팟캐스트 노트｜다음 번 월스트리트 호황기에 대비한 투자 전략은 어떻게 세워야 할까?

2023.12.05

팟캐스트 노트｜다음 번 월스트리트 호황기에 대비한 투자 전략은 어떻게 세워야 할까?

스테이블코인의 유입은 시장 건전성 평가의 핵심 지표가 될 수 있다.

2023.12.05 - 04:32:54

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

스테이블코인의 유입은 시장 건전성 평가의 핵심 지표가 될 수 있다.

정리 및 번역: TechFlow

오늘의 Empire 프로그램에서 Santi와 Jason은 현재 암호화폐 시장 상황에 대해 논의하며, 최근 반등이 새로운 강세장의 시작을 예고하는지, 아니면 일시적인 급등에 불과한 것인지 고민했다. 두 사람은 비트코인 안정성, 알트코인 흐름, 스테이블코인 유입 등 시장 건강도를 평가하기 위해 주목하고 있는 지표들을 공유했다.

패널: Santi & Jason, Empire 팟캐스트

저항선 돌파 시 솔라나 매수 전략

Santi와 Jason은 솔라나(Solana)가 시장에서 매우 강력한 흐름을 보이며 이전 저항선을 성공적으로 돌파했다고 지적했다. 기술적 지표상으로도 솔라나의 RSI가 70을 넘어섰고 MACD가 골든크로스 형태를 나타내며 강한 기술적 상승 추세에 있음을 보여준다. 또한 활성 사용자 수와 거래 횟수 같은 체인 데이터 역시 사상 최고치를 기록하며 탄탄한 기본적 요건을 갖추고 있음을 입증했다.

TechFlow 주석: MACD는 시장 동향 변화를 나타내는 기술적 분석 도구로, 다양한 캔들 시간 단위의 MACD는 해당 주기 내 매매 추세를 의미한다. 골든크로스는 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하는 현상으로, 주가 상승 신호로 간주되며 매수 신호로 활용된다.

이러한 움직임은 투자자들과 시장 분석가들의 광범위한 관심을 끌고 있다. 이는 시장이 솔라나의 기술과 잠재력을 인정하고 있다는 신호로, 가격 상승뿐 아니라 생태계에 대한 관심 증가에도 반영되고 있다.
Santi와 Jason은 리스크 관리의 중요성을 강조했다. 매수 전 충분한 연구와 분석을 통해 솔라나의 기본적·기술적 요소를 이해해야 하며, 적절한 손절 라인을 설정해 리스크를 통제하고 개인의 위험 감내 능력에 따라 결정해야 한다고 말했다.
두 사람은 솔라나의 핵심 기술적 장점으로 높은 처리량과 낮은 거래 수수료를 언급하며, 이러한 특성이 개발자와 사용자를 끌어들이고 있다고 설명했다. 더불어 지속적인 기술 혁신이 네트워크 성능과 확장성을 높이는 데 기여하고 있으며, 점점 더 많은 개발자와 프로젝트가 솔라나 위에서 구축함에 따라 생태계가 더욱 강력하고 다양해지고 있다고 평가했다.
Santi와 Jason은 솔라나가 새로운 지지선 위에서 안정적으로 유지될 경우, 이번 상승세가 새로운 강세장 진입의 문을 열 수 있다고 본다. 전반적으로 솔라나는 현재 기술적 돌파와 급속한 성장 단계에 있으며, 가격은 계속해서 상향 돌파할 가능성이 크다. 돌파 국면에서 매수하는 것은 타당하지만, 거래 시에는 신중하게 리스크를 관리해야 한다고 조언했다.

변동성 속에서 배우는 투자

Santi와 Jason은 특히 MEME코인과 같은 고위험 거래에 참여하며 실제 거래 경험을 통해 배우는 것이 중요하다고 강조했다. 그들은 이러한 실전 경험이 전통적인 대학 교육보다 특히 리스크 이해 측면에서 더 큰 가치를 지닌다고 생각한다.
두 사람은 자신의 배경을 공유하며 재무나 경영학 학위 없이도 암호화폐 분야에서 성공적으로 투자하고 이해할 수 있음을 설명했다. 다양한 학문적 배경을 가진 사람들이 오히려 새로운 것을 배우는 데 더 열려 있으며, 이는 암호화폐 세계에서 특히 중요하다고 언급했다.
시장 심리와 자금 흐름이 시장 움직임에 핵심적인 영향을 미친다고 지적하며, 투자자는 시장의 비관과 공포 수준을 반드시 고려해야 한다고 말했다. 시장 심리는 미디어 보도, 커뮤니티 여론, 글로벌 경제 상황 등 다양한 요인에 의해 좌우되며, 가격의 등락은 종종 시장 심리와 밀접하게 연관되어 있다.
Santi는 시장 정점에서는 과도한 낙관을, 바닥에서는 극단적인 비관을 피하고 냉정함을 유지하는 것이 중요하다고 강조했다. 투자자는 대외 환경 변화와 개별 자산 상황에 따라 자산 배분을 동적으로 재평가해야 하며, 약세장에서는 보유 비중을 늘려 반등을 기다리고, 강세장에서는 거래 비중을 조절할 수 있다고 제안했다. 또한 포트폴리오 다각화를 통해 특정 자산에 과도하게 집중하지 않아야 하며, 분산 투자가 리스크 감소에 효과적이라고 설명했다.
자산 평가 시에도 리스크와 수익을 함께 고려해야 하며, 수익률이 높더라도 리스크가 과도한 자산은 최선의 선택이 아닐 수 있다. 시장 환경에 따라 투자 전략을 유연하게 조정하고, 새로운 정보가 나타날 때마다 확률 판단을 업데이트해야 한다. 남의 흐름을 따라 매수하거나 매도하지 말고 리스크를 통제하며 계획된 전략을 따르는 것이 중요하다.

투자 포트폴리오 구성 전략

Santi는 투자 의사결정에서 확률적 사고의 중요성을 강조했다. 새로운 정보를 바탕으로 지속적으로 확률을 업데이트하고, 하방 리스크는 제한적이면서 상방 잠재력이 큰 '긍정적 편차(positive skew)'를 지닌 자산에 집중해야 한다고 주장했다. 또한 자산 가격에 이미 어떤 정보가 반영돼 있는지를 이해하고, 완벽하게 가격이 형성된 자산은 투자 대상에서 제외해야 한다. 이런 자산은 안전 마진(safety margin)이 거의 없기 때문이다.
Santi와 Jason은 비트코인의 안정성과 가격 상승이 일반적으로 시장 건강의 긍정적 신호로 간주되며, 이더리움은 암호화폐 시장의 기술 혁신과 애플리케이션 발전을 반영한다고 말했다. 반면 알트코인은 변동성이 크지만, 시장 심리와 투자자 관심 변화의 선행 지표 역할을 할 수 있다.
Santi와 Jason은 스테이블코인 유입이 시장 건강도를 평가하는 핵심 지표가 될 수 있다고 보았다. 유입량 증가는 암호화폐 시장에 진입할 자금이 늘고 있음을 의미하며, 이는 시장 활성화와 투자자 신뢰의 긍정적 신호로 해석할 수 있고, 전체 시장 추세와 잠재적 자금 흐름을 이해하는 데 도움이 된다고 설명했다.
특정 상황에서 알트코인이 메인코인보다 앞서 움직이며 시장 방향의 조기 신호를 제공할 수 있다고 지적했다. 최근 반등에 대해서는 둘 다 신중한 입장으로, 이것이 지속적인 강세장의 시작인지, 일시적인 반등인지 아직 확신하지 못하고 있다. Santi는 강세장이 2024년 중반에 시작될 것으로 예상했다.
Santi는 지난 몇 달간 개인 투자 포트폴리오를 일부 조정했다고 언급했다. 약 3~4개월 전부터 투자 비중을 늘렸으며, 특히 시장 상승 국면에서 추가 매수했다고 밝혔다. 은행에서 거래소로 자금 이체 시 발생하는 지연을 원치 않아 USDC를 많이 보유하고 있으며, 이를 통해 이자를 벌기도 하고 일부는 시장에 투자하고 있다고 설명했다.
Santi는 Coinbase도 자신의 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있다고 언급하며, 시장이 Coinbase의 가치를 과소평가하고 오해하고 있다고 지적했다. Coinbase는 높은 변동성을 지녔지만, 유사한 변동성을 가진 다른 기술주에 비해 더 높은 수익 잠재력을 제공한다고 평가했다.
암호화폐 시장 전망에 대해 낙관적이라면 Coinbase 주식을 통해 간접적으로 투자할 수 있으며, 옵션을 활용해 시장에 대한 관점을 표현할 수도 있다고 말했다. 따라서 Coinbase 실적과 암호화폐 시장 동향을 면밀히 모니터링하며 투자 전략을 유연하게 조정할 필요가 있다.
Santi는 다각화가 투자 리스크를 관리하는 핵심 전략 중 하나라고 강조했다. 다양한 자산과 시장에 분산 투자함으로써 특정 자산의 리스크를 효과적으로 줄일 수 있다고 설명했다. Coinbase와 같은 투자도 포트폴리오 내 일부로 포함시켜 잠재적 변동성과 리스크를 상쇄하는 것이 중요하다고 덧붙였다.
투자자는 시장 트렌드, 기술 발전, 규제 환경 등을 깊이 이해하고 이에 따라 전략을 조정해야 한다고 Santi는 말했다. 옵션 전략과 같은 금융 도구를 활용해 특정 투자 리스크를 관리하고 완화할 수도 있다고 설명했다.

투자 불안 심리 관리

Santi와 Jason은 상대적 가치란 두 개 이상의 자산을 비교해 어느 쪽이 고평가 또는 저평가됐는지 판단하는 것을 의미한다고 설명했다. 이 전략은 일반적으로 저평가된 자산을 매수하고, 고평가된 자산은 매도하거나 매수를 회피하는 방식으로 진행된다. 상대적 가치 투자자들은 시장 동향, 재무 지표 등을 분석해 자산의 실질적 가치를 평가한다.
프라이빗 마켓은 공개 시장을 통하지 않는 투자 시장을 말하며, 프라이빗 에쿼티, 벤처 캐피탈, 프라이빗 본드 등이 포함된다. 이 시장들은 공개 시장만큼 유동성이 높지 않지만, 상장되지 않은 기업이나 프로젝트에 투자할 수 있는 기회를 제공한다. 프라이빗 투자는 일반적으로 성장 단계의 기업이나 혁신 프로젝트에 집중되기 때문에 더 높은 리스크와 동시에 더 큰 수익 잠재력을 지닌다.
Santi와 Jason은 암호화폐 시장에서 거래와 투자의 차이를 논의했다. 거래는 시장 동향에 빠르게 반응하고 변동성을 이용해 단기 수익을 추구하는 반면, 투자자는 장기적 잠재력, 산업 트렌드, 기업 또는 프로젝트의 기본적 요소 등을 종합적으로 분석한다.
거래자는 고압적이고 빠른 속도의 환경에서도 신속한 의사결정이 필요하지만, 투자자는 인내심을 갖고 장기적 관점에서 접근하며, 자산의 내재 가치와 장기 성장 가능성에 집중한다고 설명했다.
Santi와 Jason은 단기 수익을 노리는 거래와 장기적 가치 증식을 목표로 하는 투자 사이에서 균형을 찾는 것이 중요하다고 보았다. 단기 거래는 시장 변동성을 활용해 빠르게 수익을 얻을 수 있지만, 높은 리스크와 스트레스를 동반한다. 따라서 언제 진입하고 언제 철수할지 명확한 전략이 필요하다.
시장 변동성에 직면했을 때 투자자들은 흔히 공포와 탐욕이라는 감정을 겪는다고 지적했다. 이러한 감정을 인지하고 감정적 의사결정을 피하기 위한 조치를 취해야 한다. 암호화폐 시장은 가격 변동이 빠르기 때문에 수익 기회를 놓칠까 봐 무작정 참여하려는 유혹이 크지만, 자신만의 분석과 전략에 집중하고 시류에 휩쓸리지 말아야 한다.