 수 있기 때문에, 이것이 바로 거대 기업들이 진정으로 두려워하는 점입니다.'
이번 '거대 기업의 PayFi 진출'에 관한 논의는 결국 아래와 같은 합의에 도달했다:
• 거대 기업들은 상점 네트워크, 카드 발행, 결제 채널 등 '입구급' 역량에서 성채를 더욱 강화할 것이다.
• 창업자들과 PayFi 생태계의 기회는 기본 유동성의 재구성, 신용의 탈플랫폼화, 기계 경제, 마이크로 페이먼트와 같은 새로운 시나리오의 폭발에 있다.
거대 기업은 결제의 '겉모습'을 중요시하지만, PayFi가 원하는 것은 결제의 '속내'다. Claudio의 마지막 말은 여운을 남긴다. '우리는 거대 기업과 경쟁하는 것이 아니라, 그들이 보지 못하거나 일부러 외면하는 시장을 선점하고 있는 것입니다.'
3. 암호화폐 결제는 정말 '대중화'될 수 있을까?
Mass Adoption의 허와 실
'Mass Adoption'은 거의 모든 암호화폐 종사자들이 입에 달고 다니는 이상이다. 하지만 진정한 Adoption이란 무엇인가? 암호화폐 커뮤니티가 트위터에서 떠드는 열기인가? 메멘코인의 연이은 FOMO인가? 아니면 어느 날 당신이 거리에서 커피를 살 때 USDC를 사용하는가?
이번 오픈마이크에서 패널들은 '암호화폐 결제의 대중화(Mass Adoption)'에 대해 드물게 '현실주의적' 토론을 진행했다.
Claudio: 스테이블코인을 신격화하지 마라, 그것은 단지 국경 간 결제의 '업그레이드판'일 뿐
'저는 Mass Adoption을 믿지만, 어떻게 정의하느냐에 따라 다릅니다.' Claudio의 견해는 언제나처럼 현실적이었다.
그의 관점에서 스테이블코인은 기업의 국경 간 결제에서 이미 의심할 여지 없는 장점을 가지고 있다:
• 비용 절감, 속도 향상, 투명성.
• 다국적 정산은 50~60년 전의 은행 시스템보다 훨씬 효율적이다.
'하지만 이는 스테이블코인이 로컬 결제를 무차별적으로 대체한다는 의미는 아닙니다.' 그는 중국, 인도, 싱가포르와 같은 국가들은 이미 로컬 결제 시스템이 매우 성숙하고 효율적이며, 멕시코와 같은 개발도상국도 로컬 결제로 충분하므로 스테이블코인을 쓸 이유가 없다고 강조했다.
그는 오직 금융 인프라가 극도로 취약한 국가에서만 스테이블코인에 구조적 기회가 있다고 판단했다. 그렇더라도 반드시 블록체인을 선택해야 하는 것도 아니다. '디지털 위안화와 같은 중앙집중형 솔루션이 블록체인보다 뒤지지 않을 수 있습니다.' Claudio는 결론지었다. '스테이블코인은 결제 체계의 일부가 될 수 있지만, 절대 유일한 종착지는 아닙니다. 미래는 다양한 통화와 형태가 공존하는 구조일 것입니다.'
Sky: 양적으로 규모를 보고, 질적으로 침투율을 보라, 암호화폐 커뮤니티의 '가짜 Adoption'에 속지 마라
'암호화폐 결제의 대중화(Mass Adoption)는 양적 지표와 질적 지표 모두 필요합니다.' Sky는 '하드 지표'를 제시했다:
• 양적으로는 적어도 1조 달러 규모의 스테이블코인 시가총액, 즉 달러 M0 수준에 근접해야 진정한 의미의 대중화라 할 수 있으며, 현재 스테이블코인 규모는 천억 달러 수준이다.
• 질적으로는 특정 지역의 실제 침투율인데, 예를 들어 아르헨티나 같은 곳에서 거리에서 10명에게 물어보면 적어도 2~3명은 스테이블코인을 사용하고 있어야 'Adoption'이라 할 수 있다.
Adoption을 추진하는 핵심은 두 가지 고통점이다:
• 결제 방식의 마찰. 미국, 남미 등 신용카드 중심 시장에서 소액 결제 수수료가 10% 이상에 달해 고통이 명확하다.
• 화폐 가치 하락이라는 현실 문제. 아르헨티나, 터키 등 고인플레이션 국가에서는 현금과 스테이블코인의 실제 수요가 '결제 혁신' 차원의 논의를 훨씬 넘어서고 있다.
'사용자 교육을 할 필요 없습니다. 삶이 그들을 사용하게 만들 겁니다.' Sky는 직설적으로 말했다.
그녀는 또한 정책의 개방성(예: 아르헨티나의 밀레이 대통령 취임 후 통화 자유 경쟁)과 상점의 Web3 접속 비용이 대중화의 결정적 변수라고 경고했다.
Kay: 상향식과 하향식, 대중화에는 두 가지 길이 있다
Kay는 '경로론'으로 대중화 주제에 접근했다.
그는 두 가지 모델로 요약했다:
• 상향식(top-down): 정부 주도, 체계 내 업그레이드.
• 하향식(bottom-up): 사용자 선택, 민간 자발적 채택.
싱가포르를 예로 들면, 정부는 'SingPass'라는 신원+결제 시스템을 출시했으며, 블록체인 기술도 사용했다.
기능적으로는 강력하지만, Kay는 이 모델이 로컬 신원 체계에 크게 의존해 관광객이나 외국인 사용자는 아예 진입조차 할 수 없다고 지적했다.
'이런 상향식 모델은 빠른 Adoption을 가져올 수 있지만, 그 혜택은 사용자에게 돌아가지 않습니다.' Kay는 내생적 인센티브와 피드백 루프가 없는 시스템은 결국 '정부의 도구'에 머물 수밖에 없다고 생각한다. 반면 아르헨티나, 터키 등 국가는 하향식 Adoption이 더 생명력이 있다. 법정화폐 가치 하락, 신용 붕괴로 인해 사용자 스스로 스테이블코인을 가치 기준으로 삼는다. 그는 터키 식당 직원들이 '급여를 받자마자 즉시 달러나 USDT로 교환하는' 실제 사례를 소개했다.
'암호화폐 결제의 대중화는 결국 두 경로의 융합이 될 것입니다.' Kay는 결론지었다. '하지만 지속적으로 눈덩이처럼 굴러가며 사용자에게 진정한 혜택을 주는 것은 하향식 경로입니다.'
Will: 암호화폐 결제의 성채는 '오프체인 데이터를 체인상으로 옮기는 것'
Will은 '데이터 축적' 관점에서 자신의 대중화 공식을 제시했다.
'암호화폐 결제의 진정한 가치는 오프체인 결제 행위를 체인상의 신용 기록으로 만드는 것입니다.' 그는 전통 결제 거대 기업이 결제 데이터와 신용 평가 능력을 장악하고 있으며, 암호화폐 결제의 기회는 블록체인을 통해 데이터와 신용을 재구축하는 데 있다고 본다.
그는 자신의 팀이 설계한 인센티브 메커니즘을 예로 들었다:
• 사용자가 체인상 결제를 통해 거래를 발생시키면 포인트를 획득할 수 있다.
• 이 포인트는 향후 토큰으로 교환 가능하며, '사용하고 벌기'의 피드백 루프를 형성한다.
• 상점, 개인, 프로젝트 팀 모두 Adoption 추진에 기여하며 실질적인 보상을 받을 수 있다.
'과거 B2B 프로젝트에서 가장 큰 문제는 초기 사용자에게 보상이 없어 단지 도구 사용에 머물렀다는 점이었습니다. 하지만 일부 수익을 초기 사용자에게 배분한다면, C단은 더 이상 도구 사용자가 아니라 생태계 건설자가 됩니다.' Will이 말했다.
사용자 인센티브에 대해 Sky는 네트워크 국가 커뮤니티의 실제 사례를 공유했다:
• 커뮤니티 인원 200명 미만, 매주 소비 순위 발표.
• 사용자들이 순위권에 들기 위해 적극적으로 상점에게 Crypto 결제 도입을 요청한다.
• 이런 '사용하고 벌기'의 자발적 동력이 Adoption을 자연스럽게 만든다.
'Visa, Stripe 같은 거대 기업은 결코 수익을 사용자와 나누지 않습니다.' Will은 웃으며 말했다. 'Web3가 이 '사용하고 벌기' 모델을 성공시킨다면, 암호화폐 결제의 대중화는 비로소 진정한 의미를 가질 것입니다.'
이번 대중화 토론은 명확한 결론을 도출했다:
• 자동으로 발생하지 않는다. 결제 고통과 화폐 수요라는 이중 촉매가 필요하다.
• 단일 기술에 의존하지 않는다. 스테이블코인, 체인상 데이터, 인센티브 메커니즘 모두 필수적인 조각이다.
• 비즈니스 모델과 생태계 피드백 루프의 결합체다.
암호화폐 결제의 대중화는 오래된 체계를 새로운 기술로 대체하는 동시에, 평범한 사람들이 다시 한 번 재산과 신용의 권력을 되찾는 것이다.
Claudio의 한 마디가 토론의 화룡점정이 되었다. '대중화는 암호화폐가 세상을 바꾸는 것이 아니라, 세상 자체에 문제가 있었고, 암호화폐가 그것을 해결할 수 있었던 것뿐입니다.'
4. 결제 연합: 거대 기업의 '성채'를 무너뜨리는 방법 — 탈플랫폼화된 자구책과 공동 건설
'결제라는 산업은 본질적으로 "동맹형 경쟁"입니다.'
Sky는 오픈마이크의 마지막 주제에서 흔한 창업 서사를 사용하지 않고, '결제 연합'을 생사가 달린 협력 게임으로 직설적으로 정의했다.
그녀는 예를 들었다. '비자(Visa)가 신용카드와 법정화폐 결제를 버리고 이름만 유지하더라도, 여전히 Visa입니다. 브랜드는 가장 오래 지속되는 장벽입니다.' 새로운 세대의 Web3 결제 프로젝트들은 '기술은 언제든지 모방될 수 있고, 생태계는 순식간에 선점될 수 있다'는 현실 속에서 어떻게 자신의 성채를 구축할 수 있을까?
정답은 두 글자뿐: 동맹.
Sky: 브랜드가 최후의 장벽, 연합은 작은 팀을 '큰 이름'으로 만드는 유일한 길
'기술도, 시장도 변하지만, 브랜드는 신뢰를 축적합니다.' Sky는 결제 연합의 의미가 '자원 통합' 같은 진부한 이야기가 아니라, 사용자 마음속에 '암호화폐 결제 = 이 브랜드들'이라는 인식을 만드는 데 있다고 강조했다.
그녀는 ROZO가 네트워크 국가 커뮤니티에 정착한 경험을 공유했다:
• 소규모 물리 커뮤니티(200명 미만).
• 매주 체인상 소비 순위를 발표하며, 1위 사용자는 적극적으로 상점에게 'Crypto 결제 도입'을 요청한다.
• 상점과 사용자 사이에 진정한 '사용하고 벌기' 피드백 루프가 형성된다.
'이건 단순한 홍보가 아니라 결제 습관을 기르는 것입니다.' Sky는 말했다. 연합의 역할은 바로 이런 '소규모 시나리오에서의 실제 Adoption'을 더 많은 곳으로 확장해 사용자, 상점, 프로젝트 팀 모두 생태계 성장의 혜택을 누리도록 하는 것이다.
'모두가 함께 '이 일을 성공시키는' 경우에만 개별 브랜드가 '비자급' 인식을 얻을 기회가 있습니다.' Sky가 결론지었다.
Claudio: 연합은 단지 서로 따뜻하게 감싸는 것이 아니라 B단 시장의 현실적 요구
Claudio는 더 현실적인 B단 시나리오에서 출발해 연합의 근본 논리를 제시했다.
'결제 산업은 결코 혼자서 할 수 있는 일이 아닙니다.' 그는 예를 들어 Stripe가 전 세계적으로 강력한 이유는 각 지역의 로컬 결제 솔루션과 끊임없이 협력하고 통합하기 때문이라고 말했다. '어느 결제 회사도 전 세계 모든 지역에서 강력한 로컬 능력을 가질 수 없습니다.' 그는 말했다.
그는 자신의 팀이 운영, 마케팅, 브랜딩에 능하지 않으며, PayFi의 다자 시장 특성상 자연스럽게 모두가 연합해 목소리를 내고 브랜드를 공동 구축해야 한다고 솔직히 밝혔다.
Claudio는 올해부터 암호화폐 커뮤니티에서 B2B 프로젝트들이 적극적으로 커뮤니티를 구축하고 브랜드를 형성하기 시작했다고 언급했다. 'Huma, BlackHorse처럼 본래 C2C가 필요 없는 프로젝트들도 이제 브랜드를 강화해 생태계 영향력을 높이고 있습니다.'
이러한 'B+C 양륜 구동'은 결제 분야에서 특히 중요하다.
'연합은 바로 '브랜드 공동체'입니다. 사용자가 연합을 신뢰하게 되면, 기업 고객도 자연스럽게 신뢰하게 됩니다.' Claudio가 말했다.
Will: Web3 인센티브 메커니즘으로 C단 사용자를 '비즈니스 파트너'로 만들기
'우리가 해야 할 것은 단순한 연합이 아니라, Web3 인센티브 메커니즘을 가진 '탈중앙화 연합'입니다.' Will의 표현은 연합의 핵심을 더욱 '암호화폐다운' 느낌으로 전달했다.
그는 팀이 현재 개발 중인 토큰 경제 모델을 공유했다:
• 체인상 결제를 추진하는 행동은 연합 포인트를 얻는다.
• 포인트는 향후 토큰, 권리로 교환 가능하다.
• 결제 채널, 상점, 개발자, 초기 사용자 모두 '체인상 결제 성장'에 기여한 당사자로서 혜택을 받아야 한다.
'전통 결제 거대 기업은 모든 수익을 플랫폼 내에만 두고 있습니다. 하지만 암호화폐 결제는 토큰 경제를 통해 성장의 가치를 모든 참여자에게 분배할 수 있습니다.' Will은 이것이 C단 사용자뿐 아니라 초기 B단 프로젝트의 Adoption에서 '인센티브 부재' 문제를 해결할 수 있다고 생각한다.
그는 강조했다. 'PayFi 프로젝트는 코인을 발행하기 위해 코인을 발행하는 것이 아니라, '순수익 창출' 사용 루프를 형성해 사용자, 상점, 프로젝트 팀 모두 진정한 보상을 받도록 하기 위한 것입니다.'
Kay: 연합의 핵심은 '신뢰 비용'을 낮추는 것
Kay는 사용자 인식 측면에서 결제 연합의 본질적 가치를 지적했다. '사실 연합이란 일종의 '신뢰 대행'입니다.'
일반 사용자에게 있어 암호화폐 결제는 기술 문제가 아니라 '이 결제 방식을 믿을 수 있는가'의 문제다.
• 보안성에 대한 신뢰.
• 유동성에 대한 신뢰.
• 사용 후 '사기당하지 않을 것'에 대한 신뢰.
연합의 역할은 사용자, 상점, 프로젝트 팀 사이에 '위험을 공유하고 수익을 나누는' 신뢰의 다리를 구축하는 것이다.
'서로 따로 싸우기보다는 함께 큰 깃발을 세우는 것이 낫습니다.' Kay가 말했다. '브랜드는 가장 값비싼 자원이며, 연합은 가장 빠른 브랜드 증폭기입니다.' 그녀는 연합이 기술과 브랜드 연동뿐 아니라 상점과 사용자의 진입 장벽을 낮추는 '인프라'라고도 언급했다.
'상점이 혼자서 암호화폐 결제를 도입하려면 학습 비용, 규제 리스크, 사용자 교육 등으로 망설이게 됩니다. 하지만 연합이 만든 표준화된 솔루션이라면, 상점은 이 '연합 브랜드'만 믿으면 저비용으로 접속할 수 있습니다.' Kay가 말했다.
요약: 연합은 Web3 결제가 Visa 모델에 맞서는 '서민 무기'
이번 '결제 연합' 토론은 결국 간단한 논리로 돌아갔다:
• Visa, Stripe의 핵심 장벽은 '네트워크 효과 + 브랜드 신뢰'다.
• PayFi 프로젝트가 단독으로는 이에 대항하기 어렵다.
• 연합은 탈중앙화 방식으로 '네트워크 효과 + 브랜드 신뢰'를 재구축하는 서민 무기다.
• 기술은 이미 충분하다. 이제는 '누가 먼저 사용자에게 신뢰를 얻는가'의 싸움이다.
5. 마지막으로
PayFi의 의미는 DeFi에 새 옷을 입힌 것이 아니라, '돈을 쓰는 사용자'가 처음으로 수익 측에 서게 되는 것이다. 과거에는 결제 네트워크의 수익이 Visa, Stripe 같은 거대 기업에게만 돌아갔지만, 체인상에서는 사용자의 매 결제, 매 시나리오가 네트워크 가치의 일부가 되며 성장의 수익을 공유해야 한다. PayFi가 해야 할 일은 결제를 '더 많이 쓸수록 더 많이 번다'는 공동 건설 게임으로 만들고, C단을 단순한 소비자가 아닌 생태계의 수혜자로 만드는 것이다.
PayFi 안에서 돈 쓰기는 더 이상 단순한 지출이 아니라, 자신의 작은 Visa 퍼즐 조각을 맞추고, 누구나가 소유할 수 있는 '금융 레고'를 쌓아가는 일이다.
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