Pantera 파트너: 어떤 DePIN 프로젝트가 실제 수익을 올리고 있을까?
글: Paul Veradittakit
번역: Luffy, Foresight News
탈중앙화 물리 인프라 네트워크(DePIN)는 블록체인과 인프라 네트워크의 융합이다. 현재 DePIN은 에너지, 통신, 스토리지, 인공지능, 데이터 수집 산업 등에 존재하고 있다.
이전 암호화 사이클 동안 많은 프로젝트들이 시장 기회가 큰 분야를 노리며 DePIN 열풍을 타고 나갔으나, 핵심 제품이 수요와 공급 측면 모두에서 충분한 매력을 얻지 못하자 암호화폐 토큰 이코노미로 방향을 전환했다.
하지만 살아남은 프로젝트들 중 상당수는 기존 문제를 해결함으로써 지속 가능한 수익을 실현하며, 토큰 이코노미의 플라이휠 효과 없이도 오랫동안 성장해왔다. 아래 사례들을 살펴보자.
Geodnet
해결하는 핵심 문제
기존의 글로벌 위치 측정 시스템(GPS)은 센티미터 단위 정밀도를 요구하는 첨단 애플리케이션에 적합하지 않다. Geodnet 네트워크는 기존 GPS 대비 100배 향상된 위치 정확도를 제공한다.
타깃 고객
Geodnet 네트워크는 고정밀 지리 공간 데이터에 의존하는 다음 산업군을 대상으로 한다:
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자율주행 자동차
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농업
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스마트시티
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국방 및 보안
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우주 탐사
수익 모델
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데이터 라이선싱: 기업 고객에게 지리 공간 데이터를 판매.
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노드 참여 비용: 마이닝 장비 설치 및 사용과 관련된 수수료.
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파트너십: 농업 및 자율주행 시스템 산업 등과 협력하여 Geodnet 서비스를 기존 워크플로에 통합.
Geodnet 네트워크는 2024년 연간 매출이 전년 대비 500% 이상 증가하며 170만 달러에 도달했다고 보고했다.
토큰 이코노미
Geodnet 네트워크는 자체 토큰 GEOD를 통해 참여자들을 유인한다:
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채굴자들은 데이터 기여도와 네트워크 가동 시간에 따라 토큰을 획득.
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소각 메커니즘: 데이터 거래 과정에서 토큰이 소각되어 공급 감소(통화긴축) 구조를 도입.
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일일 수익: 각 채굴자의 평균 일일 수익은 약 4.30달러이며, 투자 회수 기간은 예상 3~4개월.
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유통: 초기 이용자들을 격려하면서 유동성을 확보하도록 토큰을 배분.
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토큰 용도: 네트워크 내 결제, 스테이킹, 거버넌스에 활용.
참여 및 기여 방법
1. 채굴자가 되기:
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마이닝 장비 구매 (비용 500~700달러).
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장비 설정 후 네트워크에 연결하고 매월 20~40GB 데이터 업로드.
2. 네트워크 이용하기:
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구독 또는 직접 구매를 통해 실시간 동적(RTK) 보정 데이터 접근.
3. 애플리케이션 개발하기:
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특정 산업을 위한 Geodnet 데이터 기반 소프트웨어 개발.
4. 거버넌스 참여:
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GEOD 토큰을 스테이킹하고 제안에 투표하여 프로토콜 거버넌스에 참여.
Helium
해결하는 핵심 문제
T-Mobile과 같은 기존 이동통신사업자(MNO)는 기지국 건설, 인프라 유지, 커버리지 확장을 위해 막대한 자본 지출이 필요하다. Helium은 커뮤니티 소유의 핫스팟을 활용해 저렴하고 확장 가능하며 탄력적인 무선 네트워크를 제공함으로써 이러한 문제를 해결한다. 이 네트워크는 모바일 및 사물인터넷(IoT) 기기에 연결성을 제공한다.
타깃 고객
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소비자: 매월 20달러를 지불하면 Helium 탈중앙화 네트워크를 통해 무제한 데이터를 사용할 수 있음.
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통신 사업자: 주요 통신사의 WiFi 트래픽 오프로딩을 지원해 인프라 비용 절감.
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사물인터넷 기기 제조업체: LoRaWAN 프로토콜을 통해 저전력 IoT 기기 연결성 제공.
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기업 및 기관: 자산 추적, 센서, 환경 모니터링을 위한 전용 무선 네트워크 구축 지원.
수익 모델
Helium 네트워크는 두 가지 주요 경로를 통해 수익을 창출한다:
1. 소비자 대상 모바일 요금제:
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매월 20달러의 무제한 데이터 요금제 제공. 사용자는 Helium 네트워크 핫스팟과 T-Mobile 등의 파트너 네트워크를 동시에 이용 가능.
2. 통신사 WiFi 오프로딩 수수료:
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통신사업자에게 GB당 0.50달러의 수수료를 부과하며, 기존 기지국 대신 Helium 네트워크의 탈중앙화 핫스팟을 통해 데이터 트래픽을 오프로딩하게 함.
재무 실적
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가입자 수: 직접 가입자 10만 명 이상, 간접 WiFi 오프로딩 사용자 30만 명 이상.
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수익: 모바일 구독 및 통신사 오프로딩 수수료에서 일곱 자리 수의 연간 수익 발생.
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전망: 통신사 파트너십 확대에 따라 WiFi 오프로딩 사업만으로도 연간 잠재 수익이 5000만 달러를 초과할 것으로 예상.
토큰 이코노미
Helium 네트워크의 HNT 토큰은 인센티브 및 결제 구조의 핵심이다:
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보상 획득: 핫스팟 운영자는 커버리지 제공 및 데이터 전송을 통해 HNT를 벌어들임.
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용도: 토큰은 네트워크 거래, 서비스 결제, 거버넌스 제안에 사용됨.
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소각 메커니즘: HNT 토큰이 네트워크 서비스 결제에 사용될 때 소각되며, 공급량 감소.
참여 및 기여 방법
1. 핫스팟 배포:
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Helium 네트워크와 호환되는 핫스팟을 구매 및 설정하여 네트워크 커버리지를 제공하고 HNT 보상을 획득.
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IoT 또는 모바일 오프로딩용으로 승인된 16종의 하드웨어 중 선택 가능.
2. 소비자 요금제:
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Helium 네트워크의 월 20달러 모바일 요금제에 가입하여 저렴한 모바일 데이터 커버리지 확보.
3. 통신사 파트너십:
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통신사업자는 Helium 네트워크와 통합하여 데이터 트래픽을 오프로딩하고 운영 비용을 절감할 수 있음.
4. 거버넌스 및 스테이킹:
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HNT 토큰을 스테이킹하여 네트워크 거버넌스에 참여하고 제안을 제출하거나 주요 업그레이드에 투표.
Akash
해결하는 핵심 문제
Akash 네트워크는 아마존웹서비스(AWS), 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저와 같은 기존 클라우드 컴퓨팅 제공업체들의 높은 비용, 확장성 한계, 중심화 문제를 해결하고자 한다. 이를 위해 유휴 컴퓨팅 자원을 활용하는 탈중앙화 클라우드 시장을 제공하여 비용을 낮추고 효율성을 높인다.
타깃 고객
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AI 개발자: 머신러닝 모델 학습 및 배포를 위한 고성능 GPU 필요.
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스타트업 및 기업: 데이터 처리, 저장, AI 기반 애플리케이션을 지원하기 위한 저렴하고 확장 가능한 클라우드 컴퓨팅 필요.
수익 모델
Akash 네트워크는 다음과 같은 방식으로 수익을 창출한다:
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시장 거래 수수료: 컴퓨팅 리소스 임대 및 네트워크 내 결제 처리에 대해 수수료 부과.
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컴퓨팅 리소스 임대 수익: AI 학습 및 작업 부하를 위한 GPU/CPU 임대에서 발생하는 수익의 일부를 수취.
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개발자 도구: API 통합 및 SDK 라이선스를 사용하는 개발자에게 요금 부과.
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기업 파트너십: AI 연구소 및 탈중앙화 플랫폼과 협력하여 컴퓨팅 능력 확장.
재무 실적
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연간 수익: Akash 네트워크는 2024년 컴퓨팅 임대 및 수수료에서 250만 달러의 수익을 보고함.
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성장률: AI 수요 확대로 GPU 컴퓨팅 자원 수요가 33배 증가.
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네트워크 규모: 400개 이상의 GPU를 지원.
토큰 이코노미
Akash 네트워크는 AKT 토큰을 결제, 거버넌스, 인센티브 목적으로 사용한다.
1. 용도:
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결제: 구매자는 컴퓨팅 자원을 구입하기 위해 AKT 토큰을 사용.
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스테이킹: 공급자는 작업 기회 확보 및 평판 향상을 위해 토큰을 스테이킹.
2. 인센티브:
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공급자는 컴퓨팅 자원을 제공함으로써 AKT 토큰을 획득.
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토큰은 가동 시간, 성능, 작업 완료 정도에 따라 배분.
3. 거버넌스:
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토큰 보유자는 업그레이드 제안을 제출하고 프로토콜 변경에 투표 가능.
4. 소각 메커니즘:
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네트워크 수수료는 소각되며, 이는 토큰 공급량을 줄임.
참여 및 기여 방법
1. 공급자로서 참여:
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GPU, CPU 또는 스토리지 서버를 Akash 네트워크에 등록.
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자원을 리스트업하고 가격을 설정한 후 AKT 토큰을 벌기 시작.
2. 소비자로서 이용:
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웹 인터페이스 또는 CLI(명령줄 인터페이스)를 통해 컴퓨팅 자원 임대.
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AI 학습 작업, 웹 서비스, 탈중앙화 애플리케이션 배포.
3. 개발자로서 참여:
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API 및 SDK를 통해 Akash 네트워크 서비스를 애플리케이션에 통합.
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딥러닝 학습 또는 추론 작업을 위해 GPU 클러스터 활용.
4. 거버넌스 참여:
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AKT 토큰을 스테이킹하고 네트워크 업그레이드 및 리소스 가격 책정 정책에 투표.
앞으로의 전망
위의 사례들은 지속 가능한 수익을 올리는 성공적인 프로젝트의 일부에 불과하다. 향후 몇 개월 동안 DePIN의 수용은 더욱 확대되며, 더 많은 지속 가능하고 확장 가능하며 수익성 있는 기업들이 등장할 것이다.
위 기업들은 모두 소비자를 대상으로 하지만, 제가 특히 주목하는 또 다른 분야는 인프라다. 기반 블록체인, 오라클 서비스, 스마트 계약 서비스, 미들웨어, 토큰 발행 서비스 등은 DePIN 프로젝트의 성장과 함께 혜택을 받을 수 있으며, Solana, Peaq, Base, Story, Arweave, Opacity Network, DeForm 등이 그 예시이다.
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Pantera Capital
