2024년 글로벌 암호화 자산 규제 주요 사건: 미국 현물 ETF 승인, 유럽 MiCA 발효, 전 세계 규제 친화도 상승
글: Weilin, PANews
2024년은 전 세계 블록체인 규제 측면에서 특별하고 중요한 한 해였다. 암호화폐 산업의 규제 프레임워크가 초기 단계로 완성되며 암호화 자산이 주류 금융 체계와 융합되는 과정을 밟았다.
미국에서는 비트코인과 이더리움 ETF 승인이 이루어지며 암호화폐의 주류화가 진전되었다. 동시에 트럼프가 이끄는 미국 새 행정부의 출범이 예정되어 있으며, 새로운 증권거래위원회(SEC) 위원장으로 폴 앳킨스(Paul Atkins)가 임명됨에 따라 기존 SEC의 '집행 중심 규제' 모델과 달리 향후 '정보 공개 중심의 규제' 방식을 채택할 가능성이 제기되고 있다. 또한 백악관 인공지능 및 암호화폐 사무국장 직위를 처음으로 신설한 점도 보다 친화적이고 유연하며 혁신적인 암호화폐 규제 정책을 시사한다.
유럽에서는 스테이블코인 규제 법안인 <암호자산시장규제>(MiCA)가 본격적으로 전면 시행되며 암호화 기업들의 스테이블코인 경쟁이 가속화되었다. 아시아·태평양 지역에서는 홍콩이 4월 비트코인과 이더리움 현물 ETF를 승인했으며, 가상자산 거래소에 4곳의 새로운 멤버가 추가되었다. 스테이블코인 분야에서는 홍콩이 스테이블코인 샌드박스와 스테이블코인 법안을 발표했다.
아시아 다른 지역에서도 베트남 정부가 <국가 블록체인 발전 전략>을 발표했고, 러시아에서는 암호화폐 채굴 규제가 시행되었다. 중동과 북아프리카, 아메리카 지역에서도 아랍에미리트(UAE), 카타르, 아르헨티나 등이 암호화폐 규제 측면에서 적극적인 정책 혁신을 보여주었다.
올해 말을 맞아 PANews는 전 세계 암호화 시장의 주요 규제 진전을 정리해보았다. 각 지역의 다양한 규제 제도 속에서 내년 암호화 시장은 서로 다른 모습을 보일 것으로 전망된다.
미국: BTC 및 ETH 현물 ETF 승인과 새 정부의 규제 전망
현지시간 2024년 1월 10일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 승인을 발표했으며, 이후 현지시간 5월 23일에는 180도 방향을 전환하여 이더리움 ETF 승인을 발표했다. 7월 23일에는 미국 이더리움 현물 ETF가 정식 거래를 개시했다. 두 사건 모두 미국 암호화 투자 분야에서 중요한 이정표를 의미한다. 비트코인 ETF와 이더리움 ETF는 전통 금융과 암호화폐 사이에 확장 가능한 다리를 제공하며 핵심 통합 지점이 되었다.
SoSoValue 데이터에 따르면, 현지시간 12월 23일 기준 미국 비트코인 현물 ETF 순자산총액은 1050.8억 달러로, 비트코인 시가총액의 5.7%를 차지했다. 미국 이더리움 현물 ETF 순자산총액은 120.5억 달러로, 이더리움 시가총액의 2.94%를 차지했다. 두 가지 ETF의 성공적인 시작은 솔라나, 도지, XRP ETF 등 더 많은 알트코인 ETF 신청 가능성을 열어주었으며, 암호화 자산 시장의 성숙을 더욱 가속화했다.
이해 동안 미국의 암호화폐 규제 관련 두 가지 중요한 법안도 주목할 만하다. 2024년 5월 22일, 미국 하원은 <21세기 금융혁신 및 기술법안>(FIT21)을 승인했다. 이 법안은 암호화폐를 명확히 정의하고 특정 암호화폐를 분류하여 증권인지 상품인지 결정하며, 어느 정부 기관(SEC 또는 CFTC)이 이를 규제할지 명확히 하는 것을 목표로 하고 있으며 현재 진행 중이다.
또 다른 규정인 SAB 121에 대해선 6월 1일 바이든 대통령이 거부권을 행사했다. 이 법안은 암호화폐를 위탁하는 기업들에게 적용되는 회계 원칙을 무효화하려는 것이었으며, 새 정부 출범과 함께 새해에도 변화가 있을 수 있어 더 많은 대기업이 암호화폐를 채택하기 쉬운 여건을 조성했다.
미국 대선 후 트럼프가 이끄는 새 정부는 새로운 암호화폐 규제 모델을 개시할 것으로 예상된다. 암호화폐를 지지하는 트럼프는 새 정부 인사를 선정함에 있어 암호화폐 지지 정치인들을 중요한 자리에 임명했다. 예를 들어, 12월 5일 트럼프는 폴 앳킨스를 SEC 위원장으로 공식 지명했다. 12월 6일에는 데이비드 색스(David Sacks)를 백악관 인공지능 및 암호화폐 사무국장으로 임명한다고 발표했는데, 이는 해당 직위를 처음으로 신설한 것이다. 12월 23일에는 29세의 정치 신인 보 하인스(Bo Hines)가 트럼프 암호화폐 위원회 집행이사로 임명되었으며, 12월 13일에는 프렌치 힐(French Hill)이 하원 금융서비스위원회 의장으로 당선되었다. 이러한 일련의 임명은 미국이 향후 암호화폐 규제 분야에서 더욱 우호적인 정책을 펼칠 가능성을 시사한다.
유럽: MiCA 법안 시행과 스테이블코인 경쟁 심화
EU의 <암호자산시장규제>(MiCA)는 스테이블코인 발행기관에 대한 규제 조항이 6월 30일 발효되었으며, 12월 30일부터 전면 시행되었다. MiCA는 EU가 암호화 산업을 위해 마련한 최초의 종합적 규제 프레임워크이며, 특히 스테이블코인에 대한 명확한 규제 요구를 제시했다. 일부 암호화 기업들이 아직 준비가 부족하다고 언급했지만, 준법 요건이 갈수록 엄격해지는 상황에서 유럽의 스테이블코인 시장 경쟁은 필연적으로 격화될 전망이다. 예를 들어, 라이선스를 취득하지 못한 테더(Tether)는 네덜란드 기업 Quantoz와 유럽 스테이블코인 제공업체 StablR에 투자했다.
또한 영국 금융행위감독국(FCA)은 2026년까지 암호화폐에 대한 포괄적인 규제 제도를 도입하겠다고 밝혔다. FCA가 위탁한 연구 결과에 따르면 지난 2년간 암호자산 보유량이 4% 증가했으며, 약 6800만 명의 국민 중 약 700만 명의 성인이 암호자산을 보유하고 있다.
12월 21일 독일 의회는 암호화 MiCA를 전면 시행하기 위한 <금융시장 디지털화법안>을 통과시켰다.
홍콩: VATP 라이선스 4곳 추가, 스테이블코인 발전 추진
2022년 10월 31일 홍콩은 공식적으로 가상자산 정책 선언문을 발표했으며, 현재까지 홍콩 Web3 기업 수는 거의 1000개에 달한다.
올해 4월말 홍콩은 중국자산홍콩, 보시인터내셔널, 자싱인터내셔널 산하의 6종 가상자산 ETF 거래를 허용했다. 해외 유사 제품들과의 치열한 경쟁 속에서 거래량은 아직 높지 않지만, 홍콩이 글로벌 암호화폐 규제 체계 내에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 나타낸다.
7월 18일 홍콩 금융관리국(HKMA)은 샌드박스 참여 기관으로서 JD CoinChain Technology, Yuanbi Innovation Technology, 그리고 공동 신청한 SC은행(홍콩), Animaoca Brands Limited, 홍콩텔레콤(HKT) 등 총 3곳을 발표했다. 이들 기관은 지정된 범위 내에서 예정 사업 모델을 시험할 수 있으며, 향후 예정된 스테이블코인 규제 제도 준수 방안에 대해 HKMA와 소통할 수 있다. 홍콩의 가상자산 라이선스(VATP) 제도는 암호화 자산 서비스 제공자의 준법적 발전을 더욱 촉진했다. 12월 18일 OSL Exchange, HashKeyExchange, HKVAX에 이어 홍콩 VATP에 클라우드 어카운트 그레이터베이 에리어 테크놀로지(홍콩), DFX Labs, 홍콩디지털자산거래그룹, 사우즌 웨일즈 테크놀로지 등 4곳의 새로운 회원이 추가되었다.
12월 6일 홍콩 정부는 기대를 모았던 스테이블코인 법안을 발표했다. 이 법안은 법정통화에 앵커링된 스테이블코인(FRS)에 대한 포괄적 규제 기반을 마련했다. 앞으로 합법적이고 준법적인 규제 프레임워크 하에서 홍콩이 투자, 무역, 결제 등 다양한 분야에 광범위하게 활용 가능한 스테이블코인을 발행할 가능성이 크다.
아시아·태평양 기타 지역: Web3 정책 및 샌드박스 규제의 추가 진전
11월 27일 일본 신임 디지털장관 마사아키 타이라(Masaaki Taira)는 포럼에서 총리 시바 사토루가 자민당의 Web3 및 암호화폐 정책 수립 부서를 재편성했다고 발표하며, 국가 차원에서 암호화폐 및 블록체인 분야의 정책 혁신을 더욱 촉진할 계획임을 밝혔다. 정부는 Web3 관련 사업의 '확산'을 막을 의사가 없다고 강조했다. 이 프로젝트팀은 올해 초 총리직과 자민당 총재직에서 물러난 전 총리 기시다 후미오의 아이디어였으며, 시바 사토루 총리 역시 Web3 지원 정책을 지지한다고 밝혔다. 일본 자유민주당(LDP)은 암호화폐 세제 개혁을 추진 중이다. 제안된 개혁안에는 암호화폐 거래 수익에 20% 별도 세율을 적용하고 손실 이월 제도를 도입하는 내용이 포함된다. 현재 일본에서는 암호화폐 수익이 기타 소득으로 분류되어 최고 55%의 세율이 적용된다.
한국의 경우 7월 19일 가상자산 이용자보호법이 시행되어 투자자 보호 강화 및 시장의 미래 발전을 도모했다. 그러나 새로운 규제 시행 후不久, 한국 정치 상황이 불안정해졌으며 계엄령 선포 및 현 대통령 탄핵 시도 이후 한국 국회는 모든 암호화폐 관련 규제 논의를 일시 중단하기로 결정했다.
한편 인도네시아, 태국, 베트남 등 여러 국가들도 암호화 시장을 더욱 강화하는 규제를 시행하고 있으며, 특히 샌드박스 프레임워크를 도입하여 규제가 느슨한 환경에서 혁신 프로젝트를 실험할 수 있도록 허용하고 있다. 구체적으로 인도네시아 금융감독청(OJK)은 2024년 6월 샌드박스 프레임워크를 도입했으며, 2024년 8월 태국 증권거래위원회(SEC)는 기존의 상세한 라이선스 프레임워크를 보완하는 디지털자산 샌드박스를 도입했다. 이는 신생 시장 트렌드와 부합하는 핵심 조치들을 시험할 수 있게 한다. 베트남 정부는 10월 22일 공식 홈페이지를 통해 <국가 블록체인 발전 전략>을 발표하며, 2030년까지 베트남을 지역 최고의 블록체인 기술 연구·응용·혁신 중심지로 만들겠다는 목표를 제시했다.
인도의 경우 암호화 시장에 우호적이지 않은 규제 정책도 완화되기 시작했다. 올해 1월 반자금세탁 규정을 준수하지 않는다는 이유로 바이낸스, 크라켄 등의 거래소 앱이 인도 금융정보국(FIU)의 요청에 따라 인도 애플 앱스토어에서 하차했다. 하지만 올해 5월 바이낸스와 쿠코인이 FIU 청문회 후 벌금 납부 조건으로 인도 FIU로부터 승인을 받은 최초의 오프쇼어 암호화 관련 실체가 되었다.
러시아: 암호화폐 채굴 규제 시행 및 디지털화폐 과세 조정
러시아는 2024년 11월 1일 포괄적인 암호화폐 채굴 규제를 시행하여 엄격한 에너지 사용 상한선, 강제 등록 및 규제 요구사항을 규정하며 이 산업에 더 명확한 법적 프레임워크를 제공했다. 신규 규정은 암호화폐 채굴을 공식적으로 합법 활동으로 포함시키고 채굴자의 보안 및 운영 기준을 설정했으며, 특정 플랫폼에서 디지털 금융 자산 거래를 요구하고 있다. 이 규제는 러시아 내 암호화산업 성장, 에너지 수요, 불법 채굴 통제 간 균형을 이루는 것을 목표로 한다.
새 규정에 따르면 등록된 기업과 개인 사업자만이 합법적으로 암호화 채굴 활동을 할 수 있으며, 미등록 개인 채굴자는 매월 전력 소비량이 6,000kWh를 초과할 수 없으며 초과 시 사업자로 등록해야만 계속 채굴이 가능하다. 또한 11월 29일 푸틴 대통령은 디지털화폐 과세 관련 새 법안에 서명하여 디지털화폐를 재산으로 간주하고 부가가치세를 면제하며 국경 간 결제에 대해 면세 혜택을 제공하도록 했다. 그러나 채굴 서비스 제공자는 여전히 세무 당국에 사용자 정보를 보고해야 하며, 이를 제때 보고하지 않을 경우 벌금을 부과받는다.
12월 4일 푸틴 대통령은 Russia Calling 투자 포럼에서 "비트코인과 같은 디지털 결제 수단의 발전을 금지할 수 없다"고 말하며 이러한 신기술의 미래는 계속해서 나아갈 것이라고 강조했다.
중동 및 북아프리카: 암호화 시장의 급속한 성장
중동 및 북아프리카 지역에서는 아랍에미리트(UAE)의 암호화 생태계가 규제 혁신, 기관 관심, 시장 활동 확대에 힘입어 빠르게 성장하고 있다. 2022년 설립된 두바이 가상자산 규제청(VARA)은 암호화 산업에 세계적 수준의 규제 프레임워크를 제공하며 이를 더욱 발전시키고 있다. 현재까지 VARA 라이선스를 획득한 플랫폼은 23곳이며, 올해 새로 발급된 라이선스는 13곳으로 바이낸스, 바이빗(Bybit), OKX, 더비트(Deribit) 등이 포함된다.
사우디아라비아는 중동·북아프리카 지역에서 암호화경제 성장률이 가장 빠른 국가로 남아 있다. Chainalysis 보고서에 따르면 작년 대비 체인 상 총 가치가 154% 증가했다. 이러한 급속한 성장은 블록체인 혁신, 중앙은행 디지털화폐(CBDC), 게임 산업, 핀테크 분야에서의 지속적인 발전에 기인한다.
이에 이어 카타르는 체인 상 가치 성장률이 두 번째로 빠른 암호화 시장이 되었으며, 정부는 과거 암호자산 거래를 금지했지만 현재 규제 정책이 지속적으로 개선되고 있다. 카타르 금융센터(QFC)는 올해 9월 디지털자산 정의, 시장 진입 및 준법 요구, 기술 표준 및 보안, 소비자 보호 및 교육, 국제 협력 및 표준화 등 5가지 분야를 포함한 새로운 디지털자산 규제 프레임워크를 도입하여 디지털자산 발전을 위한 법적·규제적 기반을 마련했다.
남아프리카: 아프리카 국가 중 가장 우호적인 태도, 248개 라이선스 발급
아프리카 국가들 가운데 남아프리카공화국은 암호화폐에 가장 우호적인 국가 중 하나로 꼽힌다. 남아프리카중앙은행(SARB)은 암호화폐 사용을 명확히 금지하지 않았다.
2024년 12월 16일 기준 남아프리카 금융산업 행동감독청(FSCA)은 접수한 420건의 암호자산 서비스 제공자(CASP) 라이선스 신청 중 248건을 발급했다. 현지 보고서에 따르면 현재 56건의 신청이 검토 중이며, 9건은 거부됐다. 또한 FSCA가 일부 기업의 사업 모델에 문제를 제기한 후 106개 기관이 신청을 철회한 것으로 알려졌다.
아메리카: 국가 차원의 암호화폐 정책 혁신
아메리카 지역에서는 아르헨티나가 암호화폐의 보급을 적극적으로 추진하고 있다. 10월 22일 아르헨티나 증권감독청(CNV)은 자국 가상자산 서비스 제공자(VASP) 운영을 규제하고 새로운 준법 요구사항을 부과하는 초안에 대한 공청을 발표했다. 동시에 아르헨티나 증권감독청은 다양한 암호화 ETF 기회와 연관된 외국 투자 상품의 시장 진입을 허용한다고 발표했다. 미일레 대통령은 2025년 자유 통화 유통 정책을 시행해 아르헨티나 국민이 비트코인을 포함한 임의의 통화로 거래할 수 있도록 하며, 경제 다각화에 새로운 기회를 제공할 계획이다.
브라질은 이미 우호적인 규제를 갖추고 있으며, RWA(현실 세계 자산) 발전 가능성, 다양하고 역동적인 커뮤니티, CBDC(디지털화페 DREX) 시범 운영 단계에 있는 등 큰 잠재력을 보유하고 있다.
엘살바도르에서는 비트코인이 법정통화로 지정되어 정부가 채택을 장려하고 암호화폐 관광을 유도하고 있다. 12월 11일 엘살바도르는 아르헨티나 감독기관과 협약을 체결하여 양국의 암호화 산업 발전을 지원하기로 했다.
마무리하며:
전반적으로 2024년의 호황장은 전 세계 암호화폐 및 블록체인 산업이 규제 준수 측면에서 중요한 한 해였다. 계속 변화하는 규제 프레임워크 속에서 암호화 기업과 종사자들이 여전히 일정한 불확실성과 도전에 직면해 있지만, 전체적인 상황은 긍정적이다. 암호화폐는 주류 금융 체계와 대중 채택의 방향으로 나아가고 있다. 2025년을 전망할 때 규제와 혁신 간 균형을 어떻게 맞출지, 그리고 업계와 규제 당국 간의 조율과 소통을 어떻게 강화할지가 향후 암호화 산업 발전의 핵심 과제가 될 것이다.
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