Bankless: 주목할 만한 5개의 ETH 스테이킹 기회

2023.05.04

Bankless: 주목할 만한 5개의 ETH 스테이킹 기회

본문에서는 초보자에게 가장 적합한 다섯 가지 유동성 스테이킹 프로토콜을 소개할 것이다.

2023.05.04 - 09:03:26

BanklessLSD

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

본문에서는 초보자에게 가장 적합한 다섯 가지 유동성 스테이킹 프로토콜을 소개할 것이다.

저자: William Peaster

번역: TechFlow

이더리움 생태계가 계속 성장함에 따라 점점 더 많은 사람들이 자신의 ETH 자산을 스테이킹하여 수익을 얻는 것을 고려하고 있습니다. 그러나 ETH 스테이킹에 익숙하지 않은 사람들에게는 여전히 스테이커가 되는 방법이 복잡하게 느껴질 수 있습니다.

이제 유동성 스테이킹 파생상품(LSD)이 초보자들에게 간단한 ETH 스테이킹 방식을 제공합니다. 바로 LSD 토큰을 구매하는 것입니다. 본문에서는 초보자에게 가장 적합한 다섯 가지 유동성 스테이킹 프로토콜을 소개합니다. 각각은 다양한 수익 가능성과 포트폴리오를 제공하여 다양한 취향과 리스크 선호도에 맞춰 선택할 수 있습니다.

ETH 유동성 스테이킹 토큰은 스테이킹된 ETH에 대한 청구권을 나타내는 ERC20 토큰입니다. 아이디어는 이러한 토큰을 구매하거나 발행하면 기초 ETH가 스테이킹 풀에 집결되고, 사용자는 단순히 LSD를 보유함으로써 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상을 누적하는 것입니다.

핵심은 이 토큰들이 '매수 후 보유(Hold)'만으로도 간편하게 ETH를 스테이킹할 수 있게 해준다는 점입니다. 따라서 자체 하드웨어를 운영하거나 개인 스테이킹 장치를 관리할 필요 없이, 원할 때 LSD 보유분을 판매해 기초 ETH를 회수할 수 있습니다.

그렇다면 어디서 시작해야 할까요? 다행히도 이더리움의 유동성 스테이킹 이야기는 지금보다 더 활발했던 적이 없습니다. 다양한 선택지가 있으며, 각 프로젝트는 다른 수익을 제공합니다. 아래에서 초보자에게 가장 친숙한 다섯 가지 유동성 스테이킹 기회를 살펴보겠습니다!

1. Gitcoin 스테이크드 이더리움 인덱스

현재 예상 연간 수익률: 2.3%

Gitcoin Staked ETH 인덱스(gtcETH)는 이더리움 상의 공공재 펀딩을 지원하기 위해 설계된 유동성 스테이킹 토큰들로 구성된 인덱스 토큰입니다.

gtcETH는 Index Protocol 기반으로, Index Coop의 다른 제품들과 동일한 인프라를 사용합니다. 현재 이 토큰은 rETH(Rocketpool, 44.1%), Wrapped stETH(Lido, 29.9%), sETH2(StakeWise, 26%)로 구성되어 있습니다. 2%의 연간 수수료를 통해 Gitcoin에 수익을 창출하며, 대부분의 수익은 Gitcoin Grants의 '재생(Regen)' 보조금으로 공공재에 안정적인 자금을 제공합니다.

gtcETH의 수익률은 다른 유동성 스테이킹 프로젝트보다 낮지만, 사용자가 공공재를 후원하면서 동시에 스테이킹 수익을 얻고, LSD 프로토콜의 탈중앙화를 촉진하며, 단일 인덱스를 통해 다양한 위험 노출을 확보할 수 있습니다.

현재 1 ETH는 0.9813 gtcETH로 교환 가능합니다. gtcETH는 리베이스 토큰이 아니며, 스테이킹 보상은 시간이 지남에 따라 가격 상승으로 반영됩니다.

2. 다각화된 이더리움 스테이킹 인덱스

현재 예상 연간 수익률: 4.3%

gtcETH와 마찬가지로 다각화된 이더리움 스테이킹 인덱스(dsETH)도 Index Protocol 기반의 인덱스 토큰으로, 이더리움 유동성 스테이킹 토큰을 추종합니다. 차이점은 dsETH는 공공재 후원 요소를 제거하여 보유자에게 더 높은 수익을 제공한다는 점이며, 현재 gtcETH보다 연 2% 높은 수익률을 제공합니다.

현재 dsETH는 rETH, wstETH, sETH2를 추종하며, 새로운 LSD가 인덱스 기준을 충족하면 추가될 수 있습니다. 따라서 dsETH는 탈중앙화를 촉진하고, 개별 유동성 스테이킹 토큰보다 가격 변동성이 더 낮은 장점을 제공합니다. dsETH 역시 리베이스 토큰이 아니며, 스테이킹 보상은 시간이 지남에 따라 가격 상승으로 반영됩니다.

현재 1 ETH로 0.9787 dsETH를 구입할 수 있습니다.

3. Rocket Pool : rETH

현재 예상 연간 수익률: 4.87%

다양한 이더리움 유동성 스테이킹 프로토콜 중에서도 Rocket Pool은 가장 신뢰할 수 있고 탈중앙화된 프로토콜 중 하나입니다.

신진 스테이킹 프로토콜로서 Rocket Pool은 현재 4.87%의 연 수익률로, 이 분야에서 가장 수익성이 높은 ETH 스테이킹 프로토콜 중 하나입니다.

이 수익을 가능하게 하는 것은 rETH로, 이는 스테이킹된 ETH를 대표하는 토큰이며, 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상을 받으며 가치가 증가합니다.

현재 1 ETH는 0.9357 rETH를 제공하지만, Rocket Pool 프로토콜이 더 많은 스테이킹 보상을 생성함에 따라 환율은 계속 변동합니다.

4. StakeWise: sETH2

현재 예상 연간 수익률: 5.4%

StakeWise는 또 다른 사용자 친화적인 이더리움 스테이킹 서비스입니다. 이 프로젝트의 주요 제품은 StakeWise Pool로, 비관리형(non-custodial) 스테이킹 솔루션으로, 사용자의 스테이킹된 ETH를 모아 공동 풀에 넣을 수 있습니다.

시스템에 예치된 입금은 1:1 비율로 sETH2로 토큰화되며, 이는 스테이킹된 ETH의 토큰 표현입니다. 동적 환율이 없기 때문에 StakeWise는 별도의 "rETH2" 토큰으로 스테이킹 보상을 표시하며, 초기 스테이킹 입금 후 24시간부터 보상이 분배됩니다.

임박한 StakeWise V3 출시 후에는 사용자가 StakeWise 앱 내에서 직접 sETH2와 rETH2를 소각하여 기초 ETH와 보상을 회수할 수 있게 됩니다.

5. Frax Ether sfrxETH

현재 예상 연간 수익률: 6.55%

Frax는 FRAX 스테이블코인 발행사로, 스테이크드 Frax Ether(sfrxETH) 토큰을 도입하며 유동성 스테이킹 분야에 진출했습니다. 출시 이후 sfrxETH는 시장 점유율을 빠르게 확대하며 전체 LSD 시장의 1.99%를 차지하며 이 부문에서 네 번째로 큰 토큰이 되었습니다.

Frax ETH는 StakeWise V2와 유사하게 설계되어, 스테이커는 두 종류의 토큰을 받습니다. frxETH는 기초 ETH 예금을 나타내며, sfrxETH는 스테이킹 보상을 누적합니다. 이 방식은 Frax ETH 스테이커가 DeFi 프로토콜에서 frxETH를 활용해 추가 수익을 창출할 수 있도록 하여 자본 효율성을 극대화합니다.

현재 sfrxETH의 예상 연간 수익률은 6.55%로, 현재 가장 수익성이 높은 유동성 스테이킹 토큰입니다. 1 frxETH는 현재 0.9646 sfrxETH로 교환 가능합니다.