솔라나에서 밈코인이 대폭발, 어떻게 보석을 찾아낼 수 있을까?
작성자: HYPHIN, THOR
번역: Luffy, Foresight News
편의성과 낮은 진입 장벽 덕분에, 맞춤형 토큰을 거래하고 생성하는 것은 지금까지보다 훨씬 쉬워졌다. 여기에 소셜 미디어와 증가하는 개인 투자자 집단이 더해지면서 실질적인 유용성을 제공하지 않는 토큰들의 확산 속도는 크게 가속화되었으며, 이러한 토큰들은 오직 충성도 높은 커뮤니티와 적극적인 마케팅에 의존하여 성장을 유지한다.
서론
오랫동안 인터넷 문화와 밈(Meme)은 암호화폐 분야에서 중요한 위치를 차지해왔다. 밈코인의 거대한 시가총액은 이를 입증하며, 본문 작성 기준으로 그 총합은 약 666.5억 달러에 달한다. 도지코인이 전체 카테고리의 약 43.81%를 차지하며 일부 유명 기업(예: 보다폰, 핀터레스트, 로지텍)보다도 높은 평가를 받고 있다.
그동안 밈코인의 중심지는 이더리움이었으나 최근 들어 경쟁자가 등장했다. 이러한 토큰들과 관련된 활동은 변화했으며, 솔라나(Solana)는 신규 프로젝트와 투기자들이 활발히 참여하는 무대가 되었다.
솔라나의 확장과 거래량 급증의 주요 원인 중 하나는 생기 넘치는 체인 상의 밈코인 생태계이며, 올해 특히 'dog wif hat'와 'Bonk' 같은 이름들이 유행하며 가격이 급등했다.
우리는 밈코인 거래를 지지하지 않지만, 점점 자리를 잡아가며 주목받는 이 시장에서 실제로 어떤 일이 벌어지고 있는지를 이해하는 것은 여전히 중요하다.
겉보기에 어이없는 듯한 가격 움직임 뒤에 숨겨진 이유를 파악하기는 어렵겠지만, 좀 더 자세히 살펴본다면 실마리를 찾을 수 있을지도 모른다. 따라서 본문에서는 밈코인 전반에 걸쳐 광범위한 개요를 제시하며 각 구석구석을 관찰해 이것이 정확히 무엇인지 알아내려 한다.
개요
분석을 시작하기 전에, 상황을 먼저 설정하고 환경 및 특성에 익숙해지는 것이 좋다. 왜냐하면 이 모든 일에는 거의 논리성이 없으며 열린 마음으로 관찰해야 하기 때문이다.
모든 분야는 고유한 문화를 발전시키는데, 솔라나 체인 역시 예외가 아니다. 솔라나 시즌이 시작된 이후로, 인생을 바꿀 수 있는 부를 놓쳤다는 이야기와 하룻밤 사이에 유명해진 사례들이 트위터에서 반복적으로 공유되고 있다. 잠재적인 거대한 기회가 다가오고 있음을 깨닫고 다양한 배경을 가진 많은 사람들이 운을 시험하려고 이 영역에 뛰어들고 있다.
솔라나에서 밈코인의 주요 특징 중 하나는 매일 엄청난 수의 토큰이 만들어진다는 것이다.
밈코인 출시 비용이 극히 낮기 때문에 매일 새로운 거래쌍들이 탈중앙화 거래소에 상장된다. 이는 매우 빠르게 움직이는 분야가 되게 만든다. 대부분의 신규 거래쌍은 유동성이 낮아 가격에 큰 영향을 미치며 변동성이 극심하다. 프로젝트의 평균 수명은 종종 24시간 이내 또는 그보다 짧은데, 이는 악의적인 행위자들이 이러한 열풍을 이용해 야심차고 순진한 투자자들을 속이기 위해 정교하게 기획된 사기와 마케팅을 실행하려 하기 때문이다.
텔레그램 그룹에서 충분한 시간을 보내고 트위터 해시태그를 검토하고 필터링한다면 대부분의 참여자들을 이 분야에 중요한 특정 역할에 따라 분류할 수 있다.
개발자: 개발자는 신처럼 추앙받으며 커뮤니티를 재정적 자유로 이끄는 목자로 간주된다. 그들의 결정은 초기 가격 움직임에 영향을 미치고 프로젝트 수명을 좌우하는데, 창시자로서 그들은 밈코인의 기본 요소들을 완전히 통제하며 대개 상당량의 토큰을 보유하고 있기 때문이다.
인플루언서: 인플루언서들은 소셜 미디어에서의 영향력을 활용해 자신의 개인 투자를 공유함으로써 다양한 동기를 가진 프로젝트에 대한 인식을 높인다. 일부는 사회적 인정을 통해 커뮤니티를 강화하려 하지만, 다른 일부는 유동성을 회수해 이익을 얻기만을 노린다.
커뮤니티 구성원: 극도로 충성심이 강하며 어떤 대가를 치르더라도 아랑곳하지 않는다. 이 사람들은 채팅방에 자주 나타나며 다른 사람들과 상호작용하고, 관심을 받는 인물들의 게시글 아래에서 자신들의 투자 상품을 쉬지 않고 홍보한다. 이들의 관심은 프로젝트의 성패를 좌우할 수 있다.
스나이퍼: 자동화된 체인 상 상호작용을 통해 유동성 풀이 생성되고 거래가 개시되는 즉시 무차별적으로 토큰을 매수하는 지갑 소유자들이다. 이들은 일반 거래자들이 자신들 뒤에서 매수함으로써 발생하는 상승 모멘텀을 활용하려 한다. 대부분의 경우 장기 보유하지 않고 조기에 매도하여 이익을 실현하는데, 이런 기회가 너무 많기 때문이다.
모두가 잔혹하고 냉혹한 플레이어 간의 게임 환경에서 행동하고 있다는 것을 기억해야 한다. 경쟁력을 유지하기 위해 우리는 의사결정과 실행 속도를 높이기 위한 유용한 분석 기능을 갖춘 많은 거래 도구를 개발했다. Photon과 BonkBot 등의 서비스는 대부분의 거래자들에게 선호된다.
성공한 밈코인의 특징
광대한 토큰의 바다 속에서 오직 소수만이 장기간 높은 가치를 유지하며 밀접한 커뮤니티를 형성한다. 이는 성공을 견인한 특정한 정량화 가능한 요소들이 존재한다는 의미이다.
신뢰할 수 있는 리서치 프레임워크를 갖추면 관찰 대상 리스트를 선별하는 과정이 더 쉽고 시간을 절약할 수 있다. 그렇다면 이런 예측 불가능한 토큰들을 효과적으로 분석하기 위해 어떤 유용한 정보를 사용할 수 있을까?
과거 데이터를 활용해 공통된 패턴과 지표를 식별함으로써 어느 정도 프로젝트의 잠재력을 측정할 수 있다. 예를 들어, 상위 50개 밈코인을 분석하면 우수한 성과를 내는 프로젝트들이 가지는 속성에 대해 대략적인 감을 잡을 수 있다.
트렌드
전체 밈코인 분야는 주로 트렌드와 스토리에 의해 주도되므로, 현재 어떤 카테고리나 주제가 인기가 있는지 주의 깊게 살펴야 하며, 그렇지 않으면 침몰하는 배에 올라탈 위험이 있다.
어휘도를 사용해 인기 주제를 시각적으로 표현하면 현재의 핫한 트렌드를 쉽게 파악할 수 있다.
동물을 주제로 한 토큰이 가장 인기가 많으며, 그 중에서도 고양이가 가장 선호되는 하위 주제임을 알 수 있다. 두 번째로 큰 하위 주제는 '인터넷 문화'인데, 암호화폐 트위터와 주류 밈을 포함한다.
위 그래프의 흥미로운 점은 '복사(copy)'라는 키워드인데, 이는 원본 개념에서 파생되어 자체적 독창성을 갖춘 프로젝트들을 포함한다. 이러한 프로젝트들은 지속적으로 등장하며 이전 프로젝트를 놓친 사람들에게 두 번째 기회를 제공한다.
지표
잠재력 있는 카테고리를 좁힌 후에는 몇 가지 기술적 세부사항을 평가할 수 있다.
민팅 권한 비활성화 프로젝트 비율: 100%
무제한 매도 압력을 피하기 위해 모든 프로젝트는 추가 토큰 발행을 금지해야 한다. 우리 관찰 대상 그룹에서는 모든 프로젝트가 이 설정을 비활성화했다.
LP 소각 비율: 평균 — 78.7%, 중앙값 — 98.0%
배포자가 초기 유동성을 추가할 때 받는 LP 토큰이 소각되면, 창시자가 유동성을 철수할 위험이 줄어든다. 여기서 중앙값 비율은 초기 LP의 대부분이 일반적으로 소각됨을 보여준다.
상위 10개 지갑의 보유 비율: 평균 — 27.51%, 중앙값 — 21.79%
대부분의 경우 최상위 토큰 보유자의 보유 비율은 약 20% 정도이며 프로젝트마다 다르다. 비율이 낮을수록少数가 대량 매도로 피해를 입힐 가능성은 줄어든다.
거래 시작 후 경과 일수: 평균 — 23.52, 중앙값 — 6.66
대부분의 밈코인 수명이 며칠에 불과하기 때문에 100시간 이상 된 것은 좋은 지표다. 상위 50개 밈코인의 평균 연령이 약 일주일 미만이라는 사실은 시장이 매우 변동적임을 나타낸다. 그러나 상위 밈코인은 비교적 안정적이며 순위에서도 위치를 잘 유지한다.
커뮤니티
가장 어렵지만 가장 중요한 측면은 아마도 각 밈코인의 기박인 커뮤니티일 것이다. 활발하고 직설적이며 고유한 문화를 가진 커뮤니티는 정보를 전파하고 새로운 회원을 유치해 극도로 포화된 시장에서 성장을 추진하는 데 필수적이다.
초기 단계에서 토론을 촉진하고 자신을 홍보하기 위해 프로젝트는 검증 가능한 신뢰성과 최대한의 영향력을 얻기 위해 웹사이트, 트위터, 텔레그램, 디스코드 등의 미디어 플랫폼에 존재해야 한다.
각 프로젝트의 미디어 플랫폼 수:
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1개 플랫폼 — 2%
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2개 플랫폼 — 10%
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3개 플랫폼 — 78%
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4개 플랫폼 — 10%
우리는 상위 2/3 이상의 밈코인이 최소 3개의 마케팅 채널을 가지고 있음을 확인했으므로, 텔레그램과 트위터 채팅 기능이 없다면 즉시 경계해야 한다.
이러한 채널을 활용해 커뮤니티를 조사하여 긍정적인 지표를 찾을 수 있는데, 이는 다음과 같은 것들이 포함된다(단, 이에 국한되지 않음):
내부 분열 금지: 그룹 채팅이나 트위터에서 끊임없이 다투는 모습은 프로젝트 이미지에 좋지 않으며 투자자들이 경계하게 된다. 긍정적인 감정과 건강한 토론이 투자자들을 더 끌어당긴다.
강력한 트위터 영향력: 트위터에서 내부 농담 등 구별 가능한 특징을 가진 브랜드를 갖추는 것은 브랜드가 기억되고 인식되며 바이럴될 가능성을 극대화하고 최대한 많은 관심을 끌기 위해 필수적이다.
존경받는 인플루언서: 신뢰할 수 있는 소셜 미디어 인물의 지지는 큰 이점이며, 펌프앤덤프(Pump and Dump) 성향이 있는 악명 높은 인플루언서와 연결되는 것은 피해야 한다.
최종 평가
분석의 마지막 단계에서는 평가 매트릭스를 사용해 모든 아이디어와 관찰 결과를 종합하여 결론을 도출한다. 각자는 개인적인 기준과 리스크 감내 능력에 따라 자신만의 접근 방식을 만들어야 한다. 본 섹션에서는 On Chain Times의 정량 분석가가 제공한 내부 솔루션을 사용하겠다.
왜 '위험 신호' 축이 4부터 시작하는지 궁금할 수 있는데, 그 이유는 솔라나에는 위험 신호가 전혀 없는 밈코인이 존재하지 않기 때문이다. 커뮤니티 순위와 존재하는 부정적 요소 수 사이의 비율을 설정함으로써 각 토큰을 느슨하게 하나의 범주에 할당할 수 있다.
항상 목표는 높은 커뮤니티 평가와 최소한의 경고 신호를 가진 밈코인을 식별하고 상호작용하는 것이어야 하며, 이는 성공 가능성이 더 크기 때문이다.
그러나 프로젝트를 분류하려 할 때 몇 가지 일반적인 현상을 고려해야 한다:
커뮤니티 장악: 경우에 따라 유망하고 인기 있는 컨셉의 개발자가 모든 토큰을 판매함으로써 프로젝트에서 철수하기로 결정할 수 있다. 이에 반응해 커뮤니티는 새로운 커뮤니케이션 채널을 만들고 실질적으로 개발자의 사기 위험 없이 프로젝트를 재시작한다.
인플루언서 부활: 예측하기는 어렵지만, 인기 있는 크리에이터의 참여로 죽은 프로젝트가 두 번째 기회를 얻고 널리 주목받는 극단적인 경우도 존재한다.
스나이퍼 철수: 스나이퍼의 조기 철수는 프로젝트가 순위에서 불명예를 당할 수 있으나, 거대한 매도 압력이 커뮤니티의 노력을 무너뜨릴 가능성이 낮기 때문에 소셜 미디어에서 마케팅 기회를 늘릴 수 있다. 왜냐하면 거대한 매도 압력은 사람들을 쉽게 겁먹게 만들기 때문이다.
보석을 찾는 것은 어려운 작업이지만, 역사가 증명하듯 그런 보석은 실제로 존재하며 가끔 우리의 레이더에 잡힌다.
결론
밈코인의 중요성은 더 이상 무시할 수 없을 정도로 커졌으며, 비록 어이없게 보일지라도 장기적으로 존재할 것이다. 참여할 의사가 없더라도, 경험 많은 암호화폐 투자자라면 중요한 시장 영역을 무시하는 것은 용서할 수 없는 실수다. 본 글에서 얻은 지식을 바탕으로, 이제 밈 거래 세계를 항해할 때 더 이상 어둠 속에서 헤매거나 구명책을 붙잡는 기분을 느끼지 않기를 바란다.
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Thor Hartvigsen
