5대 스테이블코인 체인 분석: 총 보유 주소 1억 돌파, 시가총액과 활성 주소는 안정세 유지

2024.07.24

5대 스테이블코인 체인 분석: 총 보유 주소 1억 돌파, 시가총액과 활성 주소는 안정세 유지

TRON은 단일 스테이블코인이 600억 달러를 초과한 최초의 블록체인입니다.

2024.07.24 - 08:11:20

稳定币TRON

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

TRON은 단일 스테이블코인이 600억 달러를 초과한 최초의 블록체인입니다.

저자: OurNetwork

번역: TechFlow

스테이블코인

Charlie You | 대시보드

스테이블코인 보유 주소 1억 돌파, 시가총액과 활성 주소는 안정세 유지

지난 분기 OurNetwork의 스테이블코인 보고서 이후 스테이블코인을 보유한 주소 수는 9500만에서 1.07억으로 증가해 13% 성장했다. 전체 스테이블코인 시가총액도 1620억 달러에서 1663억 달러로 2.5% 증가했다. 활성 주소는 신기록은 아니지만 안정적인 상태를 유지하고 있으며, 5월 기준 활성 주소는 2100만 명을 넘어섰다.

rwa.xyz

MiCA 규제 프레임워크는 6월 말에 발효되어 스테이블코인 발행사와 거래소에 중대한 제약을 가했다. 특히 테더(Tether)의 USDT가 일부 거래소에서 상장 폐지되었다. MiCA가 유로화 표시 스테이블코인에게 유리할 것이라는 추측이 있었는데, 이는 그들에게 더 적은 제한이 적용되기 때문이다. 그러나 MiCA 시행 이후 유로화 스테이블코인의 시가총액은 약간 증가하는 데 그쳤다.

rwa.xyz

전체 시장 시가총액이 2.5%만 증가했음에도 불구하고 일부 스테이블코인은 두각을 나타냈다. Ethena의 USDe 시가총액은 10억 달러 이상 늘어 총 34억 달러에 달했다. 다른 주요 증가 사례로는 USD0이 0에서 1.7억 달러로 증가했고, PYUSD는 거의 3배 성장하여 약 6억 달러에 근접했으며, 주로 솔라나(Solana)에서 발생했다. 또한 Aave의 GHO는 시가총액이 두 배로 늘어 약 1억 달러에 근접했다.

rwa.xyz

트랜잭션 레벨 알파: 이 트랜잭션은 새로 출시된 AUSD 스테이블코인의 첫 대규모 민팅이다. AUSD는 달러에 페그되며 VanEck가 관리하는 현금 및 현금성 자산으로 뒷받침된다. AUSD는 드래곤플라이(Dragonfly)와 갤럭시(Galaxy)의 지원을 받는 스타트업 Agora가 발행한다. 그들은 보유자에게 예비금 이자의 상당 부분을 제공함으로써 Tether와 Circle의 독점을 깨고자 한다. Agora는 Tether가 매달 10억 달러 이상의 거대한 수익을 올리는 점에서 기회를 포착했다.

① PYUSD

0xHonz | 웹사이트 | 대시보드

페이팔의 스테이블코인 PYUSD, 시가총액 5억 달러 돌파

페이팔(Paypal)은 2023년 8월 8일 파색스(Paxos)와 협력해 스테이블코인 PYUSD를 출시했다. 이후 유통 공급량은 꾸준히 증가했다. PYUSD는 처음에는 이더리움에서 시작해 이후 솔라나로 확장되었다. 모든 체인상의 총 공급량은 현재 5.98억 달러를 넘었다. 그러나 PYUSD는 전체 스테이블코인 거래량에서 소수의 비중만 차지하고 있다.

DeFiLlama

이더리움 출시 이후 PYUSD의 거래량은 계속 증가하고 있다. 아직 7월이 끝나지 않았지만, 솔라나에서의 월간 거래량은 이미 10억 달러라는 사상 최고치를 기록했다. 경쟁업체들보다 거래량은 여전히 낮지만, PYUSD는 크게 뒤처지지 않고 있다.

Dune Analytics & Flipside

트랜잭션 레벨 알파: 6월 20일, 솔라나 블록체인에서 3000만 달러 상당의 PYUSD가 이체되었으며, 이는 당일 전체 거래량의 86%를 차지했다. 트위터의 정보에 따르면 해당 거래에 참여한 주소는 마켓 메이커 Wintermute와 관련이 있을 가능성이 있다. 이 주소는 이전에도 Wintermute 관련 스테이킹 계정에 자금을 제공한 적이 있으며, 한 번에 11.5만 SOL을 이체하기도 했다. 이는 PYUSD가 기관의 상당한 관심을 받고 있음을 시사한다.

② USDC

El Barto | 웹사이트

USDC 유통량 연초 대비 35% 증가, 공급량 336억 달러 기록

2024년 들어 USDC는 강력한 실적을 보이고 있으며, 유통 공급량은 336억 달러를 넘었고 연초 대비 35% 증가했다. 현재 USDC는 16개 체인에서 지원되고 있으며, 그중 4개 체인은 유통 공급량이 10억 달러를 초과한다. 이더리움이 대부분의 공급량(253억 달러)을 차지하지만, 솔라나(21.9억 달러)와 베이스(Base, 29.6억 달러)는 지난 1년 동안 상당히 증가했다.

Artemis

USDC는 DeFi 생태계에서 핵심적인 역할을 하고 있으며, 상위 5개 보유자 모두 Uniswap, dYdX, Aave 등 주요 DeFi 앱이며, 이들은 안정 자산으로 USDC를 대량 사용한다.

Arkham

서클(Circle)의 크로스체인 전송 프로토콜(CCTP)은 연초 이후 크게 성장했다. CCTP는 블록체인 간 USDC 이동을 네이티브 소각 및 민팅 방식으로 안전하게 수행하는 무허가형 체인 상 도구이다. 연초 이후 CCTP의 시장 점유율은 19%에서 40% 이상으로 증가했다.

Artemis

트랜잭션 레벨 알파: 올해 베이스에서 가장 큰 규모의 USDC 민팅 트랜잭션은 1억 달러였다. 지난 1년간 베이스의 USDC 유통 공급량은 10배 이상 증가했으며, 베이스의 인기가 높아짐에 따라 전 세계적으로 안정코인에 대한 수요도 지속적으로 증가하고 있다.

③ USDT

Henry Child | 웹사이트 | 대시보드

USDT, 다양한 체인에서 독보적 위치…트론에서는 하루 1500만 건 이상 거래

USDT는 이더리움에서 가장 많은 거래량을 기록하는 ERC20 토큰으로, 일일 거래량이 315억 달러에 달하며 상위 20개 ERC 토큰의 총합을 초과한다.

Etherscan

트론(TRON)에서는 USDT가 일일 거래량과 고유 보유자 수에서 선두를 달리고 있으며, 1달러에서 1만 달러 사이의 거래량은 전년 동기 대비 크게 증가해 P2P 및 B2B 결제의 실제 세계 채택이 지속되고 있음을 보여준다.

Dune Analytics - @steakhouse

지난 30일 동안 테더(Tether) USDT의 스마트 컨트랙트는 이더리움에서 세 번째로 많은 , 909 ETH 이상을 소비했으며, 이는 300만 달러 이상의 가치에 해당한다.

ultrasound.money

트랜잭션 레벨 알파: USDT-트론의 보유량 중 58.6%는 상위 500개 계정 외부에 분포되어 있어 USDT의 광범위한 분산을 보여준다.

④ 트론(TRON) 스테이블코인

Dave Uhryniak | 웹사이트 | 대시보드

TRON, 단일 스테이블코인이 600억 달러를 초과한 최초의 블록체인

TRON은 누구나 접근 가능하고 매우 유용한 블록체인이다. 2024년, TRON 기반 USDT 공급량은 110억 달러 증가해 TRON을 단일 스테이블코인 가치가 600억 달러를 초과한 최초의 블록체인으로 만들었다. 2024년 7월 기준, 네트워크 총 이체량은 13조 달러를 넘었으며, 총 계정 수는 2.45억 개에 달한다.

TRONSCAN

P2P 거래는 개인이 지리적 경계 없이 안전하고 효율적으로 직접 가치를 교환할 수 있도록 하는 탈중앙화의 기반이다. TRON은 이 지표에서도 계속 선두를 유지하며, P2P 이체량은 항상 이더리움의 2~3배에 달한다.

Artemis

TRON은 대규모 및 소규모 거래 모두를 잘 지원하지만, 대부분의 TRC-20 USDT 보유자는 잔액 1000달러 미만인 리테일 사용자이며, 이들이 52.6만 명이다. USDT 거래의 거의 3분의 1은 100달러 미만이며, 15%는 10달러 미만이다.

CryptoQuant

트랜잭션 레벨 알파: 2024년, TRON 기반 USDT 유통 공급량은 110억 달러 증가해 23% 성장했으며, 이는 수요 증가를 반영한다. 최근 블록체인 기반 결제 제공업체 Orbital은 신흥 시장에서 USDT 결제의 중요성을 강조했다. 이 회사는 매년 수백만 건의 거래를 처리하며, 그 중 98%는 TRON 블록체인에서, 99%는 테더의 USDT 토큰을 사용한다. 확장 가능한 블록체인은 글로벌 결제 계층으로서의 주류 금융 거래 플랫폼으로 성장할 잠재력을 가지고 있으며, 이미 상당한 진전을 이루고 있다.

⑤ eUSD & USD3

nagaking | 웹사이트 | 대시보드

Reserve 프로토콜 TVL 2.35억 달러 돌파, 스테이블코인 6000만 달러 달해

Reserve 프로토콜은 자산 기반 화폐(RTokens)를 생성하고 배포하며 관리할 수 있는 무료, 무허가 플랫폼이다. RToken은 일반적으로 수익을 창출하는 자산 바스켓으로 구성되며 Reserve Rights(RSR) 토큰으로 과다 담보된다. 2024년, Reserve의 TVL은 약 4000만 달러에서 약 2.4억 달러로 증가했으며(약 600% 성장), 이 중 RToken 지원 자산은 2.121억 달러, RSR 과다 담보는 2410만 달러다. RToken 시가총액의 약 4분의 1은 USD3(3240만 달러)와 eUSD(2230만 달러) 같은 스테이블코인 RToken에서 나온다.

Reserve

다양한 RTokens는 서로 다른 위험/수익 선호도를 만족시킨다. Web 3 Dollar(USD3)는 홀더 보상에 집중하며, 수익의 85%를 RToken 홀더에게 분배한다. 지난 1년간 USD3의 공급량은 약 1000달러를 조금 넘는 수준에서 3200만 달러 이상으로 증가했으며, RSR 스테이킹은 1000달러 미만에서 약 240만 달러로 증가했다.

Reserve

Electronic Dollar(eUSD)는 안정성과 광범위한 활용에 중점을 두며, RSR 스테이킹에 수익의 94%를 제공하고, 이를 통합한 핀테크 앱과 수익을 공유할 계획이다. eUSD는 DeFi 수익을 공유함으로써 미국과 라틴 아메리카의 소비자 핀테크 앱을 지원한다.