Binance Launchpad 프로젝트 Hooked의 경제 모델과 제품 플레이 방식 상세 분석
글: 무해
11월 23일, 바이낸스는 공지를 통해 제29번째 런치패드 프로젝트인 후크드 프로토콜(Hooked Protocol, HOOK)을 곧 상장할 예정이라고 발표했다. 이번 런치패드는 BNB 전용이며, 사용자의 참여 가능 금액은 7일간의 BNB 일평균 보유량에 따라 결정된다. BNB 보유 스냅샷 기간은 11월 24일 08:00부터 12월 1일 08:00까지(UTC+8 기준)이다.
후크드 프로토콜은 토큰 경제학 설계가 적용된 커뮤니티 중심 소셜 네트워크로, 사용자들에게 게임화된 경험을 제공하며 현재 지갑 및 DID 통합 작업을 진행 중이다. 이전에 바이낸스 공식 채널을 통해 Binance Labs와 세쿼이아 시드 펀드(Sequoia Seed Fund)가 후크드 프로토콜의 시드 라운드 투자에서 리드했으며, A&T Capital 등이 참여했으나 구체적인 투자 금액은 공개되지 않았다.
후크드 프로토콜은 Web3 진입 포털을 구축하고, 사용자와 기업들이 Web3 세계에 쉽게 진입할 수 있도록 맞춤형 Learn&Earn 제품과 인프라를 제공하는 것을 목표로 한다. 인도네시아와 브라질에서는 이미 '와일드 캐시(Wild Cash)'라는 퀴즈형 머니 메이킹 앱을 출시하여 월간 활성 사용자(MAU)가 200만 명을 돌파했다. 해당 앱은 게임화 학습 기능을 갖추고 있으며, 내장된 소셜 추천 메커니즘을 통해 지수적 성장을 달성했다.
본문에서는 후크드 프로토콜의 팀 구성, 경제 모델, 제품 경험, 토큰 적립 방식 등을 자세히 설명한다.
팀
제이슨 Y(Jason Y)는 후크드 프로토콜의 최고경영자(CEO)로, 우버와 메타(구 페이스북)에서 소비자 인터넷 및 전략적 성장 분야를 10여 년간 담당했다. 다수의 제품을 개발한 경험이 있으며, 사용자 수 억 단위의 웹2 서비스 운영 경험을 보유하고 있다.
A&T Capital의 정보에 따르면, 후크드 프로토콜 팀은 텐센트가 투자했던 미독(Yuewen 그룹 산하의 문학 플랫폼) 출신으로, 핵심 멤버들은 B2C 마케팅과 제품 개발에 풍부한 경험을 갖고 있다.
제이슨 Y의 링크드인 프로필에는 2018년부터 2022년까지의 경력이 비공개 상태이나, 여러 언론 보도에 따르면 미독의 CEO 양지가 페이스북과 우버에서 근무한 시기와 제이슨 Y의 경력이 일치한다. 또한 올해 10월에는 양지가 미독을 퇴사했다는 소문이 있었다.
제스 L(Jess L)은 최고마케팅책임자(CMO)로, 우버와 구글에서 근무했으며, 링크드인 정보상 두 사람은 우버 재직 당시 동료였다.
이중 토큰 경제 모델
후크드 프로토콜은 이중 토큰 모델을 채택하고 있으며, HOOK 토큰은 생태계 가치를 반영하는 거버넌스 토큰이고, HGT(Hooked Gold Token)는 생태계 내 유일한 유틸리티 토큰으로, 커뮤니티의 지속적인 기여를 동적으로 보상하는 데 사용된다.
HOOK 토큰은 주로 커뮤니티 거버넌스, 프로토콜 내 체인상 경제 활동의 가스비, 스테이킹 보상, 소셜 요소, 장기적 목표 달성에 활용된다. 거버넌스 권한은 후크드 생태계 내 제안에 대한 의결권과 투표권으로 나타나며, 플랫폼에 유익한 행동을 한 사용자에게 초기 에어드랍이 제공된다. 소셜 요소는 HOOK 토큰으로 후크드 프로토콜 내 한정판 NFT(게임 아이템, 비밀 박스 등)을 독점 구매하거나 특별 커뮤니티 행사에 참석할 수 있는 특권을 의미하며, 해당 수익으로 얻은 토큰은 소각될 예정이다. 전체 경제 모델은 StepN과 유사하다.
또한 HOOK 토큰은 혁신적인 실천에 투입되어 개인 사용자와 기업 모두가 생태계 전반에 걸쳐 혜택을 받을 수 있도록 하며, 유동성 확보와 토큰 가치가 커뮤니티 전체의 가치와 비례하여 증가하도록 보장한다.
HOOK 토큰은 BNB 체인 기반으로 총 발행량은 5억 개다. 이 중 20%는 프라이빗 세일, 20%는 팀 배분, 30%는 생태계 및 트레저리, 25%는 커뮤니티, 5%는 바이낸스 런치패드에 할당된다. 프라이빗 가격은 0.06~0.12달러, 런치패드 가격은 0.1달러로, 즉 5000만 달러의 밸류에이션이다.
HOOK 토큰의 초기 유통량은 5000만 개이며, 1년 후 유통량은 19.16%에 도달하고, 2029년까지 완전히 해제된다. 바이낸스 런치패드 가격 기준, HOOK 토큰 상장 후 초기 유통 시가총액은 500만 달러, 전체 유통 시가총액은 5000만 달러다. CoinMarketCap 데이터에 따르면, 전체 유통 시가총액 기준 글로벌 순위는 약 320위 수준이다.
HGT 토큰은 발행량 상한이 없으며, 발행량은 사용자가 앱 내 임무를 수행하여 획득한 수치에 따라 결정된다. HGT 토큰은 오직 앱 내 과제 수행을 통해 얻을 수 있으며, 구체적인 방법으로는 퀴즈 토큰 적립, 초대 보상, POWT 마이닝 등이 있으며, 이를 통해 사용자가 게임 속에서 Web3 경험을 하도록 유도한다.
앱 내 다양한 과제와 행동을 통해 얻은 HGT 토큰은 uHGT(잠금 해제된 HGT 토큰)로 변환할 수 있다. HGT 토큰 자체는 유동성이 없는 상태이므로, uHGT 메커니즘을 통해 유동성을 관리한다. uHGT는 커뮤니티 주도 및 알고리즘 조절 방식의 잠금 해제 시스템을 채택하여 지속 가능한 모델을 보장하며, 사용자의 참여 증명 및 커뮤니티 기여도에 따라 보상 금액, 빈도, 잠금 해제 한도를 조정함으로써 토큰 가격 변동 시 투기적 위험으로부터 평판과 가치를 보호한다.
HGT 소비 메커니즘은 앱 내 NFT 구매, 게임 경험 강화, 고급 보상 잠금 해제 등이다. 적립한 HGT 토큰은 HOOK 토큰과 교환할 수도 있다. 현재 uHGT 토큰 가격은 0.00000065달러이며, 유동성 풀 내 USDT 수량은 9900이다.
위 스크린샷은 Dexscreener에서 발췌함
제품 경험
후크드 프로토콜은 현재 첫 번째 시범 앱인 와일드 캐시(Wild Cash)를 출시했다.
바이낸스 리서치(Binance Research)에 따르면, 후크드 출시 직후 인도네시아에서 처음이자 유일하게 9일 연속 Google Play 순위에서 선두를 차지한 Web3 앱이 되었으며, 월간 활성 사용자 수는 200만 명을 넘었다.
와일드 캐시는 현재 구글 플레이스토어를 통해서만 다운로드 가능하며, 구글 계정 또는 페이스북 계정으로 로그인한 후 앱 내 언어 설정을 선택하면 플레이 투 언(P2E)에 참여할 수 있다. 언어 설정은 한 번 선택하면 변경할 수 없다는 점에 유의해야 한다. 사용자가 와일드 캐시에 성공적으로 등록하면, 시스템이 암호화폐 지갑 주소를 자동으로 할당하지만, 아직 지갑 개인키를 내보내거나 본인의 지갑을 가져와 연결하는 기능은 제공하지 않는다.
와일드 캐시는 문제은행과 정답률 메커니즘을 통해 봇이 무비용으로 토큰을 채굴하는 것을 방지한다. 커뮤니티 사용자 피드백에 따르면, 시뮬레이터나 스크립트를 이용해 다중 계정으로 토큰을 채굴하는 것은 효율이 매우 낮으며, 성실하게 퀴즈를 풀어야 더 많은 보상을 받을 수 있다. 그러나 초대 보상이 지나치게 크기 때문에, 사용자는 다중 계정을 통해 시빌 공격(Sybil Attack)을 실행하고 대량의 토큰을 얻을 수 있다.
토큰 적립 방식
현재 와일드 캐시 내 토큰 적립 방법은 퀴즈 토큰 적립, 초대 보상, POWT 마이닝, 스테이킹 보상 등이 있다. 사용자가 적립한 토큰은 '골드(Gold)'이며, 앱 내에서만 사용 가능하고, 게임 내 아이템 업그레이드(더 효율적인 마이닝 도구, 광산 카트 등)에 사용된다.
퀴즈 토큰 적립
퀴즈 토큰 적립 활동은 정답맞히기 이벤트와 질문 훈련 캠프로 나뉜다. 두 활동 모두 골드 토큰 보상을 받을 수 있다.
사용자는 먼저 정답맞히기 이벤트를 통해 퀴즈 형식을 익히고 문제은행 내용을 숙지한 후, 특별 질문 라운드를 준비할 수 있다. 정답맞히기 이벤트는 두 가지 모드가 있는데, 하나는 제한 시간 내 5억 골드 토큰을 나누는 것이며, 다른 하나는 10억 골드 토큰을 나누는 것이다. 사용자는 첫 답변 시간부터 당일 24:00까지 어떤 회차든 참여할 수 있다.
참여 방식은 정해진 시간에 정답을 빠르게 입력하는 것으로, 토큰 보상은 다음 날 지급된다. 매 회차는 10문제로 구성되며, 오답이거나 제한 시간 내 답변하지 못하면 실패로 간주된다. 부활카드를 사용해 재도전할 수 있으며, 매 회차 하루에 최대 3번 부활 기회가 있다. 사용자가 다른 사람을 성공적으로 초대해 와일드 캐시 앱을 다운로드하고 등록하게 하면, 5장의 부활카드를 보상으로 받으며, 부활카드는 무제한 획득 가능하다.
질문 훈련 캠프는 3개의 훈련 구역이 있으며, 각 구역마다 난이도와 토큰 보상이 다르다. 문제은행은 암호화폐 관련 기초 질문 10개로 구성되며, 각 문제에 대한 답변 시간은 60초다. 사용자가 10문제를 모두 맞히면 1번의 골드 토큰 보상 기회를 얻는다. 만약 10문제를 모두 맞히지 못하면 계속해서 퀴즈를 반복해야 하며, 모든 문제를 맞힐 때까지 반복된다. 중간에 종료하면 보상을 받을 수 없다.
질문 훈련 캠프는 사용자의 과거 정답률에 따라 하루에 풀 수 있는 문제 수를 결정하며, 정답률이 높을수록 더 많은 문제를 풀 수 있고, 보상도 많아진다. PANews의 테스트 결과, 한 회차 당 1100~1800개의 골드 토큰을 얻을 수 있다.
초대 보상
사용자는 초대 보상 페이지에서 개인 링크를 복사해 친구를 초대할 수 있으며, 한 명 성공적으로 초대할 때마다 5000개의 골드 토큰을 얻는다. 추가로 계단식 초대 보상도 존재하는데, 첫 초대 성공 시 3만 개의 골드 토큰을, 3명 초대 성공 시 3만 1천 개의 골드 토큰을 받으며, 이후에도 계속 누적된다.
초대한 사용자가 마이닝을 시작하면, 당신은 그 사람이 얻는 마이닝 보상의 5%를 추가로 받을 수 있다. 이 보상은 플랫폼에서 제공하는 것이므로, 초대받은 사람의 보상은 줄지 않는다. 초대 페이지에서 버튼을 눌러 초대받은 사람에게 마이닝 참여를 알릴 수 있으며, 24시간마다 한 번씩 알림을 보낼 수 있다.
POWT 마이닝
POWT란 '작업 시간 증명(Proof of Work Time)' 마이닝으로, 비트코인 마이닝을 시뮬레이션한 방식이다. 사용자는 앱 내 기능(예: 토큰 마이닝 미니게임)을 통해 한정된 골드 토큰을 채굴함으로써 후크드 사용자의 일상적인 Web3 경험을 키우고 강화한다.
기본 마이닝 효율은 초당 1개의 골드 토큰이며, 마이닝 시간은 1시간, 단일 계정의 하루 최대 생산량은 1만 개의 골드 토큰이다. 사용자는 '탭' 버튼을 클릭해 마이닝 효율을 높일 수 있으며, 더 높은 효율의 곡괭이를 제작할 수도 있다. 2HGT/s 효율의 곡괭이 제작 비용은 9600개의 골드, 3HGT/s는 19800개의 골드다. 또한 광산 카트의 용량을 늘려 하루 마이닝 가능량을 늘릴 수 있으며, 16000/24h 용량의 카트는 36000개의 골드, 33000/24h는 68000개의 골드가 필요하다.
시스템 설정상 우선순위는 마이닝 효율과 카트 용량을 업그레이드하여 일일 토큰 생산량을 최대한 높이는 것이다.
곡괭이를 3레벨로 업그레이드하면 마이닝 효율은 3/s가 되며, 정상 속도로 1시간 마이닝하면 10800개를 얻을 수 있고, 이때 1레벨 카트 용량으로도 충분하다. 하지만 화면 탭으로 효율을 추가로 높이면 2레벨 카트가 필요하다. 따라서 마이닝 시작 후 우선 곡괭이를 업그레이드하고, 다음 24시간 후에 곡괭이를 3레벨까지 올린 후, 그다음 24시간 후에 카트 용량을 업그레이드한다. 세 번째 24시간 후 다시 곡괭이를 업그레이드하는데, 이때 효율은 랜덤 박스 형태이므로 이후 전략은 곡괭이 효율에 따라 달라진다.
스테이킹 보상
위 방식으로 적립한 HGT는 스테이킹을 통해 더 많은 토큰을 얻을 수 있으며, 연간 수익률은 20%이며, 스테이킹한 토큰은 언제든지 입출금이 가능하다. 골드 토큰이 80만 개 이상 쌓이면 앱 내에서 uHGT로 교환하고, 이후 BUSD로 전환할 수 있다.
와일드 캐시 앱 내 표시에 따르면, 골드와 uHGT의 교환 비율은 1:1이다. 현재 uHGT의 2차 시장 가격 기준, 80만 골드 토큰의 가치는 약 0.5달러다.
향후 계획
후크드 프로토콜은 10월 24일 BNB 체인 메인넷 출시를 발표했으며, 2022년 4분기 중 솔라나(Solana), 아발란체(Avalanche) 등의 다른 레이어1 네트워크로 확장하고 글로벌 시장 진출을 추진하며, 더 많은 지역에서 퀴즈 체험을 제공할 예정이다.
2023년 상반기에는 더욱 다양화된 게임화 학습 경험을 제공하고, 더 많은 Web3 프로젝트와 지속적인 협력 관계를 구축하며, 후크드 커뮤니티 사용자를 위한 지갑 솔루션을 출시할 계획이다.
2023년 하반기에는 가장 큰 Web3 탐색자 커뮤니티 중 하나가 되고, 후크드 프로토콜의 DAO 거버넌스 구조를 탐색할 예정이다. 동시에 후크드 생태계 인프라를 활용해 다양한 새로운 앱을 출시하고, 개발자들을 위한 앱 미들웨어 솔루션(지갑, DID 등)을 제공하며, 비즈니스 모델을 탐색할 계획이다.
바이낸스가 공개한 정보에 따르면, 후크드 프로토콜과 BNB 체인은 장기적이고 안정적인 협력을 유지하며, 후크드 커뮤니티가 매력적인 혜택과 다양한 경험을 통해 BNB 체인 생태계를 탐색하도록 유도할 것이다.
요약
종합하면, 제품 경험 측면에서 앱 완성도는 매우 높으며, 공식에서도 퀴즈 규칙을 통해 서브 토큰 HGT가 봇에 의해 대량으로 채굴되는 위험을 줄였다. 또한 제한 시간 및 한정 판매를 통해 마이닝 효율 향상 도구의 구매를 제어함으로써 마이닝 속도를 늦추어 사용자가 더 많은 시간과 노력을 투자하도록 하고 있다. 그러나 초대 보상 메커니즘에는 큰 허점이 있어, 무비용으로 시빌 공격을 수행할 수 있으며, 현재 앱 내 경제 생태계의 순환 경로가 극도로 단순하여 수요가 공급을 따라잡지 못하고 있다. 이러한 모델은 단기적으로 HGT 토큰 가격이 가치를 지탱하기 어렵게 만들며, 후크드 공식이 초대 메커니즘을 개선하고 더 풍부한 생태계 내 경제 순환을 구축할 수 있을지 주목해야 한다.
경제 모델 측면에서 모토큰 HOOK은 초기 유통량이 극히 낮으며, 전체 유통 시가총액도 5000만 달러에 불과하여, 마켓메이커가 강력한 지배력을 갖도록 설계된 것으로 보인다. 또한 후크드 공식은 할로윈 이벤트를 통해 커뮤니티에 4만 장 이상의 Hooked Party Pass(SBT 형식, 양도 불가)를 지급한 바 있다.공식 정보에 따르면, 이 패스는 초기 사용자 인증서로 간주된다. 만약 공식이 이 패스를 통해 HOOK 토큰을 에어드랍하여 시장 관심을 끌 경우, 단기간에 무비용 토큰이 대량 매도될 가능성이 있으므로 공식 발표를 긴밀히 주시해야 한다.
생태계 요구 측면에서 현재 바이낸스 생태계 내에서는 StepN이 단기 FOMO를 유발해 BNB 체인 상의 경제 활동이 매우 활발했지만, 그 외 유사한 현상급 제품은 등장하지 않았다. 후크드 프로토콜은 BNB 체인으로 더 많은 사용자를 끌어올 잠재력을 가지고 있다. 그러나 이는 후크드 내 경제 순환이 충분히 다양해야 가능하며, 그렇지 않으면 또 한번의 FOMO 감정 이후 침체로 돌아갈 수 있다.
원문 링크
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