Polygon zkEVM 생태계 분석: 느리지만 안정적임
작성자: 100y
번역: TechFlow
면책 조항: 본 문서는 Polygon Foundation의 후원으로 작성되었습니다. 본 문서는 일반 정보 제공을 목적으로 하며 법적, 상업적, 투자 또는 세무 자문을 구성하지 않습니다. 어떠한 투자 결정의 근거로 사용해서는 안 되며 회계, 법률 또는 세무 지침으로 의존해서도 안 됩니다. 특정 자산이나 증권에 대한 언급은 설명 목적으로만 이루어지며 추천이나 승인을 의미하지 않습니다. 본 문서는 저자의 개인적인 견해를 나타내며 소속 기관, 단체 또는 개인의 견해를 대표하지 않습니다. 여기에 제시된 의견은 변경될 수 있으며 업데이트되지 않을 수 있습니다.
1. 소개
2022년, 많은 ZK 롤업 네트워크들이 치열한 경쟁에 뛰어들었다. 현재 이러한 네트워크 대부분이 메인넷을 출시했으며 생태계 구축을 활발히 진행 중이다. 2023년 3월 23일 Arbitrum의 에어드랍 성공 이후, 사용자들은 차기 에어드랍 혜택을 기대하며 ZK 롤업으로 이동하기 시작했다. 특히 zkSync Era, StarkNet 등 자체 토큰을 아직 출시하지 않은 ZK 롤업 네트워크에서 이러한 현상이 두드러졌다.
다른 신생 ZK 롤업 네트워크들과 달리 주목받지 못하고 있지만 기술적으로 안정적이며 개발자 친화적인 환경을 갖춘 ZK 롤업 네트워크가 있다. 바로 Polygon zkEVM이다. Polygon zkEVM은 Polygon Foundation이 개발 중인 ZK 롤업 네트워크 중 하나로, 이전에는 Polygon Hermez라는 이름으로 알려져 있었다. Polygon zkEVM과 다른 ZK 롤업 네트워크의 주요 기술적 차이점은 높은 EVM 호환성에 있다.
StarkNet, zkSync Era 등의 다른 ZK 롤업 프로젝트들이 자체 가상머신을 구축하고 Solidity를 제로지식 친화적인 언어로 변환한 후 바이트코드로 컴파일하는 것과 달리, Polygon zkEVM은 이더리움의 오퍼레이션 코드(Opcode)를 직접 지원한다. 따라서 Polygon zkEVM은 다른 ZK 롤업 네트워크만큼 확장성이 뛰어나지는 않을 수 있으나, 기존의 Solidity 코드를 활용해 dApp을 쉽게 개발할 수 있다는 장점이 있다.
Polygon zkEVM에서는 ETH 토큰이 가스비로 사용되며, MATIC 토큰은 Sequencer와 Aggregator를 인센티브하기 위한 용도로 사용된다. Sequencer는 네트워크 내 거래 순서를 결정하여 배치를 생성하고, Aggregator는 해당 배치에 대해 ZKP(제로지식 증명)를 생성한다. 두 토큰 모두 이미 발행된 상태이기 때문에 많은 사용자들은 Polygon zkEVM이 에어드랍을 하지 않을 것이라고 생각했고, 이것이 초기에 다른 네트워크보다 활동성이 낮았던 이유였다. 그러나 최근 Polygon zkEVM 네트워크의 동향을 살펴보면 사용자 수와 TVL(총 가치 잠금액)이 급격히 증가하고 있음을 알 수 있다. 그 이유는 다음과 같다.
첫 번째이자 가장 설득력 있는 이유는 Polygon 공동 창립자인 Sandeep Nailwal의 트윗 때문이다. Polygon zkEVM의 낮은 TVL을 조롱하는 트윗에 답변하며 샌딥은 위와 같은 트윗을 게시했는데, 여기에는 "기존 토큰이 대규모 에어드랍을 받는 것을 규정하지 않는다"는 문구가 포함되어 있다. 이 트윗 이후 많은 사용자들이 에어드랍 가능성을 기대하며 Polygon zkEVM을 사용하기 시작했다.
두 번째 이유는 Vitalik Buterin이 EDCON2023 세미나에서 Polygon zkEVM을 언급했기 때문이다. 이전에 비탈릭은 이더리움 커뮤니티 'Ethereum Magicians'에 롤업 네트워크가 달성해야 할 마일스톤을 0단계, 1단계, 2단계로 나누어 소개한 바 있다. 세미나에서 비탈릭은 Polygon zkEVM이 이미 1단계에 도달했으며 다른 경쟁 네트워크는 이를 달성하지 못했다고 밝혔다. 이 성과는 많은 관심을 불러일으켰다. 참고로 1단계에 도달하려면 제로단계와 달리 작업증명 시스템(예: 사기 방지 증명 또는 유효성 증명)이 필요하며, 롤업 스마트 계약의 업그레이드 메커니즘을 보호하기 위한 조치가 요구된다.
Polygon zkEVM은 최근 점점 더 많은 관심을 받고 있으며 한 달도 채 되지 않는 기간 동안 TVL이 약 200만 달러에서 2,500만 달러로 무려 10배 이상 증가했다. 생태계는 빠르게 성장하고 있지만 여전히 초기 단계에 머물러 있다. 본 문서에서는 아직 초기 단계이지만 충분한 성장 모멘텀을 갖춘 Polygon zkEVM 생태계 내 존재하는 dApp들을 개괄한다.
2. Polygon zkEVM 생태계
2.1 디파이 (AMM DEX)
2.1.1 Quickswap
Quickswap은 폴리곤 생태계를 선도하는 AMM DEX로, 폴리곤(Polygon), 도지체인(Dogechain), 폴리곤 zkEVM 네트워크를 지원한다. Quickswap은 CPMM(x*y=k) 기반의 AMM DEX 서비스를 제공하며 Uniswap V3과 유사한 집중 유동성 시스템도 제공한다. 또한 폴리곤 zkEVM에서는 영속선물 거래 서비스를 새롭게 출시하였다. 폴리곤 zkEVM의 높은 확장성을 고려해 Quickswap 팀은 폴리곤 PoS보다는 폴리곤 zkEVM 네트워크에 배포한 것으로 보인다. 기본 시스템은 GMX와 유사하지만 오라클을 통해 가격을 가져오는 점에서 장점이 있어 사용자가 가격 영향 없이 거래할 수 있다. 시장 내 유동성은 QLP 토큰을 통해 공급되며, 유동성 제공자는 QLP 토큰을 예치해 거래 수수료 및 인센티브를 얻을 수 있다.
2.1.2 Mantis Swap
Mantis Swap은 폴리곤 생태계 내 스테이블코인 전용 거래소로, USDT, USDC, DAI 등 스테이블코인 간 거래를 촉진한다. Mantis Swap은 여러 자산을 하나의 유동성 풀에 집계하고 단일 자산만으로 유동성을 제공할 수 있다는 점에서 타 스테이블코인 거래소와 차별화된다. 예를 들어 현재 폴리곤 zkEVM의 Mantis Swap 유동성 풀은 USDT, USDC, DAI로 구성되어 있으며, 유동성 제공자는 두 개 이상의 토큰이 아닌 단일 토큰만 예치하면 된다는 장점이 있다.
2.1.3 Antfarm Finance
Antfarm Finance는 이더리움, Arbitrum, Polygon zkEVM에서 운영되는 DEX로, Band Rebalancing AMM이라는 새로운 전략을 사용한다. ETH/USDC 유동성 풀을 예로 들면, 유동성 제공자는 1%, 10%, 25%, 50%의 수수료 범위 중 선택하여 유동성을 제공할 수 있다. 하지만 누가 10%라는 매우 높은 수수료가 적용되는 풀에서 거래하겠는가? 이는 극심한 변동성이 발생하는 경우에 가능하다. 예를 들어 1ETH가 1,000 USDC일 때 다른 시장에서 1ETH가 1,100 USDC를 넘는다면 아비트리지 거래가 발생할 수 있다. 따라서 Antfarm Finance의 고수수료 유동성 풀에 유동성을 제공하는 사용자는 변동성에 베팅하는 효과를 얻을 수 있다.
2.1.4 Balancer
Balancer는 이더리움 생태계를 대표하는 AMM DEX 프로토콜로, 기본적인 CPMM(x*y=k) 외에도 다양한 비율의 두 자산 혹은 스테이블코인 거래 풀 등을 제공한다. BIP-224를 통해 Balancer는 zkEVM 상의 배포를 제안했으며 최근 공식 발표했다.
2.1.5 기타
위 DEX 외에도 다음과 같은 프로토콜들이 존재한다:
-
DoveSwap은 네이티브 zkEVM DEX로, 유니스왑 V3과 유사하게 특정 가격 범위 내에서만 유동성을 제공할 수 있는 집중 유동성 기능을 지원한다.
-
Kokonut Swap은 클레이튼(Klaytn) 기반 AMM DEX로, 최근 폴리곤 zkEVM 네트워크 지원을 시작했다. Kokonut Swap은 Curve의 스테이블코인 거래 AMM을 사용해 가치가 유사한 자산을 처리하고, 가치가 다른 자산은 동적 PEG를 이용해 일반 CPMM보다 더 집중된 유동성을 제공한다.
-
Sushiswap은 이더리움 생태계를 대표하는 AMM DEX로, 포럼 제안을 통해 폴리곤 zkEVM 네트워크를 지원하게 되었다.
2.2 디파이 (대출)
2.2.1 0vix
0vix는 폴리곤 생태계의 대출 프로토콜로, 폴리곤 PoS 및 폴리곤 zkEVM 네트워크를 지원한다. 사용자는 담보를 예치해 이자를 얻거나 과다 담보를 통해 대출을 받을 수 있다. 0vix는 WBTC, WETH 등의 주요 토큰과 wstETH, stMATIC 등의 유동성 토큰, vGHST, jEUR, gDAI 등의 다양한 토큰을 지원한다.
2.2.2 Aave
Aave는 이더리움 생태계를 선도하는 대출 프로토콜로, 다양한 EVM 네트워크를 지원한다. 다른 대출 프로토콜과 마찬가지로 과다 담보 기반 대출을 허용한다. 2022년부터 Aave V3는 폴리곤 zkEVM 테스트넷에 배포 및 테스트되었으며, 곧 메인넷 배포가 예상된다. 3월 스냅샷 거버넌스 플랫폼에서 폴리곤 zkEVM 메인넷에의 배포를 지지하는 압도적인 투표 결과가 나왔기 때문이다.
2.2.3 Qi Dao
Qi Dao는 스테이블코인 발행 프로토콜이다. 사용자는 과다 담보를 예치해 MAI 스테이블코인을 발행할 수 있다. Qi Dao의 특징은 사용자가 발행한 스테이블코인에 대해 이자가 전혀 부과되지 않으며, 차입한 스테이블코인의 상환 만기도 없다는 점이다. 물론 담보 가치가 하락하면 정리 과정이 발생하며 이에 대한 패널티가 있다.
2.2.4 기타
UniLend Finance는 다중 체인 분산형 머니마켓 프로토콜로, 과다 담보 대출을 지원한다.
2.3 디파이 (오더북 DEX)
2.3.1 Clober
Clober는 EVM 네트워크용 온체인 오더북으로, 현재 이더리움, 폴리곤, Arbitrum, 폴리곤 zkEVM을 지원한다. 거래량이 많을 경우 온체인 오더북을 구현하는 것은 어려운 일이지만, Clober는 분할 세그먼트 트리(Segmented Segment Tree)와 옥토퍼스 힙(Octopus Heap)이라는 독자 기술로 이를 해결했다. Clober를 활용하면 사용자는 중앙화 거래소와 유사한 오더북 경험을 체인 상에서 그대로 누릴 수 있다.
2.3.2 Satori
Satori는 영속선물 오더북 거래 프로토콜로, Polychain Capital, Jump Crypto, Coinbase Ventures 등 다수 기관으로부터 1,000만 달러 이상의 펀딩을 유치했다. Satori는 사용자가 중앙화 거래소와 유사한 인터페이스와 UX를 통해 체인 상에서 영속선물을 쉽게 거래할 수 있도록 한다.
2.3.3 기타
Spin Fi는 원래 Near Protocol 위에서 구축된 원스톱 DeFi 플랫폼으로, 스팟 및 선물 오더북 거래, 분산형 옵션 워런치(DOV) 등의 기능을 제공한다.
2.4 디파이 (기타)
2.4.1 Gamma
Gamma는 AMM DEX가 아니라, 유니스왑 V3 등의 DEX에 대해 특정 가격대를 설정함으로써 집중 유동성을 자동으로 공급해주는 서비스 프로토콜이다. 집중 유동성의 단점은 시장 가격이 설정된 가격 범위를 벗어날 경우 유동성 공급에서 제외되어 수익을 얻지 못하며 손실이 커질 수 있다는 점이다. 그러나 Gamma는 시장 가격에 따라 자동으로 가격 범위를 재조정함으로써 이러한 단점을 해결한다. Gamma는 현재 Quickswap과 협력해 폴리곤 zkEVM에서 이 서비스를 제공하고 있다.
2.4.2 Gelato
Gelato는 스마트 계약 자동화를 돕는 프로토콜로, 많은 디파이 프로토콜들이 Gelato를 활용한다. 프로토콜은 Gelato를 통해 AMM DEX에서 지정가 거래를 구현하거나, 대출 프로토콜에서 정리 리스크를 관리하거나, 유니스왑 V3 등 집중 유동성 프로토콜에서 가격 범위 재조정 기능을 도입할 수 있다. Gelato는 폴리곤 zkEVM 네트워크에 리레이어 네트워크를 배포해 생태계 내 다양한 dApp의 스마트 계약 자동화를 지원할 예정이다.
2.4.3 기타
Bounce Finance는 경매를 서비스로 제공하는 프로토콜로, 고정 가격 경매, 네덜란드 경매, 밀봉 입찰 경매 등 다양한 경매 방식을 체인 상에서 쉽게 구현할 수 있다.
2.5 NFT 및 게임
2.5.1 OnePlanet
OnePlanet은 폴리곤 생태계를 선도하는 NFT 마켓플레이스로, 최근 폴리곤 zkEVM 네트워크에 배포를 발표했다. 다른 NFT 마켓플레이스와 달리 OnePlanet은 NFT 컬렉션을 큐레이션한다. 모든 프로젝트가 OnePlanet에 등록 가능한 것이 아니라 팀 검증을 통과한 NFT 컬렉션만 리스트될 수 있어 사용자는 안전하고 신뢰할 수 있는 고품질 NFT를 구매할 수 있다. 폴리곤 생태계의 다양한 프로젝트들이 OnePlanet과 협력해 다양한 행사를 개최하고 있다.
2.5.2 기타
-
Gameswift(이전 테라 블록체인에서 StarTerra로 알려짐)는 IGO, INO, 게임 서비스를 제공하는 종합 게임 플랫폼이다.
-
Zonic은 Optimism, Arbitrum, Nova, zkSync Era, 폴리곤 zkEVM 등 레이어2 네트워크에 특화된 NFT 마켓플레이스이다.
2.6 크로스체인 브릿지
2.6.1 Orbiter Finance
Orbiter Finance는 롤업 전용 크로스롤업 프로토콜로, 이더리움 외부의 다양한 L2 네트워크를 지원한다. Orbiter Finance에서는 각 네트워크에 유동성을 보유한 Maker라는 실체가 있으며, 브릿지 과정은 사용자가 소스 체인의 Maker에게 자금을 보내고, 타겟 체인의 Maker로부터 자금을 받는 방식이다. 단점은 한번에 보낼 수 있는 ETH 양에 상한이 있지만, 장점은 브릿지 과정이 매우 빠르다는 것이다.
2.6.2 Hyperlane
Hyperlane은 모듈화 방식으로 크로스체인 커뮤니케이션을 구현한 프로토콜로, L1, L2, 애플리케이션 체인 누구나 Hyperlane을 채택할 수 있다. 현재는 EVM 체인에만 적용 가능하지만 향후 비EVM 네트워크 지원도 제공할 예정이다. 검증 방법은 외부 검증자를 사용한다. Hyperlane 도입은 폴리곤 zkEVM과 Hyperlane이 활성화된 다른 네트워크 간의 결합력을 향상시킬 것이다.
2.6.3 Rhino Fi
Rhino Fi는 이더리움 생태계에 특화된 원스톱 DeFi 플랫폼으로, Optimism, Arbitrum One, 폴리곤 zkEVM, zkSync Era 등 다수의 롤업 네트워크를 지원한다. 교환, 유동성 풀, 다양한 보관함 지원 외에도 폴리곤 zkEVM 네트워크로의 브릿지를 제공한다.
2.6.4 Magpie Protocol
Magpie Protocol은 다중 네트워크에서 자산을 직접 거래할 수 있는 크로스체인 DEX이다. 서로 다른 네트워크의 자산을 거래하려면 일반적으로 브릿지를 통해 한 체인에서 다른 체인으로 자산을 이동한 후 거래를 수행해야 하지만, Magpie를 사용하면 이를 한 번에 완료할 수 있다. 크로스체인 교환 과정에서 토큰 잠금/소각 메커니즘은 사용하지 않으며, 토큰 교환은 Wormhole의 범용 메시지 프로토콜을 통해 이루어진다. 토큰 교환 과정은 다음과 같다: 1) 사용자의 거래가 소스 체인에 제출된다. 2) 사용자의 자산이 스테이블코인으로 전환된다. 3) 스테이블코인이 기존 크로스체인 브릿지(Wormhole, Stargate 등)를 통해 예치된다. 4) 사용자의 교환 및 예치 정보가 Wormhole을 통해 타겟 체인으로 전송된다. 5) 검증 후 타겟 체인에서 스테이블코인으로 토큰을 구매해 사용자에게 전송한다.
2.6.5 기타
-
Layerswap은 17개 거래소와 20개 블록체인을 지원하는 크로스체인 브릿지 프로토콜이다. 다른 브릿지와 달리 CEX와의 브릿지도 지원한다.
-
XY Finance는 크로스체인 교환 프로토콜로, 유동성 제공자가 각 네트워크의 Y 풀에 유동성을 제공하면, 거래자는 X 스왑 기능을 통해 각 네트워크의 유동성을 활용해 원하는 자산으로 교환할 수 있다.
-
Bungee는 Socket라는 크로스체인 프로토콜 기반의 크로스체인 교환 프로토콜로, 다양한 EVM 네트워크를 지원한다. 자금 이전은 유동성 레이어를 통해 이루어진다.
-
Meson Fi는 크로스체인 스테이블코인 교환 프로토콜로, 유동성 제공자가 각 네트워크에 제공한 유동성을 활용해 다수의 네트워크 간 스테이블코인을 교환할 수 있다. HTLC 원자교환을 브릿지 방법으로 활용한다.
-
Interport Finance 역시 유동성 제공자가 제공한 유동성을 활용해 사용자가 동시에 크로스체인 교환을 수행할 수 있는 크로스체인 DEX 프로토콜이다.
-
Symbiosis finance는 다수의 EVM 네트워크를 지원하는 크로스체인 DEX 프로토콜이다. 브릿지 보안을 위해 Symbiosis Relayer라는 인센티브 메커니즘을 통해 유지되는 검증자에 의존한다.
-
Celer은 EVM 체인에 최적화된 크로스체인 브릿지로, 거래는 State Guardian Network라는 실체가 검증하며, 이는 경제적 인센티브에 의해 동기화된다. 브릿지는 각 네트워크의 유동성 제공자가 제공한 유동성을 통해 이루어진다.
2.7 오라클
2.7.1 Pyth
Pyth는 암호화폐, 주식, 외환, 상품 등의 가격 데이터를 제공하는 오라클로, 13개 이상의 블록체인에서 운영된다. Pyth는 Cboe, Jane Street, Binance 등 대규모 조직으로부터 직접 데이터를 수집한다. Pyth의 가격 정보는 현재 폴리곤 zkEVM의 0vix 프로토콜에서 사용 가능하며, 향후 다양한 폴리곤 zkEVM 프로토콜에서 지원될 예정이다.
2.7.2 API3
API3는 Pyth와 유사한 오라클로, 일방 당사자로부터 직접 데이터를 취득한다. API3의 제품인 Airnode는 제3자로부터 직접 데이터를 가져오는 장점이 있으며, 사용과 유지가 매우 쉬우며 비용도 저렴하다. API3는 현재 폴리곤 zkEVM의 Dovish 영속계약에 가격 정보를 제공하는 데 활용되고 있다.
2.8 인프라
2.8.1 Unmarshal
Unmarshal은 다수의 네트워크에 걸쳐 다양한 데이터 인프라 서비스와 API를 제공한다. 서비스에는 편리한 UI를 갖춘 블록 탐색기(Xscan)와 노코드 스마트 계약 인덱서(Parser)가 포함된다. Unmarshal은 폴리곤 zkEVM 네트워크의 인덱싱 및 쿼리 레이어로 사용될 예정이다.
2.8.2 기타
-
Defillama는 가장 유명한 디파이 분석 사이트 중 하나로, 다수의 네트워크에서 디파이 관련 체인 데이터를 집계한다.
-
DeBank는 EVM 네트워크 전용 자산 대시보드 서비스로, 특정 지갑의 자산을 편리한 UI로 표시한다. 또한 메신저 서비스 등 추가 기능도 제공한다.
-
Dexscreener는 CEX보다 접근하기 어려운 DEX의 데이터를 분석하고 제공하는 서비스로, 사용자가 DEX 전용 토큰의 가격 차트를 확인하거나 다양한 유동성 풀의 데이터에 접근할 수 있게 한다.
-
L2beat는 다양한 이더리움 레이어2 네트워크에 대한 정보를 제공하며, 사용자는 TVL, 거래 건수 등의 정량적 데이터와 리스크에 대한 정성적 분석을 확인할 수 있다.
-
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
즐겨찾기 추가소셜 미디어 공유
Four Pillars
