시간 없이 시장을 지켜보기 힘드신가요? 비트코인을 우아하고 효과적으로 분할 매수(DCA)하는 방법
글: A Fox
번역: TechFlow
요약
-
패시브 옵저버(Passive observers)란 암호화폐에 투자하고 싶지만 시장에서 활발히 참여하지 않으려는 사람들을 말하며, 이들에게 가장 적합한 전략은 달러 코스트 에버리징(DCA)이다.
-
DCA를 활용해 비트코인을 매수한다는 것은 고정된 달러 금액을 정기적으로 투자하는 것을 의미한다. 예를 들어 매달 100달러어치의 비트코인을 구매하는 방식이다.
-
DCA는 우월한 전략이다. 왜냐하면 위험을 과도하게 감수할 일이 없으며, 평균적으로 가장 좋은 비트코인 가격을 얻을 수 있고 장기적으로 대부분의 트레이더보다 성과가 뛰어나기 때문이다.
-
DCA로 BTC에 투자하면 다른 토큰들의 오르내림 수익 함정에 빠지는 것을 피할 수 있다. 비트코인이야말로 가장 회복력이 강하기 때문이다. 모든 약세장에서도 살아남아 더 강해진다.
전업으로 암호화폐를 다루지 않는 사람들은 자주 나에게 어떤 것을 사야 할지 조언을 요청한다.
사실, 만약 당신이 암호화폐를 깊이 연구할 시간을 들이지 않을 계획이라면, 장기간 검증된 최고의 전략은 바로 달러 코스트 에버리징(DCA) 방식으로 비트코인에 투자하는 것이다.
왜 이 글을 썼는가?
비트코인 가격이 역사적 최고점 근처인 약 7만 달러 주변에서 등락하고 있으며, 비트코인 반감기가 약 8일 후에 다가오고 있기 때문에 암호화폐에 대한 관심이 계속 증가하고 있다.
암호화폐 가격 상승이라는 성장 메커니즘은 점점 더 많은 사람들을 이 분야로 끌어들이고 있다. 그 중 일부는 매우 관심을 갖게 되어 이곳에 머무르지만, 대부분은 패시브한 관찰자에 머무른다.
이 글은 바로 그러한 다수의 패시브 옵저버들을 위해 쓰여졌다!
이들은 보통 암호화폐에 입문해 투자하고 싶지만, 웹3의 전직 참여자가 되거나 다양한 통화와 프로젝트를 배우며 무수한 토끼굴 속으로 파고드는 데 모든 시간을 쏟고 싶지는 않다.
초기에 패시브 옵저버는 대개 친구들이 추천하는 잡토큰 여러 개를 지나치게 흥분해서 사들이는 경우가 많으며, 결국 큰 손실을 보고 투자금 대부분을 잃어버리는 자신을 발견하게 된다.
이는 암호화폐 세계의 초보자들이 겪는 매우 흔한 경로다.
만약 당신이 이런 경험을 하고 싶지 않고, 단순히 수동적으로 투자하여 수익을 얻는 것이 유일한 목표라면, 아마도 "달러 코스트 에버리징(DCA)" 전략을 채택해야 한다.
달러 코스트 에버리징 (Dollar-Cost Averaging)
DCA는 가장 간단한 투자 전략 중 하나로, 일정한 간격으로 고정된 금액을 비트코인(또는 다른 자산)에 투자하는 방식이다.
대부분의 사람들은 매월 한 번 급여를 받기 때문에 일반적으로 자신이 편안하다고 느끼는 고정 금액을 선택하는데, 예를 들어 매달 100달러씩 저축하는 식이다. 비트코인에 DCA하는 것은 매달 이 100달러를 꺼내서 비트코인을 사는 것을 의미한다. 물론 하루, 일주일, 혹은 격주 단위로 해도 좋다.
DCA는 일정한 간격으로 매수하는 전략이다. 이는 당신이 감당할 수 있는 금액 이상을 투입하는 위험을 모두 제거하며, 시간이 지남에 따라 평균적인 비트코인 가격으로 구매하게 된다.
사실, 비트코인에 DCA하는 것은 너무 간단해서 대부분의 사람들이 이것이 실제로 효과가 있다고 믿지 못하며, 그래서 이렇게 하지 않고 더 복잡한 전략을 시도하곤 하는데, 이는 오히려 돈을 잃을 가능성이 높다.
왜 DCA가 우월한 전략인가?
지금 당장 당신은 매달 100달러를 저축계좌에 넣는 것으로 충분하다고 생각할 수도 있다. 그러나 모든 국가의 법정화폐는 본질적으로 인플레이션을 겪는다. 전 세계 중앙은행들이 소폭의 인플레이션을 의도하기 때문이다. 즉, 시간이 지남에 따라 같은 100달러로 살 수 있는 물건의 양은 줄어든다는 의미다.
반면, 비트코인은 총 공급량이 고정되어 있어 총 2100만 개만 존재하며 장기적으로 디플레이션적 특성을 가진다. 따라서 오늘 동일한 100달러어치의 비트코인을 사면 충분히 긴 시간이 흐른 후에는 더 높은 가치를 가지게 될 가능성이 크다. 왜냐하면 비트코인 가격은 전반적으로 상승 추세를 보이기 때문이다.
간단히 말해, 비트코인은 인플레이션에 대비하는 수단이다. 비록 가격 변동성은 크지만, 공급량이 고정되어 있기 때문에 점점 더 많은 사람들이 비트코인에 진입함에 따라 가격은 전반적으로 상승하는 경향을 보인다.
다음 질문은, 왜 지금 가능한 많이 비트코인을 사지 않느냐는 것이다.
그 이유는 비트코인 가격이 극도로 변동성이 크기 때문이다. 처음부터 한 번에 사들인다면 국지적 고점에서 매수할 가능성이 있으며, 결국 필요 이상의 높은 가격을 지불하게 될 수 있다. 반면 매달 고정된 달러 금액을 매수하면 몇 개월 또는 몇 년에 걸쳐 평균 가격을 형성하게 되며, 전반적으로 더 좋은 가격을 얻을 수 있다. 아래 예시로 이를 설명할 수 있다.
웹사이트 dcabtc.com에서는 다양한 DCA 전략의 수익률을 추정할 수 있다. 기본적으로 여기서 확인할 수 있듯이, 3년간 매주 10달러씩 DCA하면 총 투자금 1570달러가 112.7% 증가하여 3339달러가 된다.
반면, 3년 전에 1570달러를 일시불로 구매했다면, 약 20%의 수익만 얻었을 것이며, 위에서 본 112.7%보다 훨씬 낮은 수준이고, 현재 약 1890달러 정도만 보유하게 되어 3339달러보다 훨씬 적은 금액이 된다.
중요한 점은, 앞서 언급했듯이, 정기적으로 투자하는 금액이 재정상 큰 부담이 되지 않는다면, 이 과정을 장기간 유지할 수 있다는 것이다. 따라서 당신은 최고의 평균 가격을 얻을 수 있을 뿐 아니라, 결코 과도한 위험을 감수하지 않으며, 가격이 얼마나 크게 변동하더라도 수익을 잃었다고 걱정하며 밤잠을 설치지 않아도 된다.
비트코인 애호가들은 DCA를 매우 권장해, 이를 "스택킹 샷츠(Stacking sats)"라고 부를 정도다. 비트코인의 최소 단위인 사토시(satoshi), 줄여서 '색트(sat)'를 정기적으로 구매한다면, 샷츠를 쌓는다는 의미에서 이러한 표현을 사용한다.
비트코인은 다르게 설계되었다
내가 대부분의 사람들에게 비트코인 DCA를 권하면, 그들은 기회를 놓쳤다고 느끼거나, 너무 단순하다고 생각하며 다른 여러 토큰들을 사야 한다고 주장하는 경향이 있다.
패시브 옵저버 입장에서는 이것이 대개 실수다. 이유는, 많은 토큰들이 강세장에서 비트코인보다 더 큰 상승폭을 보일 수 있지만, 약세장에서는 더 큰 손실을 입으며, 종종 이전 고점으로 돌아가지 못하기 때문이다.
사람들은 흔히 자신의 수익을 '왕복'하게 된다. 특정 토큰을 사서 가격이 급등하는 것을 보고, 약세장이 와도 그 토큰 가격이 비트코인보다 더 많이 떨어지는데도 계속 보유한다. 다시 오기를 바라며 그 토큰을 붙잡고 있지만, 결국 다시 오지 않아 비트코인만 보유했을 때보다 더 큰 손실을 입는다.
비트코인은 다르게 만들어졌다.
비트코인에 더 많은 근본적 가치가 부여되는 이유는 다양하며, 이는 이후 포스트에서 다룰 수 있다. 비트코인 가격은 시장의 상승과 하락을 주도하는 주요 원동력이며, 다른 토큰보다 수익률은 낮을 수 있지만, 다른 토큰들이 시장에서 사라진 후에도 계속 상승한다.
따라서 암호화폐에 투자하고 싶지만 시장을 정기적으로 주시하지 않으려는 패시브 옵저버들에게 비트코인은 가장 안전한 피난처다.
비록 내가 주로 비트코인을 추천하지만, 오늘날 이더리움 또한 상당히 좋은 안전자산이 되었고, 솔라나(Solana)도 언젠가 그렇게 될 수 있다고 말할 수 있다. 그러나 여전히 패시브 투자자들에게는 먼저 비트코인 DCA를 권장하며, 정말 원한다면 이더리움 DCA를 두 번째 선택으로 둘 수 있다.
중요한 점은, 이 두 자산은 고정되거나 감소하는 공급량을 가지지만, SOL은 그렇지 않다는 것이다. 비트코인은 유통량이 영원히 2100만 개로 제한되며, 이더리움은 현재 알고리즘 내에서 ETH를 적극적으로 소각하고 있어 공급량이 줄어들고 있다. 이는 장기적 가치 상승의 중요한 요소이며, 물론 가격 상승에는 다른 요인들도 존재한다.
능동적 시장 참여자로서의 사이클
이 글은 주로 패시브 옵저버들을 위한 것이지만, 당신이 단순히 그것에 머무르지 않고 암호화폐 시장에서 더 많은 기회를 잡고 싶다면, 비트코인 DCA는 여전히 좋은 전략이지만, 더 많은 위험을 감수함으로써 더 나은 성과를 낼 수 있을지도 모른다.
앞서 언급했듯이, 장기적으로 대부분의 토큰과 NFT는 비트코인에 비해 성과가 떨어지지만, 강세장 정점에서는 비트코인보다 성과를 내는 경우도 많다. 사이클 내에서 올바른 토큰과 NFT를 고르는 것은 여전히 명백한 도전이지만, 현재 사이클의 서사(narrative)에 일정 부분 리스크를 노출하는 것은 현명한 선택일 수 있다.
예를 들어, 현재 인공지능(AI), 밈코인(meme coin), 그리고 비트코인의 오디널스(Ordinals) 및 룬(Runes) 관련 아이템에서 많은 수익을 낼 수 있다는 점이 분명해지고 있다. 따라서 이러한 서사에 일정한 리스크를 노출하면 비트코인만 보유하는 것보다 더 큰 수익을 얻을 수 있을 가능성이 있다.
그러나 여기서 큰 문제는 대부분의 사람들이 암호화폐의 4년 주기를 이해하지 못하며, 앞서 언급한 바와 같이 수익을 다시 잃을 수 있다는 점이다.
따라서 능동적인 시장 참여자가 되고 싶다면, 사이클이 끝나기 전에 신속하게 포지션을 청산해야 한다. 언제 끝날지를 정확히 예측하는 것은 불가능하지만, 끝날 때가 되면 이러한 토큰들의 가격은 이전 고점으로 돌아가지 않는다.
이제 글을 마무리하면서, 이 조언은 제가 시장에 참여하고 관찰한 지 8년 이상 된 개인의 견해임을 밝혀두는 것이 중요하다.
암호화폐에서 자주 언급되는 말처럼, 이 모든 내용은 재정적 조언이 아니며, 반드시 스스로 조사를 수행해야 한다. 즉, 제 의견을 단지 온라인 콘텐츠 중 하나의 관점으로 받아들이고, 진리의 성경처럼 여기지 말아야 한다. 나는 당신이 그렇게 하지 않으리라 믿는다. 자신의 자금을 투자하기 전에 충분히 읽고 스스로 조사를 철저히 하기를 바란다!
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@afoxinweb3
