베라체인 개요: 레이어 1 경쟁에서 새로운 기회 선점하기
Berachain은 2024년 메인넷 출시 이전부터 주목을 받은 유일한 레이어1 블록체인으로, 강력한 펀딩 배경과 다수의 선도 프로젝트들과의 협업, 매력적인 에어드랍 기대감이 DeFi 애호가들의 열정을 다시 한번 불러일으켰습니다. 전반적으로 Berachain은 프로젝트 배경, 기술적 혁신, 데이터 성과 측면에서 주목할 만한 요소를 갖추고 있으며, 이러한 분석을 통해 Berachain의 기술 아키텍처, 커뮤니티 구축 및 시장 성과 측면의 장점과 미래 레이어1 경쟁에서의 가능성에 대해 살펴보겠습니다.
1. 프로젝트 개요
Berachain은 Cosmos SDK 기반으로 구축되며, 이더리움 가상머신(EVM)과 호환되는 레이어1 블록체인으로, 독자적인 유동성 증명(PoL, Proof of Liquidity) 합의 메커니즘을 통해 DeFi(탈중앙화 금융) 분야의 유동성 문제를 해결하고자 합니다. PoL 메커니즘은 사용자가 네트워크에 유동성을 제공하도록 유도함으로써 보안성과 활력을 확보하며, 기존의 지분증명(PoS, Proof of Stake)과는 달리 유동성을 네트워크 보안과 효율의 핵심 요소로 삼습니다.
PoL (유동성 증명) 메커니즘:
• 유동성 스테이킹: Berachain은 검증자(validator)에게 단순한 토큰 보유 대신 유동성 스테이킹을 요구합니다. 이를 통해 유동성을 제공하는 사용자에게 보상을 지급하며, 네트워크의 건강한 생태계 유지와 지속 가능성을 촉진합니다.
• 세 가지 토큰 시스템:
￮ BERA: 네트워크의 가스 토큰으로, 거래 수수료 지불에 사용되며 네트워크 기본 운영을 지원합니다.
￮ HONEY: Berachain의 스테이블코인으로, 안정적인 가치 저장 및 거래 수단을 제공하며, 다른 생태계의 스테이블코인과 유사한 역할을 수행합니다.
￮ BGT(Berachain 거버넌스 토큰): 거버넌스용 토큰으로 양도 불가능하며, 장기적으로 네트워크 발전을 위해 진정성 있게 참여하는 사용자들에게 의사결정 권한을 부여합니다.
팀 배경:
Berachain은 Olympus DAO 커뮤니티에서 인연을 맺은 DeFi 애호가들에 의해 설립되었으며, DeFi 분야에서 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 초기에는 NFT 프로젝트인 Bong Bears를 통해 시장에 진입했습니다. Berachain은 2023년 4월 Polychain Capital, OKX Ventures, Hack VC 등 최고의 암호화폐 투자기관들로부터 4,200만 달러 규모의 A라운드 펀딩을 완료했으며, 2024년 4월에는 1억 달러 규모의 B라운드 펀딩을 성사시켰습니다. 이는 Berachain의 혁신적 메커니즘에 대한 시장의 인정을 의미하며, 향후 프로젝트 발전을 위한 탄탄한 자금 기반을 마련했습니다.
2. 데이터 현황
Berachain의 생태계는 매우 빠르게 성장하고 있으며, 아직 메인넷이 출시되지 않았음에도 불구하고 270개 이상의 프로젝트가 참여를 약속했으며, 특히 소비자 중심 애플리케이션에 집중하고 있습니다. 두 번째 테스트넷(v2 Bartio)은 2024년 6월에 출시되었으며, B2 테스트넷 단계에서 주소 수는 9월 이후 급격히 증가하기 시작했습니다. 한 달도 채 되지 않아 640만 개에서 3,330만 개로 증가하였으며, 10~12월까지 지속적인 성장을 이어갔습니다. 현재 독립 주소 수는 2.4억 개에 달하며, 일간 활성 주소 수는 12월에 정점을 찍어 최대 700만 개를 기록했습니다.
데이터: https://80084.testnet.routescan.io/
프리디포지트 서비스 개시 이후, Berastone Vault에는 100,357개의 독립 주소에서 87,307 ETH가 예치되었으며, TVL은 2.73억 달러에 달합니다.
데이터: https://dune.com/rudexxx/berachain-vault-berastone
Pre Boyco는 Ethena, Etherfi, Lombard, Stakestone과 협력하여 프리디포지트 풀을 운영 중이며, 전체 TVL은 10.64억 달러에 달합니다.
데이터: https://dune.com/lindyhan/berachain-pre-boyco-deposits
생태계 NFT인 THJ의 고유 보유자는 6,998명이며, 민팅된 수량은 4만 4천 개를 넘었고, 모금액은 692.7만 달러에 달합니다. 거래량은 8,827 ETH를 기록했습니다.
데이터: https://dune.com/thj/thehoneyjar
3. 주요 마일스톤
2021.8 Bong Bears NFT 민팅 및 출시
2021.11 Berachain 최초 언급
2022.3 Olympus DAO OIP-87 제안 통과, Berachain이 5,000만 달러의 밸류에이션으로 올림푸스로부터 50만 달러의 시드 펀딩 유치
2023.4 Berachain, Polychain 주도 하에 4,200만 달러 규모의 A라운드 펀딩 완료 (밸류에이션 4.2억 달러)
2024.1 Berachain 테스트넷 출시
2024.2 LayerZero, Berachain 추가 지원 발표
2024.3 Tabi Chain, Berachain에 NFT 마켓플레이스, Launchpad, 이벤트 플랫폼 배포 계획 발표
2024.4 Berachain, Framework Ventures 주도 하에 1억 달러 규모의 B라운드 펀딩 완료 (밸류에이션 15억 달러)
2024.6 두 번째 퍼블릭 테스트넷(v2 Bartio) 출시
2024.7 Berachain과 모듈형 체인 추상화 L1인 Particle Network가 공동으로 개발한 체인 추상화 얼라이언스의 첫 번째 공동 테스트넷 출시
2024.9 RFB 인센티브 프로그램 출시 및 Stakestone 등 다수 유동성 디파짓 프로젝트와 협업
2024.10 Magic Eden, Berachain 추가 지원 발표
2025 Q1 TGE 예정
4. 협업 프로젝트
위에서 언급한 주요 협업 프로젝트 외에도, Berachain은 2024년 V2 테스트넷 출시 후 9월에 Request For Broposal(RFB) 인센티브 프로그램을 시작하였습니다. RFB는 초기 팀에게 유동성 등을 지원하는 프로그램으로, 세 가지 구성 요소인 Boyco, Request for Application(RFA), Request for Community(RFC)로 이루어져 있습니다.
Boyco는 Berachain 메인넷에 유동성을 공급하는 마켓플레이스로, 생태계 내 DApp들이 충분한 유동성을 활용할 수 있도록 보장합니다. 사용자는 Boyco vault를 통해 '프리디포지트(pre-deposit)'를 진행함으로써 메인넷 출시 시 해당 토큰 및 보상을 획득할 수 있습니다.
현재 Boyco는 Bedrock, Cian, Dinero, Ethena+Concrete, Etherfi, Lombard, Solv, Stakestone, Usual, VaultCraft, ListaDAO 등 다양한 DeFi 프로토콜과 외부 예금풀을 운영 중이며, 누적 TVL은 16억 달러에 달합니다. 주요 협력 프로젝트들을 아래에서 소개합니다.
1. Stakestone
멀티체인 유동성 자산 프로토콜 StakeStone은 지난해 8월 Berachain과 전략적 파트너십을 체결하였으며, STONE 토큰을 Berachain bArtio 테스트넷에 전면 배포하였습니다. 사용자는 StakeStone의 유동성 자산인 STONE, ssBTC, STONEBTC를 활용해 Berachain 생태계에 참여하고 수익을 창출할 수 있습니다. 동시에 수익 상품 발행 플랫폼인 StakeStone Vault도 출시되었습니다. 첫 번째로 RWAFi 체인 Plume과 협력하여 StakeStone x Plume 프리디포지트 Vault를 론칭하였으며, STONE 및 SBTC를 활용합니다.
12월에는 두 번째 버전의 Vault 제품인 Berachain Vault를 출시하였습니다. 이 제품은 Berachain 메인넷 출시를 위한 원스톱 프리디포지트(Boyco 프리디포지트 활동) 및 이후 Berachain PoL(Proof of Liquidity) 유동성 마이닝에 특화된 수익 서비스를 제공합니다. 또한 beraSTONE/beraSBTC이라는 금고 LP 증서를 통해 트레이딩, 렌딩, 레버리지 수익 등 다양한 블루칩 DeFi 애플리케이션 이용 기회를 제공합니다. Berachain Vault 참가자들은 최대 총 공급량의 1.5%에 해당하는 STO 거버넌스 토큰, Berachain의 사전마이닝 BERA 토큰 보상, 메인넷 출시 후 PoL 마이닝 수익, 그리고 Kodiak 및 Dolomite 토큰을 포함한 Berachain 생태계 프로젝트들의 추가 보상을 받을 수 있습니다. StakeStone Berachain Vault는 Pendle, Royco, Morpho, Dolomite, Kodiak, Native 등 파트너들과 20개 이상의 Berachain 생태 프로젝트/커뮤니티와 함께 출시되어, 24시간 만에 1.11억 달러 이상의 예금과 3만 개 이상의 주소가 참여하는 성과를 거두었습니다. 이후 beraSTONE은 stETH를 넘어 가장 큰 이더리움 생식 자산이 되었으며, Uniswap V3의 beraSTONE/ETH 유동성 풀도 Uniswap V3 내 최대 유동성 풀로 자리매김했습니다.
2. Lombard
Lombard는 비트코인 기반 DeFi에 초점을 맞춘 프로젝트로, Berachain과의 협업 기회를 제공합니다. Lombard의 Bitcoin Bera Vault는 짧은 시간 내에 많은 자금을 유치하며 시장에서의 강력한 매력을 입증하였습니다. 사용자는 Lombard의 Vault에 LBTC 또는 wBTC를 예치함으로써 Berachain, Lombard, Babylon 등 여러 프로토콜로부터 보상을 동시에 획득할 수 있습니다.
3. Ethena
Ethena Labs는 지난해 12월 트위터를 통해 Ethena Berachain 프리디포지트 Vaults를 출시하였으며, USDe, sUSDe, USDC, USDT 예치를 지원합니다. 또한 Concrete는 Berachain을 위한 예금 계획으로 2개의 Ethena 프리디포지트 Vaults를 론칭하여, 사용자가 달러 노출을 유지하면서 Berachain 보상을 획득하고 생태계에 참여할 수 있도록 하였습니다. Berachain 메인넷 출시 후, 프리디포지트 Vaults는 Berachain 생태계 내 화이트리스트 프로토콜에 유동성을 배치하게 됩니다. USDe 및 sUSDe 예치자는 Ethena 보상, Concrete 포인트, BERA 및 생태계 내 원생 보상 자격을 얻게 됩니다.
4. Etherfi
이더리움 재스테이킹 프로토콜 ether.fi는 올해 1월 1일 Berachain 인센티브 기반 프리디포지트 금고 출시를 발표하며, weETH, WETH, stETH, eBTC, wBTC, cbBTC, LBTC 예치를 지원한다고 밝혔습니다. Berachain 메인넷 출시 후 예치금은 90일 동안 잠금 상태로 유지됩니다.
5. Usual
Usual은 1월 5일, Usual과 Berachain이 공동으로 출시한 Boyco 예약 Usual Bera Vault의 TVL이 24시간 만에 1,500만 달러를 돌파했다고 발표했습니다. 사용자는 연간 수익률(APY) 37%와 함께 Berachain, Kodiak, Dolomite, Veda로부터의 인센티브를 얻을 수 있습니다. 주요 참고 사항은 다음과 같습니다:
• 금고 예치는 표시된 연간 수익률(APY)에 따라 USUAL 보상을 적립하며, 금고 페이지에서만 수령 가능합니다.
• USD0, USD0++, USDC, DAI로 예치 가능합니다.
• 출금은 USD0++로 이루어집니다.
• 포지션은 메인넷 출시 후 1~3개월 간 잠금 처리됩니다.
6. Bedrock
다중 자산 유동성 재스테이킹 프로토콜 Bedrock은 1월 6일 uniBTC Berachain Vault를 출시하여 크로스체인 보상 메커니즘을 도입하였으며, 이더리움과 Berachain 생태계 연결을 목표로 합니다. 사용자는 이 금고를 통해 자동 수익화, 크로스체인 자산 관리, Berachain의 Boyco 프리디포지트 활동에 참여할 수 있습니다. 본 금고는 Berachain 원생 보상, Bera DeFi 수익, CIAN 보상 레이어, CIAN 포인트 등 4단계 수익 구조를 갖추고 있으며, 예치 단계에서 ETH 메인넷 보상, Berachain 보상, Pendle, EQB, Corn 등 다중 보상을 획득할 수 있습니다. 또한 30%의 추천 보너스도 제공됩니다. 본 금고에 참여하려면 Bedrock dApp에 접속하여 지원 자산(unBTC, WBTC, cbBTC, FBTC 등)을 선택하고 예치하면 예치 증서를 획득하게 됩니다.
5. 생태계 프로젝트
Berachain Exchange (BEX):
BEX는 Berachain 생태계의 고유 DEX(탈중앙화 거래소)로, 독특한 유동성 풀 메커니즘을 통해 효율적인 거래 경험을 제공합니다. BEX의 차별점은 PoL 메커니즘과 긴밀히 연동되어 유동성 제공자에게 보상을 제공함으로써 네트워크 전체의 유동성을 강화한다는 점입니다. 또한 Berachain 내 다른 DeFi 프로토콜(BEND 및 BERPS 등)과 긴밀히 통합되어 완전한 탈중앙화 금융 생태계를 형성합니다.
BEX의 설계 철학은 거래 과정을 단순화하여 사용자가 쉽게 DeFi 활동에 참여할 수 있도록 하는 것입니다. Berachain 고유의 유동성 증명(PoL, Proof-of-Liquidity) 합의 메커니즘을 활용하여 가스 토큰과 거버넌스 토큰을 효과적으로 분리함으로써 사용자 경험을 향상시킵니다.
전반적으로 BEX는 Berachain의 핵심 구성 요소로서, 사용자에게 안전하고 효율적이며 사용하기 쉬운 탈중앙화 거래 플랫폼을 제공하며, 전체 DeFi 생태계 발전을 견인하고자 합니다.
The Honey Jar (THJ):
The Honey Jar(THJ)는 Berachain 기반의 커뮤니티 프로젝트로, 사용자, b앱(bApps), Berachain 프로토콜 사이의 조정자 역할을 수행합니다. THJ는 Berachain의 교육 및 커뮤니티 허브일 뿐 아니라, 프로젝트 인큐베이션 및 매칭을 담당하며 생태계 발전을 추진합니다. THJ의 핵심 기능은 Honeycomb NFT 발행, 유동성 제공, 보상 메커니즘 등입니다.
THJ 생태계에서는 사용자가 유동성 제공에 참여함으로써 BGT 보상을 획득하고, 이를 스테이킹하여 추가 보상 및 브라이브(bribe)를 얻을 수 있습니다. THJ는 단순한 브랜드 협업을 넘어 파트너사와의 심층 통합을 강조하며, 새로운 가능성과 혁신적 조합을 탐구하고 있습니다.
종합적으로, The Honey Jar은 혁신과 협업을 통해 사용자에게 풍부한 경험과 보상을 제공하는 다기능 생태계입니다.
Beradrome:
Beradrome은 리스테이킹(Restaking)에 집중하며, 사용자의 유동성을 스테이킹 및 마이닝 등 다양한 목적에 활용함으로써 네트워크 자원의 효율성을 극대화합니다. Beradrome은 테스트넷 기간 중 이미 NFT 활동을 시작하였으며, 메인넷 출시 후 BGT 에어드랍을 통해 초기 참여자를 인센티브 제공하겠다고 약속했습니다.
또한 Beradrome은 게임 개발을 준비 중인 Beramonium 등 다른 프로토콜과 협력하며, Beradrome을 통해 유동성을 유치하기 위해 $125,000의 브라이브를 제공하겠다고 약속했습니다. 이는 Beradrome이 단순한 유동성 플랫폼을 넘어, 적극적으로 다른 프로젝트와 협업하며 생태계 발전을 추진하고 있음을 보여줍니다.
결론적으로, Beradrome은 유동성 인센티브와 거버넌스 메커니즘을 통해 사용자 참여를 강화하는 프로토콜로, 기능과 활용 측면에서 독자적인 특징을 가지고 있습니다.
Sudoswap:
NFT 유동성 마켓플레이스 Sudoswap은 Berachain에 배포될 예정이며, NFT에 대한 유동성 솔루션을 제공합니다. 이는 단순한 NFT 거래 플랫폼을 넘어서, NFT 브릿지를 통해 Berachain 생태계의 다양성과 상호작용을 높이는 역할을 할 것입니다.
Infrared Finance:
Infrared Finance는 유동성 스테이킹(Liquid Staking)에 특화된 프로토콜로, Berachain 사용자가 유동성 증명(PoL, Proof of Liquidity)에 쉽고 빠르게 접근할 수 있는 솔루션을 제공합니다. Berachain 상에서 최초이자 유일한 전용 유동성 스테이킹 도구로서, Infrared Finance는 유동성 스테이킹 보상 최적화, 생태계 참여, Berachain의 3세대 토큰 모델($BERA, $BGT, $HONEY)을 통합하며 사용자 경험을 단순화하고 자본 효율성을 높입니다.
Infrared Finance는 현재 $iBGT 및 $iBERA 두 가지 제품을 출시하였으며, 사용자는 Berachain 테스트넷에서 유동성 예치, $iBGT 수익 창출, $iBGT 스테이킹 등의 작업을 수행할 수 있습니다. 본 프로토콜의 목표는 가치 포착 극대화와 더불어 사용자 친화적인 유동성 스테이킹 솔루션 제공입니다.
Infrared Finance는 250만 달러 규모의 시드 펀딩을 유치하였으며, 여기에는 바이낸스 랩스(Binance Labs)의 전략적 투자도 포함됩니다. 또한 Solv Protocol과 협력하여 Berachain의 유동성 증명 메커니즘 기반 인프라 구축을 더욱 촉진하고 있습니다.
Berachain 메인넷 출시가 다가옴에 따라 $iBGT 생태계는 계속해서 확장되고 있으며, 매일 새로운 유스케이스가 등장하고 있습니다. Infrared Finance의 출시는 DeFi 혁신의 중요한 이정표로 평가되며, 사용자들은 테스트넷에서 $iBGT를 획득하기 위해 유동성 제공 및 관련 활동 참여를 장려받고 있습니다.
결론적으로, Infrared Finance는 혁신적인 유동성 스테이킹 솔루션을 통해 Berachain 생태계 발전을 견인하고, 사용자에게 보다 효율적인 자본 활용 방안을 제공하고자 합니다.
KodiakFi:
KodiakFi는 주로 BGT 마이닝 풀 서비스를 제공하며, 사용자가 보다 탈중앙화된 방식으로 Berachain의 거버넌스 및 수익에 참여할 수 있도록 합니다. Infrared Finance, Beradrome 등 프로젝트와 긴밀히 협력하며 사용자에게 보다 풍부한 생태계 경험을 제공합니다. 또한 Mozaic, Gamma Strategies 등 다수의 파트너와 함께 자동 유동성 관리(ALM) 섬을 론칭하여 유동성 관리 능력을 더욱 강화하고 있습니다.
Ooga Booga:
Ooga Booga는 Berachain에서 작동하는 탈중앙화 거래 어그리게이터로, 6개 이상의 거래소를 스캔하여 가장 저렴한 암호화폐 교환 수수료를 제공함으로써 거래 효율성을 높입니다. 공식 웹사이트 데이터에 따르면, 상호작용한 독립 지갑 수는 46만 명을 넘었으며, 누적 거래량은 25억 달러를 초과했습니다.
미래 전망
Berachain은 혁신적인 PoL 메커니즘과 다양한 생태계 프로젝트를 통해 블록체인 분야에서 오랫동안 존재해온 문제들을 기술적 혁신으로 해결하는 방법을 보여주고 있습니다. 메인넷 출시와 더 많은 프로젝트의 참여가 이루어짐에 따라, Berachain은 단순한 고효율 거래 플랫폼을 넘어 DeFi 생태계 내에서 중요하고 독특한 위치를 차지할 가능성이 큽니다. 향후 성과는 커뮤니티 참여에 대한 지속적인 인센티브 제공, 기술적 최적화, 타 생태계와의 융합 정도에 따라 결정될 것입니다.
하지만 Berachain이 큰 가능성을 보이고 있음에도 다음과 같은 리스크를 유념해야 합니다:
1. 기술 리스크: 새로운 PoL 메커니즘과 3세대 토큰 모델의 안정성과 보안성은 시간을 두고 검증이 필요합니다.
2. 생태계 성장 리스크: 메인넷이 충분한 프로토콜과 사용자를 지속적으로 유치할 수 있는지 여부가 Berachain의 장기적 발전을 좌우합니다.
3. 시장 경쟁 리스크: 다른 공공 블록체인들과 비교해 차별화된 경쟁 우위를 어떻게 구축할 것인지가 여전히 도전 과제입니다.
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