Friend.tech 이후, Base 생태계는 어떻게 지속될 수 있을까?

2023.08.31

Friend.tech 이후, Base 생태계는 어떻게 지속될 수 있을까?

Base 체인 생태계의 발전 상황은 어떠한가?

2023.08.31 - 11:17:29

Basefriend.tech

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Base 체인 생태계의 발전 상황은 어떠한가?

저자: Jaden, LD Capital

Friend.tech가 Base 체인에 상장된 지 2주 만에 사용자 활동이 점차 감소하고 있으며, 계약 내 ETH는 8월 22일 순유출 현상을 보였고, 현재 계약 내 잔류 ETH 총량은 약 3,500개로, 가치는 약 580만 달러 수준이다. Friend.tech 외에도 Base 체인 생태계의 발전 상황은 어떠한가?

1. 체인 데이터

1. TVL

8월 27일 기준, Base 체인의 TVL은 2.92억 달러를 기록하며 레이어2 네트워크에서 5위를 차지했으며, 레이어2 시장 점유율의 3%를 차지했다. Base와 zkSync 모두 TVL 성장이 더뎌지고 정체된 상태다.

2. 거래량 및 활성 주소 수

일일 활성 주소 수와 일일 거래량은 두 차례 급속한 증가세를 보였는데, 이는 Base 메인넷과 Friend.tech 출시와 관련된 사건이다. 8월 31일 기준, 일일 활성 거래 주소 수는 7.7만 명, 일일 거래 건수는 35.6만 건으로 Arbitrum, Optimism, zkSync 등 다른 레이어2 네트워크보다 낮다.

Base 내 DEX의 거래량은 밈코인 열풍 종료 후 8월 3일 저점을 기록했으나 이후 체인 상에서 신규 프로젝트들이 등장하며 거래량이 반등했지만, 8월 16일 전반적인 하락장 이후 다시 거래량이 줄어들기 시작했다.

2. 생태계 프로젝트

8월 27일 기준, Base 공식 웹사이트에는 총 143개의 프로젝트/협력사가 등재되어 있다. DefiLlama에는 총 69개의 프로젝트가 등록되었으며, TVL이 100만 달러를 넘는 프로젝트는 23개뿐이며, 이 중 12개가 DEX다.

DEX

Base 체인에서 초기에 거래량이 컸던 DEX는 Leetswap과 Rocketswap이었지만, 모두 보안 사고를 겪었다.

현재 선도적인 원생 DEX는 Aerodrome으로, TVL이 단연 1위를 유지하고 있다. 이 DEX는 유동성 마이닝을 시작해 높은 APY를 제공하고 있다. Aerodrome은 Velodrome과 Base 팀 및 파트너들이 공동 개발한 Base 유동성 레이어이다. AERO 초기 공급량은 5억 개이며, 이 중 4.5억 개(90%)는 veAERO로 잠금된다. AERO 초기 유통량은 1,000만 개이며, 1주차부터 14주차까지 매주 전 주 대비 3%씩 증가하며 방출된다. 14주차부터 약 67주차까지는 매주 1%씩 감소하며 방출된다. 전반적으로 볼 때 AERO는 마이닝 토큰이며 단기간 내 유통량이 급격히 증가하는 특징을 가진다. Aerodrome 출시 이후 Baseswap과 Alien Base는 TVL과 가격 모두 하락했다.

대출

현재 Base 체인에서 가장 큰 대출 프로토콜은 Compound로, TVL은 2335만 달러다. 다음으로는 Moonbeam 원생 대출 프로토콜인 Moonwell이 있으며, TVL은 1942만 달러다. Aave는 8월 20일 밤 투표를 통해 Base 체인에 상장되었으며, 현재 TVL은 168만 달러다.

Base 체인에서 원래 가장 큰 원생 대출 프로토콜이었던 Magnate Finance의 스마트 계약 배포자는 Solfire 사기 사건과 연관되어 있었으며, 현재 해당 프로젝트의 트위터 계정은 삭제되었다. 나머지 대출 프로토콜 Grannay Finance, UncleSam Protocol의 TVL은 모두 100만 달러 미만으로, Compound, Aave 같은 오랜 업력의 대출 프로토콜과 비교해 브랜드, 보안성, 유동성 면에서 경쟁 우위를 갖추지 못했다.

파생상품

EDEBASE는 혼합 유동성 메커니즘을 설정하여 ELP 보유자가 스마트 라우터를 통해 유동성을 제공할 수 있도록 하고 있으며, 프로토콜 수익의 45%를 ELP 토큰 보유자 및 이해관계자에게 분배한다. 그 메커니즘은 GMX와 유사하다. 현재 TVL은 0.19백만 달러다.

Meridian Trade는 무이자 안정화폐 대출, 레버리지 거래 및 제로 슬리피지 거래를 제공한다. 사용자는 최대 50배 레버리지를 활용해 화이트리스트에 포함된 암호화 자산을 거래하거나, 과다 담보를 제공함으로써 ETH를 무이자로 대출받을 수 있다. 현재 TVL은 5만 달러다.