거래소가 레이어2에 진출하며 시장 경쟁 구도를 재편할 수 있을까?
Layer2 경쟁이 점점 치열해지고 있다.
이더리움 샹하이 업그레이드의 도래와 유동성 스테이킹 파생상품(LSD)의 급증과 함께, 2023년 암호화폐 시장에서 두드러진 서사는 바로 이더리움 레이어2(Layer2)였다.
사이드체인, 상태 채널, 플라즈마 등 기존의 레이어2 확장 솔루션들이 시장 수요를 충족시키지 못하면서 롤업(Rollup) 확장 기술이 등장했고, 현재 가장 인기 있는 레이어2 확장 방식으로 자리매김했다. 롤업은 OP Rollup과 ZK Rollup으로 나뉘며, OP Rollup은 이미 Arbitrum과 Optimism이 양강 구도를 형성하고 있다. 장기적으로 보면 ZK Rollup이 기술적 우위를 갖추고 있으며, ZK 계열의 대표 주자인 zkSync 역시 최근 메인넷 출시를 발표하며 본격적인 시장 진출을 앞두고 있다.
한편, Coinbase, 후오비(Huobi) 등 주요 암호화폐 거래소들도 레이어2 시장에 진출하기 시작했으며, 레이어2 시장은 이제 '신들의 전쟁' 시대로 접어들었다. 특히 거래소들의 참여는 기존의 레이어2 시장 구조를 재편할 가능성을 지니고 있다.
거래소의 레이어2 투자
저렴하고 편리한 서비스로 인해 사용자들의 관심을 받고 있는 레이어2는 중심화된 거래소가 트래픽을 확보하는 중요한 통로로 부상했다. 과거에는 거래소들이 주로 통합 지원이나 자본 투자를 통해 간접적으로 레이어2 시장에 접근했다.
바이낸스의 경우, 아리비트럼 원(Arbitrum One)과 옵티미즘(Optimism)이라는 두 대형 이더리움 레이어2 솔루션을 도입하여 ETH 토큰 입금 등의 서비스를 지원했다. 또한 바이낸스는 레이어2 크로스체인 프로토콜 Zecrey에 600만 달러를 전략적으로 투자하여 개발팀 강화 및 마케팅, 브랜드 홍보, 제휴 활동 등을 추진했다.
하지만 오늘날 중심화된 거래소들은 레이어2 시장에 더욱 직접적이고 공격적인 방식으로 진출하고 있다. 코인데스크 상장 첫 사례이기도 한 Coinbase는 레이어2 시장에 진출한 최초의 중심화된 거래소이기도 하다.
2월 22일, Coinbase는 안전하고 저비용이며 개발자 친화적인 방식으로 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 구축할 수 있도록 돕는 이더리움 레이어2 네트워크 '베이스(Base)'의 테스트넷을 출시한다고 발표했다. 이 프로젝트의 목표는 암호화경제로의 다음 10억 명의 사용자 유입을 유도하는 것이다.
Coinbase는 Base 출시에 대해 언급하며, 바이낸스 스마트 체인(BSC)과 같은 L1 체인을 자체적으로 구축하는 것을 두 차례 고려했지만, 결국 포기했다고 밝혔다. 왜냐하면 그렇게 할 경우 해당 체인이 성장하는 암호화 생태계와 격리될 위험이 있기 때문이다.
이러한 맥락에서 후오비는 바이낸스나 Coinbase와는 다른 레이어2 전략을 선택했다. 즉, 크로스체인 상호운용성 프로토콜을 활용해 보다 광범위한 암호화폐 사용자에게 다가가는 길을 택한 것이다.
Coinbase를 겨냥한 후오비, BTTC 레이어2 생태 참여
레이어2 네트워크 생태계의 관점에서 볼 때, 신규 사용자 유입뿐 아니라 기존 레이어1 체인 상의 기존 사용자, 개발자, 프로젝트들을 유치해 대규모로 이주하게 하고, 강력한 네트워크 효과를 만들어 내며 생태계 내부를 독점하는 것이 중요하다.
이러한 이유로 후오비는 크로스체인 솔루션 비트토렌트 체인(BitTorrent Chain, 이하 BTTC)과 협력했으며, 그 목적은 Base와 유사하다.
2월 28일, 암호화폐 거래 플랫폼 후오비는 BTTC 생태에 합류하고 BTTC 기반의 레이어2 네트워크 개발을 지원한다고 발표하며, 오픈 파이낸스 시스템의 구축과 발전을 촉진하겠다는 의지를 밝혔다.
BTTC는 암호화 시장에서 최초의 이종체인 간 크로스체인 상호운용성 확장 프로토콜로서, 이더리움, 트론(TRON), BNB 체인 등 주요 퍼블릭 체인들을 연결해 무단절 자산 교환을 가능하게 하며 모든 블록체인 네트워크를 연결하는 초거대 네트워크를 구성한다. 분명히 이는 향후 출시될 BTTC 레이어2 네트워크를 위한 거대한 트래픽 풀을 제공할 것이다.
또한 후오비의 참여는 BTTC의 탈중앙화 생태계 발전을 더욱 가속화하고, 거래소 생태계의 번영을 촉진할 것이다. 후오비는 전 세계 각 지역에서 5천만 명 이상의 사용자를 보유하고 있으며 누적 거래액은 100조 달러를 넘는다. 거래소는 암호화폐 사용자가 집결하는 가장 큰 트래픽 허브로서, 개발자들이 방대한 인증 사용자에게 서비스를 제공하고 막대한 디지털 자산과 연결될 수 있도록 해줄 것이다. 후오비 연구원이 2022년 말 발표한 보고서에 따르면 전 세계 암호화폐 사용자는 이미 3.2억 명에 달하며, 후오비는 BTTC 레이어2를 통해 수억에서 수십억 명 이상의 전 세계 사용자에게 가상자산 거래 서비스를 제공할 가능성이 있다.
동시에 후오비는 이더리움, 트론(TRON) 등 주요 퍼블릭 체인의 레이어2 네트워크 개발을 지원함으로써, 공개적이고 안전하며 다양한 개발 환경을 공공체인 개발자 생태계에 제공할 수 있을 뿐 아니라, 후오비 플랫폼 사용자들이 최고 품질의 프로젝트와 자산에 가장 먼저 접근할 수 있도록 한다. 이러한 점을 고려하면 시간이 지나면 후오비는 점차 아시아판 Coinbase로 자리 잡을 가능성이 있다.
레이어2의 새로운 서사가 이미 시작됐다. 북미와 아시아의 주요 거래소들이 레이어2 시장에 진출함에 따라, 아직 퍼블릭 체인을 출시하지 않은 다른 거래소들도 곧 이를 따라 레이어2 네트워크를 출시할 가능성이 높으며, 새로운 경쟁 구도가 형성될 전망이다.
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