새해를 맞아 베라체인(Berachain)에서 놓쳐서는 안 될 기회는 무엇인가?
작가: 블랙 마리오
Berachain 메인넷이 2025년 1월에 론칭된 지 벌써 1년이 지났다. 이 기간 동안 Berachain의 혁신적인 PoL(Proof of Liquidity) 메커니즘은 초기 개념 검증 단계에서 대규모 운영 단계로 점진적으로 진입했으며, 기반 경제 조정 메커니즘으로서의 성숙도도 서서히 드러나고 있다.
네트워크 운영 측면에서 보면, PoL은 이미 안정적인 참여 기반을 형성했다. 현재 BERA 토큰 약 2,500만 개가 PoL 스테이킹에 참여하고 있으며, 이는 사상 최대 규모를 기록한 것이다. 이를 바탕으로 PoL이 지원하는 생태계 TVL(Total Value Locked)은 2.5억 달러를 넘어섰고, 프로토콜 내 공급 구조도 점차 안정화되고 있다. 유동성은 더 이상 단기 인센티브에 의존하지 않으며, 지속 가능한 운영 구간에 진입했다. 이러한 변화는 PoL이 단순한 인센티브 도구를 넘어서 Berachain 생태계의 장기적 운영 중심축으로 자리매김하고 있음을 의미한다.
한편, 체인 상 안정화폐 규모도 1억 달러를 돌파했으며, USDT from BERA는 크라켄(Kraken), 바이비트(Bybit), OKX 등 주요 거래소에 차례로 상장되었다. 안정화폐는 이제 단순한 ‘유동성 도구’를 넘어, 거래·대출·파생상품 등 다양한 금융 활동에서 재사용 및 유통이 가능한 기반 자산 단위로 진화하며, 생태계 전반에 걸쳐 통일된 가치 기준점을 제공하고 있다.
이러한 기반 위에서 Berachain 생태계 애플리케이션은 다채롭게 성장하며 두각을 나타내고 있다.
Infrared Finance(IR)는 바이낸스(Binance), 비트겟(Bitget), HTX 등 주요 CEX에 상장되었고, Dolomite(DOLO)는 바이낸스, 코인베이스(Coinbase), 바이비트에 상장되며 WLFi 체계 내 USD1의 주요 대출 장소로 자리 잡았다. Kodiak(KDK)은 게이트(Gate)에서 진행된 IDO에서 100만 달러 규모의 할당량에 대해 약 1.5억 달러의 구독 수요를 기록했으며, 해당 DEX의 누적 현물 거래량은 50억 달러를 넘었고, 영구계약(퍼페추얼 컨트랙트) 거래량도 10억 달러를 돌파했다. 동시에 CrediFi, Foreverlong, LiquidRoyaltyX 등 프로젝트들도 차례로 자금 조달을 완료하며, 생태계 내 프로젝트 구조가 명확한 계층화 양상을 보이고 있다.
이 단계를 되돌아보면, PoL의 성공은 단순한 인센티브 제공을 넘어, 복제 가능하고 확장 가능한 생태계 성장 방식을 창출했다는 점에 있다. 즉, 인센티브·유동성·애플리케이션이 서로 소모하는 관계가 아니라 선순환 고리를 이루고 있는 것이다. 2026년에 접어들면서 Berachain 생태계는 새로운 사이클을 시작하고 있으며, 사용자들에게 지속적으로 주목할 만한 생태계 기회들을 제시하고 있다.
안정화폐 HONEY 스테이킹 연간 수익률 약 12%
HONEY는 Berachain 생태계 내 체인 상 원생 안정화폐이자 PoL 메커니즘 하에서 가장 핵심적인 기반 자산 중 하나이다. 메인넷 운영이 안정화 단계에 진입함에 따라 HONEY의 총 유통량은 이미 1억 달러를 초과했으며, 이는 해당 자산이 실제로 규모화된 사용이 가능한 안정화폐 구간에 진입했음을 의미한다. 현재 HONEY는 https://bend.berachain.com/lend에서 스테이킹 활동을 통해 연간 약 12%의 수익률을 유지하고 있다. HONEY를 보유하거나 Berachain에서 낮은 리스크로 안정적인 수익을 얻고자 하는 사용자에게는 매우 매력적인 기회이다.
실제로 HONEY 스테이킹의 두드러진 특징 중 하나는 체인 상에서 비교적 직접적이고 복잡한 구조 없이 수익을 얻을 수 있다는 점이다. 사용자는 언제든지 입출금이 가능하며, 잠금 기간(lock-up period)도 없고, 할당량 제한도 없다. 이러한 설계는 HONEY를 ‘즉시 활용 가능한 이자 발생 안정 자산’에 가깝게 만들며, 정확한 타이밍 계산이나 한정된 할당량 확보를 위한 경쟁이 필요한 단기 상품과는 차별화된다.
현재 안정화폐 수익 분야에서 HONEY는 시장 내에서 두드러진 수익성과 편의성을 확보하고 있다. 주요 중앙화 거래소와 비교하면 안정화폐 수익률은 이미 명백히 하락세다: OKX에서는 일반 안정화폐의 연간 수익률이 2% 미만이며, 바이낸스와 비트겟 역시 상대적으로 높은 이율을 제공하긴 하지만, 엄격한 할당량 제한이 적용된다. 보통 300 USDT 이하에서야 약 5%의 연간 수익률을 얻을 수 있고, 이를 초과하면 수익률이 급격히 하락한다. 이러한 수익 구조는 플랫폼 차원의 프로모션 도구에 가까우며, 장기적으로 구성 가능한 자산 전략이라 보기 어렵다.
물론 Berachain 생태계 관점에서 보면, HONEY는 단순한 유동성 순환 또는 거래 매개체를 넘어, 생태계 전체 운영에 지속적으로 참여할 수 있는 장기 정박 자산으로서의 역할을 수행한다는 점에서 더욱 큰 의미를 갖는다. 또한 높은 유동성과 낮은 마찰 비용을 갖춘 이자 발생 경로는 사용자가 자금을 체인 상에 계속 머무르도록 유도하여, 대출·거래·파생상품 및 PoL 체계 전반에 걸쳐 예측 가능하고 지속적인 기반 유동성을 제공한다.
이러한 구조는 Berachain 내부의 자본 유치 메커니즘을 형성한다. 자금은 사용 과정에서 자연스럽게 체인 상에 축적되어 전체 프로토콜 네트워크를 지탱하는 안정적인 기반이 된다. 바로 이것이 PoL 메커니즘이 지속적으로 확장될 수 있는 핵심 전제이며, 후속 단계의 복잡한 금융 애플리케이션들이 충분한 안전 마진과 깊은 유동성 기반 위에서 구축될 수 있도록 해주는 요소이기도 하다.
Prime Vaults 예치 계획 시작, 첫 번째 전략 Berachain에 배포
현재 Prime Vaults는 1단계 사전 예치 계획을 개시하였으며, 첫 번째 전략은 Berachain의 PoL 고수익 환경에 배포되었다. 사용자는 복잡한 DeFi 작동 절차를 직접 관리하지 않고도 Vault 형태로 관련 전략에 참여할 수 있으며, 현재 안정화폐 풀의 수익률은 모두 400% 이상을 기록하고 있다.
자금풀이 완전히 채워지기 전까지 조기에 참여할 수 있으며, 각 Vault는 명확한 용량 상한선을 설정하고 있다. 이번 단계의 핵심 특징은 매우 명확하다: 원금 잠금이 필요 없고, 수익은 언제든지 인출 가능하여, 전형적인 조기 고효율 배치 창구에 해당한다.
현재 프로토콜 프론트엔드에 표시된 데이터에 따르면, 주요 Vault들의 실시간 수익 현황은 다음과 같다(전체 TVL은 여전히 초창기 단계임).
- PrimeUSD(안정화폐 풀)
TVL: 약 $16,447.76 / 용량 상한 $310만
현재 APY: 약 411.17% - PrimeETH(ETH 풀)
TVL: 약 $10,998.42 / 용량 상한 $962,589.90
현재 APY: 약 64.47% - PrimeBTC(BTC 풀)
TVL: 약 $9,991.68 / 용량 상한 $765,683.80
현재 APY: 약 44.11%
현재 각 Vault의 자금 활용률은 매우 낮으며, 인센티브가 아직 크게 희석되지 않은 단계에 있다. 특히 안정화폐 풀은 초기 단계에서 시장 평균보다 명백히 높은 수익률을 제공하고 있고, ETH 및 BTC 풀의 수익률 역시 주류 대출 프로토콜 및 중앙화 거래소에서 동일 자산이 제공하는 일반적인 이율보다 전반적으로 높다.
Prime Vaults는 지속 가능한 수익을 추구하면서도 원금 안전성을 중시하는 자산 보유자를 대상으로 한다. 프로토콜은 대출·유동성 마이닝·AMM 등 여러 전략의 수익을 통합된 수익 풀에서 집중 정산함으로써 단일 전략의 변동성이 초래하는 영향을 완화한다. 동시에 원금과 수익을 분리하여 수익은 언제든지 인출할 수 있고, 원금은 계속해서 이자 발생에 참여하도록 함으로써 유동성과 현금 흐름의 유연성을 동시에 확보한다.
Prime Vaults 프로토콜 자체는 명확한 장기 목표 기준을 설정하고 있다: 수익률이 Aave V3 Core의 공급 이율보다 낮지 않도록 하되, 전략 성과가 우수할 경우 사용자는 추가적인 상방 수익 공간에도 참여할 수 있다. 첫 단계가 Berachain의 고수익 생태환경에 집중 배포된 것도, 현재 사전 예치 단계에서 APY가 상대적으로 두드러지게 높은 중요한 배경 요인 중 하나이다.
따라서 당신이 ETH, BTC 혹은 안정화폐를 장기 보유하고 있으며, 자산 구조를 변경하거나 잠금 조건을 부담하지 않으면서도 Berachain 생태계 내 수익 배치에 상대적으로 간편하게 참여하고 싶다면, Prime Vaults의 현재 1단계는 여전히 주목해볼 만한 조기 참여 창구이다.
Jiko Finance, HONEY 대상 한정 기간 Boost 수익 활동 개시
Berachain 생태계 내 안정화폐 수익 프로토콜인 Jiko Finance는 최근 HONEY를 대상으로 한정 기간 Boost 수익 활동을 시작하였다. 이 활동은 총 14일간 진행되며, 참여자에게 최소 30% 이상의 연간 수익률을 제공하는 명확한 시간 제한형 배치 기회이다.
이번 Boost 활동은 크게 두 부분으로 구성된다: 하나는 프로토콜 자체에서 제공하는 기본 수익으로, 현재 연간 약 20.12% 수준이다. 다른 하나는 추가로 부여되는 인센티브 수익으로, 연간 약 10.07% 수준이며, 이 둘을 합치면 전체 연간 수익률이 30% 이상에 이른다. 수익 구성은 투명하며, 활동 기간 내 내내 동시 적용된다.
Jiko Finance는 주로 안정화폐 및 HONEY를 기반으로 수익형 제품을 구축하며, 사용자에게 구조가 간단하고 진입 장벽이 낮은 체인 상 수익 경로를 제공하는 것을 목표로 한다. 이번 한정 기간 Boost 활동은 기존 수익 모델에 단기적 인센티브를 추가하여 HONEY 관련 풀로의 유동성 유입을 유도하는 본질적 목적을 갖고 있다.
현재 안정화폐 전반의 수익률이 전반적으로 하락하는 가운데, 이러한 기간이 명확하고 구조가 간명한 활동은 비교적 확실한 단기 수익 채널을 제공한다. 창구 기간이 짧기 때문에, 장기 잠금 전략보다는 단기적 자산 배치나 HONEY 보유 자산의 활용 효율을 높이는 데 적합하다.
복잡한 작업을 추가하지 않으면서도 추가적인 구조적 리스크를 부담하지 않고, 안정화폐 또는 HONEY 자산의 단기 수익을 높이고 싶은 사용자라면, Jiko Finance의 이번 한정 기간 Boost 활동은 최근 들어 드물게 등장한 고수익·저장벽 기회 중 하나이다.
$BGT 연간 인플레이션율 8% → 5%로 조정
또 다른 주목할 만한 소식은 Berachain이 제안을 통해 $BGT 연간 인플레이션율을 8%에서 5%로 하향 조정하려는 방향으로 나아가고 있다는 점이다. 이는 실천 단계에서 이미 긍정적인 신호를 발신하고 있다. PoL 인센티브 기능을 약화시키지 않으면서도, 낮은 인플레이션 속도는 토큰 공급 구조를 최적화하고, 인센티브를 단순한 확장 도구에서 장기적 가치 축적과 생태계 안정성을 동시에 고려하는 메커니즘 설계로 전환시키고 있다. 이러한 변화는 시장이 $BGT의 장기적 희소성 및 인센티브 효과에 대한 기대감을 강화시키는 데 기여하며, 참여자들이 생태계의 지속 가능한 발전에 대한 신뢰도 높이는 계기가 된다.
다양한 수익 기회가 끊임없이 등장하는 것에서부터 인플레이션 모델이 능동적으로 수렴하기 시작하는 것까지, Berachain은 구조 최적화와 장기적 안정성을 특징으로 하는 새로운 단계에 진입하고 있다. Berachain 생태계에 있어서 2026년은 여전히 장기적 관점에서 금광을 파낼 수 있는 뜨거운 토양이 될 것이다.
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