베라체인에서 무엇을 할 수 있을까? 메인넷 주요 앱과 수익 전략을 완전히 파악하기
작성자: Berachain
번역: TechFlow
遂에 등장했다.
2년간의 기다림 끝에, 베라체인(Berachain) 메인넷이 지난 목요일 공식 출시되었으며, Bera들은 오랫동안 준비해왔다. 할 일이 많고 체인에서 일어나는 모든 것을 포괄적으로 파악하기는 어렵지만, 본 글에서는 현재 Berachain에서 거의 모든 가능성을 종합적으로 살펴볼 것이다.
Berachain 자체는 더 이상 설명이 필요 없겠지만, 그 핵심 경제 혁신을 이끄는 유동성 증명(PoL, Proof-of-Liquidity)이라는 합의 알고리즘은 주목할 만하다. 초기 이 새로운 합의 방식이 처음 제안되었을 때 Berachain은 단지 커뮤니티에 불과했고 L1 블록체인이 아니었다. 하지만 지금은 상황이 완전히 달라졌다. Boyco 프로그램을 통해 30억 달러 이상의 예금을 유치한 후, Berachain은 정식으로 출시되어 블록 생성을 시작했으며 다수의 dApp과 사용자를 끌어모으고 있다.
이 블로그는 일반적으로 Berachain의 기본적 잠재력을 다루지만, 이번에는 현실적인 관점에서 실제 체인 생태계를 탐색해보려 한다. 그럼 시작해보자!
Berachain의 DeFi 생태계 탐방
먼저 Berachain의 DeFi 생태계 개요부터 살펴보자. 이 생태계 대부분은 Boyco를 통해 입금된 자산에 의존하고 있으며, dApp 팀들은 새로운 전략과 체인 상 기능을 출시하느라 분주하다.
DefiLlama 데이터에 따르면 Berachain의 총 예치금액(TVL)은 약 19억 달러를 소폭 상회하지만, 이 수치는 모든 Boyco 자산을 포함하지 않는다. Captain Jack Bearow는 Boyco 시장 운영 방식과 자산 흐름에 대한 훌륭한 요약을 작성했으며, 여기 클릭하여 읽을 수 있다.
Boyco 작동 방식을 간단히 설명한 후, 메인넷 동향으로 넘어가겠다.
Boyco 프로그램에서는 총 12개 애플리케이션과 20개 이상의 자산 발행사가 선정되었다. Boyco 자산은 주요 자산, 제3자 자산, 하이브리드 자산의 세 가지로 나뉜다. 자산 유형에 따라 다양한 배율과 기간이 적용되며, 각 팀은 메인넷 출시 후 해당 자산이 어떻게 활용될지를 설명하는 신청 스크립트를 제출했다.
Berachain의 TVL 데이터를 보면, dApp들 사이뿐 아니라 풀, 자산, 전략들 사이에서도 균형 잡힌 분포를 보이고 있다. 다음으로 체인 상 활동들을 나열하고 특정 전략 및 풀을 중심으로 그 가능성들을 살펴보겠다.
BeraHub에서 시작해 PoL 마법이 어떻게 작동하는지 확인해보자.
웹사이트를 열면 여러 탭이 나타나지만, 먼저 유동성 풀(pools)부터 살펴보자. TVL 기준 상위 5개 유동성 풀에서는 HONEY 또는 WBERA를 예치할 수 있으며, BYUSD, USDC.e, WETH, WBTC 등의 페어 자산은 개인의 위험 성향에 따라 선택 가능하다.
이러한 유동성 제공(LP) 수익자산 토큰은 리워드 금고(reward vaults)에 스테이킹할 수 있으며, 이는 Berachain에서 BGT 리워드를 획득하는 주요 방법이다. 현재 다섯 개의 리워드 금고—상위 5개 유동성 풀에 대응되는—가 화이트리스트 승인을 받고 입금이 가능하며, 각 금고별 BGT 획득률과 연간 수익률(APR)이 다르다.
본문 작성 시점 기준, Kodiak의 TVL은 6.9억 달러를 초과했다. 그렇다면 이 자금은 어디서 왔으며, LP 사용자들은 Kodiak 인프라를 어떻게 활용하고 있을까?
TVL 기준 상위 10개 유동성 풀을 살펴보면, Kodiak이 앞서 언급한 세 가지 자산 유형에 걸쳐 상당한 깊이의 유동성을 확보하고 있음을 알 수 있다. 이 중 WETH 페어가 상위 5개 중 3개를 차지하며, 나머지는 STONE, WBTC, HONEY, beraETH 등이다.
Boyco 프로그램을 통해 예치된 WETH는 3.75억 달러 이상이며, 대부분 현재 Berachain 메인넷에 배치되었다.
Kodiak은 표준화된 자산 예치에 대한 보상뿐 아니라, BERA/HONEY, BERA/WETH, YEET/BERA 페어를 위한 특화 제품인 '스위트 아일랜드(sweetened islands)'도 제공한다. 현재 이들의 APR은 두 자릿수를 넘는 높은 수준이다. Kodiak은 사용자의 요구에 맞춰 11억 달러 이상 규모로 성장하였으며, 신규 기능과 팜(farm)을 지속적으로 출시하고 있다. WBTC/BERA 스위트 아일랜드, Zapper와의 통합, 그리고 Berachain 생태계 내 새 토큰의 지속적인 상장 등이 진행되고 있다.
D2 Finance는 Hyperbera.usdc, Hyperbera.Weeth, Kodiak++, Dgnberaland 및 Hyperbera와 같은 Berachain 전용 독특한 전략을 제공한다. 본문 작성 시점 기준, 해당 프로토콜의 TVL은 1000만 달러를 초과했으며, Berachain 생태계 전반을 활용한 차별화된 제품 제공에 박차를 가하고 있다.
D2는 최근 Berachain과 Pol 관련 아이디어를 발표했으며, 팀은 토큰화된 파생 전략을 Berachain에 도입하여 매력적인 수익뿐만 아니라 PoL의 반영적 구조와 인센티브로부터 혜택을 받고자 한다. 일련의 능동적으로 관리되는 전략을 통해 수동적으로 BGT 리워드를 얻고 싶다면 D2가 이상적인 목적지가 될 수 있다.
Ooga Booga는 원생 유동성 어그리게이터로서 출시 이후 약 2억 달러의 거래량을 처리했다. 이 거래량은 BERA, HONEY, USDC.e 등을 포함한 다양한 토큰에서 발생하였다.
거래량 외에도 Ooga Booga는 지속적으로 새로운 토큰을 상장하고 있으며, 사용자가 여러 DEX에서 자산을 거래할 수 있도록 간결한 사용자 경험을 제공한다. 또한 새로운 파트너십과 통합을 계속해서 출시하고 있다.
거래량 외에도 Ooga Booga는 지속적으로 새로운 토큰을 상장하고 있으며, 사용자가 여러 DEX에서 자산을 거래할 수 있도록 간결한 사용자 경험을 제공한다. 또한 새로운 파트너십과 통합을 계속해서 출시하고 있다.
Dolomite 프로토콜은 플랫폼에 약 10억 달러의 자산을 유치했으며, 이 중 3200만 달러 이상이 대출되었다. Dolomite는 Berachain과 자신의 자산을 최대한 활용하고자 하는 사용자들을 위해 통화 시장 및 마진 거래 프로토콜을 구축하고 있다.
BGT 또는 BERA를 스테이킹하려는 사용자에게 Infrared는 핵심이다.
이 플랫폼은 PoL에 집중한 사용자 친화적인 유동성 스테이킹 솔루션이다. Infrared는 이미 1.8억 개 이상의 BERA를 유치했으며, 사용자는 BERA를 스테이킹하고 BERA와 1:1로 지원되는 유동성 토큰(ERC-20)인 iBERA를 획득할 수 있다. 입금된 BERA 토큰은 Infrared의 검증자 네트워크를 통해 스테이킹되며, 사용자는 별도 조작 없이도 스테이킹 보상을 받을 수 있다.
유동성 스테이킹 토큰의 주요 장점은 쉬운 스테이킹 수익 획득뿐 아니라 추가적인 자본 효율성이다. Berachain 생태계 내에서는 iBERA를 유동성 제공, 대출, 담보로 활용하면서도 스테이킹 보상을 포기하지 않을 수 있다. Infrared는 또한 BGT의 유동성 변형인 iBGT를 출시할 예정이며, PoL 리워드를 극대화하고자 하는 사용자들이 활용할 수 있다. 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있다.
Berachain 생태계에 최대한 노출되기를 원한다면 Yeet의 유동성 트라이펙타 금고(Liquidity Trifecta Vault)에 예치할 수 있다(여기서 자세히 설명).
간단히 말하면, Yeet는 Beradrome 및 Kodiak과 협력하여 예금자들이 채굴 수익을 얻고 이를 다시 Yeet/Bera LP 포지션에 재투입할 수 있는 매우 편리한 자동 수익 제품을 제공한다.
수동적으로 유동성 제공 후, 인증 토큰을 Beradrome에 스테이킹하고 Kodiak의 YEET/BERA '스위트 아일랜드'를 통해 라우팅해야 하는 번거로움 대신, 이제 사용자는 Yeet를 통해 이러한 모든 작업을 한 번에 쉽게 수행할 수 있다. 필요하다면 유동성 트라이펙타 금고의 LP 토큰을 추출하여 다른 용도로 사용할 수도 있으며, 선택은 사용자에게 달려 있다.
Beradrome은 2월 9일 정식 출시되어 Berachain 상에서 모든 수익 자산의 주요 유동성 시장을 목표로 하고 있다. 구조가 다소 복잡하지만(자세한 내용은 문서 참조), 커뮤니티 사용자들이 자산을 예치하고 '플라이휠 효과(flywheels)'를 시작하는 것을 막진 못했다.
Beradrome의 아키텍처는 Solidly 모델을 참고하여 최적화하려는 시도에서 영감을 받았다. PoL 기반 인프라를 활용함으로써 Beradrome은 리워드 금고와 수익 토큰을 통해 더 깊은 유동성을 형성할 수 있다. 이 dApp이 계속 성장한다면, 사용자들은 BERO, hiBERO, oBERO에 참여할 동기를 더욱 강하게 느끼며, Beradrome과 PoL의 이점을 동시에 누릴 수 있을 것이다.
마지막으로, Smilee Finance는 gBERA를 출시했는데, 이는 Berachain 검증자를 통해 자동으로 재기준 설정 및 보상 축적을 목표로 하는 독특한 유동성 스테이킹 토큰이다. iBERA 등 다른 유동성 스테이킹 토큰과 달리, gBERA는 보상 수령 과정을 자동화하여 이를 다시 BERA로 재투자하므로 사용자의 추가 조작이 필요 없다. 팀은 향후 몇 주 내로 더 많은 통합 기능을 출시하여 gBERA를 포장(wrap)하고 다양한 생태계 애플리케이션에서 사용할 수 있게 할 계획이다.
Berachain의 GameFi, SocialFi 및 MemeFi
DeFi에 관심이 없다면 걱정하지 않아도 된다.
Berachain은 단순한 또 하나의 DeFi 체인이 아니다. 메인넷 출시 후仅仅 일주일 만에 생태계는 이미 상당한 다양성을 보여주고 있다.
베라체인으로 브릿지한 후 잠시 dApp에서 벗어나 여유를 갖고 다음 전략을 계획하고 싶다면, bera.tv를 살펴보자. 팀은 이를 "최초의 다중 차원 AI 생성 TV 프로그램"이라고 설명하며, Berachain에서만 방영된다. 두 마리 AI 곰 뉴스 진행자가 다양한 주제를 논하는 모습을 보고 싶다면 딱 맞는 곳이다.
스포츠에는 관심 없지만 베팅을 해보고 싶은가? Over/Under가 메인넷에 출시되어 실시간으로 라이브 비디오 게임 결과에 베팅하거나, 멀티 베팅(parlays)을 설정할 수 있다. 스트리밍은 시청자를 확보하는 가장 인기 있는 방법 중 하나이며, 데이터는 거짓말하지 않는다. 작년에만 Twitch에서 700만 명 이상의 독립 스트리머가 활동했고 평균 동시 시청자 수는 200만 명에 달했다.
암호화폐가 자기들만의 세계를 벗어나 더 많은 사용자를 끌어들이려 한다면, 그들의 관심사에 부합하는 접근은 잠재적 성공의 중요한 열쇠가 될 수 있다. Over/Under는 스트리머와 투기꾼들의 주요 중심지가 되고자 하며, Berachain에 한정된다.
Memeswap은 pump dot fun과 유사한 경험을 제공하면서도 Berachain 커뮤니티를 위해 특별히 설계된 밈코인 거래자들을 위한 최상의 목적지를 만들고자 한다. 체인 상에서 점점 활발해지는 활동을 활용하고 싶지만 직접 토큰을 구매하고 싶지 않다면, Memeswap에서 BERA를 스테이킹하여 새 토큰 발행에 유동성을 임대함으로써 수익을 얻을 수 있다.
실제로 토큰을 거래하고자 하는 사용자들은 Memeswap을 이용해 새 토큰 배포, 최근 바인딩 및 기타 세부 정보를 추적하며 최신 상태를 유지할 수 있다. Memeswap은 이미 37만 BERA 이상의 거래량을 기록했으며, Infrared, Ooga Booga 및 기타 팀들과 통합되어 다양한 유형의 거래자들에게 원활한 경험을 제공하고 있다.
Shogun은 gun.fun을 통해 사용자가 보다 쉽게 체인에 진입할 수 있도록 하는 플랫폼을 구축하고 있다. 사용자는 한 번의 클릭만으로 어떤 체인에서든 자산을 Berachain으로 이전할 수 있다. 팀은 2월 11일 출시되었으며, Berachain이 EVM 호환 체인이더라도 Shogun은 비EVM 체인에서 오는 자산도 Berachain으로 전송할 수 있도록 한다.
Honey Chat은 체인 상 메커니즘을 통해 소셜 역학을 재정의하고자 하는 Berachain 원생 소셜 네트워크 앱이다. 사용자는 등록 후 기존 X 계정을 연결하면, 대표성이 진정으로 중요한, 토큰으로 거버넌스되는 네트워크에 접속할 수 있다.
유동성 증명(PoL) 추진하기
여기까지 이야기하면서 PoL에 대해 언급할 수 있는데, 아직 정식 출시되지 않았다는 점을 기억하자.
PoL 활성화를 기다리는 대신, PoL이 기존 체인 상 유동성과 어떻게 통합될 수 있는지, 그리고 당신이 이를 어떻게 활용할 수 있는지 미리 고민해보는 것이 좋다. 보상 프로그램에 따라 여러 dApp 사이를 전환하든, 혹은 특정 1~2개 dApp에 충성하든, 사전에 이런 질문들을 생각해보는 것은 큰 가치가 있다.
앞서 언급했듯이, 현재 화이트리스트 승인된 리워드 금고는 다섯 개뿐이다. 더 많은 프로토콜이 화이트리스트 절차를 신청하기 시작하면 어떻게 될까? 현재 BGT 획득률은 비교적 균형 잡혀 있지만, 이 상태는 오래가지 않을 가능성이 크다. 리워드 금고가 실제로 어떻게 작동하는지에 대한 자세한 정보는 문서를 참조하라.
Berachain의 토큰 이코노미는 체인 상 행동들 사이의 건강한 균형을 이루도록 설계되었으며, 가스 토큰과 거버넌스 토큰을 분리한 이유도 타당하다. BERA 공급량의 10%를 매년 방출하는 것과 달리, 사용자와 dApp은 BGT를 획득할 수 있으며, 이는 완전히 다른 단위 역학과 게임 이론을 가진다.
간단히 언급하자면, 현재 체인 상에는 Infrared의 iBGT처럼 꽤 좋은 연간 수익률(APR), 심지어 스테이블코인 수익률을 제공하는 일부 기회가 존재한다.
PoL이 활성화되어 정식으로 출시되면, 초기부터 노력한 사람들은 인내와 부지런함에 대한 보상을 받게 될 것이며, 나머지 사람들은 Berachain이 PoS 체인과 어떻게 다른지 이해하기 위해 뒤쫓아야 할 것이다.
현재 이 글을 통해 충분한 고민과 실행 방향을 얻었을 것이며, 여전히 다루지 못한 내용도 많다. Berachain의 최신 동향을 계속 따라가고 싶다면 재단의 X 계정과 생태 페이지에서 시작하는 것이 좋다. 이 페이지들은 더 많은 팀이 메인넷에 출시됨에 따라 지속적으로 업데이트될 것이다.
읽어주셔서 감사합니다, Beras.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@berachain
