Morpho의 미션: 금융 인프라를 공공재로 만드는 것
저자: Morpho
번역: TechFlow
이 글은 모포(Morpho)의 미션을 설명하며, 해당 조직의 탈중앙화 자율조직(DAO)을 위한 지침서 역할을 한다. 이를 통해 모포에 대한 기여가 단기적 트렌드에 휘둘리지 않고 장기적인 목표에 끊임없이 집중되도록 보장한다.
왜 금융 인프라를 공공재로 간주해야 하는가?
금융 인프라는 모든 경제체계의 핵심 기둥이다. 이들은 다양한 시장 참여자들이 금융 거래를 결제하는 데 사용하는 기반 시스템이다. 그러나 금융 인프라의 각 계층에는 개방성, 효율성, 회복력 부족이라는 문제가 존재한다.
개방성
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투명성: 소비자와 개발자는 금융 메커니즘, 리스크 및 비용에 대해 명확한 이해를 갖지 못하고 있다.
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접근성: 공식 문서 부족 또는 지리적 접근 제약 등의 이유로 많은 사람들이 전통적 금융 서비스를 이용하지 못할 수 있다.
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경쟁력: 금융 인프라 구축의 높은 진입 장벽은 시장 경쟁을 제한하며, 결국 소비자가 더 높은 비용을 부담하게 된다.
효율성
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분산성: 표준화된 상호운용성(interoperability) 부족으로 인해 시장 기회가 분산되고, 개발자와 사용자의 서비스 품질이 저하된다.
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속도: 수작업 처리, 규제 준수 요구사항 또는 낙후된 독점 시스템으로 인해 거래 처리 속도가 느릴 수 있다.
회복력(탄력성)
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중앙집중화: 전통 금융 체계는 중앙화된 기관에 크게 의존하여 시스템적 위험과 권력 집중을 초래한다. 주요 위기 상황에서 이러한 위험은 더 넓은 금융 시스템으로 확산될 수 있다.
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자산 보관: 전통 금융 서비스는 고객 자산을 직접 관리함으로써 해킹, 사기, 운영 부실 등의 리스크에 노출시키며, 이는 자산 손실 및 접근 제한으로 이어질 수 있다.
대부분의 금융 인프라는 민간 기업이 통제하고 있으며, 이들 기업은 위 문제들을 해결할 동기가 부족하다. 따라서 금융 인프라는 민간이나 국가가 소유해서는 안 되며, 인터넷처럼 전 세계가 공동 소유하는 인류 전체의 공공재가 되어야 한다.
공공재란 누구나 사용할 수 있고, 그 사용으로 인해 자원의 가용성이 줄어들지 않는 자원을 의미한다. 전통적으로는 정부가 세금을 통해 제공해 왔으며(예: 도로, 공원), 이 개념은 리눅스(Linux)와 같은 오픈소스 소프트웨어에도 적용된다. 누구나 자유롭게 사용하고 배포할 수 있기 때문이다.
금융 인프라의 맥락에서 이는 모든 사람이 안정적이고 신뢰할 수 있는 금융 서비스에 접근할 수 있음을 의미한다. 모든 코드, 규칙, 조건이 투명하며, 사용자가 신뢰해야 할 것은 검증 가능한 기술 자체뿐이다.
전 세계적으로 더 많은 사람들이 이러한 금융 공공재에 참여함에 따라 네트워크 효과가 효율성을 높이며, 전례 없는 가치를 창출하게 되고, 이 가치는 중개자에게가 아닌 최종 사용자에게 직접 혜택을 제공한다.
Morpho가 이 미션을 실현하는 방법: 인터넷처럼 금융 시스템을 구축하기
민간 중심의 금융 인프라를 공공재로 전환하는 가장 좋은 방법은 블록체인 기술을 활용해 초기 인터넷의 모델로 재구축하는 것이다. 초기 인터넷의 설계 원칙—탈중앙화, 무허가(No Permission), 기반 프로토콜—은 개발, 효율성, 창의성, 가치 창출의 폭발적인 성장을 촉발시켰다.
이더리움 등장 이전까지는 온라인에서 금융 데이터를 저장하고 수정하기 위해 신뢰할 수 있는 제3자 서버 호스팅이 필요했기 때문에, 이러한 원칙을 금융 운영에 적용하는 것은 어려웠다. 오늘날 블록체인 기술은 서버 자체보다 서버 소프트웨어를 우선시함으로써 마침내 금융 인프라를 대중이 공동 소유할 수 있게 만들었다.
만약 금융 거래가 가능하면 탈중앙화되고, 무허가이며, 기반이 되는 글로벌 프로토콜 상에서 통합되고 결제된다면, 금융 분야는 진정한 부흥을 맞이할 수 있을 것이다.
탈중앙화
인프라는 어떤 중앙집중적 권력 기관에도 의해 통제되어서는 안 된다.
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회복력: 글로벌 금융 네트워크는 안전성이 입증되어야 하며, 접근성과 기능성은 단일 서버, 커뮤니티, 개인 또는 고장 가능성이 있는 단일 지점(SPOF)에 의존해서는 안 된다.
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예측 가능성: 탈중앙화 네트워크는 신뢰 없이도 작동하는 기반을 제공하여 개발자가 안심하고 통합할 수 있도록 한다. 애플리케이션이나 사용자 인터페이스가 변경되더라도 기반은 동일하게 유지되므로 신뢰성을 보장한다.
무허가
금융 인프라는 누구나 건설할 수 있도록 열려 있어야 한다.
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유연성: 기반 계층은 높은 자유도를 제공하여 개발자가 다양한 유형의 사용자에게 서비스를 제공하고, 그들의 독특한 요구, 배경, 상황 또는 규제 제한에 적응할 수 있도록 한다.
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경쟁: 무허가 금융 네트워크는 다수의 개발자가 서로 경쟁하여 다양한 금융 수요에 가장 효과적인 솔루션을 제공할 수 있도록 한다. 시간이 지남에 따라 개방된 접근은 비용을 낮추고 품질을 높이며, 개발자들은 더 나은, 더 저렴한, 더 혁신적인 솔루션을 제공하기 위해 경쟁한다.
기본적(원시적)
금융 네트워크의 핵심 인프라는 가능한 한 단순하게 유지하고, 복잡성은 외곽 부분에 맡겨야 한다.
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혁신: 간단한 기술 기반은 개발자에게 더 큰 유연성과 제약 없는 환경을 제공하여 창의성을 자극한다. 특정 고객은 핵심 프로토콜의 복잡성을 걱정하지 않고도 규정 준수, 리스크 관리, 사용자 경험 등의 특화된 기능에 집중할 수 있다. 이러한 책임 분리는 성능과 회복력을 향상시키며, 핵심 프로토콜이 안전하고 효율적인 기본 금융 작업 수행에 집중할 수 있도록 한다.
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집약: 기본 프로토콜은 동일한 코어 기술을 활용해 다양한 제품을 지원할 수 있으므로, 동일한 인스턴스가 다양한 시나리오에서 반복 사용될 수 있다. 프로토콜이 더 기본적일수록 다양한 금융 애플리케이션 연결에 있어 더 유연해진다. 네트워크 상에 구축되는 금융 애플리케이션 수가 증가함에 따라 원시 계층에서 네트워크 효과가 강화되어 모든 참여자에게 더 많은 가치를 창출한다.
Morpho가 이 미션 달성을 위해 해온 일
금융 인프라를 공공재로 재건하려는 비전은 매우 야심차며, 실현되기까지 수십 년이 걸릴 수도 있다. 그러나 반드시 소규모에서 시작해 스스로 출발한 후, 암호화 제품에서 핵심 금융 인프라로 점차 확장해 나가야 한다.
Morpho는 처음에 구체적인 과제에 집중했다: 기존의 암호화 자산 대출 서비스를 최적화하는 것. 그러나 곧 시스템적인 개선을 위해서는 기존 서비스를 단순히 개선하는 것이 아니라, 새로운 대출 시장을 처음부터 완전히 재구축해야 한다는 것을 깨달았다. 즉 특정 제품이나 서비스로서가 아니라, 누구나 자신의 제품과 서비스를 구축하는 데 활용할 수 있는 금융 인프라로서 말이다.
Morpho의 독특한 집약 구조(Aggregation Architecture)는 다음을 제공하기 위해 설계되었다:
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모든 유형의 개발자(예: 기업가, 핀테크 기업, 중앙화 거래소, 기관 등)가 무수한 다양한 시나리오에 활용할 수 있는 개방적이며 불변하고 유연한 대출 인프라.
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공유 유동성을 통해 Morpho의 효율성과 네트워크 효과를 향상시키며, 생태계가 확장됨에 따라 모든 참여자가 혜택을 받을 수 있도록 보장.
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글로벌 사용자에게 더 나은 다양성과 맞춤화된 대출 경험 제공.
앞으로의 계획
탈중앙화 수준 향상. Morpho가 활발하고 능동적이며 계속 성장하는 커뮤니티를 갖도록 보장한다. Morpho의 탈중앙화 추진은 블록체인 기반 공공재의 가장 중요한 특성 중 하나이기 때문에, 항상 핵심이자 지속적인 목표이다.
기존 Morpho 스택 개선. 더 많은 기여자를 유치하여 제품군을 단순화하고, 개발자가 Morpho 플랫폼 위에서 성공적인 비즈니스를 구축하는 데 필요한 모든 도구를 갖추도록 보장한다.
Morpho 생태계 확대. Morpho는 여전히 초기 단계에 있으며, 잠재적인 개발자와 사용자 대부분이 그 잠재력을 인지하지 못하고 있다. 아직 Morpho 플랫폼을 통해 연결되지 않은 암호화 대출자들도 많다.
미래 전망. Morpho가 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 이미 여러 혁신을 선도했지만, 업계 선두 위치를 유지하기 위해서는 지속적인 개선이 필수적이다. Morpho 기여자들은 미래의 혁신을 연구하고 개발하며 금융 분야의 가능성 한계를 끊임없이 확장하는 데 전념하고 있다.
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