DePIN 네트워크 탐색: 현재 상황, 성장 동력 및 잠재적 전망
저자: Greythorn
서론
DePIN은 조용한 혁명을 주도하고 있다. 이 운동은 전통적이고 중앙집중적인 방식에서 더 개방적이고 협업적이며 혁신적인 모델로의 전환을 기반으로 하며, 암호화폐 인센티브를 활용해 사람들이 함께 모여 우리 모두가 의존하는 인프라를 구축하고 관리하도록 유도한다.
본 연구는 전체 암호화 시장이 변동성을 겪는 가운데 안정적이고 지속적인 성과를 보여온 DePIN 분야를 탐구한다. 특히 주목할 점은 DePIN의 수익 모델이 투기보다 실용성에 기반하고 있다는 사실이다. 지난 몇 년간 전체 암호화 시장이 70~90% 급락했지만, DePIN의 수익은 정점 대비 20~60%만 감소했다.
출처: Messari
DePIN의 개념은 매우 광범위하며, 컴퓨팅, 인공지능, 무선, 센서, 에너지, 서비스 등 6개의 서로 다른 하위 산업을 아우르고 있다. 이러한 탈중앙화 모델은 물리적 인프라 개발 및 미래 예측에 대한 우리의 이해를 재정의하고 있다.
특히 DePIN은 650개 이상의 프로젝트를 포함하며, 유통 가능한 토큰의 총 시가총액은 200억 달러를 초과하고, 연간 체인상 수익은 약 1500만 달러에 달한다. 이는 해당 산업의 생존 가능성과 창출하는 실질적 가치를 충분히 입증한다.
현재 DePIN의 미래는 ZK 기술, 체인상 AI, 체인상 게임 등 다양한 가능성이 결합되면서 더욱 확장되고 있다. 이러한 발전은 업계의 적응력을 보여주며, 새로운 기술을 활용해 보다 효율적이고 협업적인 인프라 솔루션을 만들려는 관심을 반영한다.
본 연구를 통해 우리는 DePIN 생태계에 대한 포괄적인 분석을 수행하고, 현재의 현황, 성장 동력 및 잠재적 궤도를 탐색하고자 한다.
DePIN 개요
DePIN은 탈중앙화 물리 인프라 네트워크(Decentralised Physical Infrastructure Networks)를 의미하며, 블록체인 기술과 암호경제학을 활용해 사람들의 자원 기여를 유도함으로써 투명하고, 탈중앙화되며 검증 가능한 인프라를 구축하는 혁신적인 접근법이다. 이러한 프로젝트들은 다양한 분야를 아우르며, 전통적 인프라와 달리 커뮤니티 소유와 탈중앙화된 분산 시스템을 중시하는 모델로 통합된다.
출처: 바이낸스 리서치
DePIN 프로젝트의 기술은 계층적이고 모듈화된 아키텍처를 채택하여 현실 세계와 블록체인을 연결함으로써 개발을 단순화하고 혁신을 장려한다. 이 구조는 프로젝트의 특정 부분을 독립적으로 개발하거나 업데이트할 수 있게 해 개발자가 전체 시스템을 완벽히 이해하지 않아도 기여하기 쉬운 환경을 제공한다.
자료 출처: Greythorn 내부
DePIN 프로젝트는 먼저 저장, 컴퓨팅, 대역폭, 핫스팟 등 제공할 자원을 정의한다. 그리고 금융 수단을 활용해 시스템 내 행동을 조절하며, 보상 메커니즘을 통해 선량한 행동을 장려하고 불량 행동을 처벌하며, 토큰을 통해 규칙 준수를 유도한다.
여기서 공급자는 서비스를 보장하기 위해 예치금을 납부해야 한다. 만약 그들이 부진하게 행동하거나 위반하면, 보증금과 토큰 보상, 네트워크 접근 권한을 상실할 수 있다. 동시에 고객은 ARweave의 AR처럼 해당 프로젝트의 토큰을 사용해 서비스를 이용한다. 이러한 프로젝트들은 Filecoin이나 Helium처럼 기본 서비스 또는 하드웨어를 제공하는 공급자들에 의존한다.
생태계
시간이 지남에 따라 DePIN 프로젝트는 눈에 띄게 성장하여 다각화된 분야로 발전하였으며, DePINscan은 약 160개의 프로젝트를 식별하였다. 이러한 프로젝트의 분류는 DePIN의 정의에 따라 다양하다. 바이낸스의 이미지에서 볼 수 있듯이, 이 분야에는 Hivemapper(탈중앙화 센서 네트워크), Akash 및 Render(컴퓨팅 및 디지털 자원), Bittensor(AI 프로젝트), Helium(무선 네트워크), Arweave 및 Filecoin(탈중앙화 스토리지 솔루션) 등이 포함된다.
자료 출처:바이낸스 리서치
또한 시간이 지남에 따라 가장 큰 DePIN들은 다양한 애플리케이션을 갖춘 플랫폼으로 진화하고 있다. Bittensor는 서브넷이 증가하면서 각각 다른 영역에 특화된 여러 서브넷을 운영하는 좋은 사례이다.
DePIN 생태계의 급속한 확장과 함께 투자자들의 관심도 고조되고 있으며, 상위 10개 DePIN 프로젝트는 총 약 10억 달러의 자금을 유치했다. 이 분야가 성숙함에 따라 일부 프로젝트들이 본격적인 대중화 단계에 진입할 것으로 예상된다.
출처:Messari
본 연구에서는 몇 가지 사례를 통해 우수한 프로젝트들을 살펴보고, 그들의 독특한 가치 제안을 분석하며 경제 모델의 작동 방식을 이해하고자 한다.
사례 연구 1: Arweave를 통한 탈중앙화 스토리지 탐색
가치 제안
Web3는 탈중앙화 네트워크를 기반으로 하며 인터넷의 미래이다. 그러나 실제로 비트코인이나 이더리움 같은 블록체인에 이미지와 같은 대용량 데이터를 저장하는 것은 여전히 비용이 많이 들고 비효율적이다. 블록체인은 거래를 최적화했지 데이터 저장을 위한 것이 아니므로, 벗어난 원숭이 요트 클럽(Bored Ape Yacht Club) 이미지를 저장하는 것조차도 비용이 매우 높다.
블록체인 혼잡과 고비용을 피하기 위해 탈중앙화 스토리지 네트워크는 블록체인과 유사한 보안성과 접근성을 제공하면서도 비용 효율적인 해결책을 제공한다. 일부 NFT 프로젝트는 중심화된 네트워크에 저장을 의존하는데, 이는 데이터 조작이나 손실 위험, 검열 위험이 존재한다. NFT의 가치와 맥락은 메타데이터로 정의되므로, 메타데이터 저장과 탈중앙화는 중요하다. 메타데이터가 중앙 집중식 서버에 저장되면 변경될 위험이 있어 NFT의 외형이나 가치가 달라질 수 있다.
Crypto Punks는 초기 개발로 유명하며, 모든 메타데이터와 이미지를 직접 블록체인에 저장함으로써 보안 기준을 설정했고, 이더리움이 존재하는 한 불변성과 영구 접근이 보장된다.
반면 MAYC는 NFT 메타데이터를 중앙 집중식 서버에 저장하고 이미지는 IPFS에 저장하여 메타데이터가 변경될 수 있는 취약점을 노출시키며, NFT 컬렉션의 진위성에 영향을 미친다.
dApp들도 유사한 도전에 직면해 있으며, 일반적으로 완전히 탈중앙화되었다고 여겨진다. 그러나 일부(예: Uniswap, Aave)는 중심화 및 탈중앙화 네트워크를 통해 접속을 제공하는 반면, 다른 일부는 완전히 중심화된 서버에 의존한다. 그럼에도 불구하고, 탈중앙화 블록체인의 스마트 계약과의 상호작용은 dApp의 지위를 유지한다.
Arweave 개요
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Arweave는 데이터를 영구 저장하고 일회성 비용만 부과하는 오픈소스 플랫폼이다. blockweave(데이터 저장을 위한 블록체인 유사 레이어)와 permaweb(영구 웹 콘텐츠를 위한 읽기 전용 레이어)로 구성된다.
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SmartWeave를 통해 스마트 계약을 지원하며, 로컬에서 계약 상태를 계산할 수 있다.
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네이티브 토큰 AR을 사용해 마이너에게 저장 및 네트워크 대역폭 비용을 지불한다.
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접근 증명(PoA - Proof of Access)이라는 독특한 합의 메커니즘을 활용하여 장기 저장과 효율성을 촉진한다. PoA는 마이너가 과거 블록에 접근하도록 요구함으로써 데이터 지속성을 보장하고, 선형 블록체인이 아닌 그래프 형태의 구조를 만든다.
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노드 운영자가 원하지 않는 데이터를 필터링할 수 있는 콘텐츠 검토 도구를 제공한다.
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기술 발전으로 인해 시간이 지남에 따라 비용이 감소할 것으로 예상되는 영구 저장에 대해 일회성 요금을 부과한다.
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마이너는 거래 수수료, 인플레이션 토큰 배출, 기부금을 통해 보상을 받는다.
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초기 5500만 개의 AR 토큰과 추가 1100만 개의 인플레이션 배출로, 소각 메커니즘이 없이 총 6600만 개의 AR 토큰을 목표로 한다.
Arweave의 설계는 예측 가능한 비용으로 데이터를 영구 저장하며, 분산 기술을 활용해 보안성과 접근성을 실현한다.
출처: Arweave
경쟁사
Filecoin($FIL), Crust($CRU), Sia($SC), Storj($STORJ), Swarm($BZZ)는 탈중앙화 스토리지 프로젝트의 대표적인 예이며, 이 목록은 포괄적이지 않다. Filecoin이 이 분야의 중요한 경쟁자로 자리 잡은 가운데, Greythorn 연구팀은 Arweave와 Filecoin을 비교하는 종합 표를 준비하여 차이점과 특징을 강조했다.
자료 출처: Greythorn 내부
최근 주목받는 또 다른 경쟁사는 GenesysGo로, 솔라나 블록체인을 활용해 속도와 탈중앙화를 결합하여 클라우드 스토리지를 혁신하고 있다. Filecoin과 유사한 탈중앙화 스토리지 프로젝트와 달리 GenesysGo는 DAGGER라는 데이터 무결성과 빠른 접근을 보장하는 혁신 기술을 도입했다. Web3 생태계 내에서 독특한 위치를 차지하며 컴퓨팅, AI, 데이터 저장 수요를 충족시키고 고처리량 솔루션을 제공해 데이터 업로드 및 검색 지연을 크게 줄였다. 이는 빠른 접근이 필요한 애플리케이션에 이상적이다. 기능과 영향을 완전히 이해하려면 추가 연구와 검증이 필요하다.
사례 연구 2: Render Network를 통한 탈중앙화 GPU 컴퓨팅
가치 제안
Render Network는 현대 미디어, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅의 증가하는 수요를 충족시키며 GPU 시장을 변화시키고 있다. GPU의 가치가 세계 최고의 석유 회사에 필적할 정도로 높아짐에 따라, GPU 컴퓨팅은 오늘날 디지털 세계에서 필수적인 요소가 되었다.
시장이 급속히 확대됨에 따라, Render Network는 미디어 제작에서 과학 연구까지 다양한 용도에 탈중앙화된 GPU 컴퓨팅을 제공하며 선두에 서 있다. Render Network는 AI를 통합하여 디지털 창의성과 효율성을 높이며, 계속 발전하는 AI 산업에 부합한다.
탈중앙화 컴퓨팅 시장의 리더로서 Render Network는 방대한 GPU 네트워크와 전략적 파트너십을 통해 강력한 경쟁력을 확보하고 있다. 개방된 시장에서 경쟁함으로써 많은 공급자의 지지를 얻었으며, 동시에 개발자들에게 클라우드 컴퓨팅을 더 쉽게 접근 가능하고 효율적으로 만들어 아마존 웹 서비스(AWS)와 구글 클라우드 같은 거대 기업들로부터 중앙집권적 권력을 분산시키고 있다. 이러한 접근법은 컴퓨팅 자원 선택의 다양성을 높일 뿐 아니라, Render Network를 디지털 및 AI 혁명 시대의 핵심 참여자로 만든다.
Render Network 개요
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Render는 GPU 소유자와 렌더링 능력이 필요한 크리에이터를 연결하는 탈중앙화 시장 역할을 하며, RNDR 토큰이 안전한 거래를 촉진한다.
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GPU 소유자가 유휴 컴퓨팅 능력을 기여함으로써 수익을 창출하고 글로벌 GPU 인프라를 최적화한다.
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디지털 아트, 모션 그래픽, 건축 시각화, 과학 시뮬레이션 등을 포함한 다양한 프로젝트를 지원한다.
이중 구조:
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체인 외부 렌더링 네트워크: 크리에이터, 노드 운영자, 공급자로 구성되며, 노드 운영자가 필요한 GPU 능력을 제공한다.
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블록체인 레이어: RENDER 토큰과 호스팅 계약을 사용해 거래를 관리하며 투명성과 무결성을 보장한다.
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OctaneRender: Render의 주력 제품으로 머신러닝 최적화와 현저한 속도 향상을 포함한 고급 렌더링 기술을 제공한다.
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제품 설계, 건축, 과학 연구에 필수적이며 메타버스 확장과 함께 점점 더 중요해지고 있다.
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Io.net과 협력하여 컴퓨팅 능력을 강화하고, FedML과 협력하여 탈중앙화 머신러닝을 추진하며, Render Network가 컴퓨팅 응용 분야를 확대하려는 약속을 보여준다.
토큰 이코노미:
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유틸리티 토큰: RNDR 토큰은 ERC-20 기반으로 Render 거래를 촉진하며, 유통 공급량은 3.76억 RNDR, 최대 공급량은 5.36억 RNDR이다.
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솔라나로의 전환: RNDR는 처음에는 이더리움 블록체인에 있었으나, RNP-006에 따라 새로운 SPL 토큰으로 전환되었다. 이를 통해 저비용, 고처리량 기능을 활용해 더 광범위한 애플리케이션 지원이 가능해졌다.
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경제 모델: 렌더링 비용과 토큰 공급을 균형 잡기 위해 법정화폐에서 RENDER로의 전환과 토큰 소각 메커니즘을 통합한 Burn Mint Equilibrium(BME)을 도입하여 경제적 안정성을 추구한다.
경쟁사
Akash Network는 탈중앙화 클라우드 컴퓨팅 분야의 선구자로, 주로 AI 애플리케이션에 집중하고 있다. 오픈소스 GPU 네트워크로 운영되며, 개발자가 전 세계 예비 컴퓨팅 리소스 풀에 접근함으로써 컨테이너화된 애플리케이션을 배포할 수 있도록 한다. Akash의 모델은 종종 "서버 호스팅의 에어비앤비"에 비유되며, CPU, GPU, 메모리, 저장 공간 등 여유 컴퓨터 자원을 임대하는 시장을 창출한다.
2024년 초 기준 Akash는 상당한 자원을 보유하고 있으며, 특히 AI 발전과 고성능 GPU 수요 증가로 인해 활동이 급증했다. 2023년 초 이후 활성 임대량이 두 배 이상 증가했다.
출처:바이낸스 리서치
Akash와 Render Network:
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모델 차이: Akash의 탈중앙화 클라우드 인프라 모델과 달리, Render는 플랫폼형 서비스(PaaS) 모델을 운영하며 렌더링 자체 기능에 집중한다. Render는 개발자의 인프라 관리를 단순화하는 호스팅 플랫폼을 제공한다.
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전략적 포지셔닝: Akash는 광범위한 컴퓨팅 수요에 초점을 맞추며 AI에 집중하는 반면, Render는 AI와 메타버스 애플리케이션을 통합하여 해당 분야에서 독보적인 강점을 가진다.
결론적으로, Akash Network는 피어 투 피어 시장을 통해 기존 클라우드 서비스의 대안을 제공함으로써 탈중앙화 클라우드 컴퓨팅 접근법을 촉진한다. 이는 Render의 전문 서비스와 명확하게 대비되며, 다양한 시장 수요와 기술 발전을 충족시키는 탈중앙화 네트워크의 다양성을 보여준다.
사례 연구 3: Helium을 통한 탈중앙화 무선 네트워크
가치 제안
Helium은 사물인터넷(IoT) 장치와 모바일 장치의 글로벌 연결을 강화하는 것을 목표로 하는 탈중앙화 무선 인프라 분야의 선구적 프로젝트이다. Helium은 2019년에 출시되어 IoT 장치에 무선 접속을 제공하는 Helium Hotspot 제품을 처음 선보였다. 이는 시작에 불과했으며, Helium은 더 높은 대역폭과 낮은 지연 시간을 요구하는 모바일 연결 수요를 충족시키기 위해 5G 분야로 확장할 계획이다.
그 이후로 새로 가입한 Helium 핫스팟의 수는 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 최근 몇 달 사이에 두드러진 성장세를 보이고 있다.
출처: 바이낸스 리서치
Helium의 주요 가치 제안은 전통적인 통신 인프라와 관련된 막대한 사이트 구매 비용 없이도 광범위한 커버리지를 실현하는 탈중앙화 방식에 있다. 사용자 운영 노드를 활용함으로써 Helium은 무선 서비스 제공을 민주화하고, 네트워크 확장과 효율성에 기여한 참가자들이 토큰을 획득할 수 있도록 한다. 이 모델은 운영 비용을 낮출 뿐 아니라 무선 접근성 향상을 위한 커뮤니티 중심 접근법을 촉진한다.
Helium 개요
토큰 생태계:
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HNT: 네트워크 운영에 핵심적인 Helium의 네이티브 토큰으로, 데이터 거래를 위한 "데이터 크레딧" 생성에 사용된다. 핫스팟 운영자는 HNT를 IOT, MOBILE 같은 네트워크 토큰으로 교환할 수 있다.
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IOT: LoRaWAN 핫스팟이 데이터 전송과 커버리지 증명을 통해 채굴하는 Helium IoT 네트워크의 프로토콜 토큰이다.
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MOBILE: 5G 무선 커버리지를 제공하고 네트워크 운영을 검증하는 기여자에게 보상되는 Helium 5G 네트워크의 프로토콜 토큰이다.
네트워크 참가자:
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장치: WHIP 호환 하드웨어를 사용해 인터넷에서 데이터를 송수신하며, 데이터는 블록체인에 저장된다.
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마이너: 핫스팟을 통해 네트워크 커버리지를 제공하고 커버리지 증명(PoC)에 참여하며, 네트워크 기여도와 서비스 품질에 따라 토큰을 획득한다.
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라우터: 마이너로부터 암호화된 데이터를 구매하고 올바른 전달을 보장하며, 데이터 암호화의 끝단 역할을 한다.
핵심 기술 및 프로토콜:
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커버리지 증명(Proof of Coverage): 마이너의 무선 네트워크 커버리지를 경제적으로 효과적으로 검증한다.
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합의 프로토콜: 비동기식 비잔틴 장애 허용(BFT)과 커버리지 증명을 결합하여 네트워크 거버넌스를 수행한다.
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WHIP: 오픈소스 저전력 광역 네트워크(LPWAN) 프로토콜이다.
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위치 증명(Proof-of-Location): 위성 하드웨어 없이도 네트워크 인텔리전스를 사용해 자신의 위치를 검증할 수 있도록 장치에 허용한다.
솔라나로의 마이그레이션:
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Helium은 작년에 Solana로 마이그레이션하여 확장성, 낮은 거래 비용, 높은 성능 기능을 활용해 네트워크 탄력성을 강화하고 더 복잡한 알고리즘을 지원한다.
토큰 이코노미:
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2년마다 반감기가 적용되며, HNT의 최대 공급량은 2.23억 개로 제한되며, 현재 유통량은 약 1.6088억 개(72.14%)이다.
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토큰 활용: HNT는 네트워크 참여 보상, 데이터 전송, 데이터 크레딧(DC) 생성, 사이버 보안 스테이킹에 사용된다.
경쟁사
블록체인 분야에 속하지 않지만, The Things Network(TTN)는 밀집된 도시 환경에서 특히 Helium의 두드러진 경쟁자로 자리 잡았다. TTN은 2015년에 출시되었으며, 오픈소스 소프트웨어 기반으로 Helium과 유사한 접근 방식을 따르고 있다.
하드웨어 제공까지 포함하는 Helium 모델과 달리, TTN은 개인이 자신만의 LoRaWAN 네트워크를 구축하도록 돕는 소프트웨어 솔루션과 포괄적인 문서에 집중한다. TTN 채택의 동기는 경제적 수익보다는 사용자나 고객에게 유용한 솔루션을 추구하는 데 있다.
결론
DePIN 탐색을 마무리하며, 우리는 잠재력은 크지만 중대한 도전도 존재하는 분야임을 알게 되었다. DePIN은 공유 경제를 통해 기존 인프라를 강화하고 '마지막 1마일(last-mile connectivity)' 연결을 제공함으로써 디지털 인프라 발전의 중요한 전환을 나타낸다. DePIN을 Web2 인터페이스와 통합하려는 노력은 블록체인 기술을 보다 친숙하게 만들어 더 넓은 채택을 촉진할 가능성이 높다.
특히 DeFi 생태계와 연결된 DePIN 토큰 이코노미의 발전은 블록체인의 실용성이 단순한 거래를 넘어서는 흥미로운 미래를 암시한다. 그러나 토큰 가격 변동성, 수익 중심의 사용자 참여, 약한 합의 등의 도전은 여전히 광범위한 채택의 장애물이다. 이러한 문제들을 해결하기 위해서는 신뢰할 수 있는 경제 모델과 강력한 커뮤니티 참여가 필요하다.
DePIN 산업이 성숙함에 따라 특히 아시아에서 두드러진 성장이 예상된다. Messari는 아시아가 이러한 성장의 주요 촉매가 될 것으로 보며, 2024~2025년 사이에 아시아에서 여러 개의 상
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Greythorn
