TechFlow의 6억 달러 규모 게임 펀드 모금 데크를 해석하다, 왜 게임에 베팅하기로 했는가?
제공: TechFlow Research
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1년 전, 암호화폐 분야의 거대 벤처캐피털 Andreessen Horowitz(a16z)는 최초의 게임 펀드인 Games Fund One을 발표했으며, 이 펀드의 규모는 6억 달러에 달한다. 1년이 지난 지금, 해당 펀드는 이미 25건의 투자를 진행했다.
설립 1주년을 맞아 Games Fund One의 매니저인 앤드류 첸(Andrew Chen)은 2022년 당시 펀드 조성을 위해 사용했던 데크(Deck)를 공개했다. DeepTide TechFlow가 이를 해석하고, 앤드류 첸의 현재 코멘트를 추가 정리하였다. 예를 들어 앤드류 첸은 만약 오늘날 이 데크를 다시 작성한다면 "왜 지금 투자해야 하는가"에 대해 반드시 "AIAIAIAI"라고 썼을 것이며, AI를 새로운 투자 주제로 삼았을 것이라고 말했다.
개요: 왜 게임인가?
주요 견해는 다음과 같다:
게임을 중심으로 역동적인 소비자 생태계가 형성되고 있다;
게임은 보통 새로운 플랫폼에서 가장 큰 킬러 애플리케이션이 된다;
오늘날의 게임은 또한 거대한 소셜 네트워크이다;
현재 게임은 매우 큰 변화를 겪고 있다.
앤드류: 게임은 GenAI 혁명을 이끌고 있으며, 이러한 게임들은 '기적의 순간'을 통해 그들의 문화적 영향력을 과시하고 있다. 예를 들어 'Last of Us', '슈퍼 마리오' 같은 일부 게임들이 엔터테인먼트 IP로서 확장되어 영화 등으로 제작되고 있다.
왜 지금인가?
a16z는 네 가지 측면에서 설명한다.
신시장 등장: 현재 세계에는 30억 명 이상의 게이머가 존재
젊은 세대: 2.5억 명의 어린이들이 평생 게이머로 성장
코로나 팬데믹: 비전통적 게이머들의 유입 가속화
Web3/VR 물결: 2021년 Web3 게임 폭발, VR/AR 기술도 전환점 도달
앤드류: 이것은 '왜 지금인가'를 설명하는 슬라이드지만, 오늘날 우리는 이 슬라이드를 AI AI AI AI AI AI :) 로 업데이트할 것이다.
핵심 투자 분야:
게임 스튜디오: 차세대 게임 투자. 크로스플랫폼, 온라인 수익 기반 비즈니스 모델, 플레이어 중심 운영 방식
게임 관련 소비자 애플리케이션: 새로운 플랫폼에서는 게임이 대체로 가장 큰 킬러 앱이 되며, PC에서 모바일, VR/AR, 그리고 Web3까지 이어진다.
인프라: a16z는 게임용으로 개발된 소프트웨어와 도구들이 메타버스의 구성 요소가 될 것으로 본다.
앤드류: 작년에는 주로 게임 스튜디오, Web3 및 인프라에 집중했으며, 올해도 이 관심사를 유지하면서 정말로 인공지능(AI) 분야로 전환하기 시작하고 있다.
올해 1분기 동안에만 우리는 100여 개 이상의 AI x Games 스타트업을 만났으며, 2023년에는 게임 펀드의 투자 중 80%가 주요 인공지능 요소를 포함하게 될 것이다—즉 핵심 게임 플레이를 재창조하거나 도구를 만들어내는 것이다. 우리는 핵심 분야에 대한 투자 접근법을 균형 있게 유지하면서도 새로운 트렌드에 적응해야 한다.
a16z가 게임 분야에 투자하는 장점은 무엇인가?
a16z는 그들의 장점이 다음과 같은 몇 가지 측면에 있다고 생각한다:
리그 오브 레전드(Riot), 텐센트(Tencent) 등의 게임 대기업 출신 파트너를 포함한 게임 산업 경험이 풍부한 투자팀;
게임 회사들을 위한 전문 운영 플랫폼 보유;
게임과 크립토, 핀테크, 컨슈머 분야 간의 교차 협업;
게임 분야에 대한 10년간의 투자 경험.
특히 a16z는 창업자들을 위한 지원 플랫폼을 강조하는데, 초기 자금 조달부터 발행, 마케팅, 성장, 채용, 상업화에 이르기까지 전 과정에서 도움을 제공하며, 세계 주요 게임 기업들과의 협력 관계를 구축하고 있다.
강력한 포트폴리오 후속 지원은 a16z의 특징이자 강점이며, 운영 담당 인력이 대부분을 차지하고 있다. 그래서 많은 사람들은 a16z를 단순한 벤처캐피털이라기보다는 하나의 기업이나 미디어에 가깝다고 본다.
앤드류: a16z의 차별화된 투자의 핵심은 우리가 투자 기업의 운영 팀에게 실질적으로 도움을 줄 수 있다는 점이다. 실제로 a16z 직원의 대부분은 운영 지원에 집중하며, 투자에만 전념하는 인력은 소수에 불과하다. 게임 스타트업은 채용, 크리에이터 확보, 유통, 출판 등 다양한 분야에서 이러한 지원이 필요하다.
작년 우리는 슈퍼셀(Supercell) 출신의 @DougMcCracken을 마케팅 리더로, 유튜브(Youtube) 출신의 @Chen을 '크리에이터' 분야 리더로, 리그 오브 레전드(Riot) 출신의 @justmazer를 인재 채용 리더로 영입했다. 모두 창업가 정신을 갖추고 있으며, 명확한 지시 없이도 주인 의식을 가지고 일한다. (더 많은 인재들이 계속 합류하고 있다!)
앤드류: 경제 불황 속에서 우리는 포트폴리오 기업들의 장기적 성공 가능성을 극대화하기 위해 무수한 시간을 투자했다. 바로 이런 때에 우리의 강력한 운영 팀이 빛을 발한다. 건설자는 다른 건설자의 도움이 필요하다. 우리는 첫 해에 팀을 구성했고 블리자드, 슈퍼셀, 유튜브, 리그 오브 레전드, 트위치, 유니티 출신 인재들을 영입했다!
최근 몇 달 동안 우리는 새로운 창업자들이 더 쉽게 시작할 수 있도록 돕는 게임 창업 학교 SPEEDRUN도 설립했다.
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