Cobo Ventures: 소셜파이(SocialFi) 심층 분석 — 현재 시장을 통해 본 미래의 소셜파이 발전 방향
본 문서는 Cobo Ventures 팀이 기고하였으며, 해당 팀의 Alex Zuo, Ellaine Xu, Yiliu Lin, Hettie Jiang, Walon Lin, Caroline Li, Yuwei Hou 등이 작성에 참여하였습니다.
Cobo Ventures는 Cobo의 산업 연구 및 전략 투자 부문으로, Web3.0 인프라, 공용 블록체인, 크로스체인, 확장성 등 기반 분야와 더불어 DeFi, NFT, DAO, 소셜 등 애플리케이션 레이어에 대한 지속적인 관심과 투자를 진행하고 있습니다. 깊이 있는 연구를 기반으로 투자, 육성, 포스트 인베스트먼트(Post-investment) 지원을 통해 생태계 내 자원 통합과 최적의 전략 시너지를 창출하며, 지속적으로 산업에 새로운 활력을 불어넣고자 합니다.
독자의 독서 습관에 따라 아래 링크에서 PDF 파일을 다운로드할 수 있습니다(백도망/공식 웹사이트):
서론
1. 왜 우리는 소셜 분야에 주목해야 하는가
2. Web 2.0 소셜 제품 발전 요약
3. Web 3.0 시대의 SocialFi란 무엇인가?
4. Web 3.0 SocialFi와 Web 2.0 Social의 핵심 차이점
5. Web 3.0 SocialFi 구축을 위한 세 가지 기반 인프라
본문
6. 기반 인프라 위에 구축된 Web 3.0 생태계
전망 및 결론:
7. 현재 SocialFi의 발전 한계
8. 성공한 SocialFi 제품의 특징
9. 전망: SocialFi의 미래
10. 결론
참고자료
서론
1. 왜 우리는 소셜 분야에 주목해야 하는가
소셜 플랫폼은 방대한 사용자 트래픽, 프로파일 및 행동 데이터를 보유하고 있으며, 이는 막대한 상업적 가치를 내포하고 있음
1.1 시장 규모:
2022년 we are social 보고서에 따르면, 2022년 4월 기준 글로벌 모바일 사용자는 53.2억 명, 인터넷 사용자는 50억 명, 소셜 미디어 활성 사용자는 46.5억 명에 달한다. 소셜 미디어 활성 사용자는 세계 인구의 58.7%를 차지하며 연간 성장률은 7.5%로, 인터넷 사용자 성장률 4.1%, 모바일 사용자 성장률 1.7%보다 높다. GWI의 최신 연구에 따르면, 글로벌 인터넷 사용자는 하루 평균 6시간 53분 동안 온라인에 머무르고 있다. 소셜은 Web 2.0 시대든 Web 3.0 시대든 모든 사용자의 필수적인 요구이다.
1.2 현재의 문제점:
Web 2.0 시대에는 거대 기업들이 사용자가 소셜 플랫폼에 생성한 모든 데이터를 장악하고 알고리즘 추천을 통해 사용자를 정보의 편향성 속에 가두며, 광고 중심의 비즈니스 모델로 인해 바이럴 콘텐츠, 자극적인 정보가 난무하여 진정한 심층 콘텐츠 제작을 억제한다. 또한, 기업은 사용자 정보와 창작자의 생산 자료를 활용해 수익을 창출하지만 이를 창작자와 사용자에게 공정하게 배분하지 않는다.
2. Web 2.0 소셜 제품 발전 요약
2.1 전통적인 소셜 제품의 발전 단계:
1) 초기 단계 (1980-1998): 데스크톱 컴퓨터 시대, 네트워크 포럼 BBS, 포털 사이트 Yahoo!, 검색 엔진 Google 등 사용자 간 상호작용 및 정보 탐색 서비스 등장. 익명의 닉네임으로 게시판, 채팅방, 특정 섹션에서 상호작용.
2) 성장 단계 (1999-2009): PC 시대, 블로그, 개인 홈페이지 등 개인화 공간 웹사이트가 유행하며, 사용자는 자신의 정보, 일상, 기타 정보를 공유하고 '친구의 친구' 방식으로 연결을 확장. 2004년 설립된 Facebook은 2006년부터 전 세계에서 가장 인기 있는 소셜 네트워크가 되었으며, 이후 인터넷 생태계는 소셜 네트워크 중심으로 재편됨.
3) 성숙 단계 (2010-2015): 3G 스마트폰 시대, 소셜 네트워크는 필수품이 되었으며 다양한 소셜 앱이 등장하고 상호작용 기능이 강화되며, 기능이 점차 완비되고 각 세부 분야가 정착되었으며, 현실 생활과의 관계가 더욱 밀접해짐.
4) 안정적 성장 단계 (2016-2019): 4G 시대, 소셜의 오락 및 비즈니스 속성이 강화되며, 사람들이 콘텐츠 소비자이자 생산자가 됨. 소셜 제품의 판도는 고착화되어 각 분야의 선두 제품들이 주요 시장을 점유했으며, 동시에 네트워크 속도 증가로 인해 라이브 스트리밍, 모바일 게임, 짧은 동영상 등 영상 기반 신규 분야가 급부상함.
5) 미래 탐색 단계 (2020-현재): 5G 시대, 차세대 소셜 도구는 여전히 탐색 중. 5G의 고속도, 대용량, 저지연 특성은 사물인터넷(IoT), 블록체인, 인공지능(AI) 등의 기술과 결합되어 진정한 만물상호연결을 실현하고 인간을 지능적이며 상호작용 가능한 네트워크 속으로 몰입시키며 소셜 및 상호작용 방식을 근본적으로 변화시킬 것임. 네트워크 속도 향상으로 소셜미디어 콘텐츠는 기하급수적으로 증가하며, VR·AR 몰입형 체험이 제공하는 현실감 있는 상호작용 정보는 문자·이미지를 대체하여 차세대 소셜 플랫폼의 주요 정보 매개체가 될 전망임.
요약: 소셜 네트워크 진화의 주요 원동력은 네트워크 하드웨어 인프라의 업그레이드와 모바일 통신 기술의 발전이며, 데스크톱 → PC → 스마트폰, 3G → 4G → 5G로의 진화 과정을 거치며, 소셜 기능은 즉시 메시징의 편의성과 다채로운 소통에서 더 나아가 개인화, 콘텐츠 창작, 비즈니스 변환 등의 추세로 진화하며 소셜은 점차 더 많은 상업적 행위를 수행하게 됨.
2.2 Web 2.0 소셜 제품의 특징:
1. 소셜 방식의 진화: 문자 채팅 → 이미지 공유 → 음성 통화 → 영상 소셜(짧은 동영상 및 라이브 스트리밍).
2. 소셜 범위의 진화: 1:1(커뮤니케이션) → 1:다(포럼, 블로그) → 다:다(커뮤니티 그룹).
3. 선두 소셜 제품들의 입지는 견고함: 현재 선두 제품들이 대부분의 시장을 점유하고 있어 신규 제품의 시장 진입이 어려움.
4. 문자 기반 소셜이 여전히 주류이나, 영상 소셜이 새롭게 부상하는 추세: 5G 네트워크는 영상 전송의 안정성과 선명도를 높여 모바일 소셜의 사용자 경험을 개선하고 새로운 기능 혁신을 가능하게 함.
5. 소셜 애플리케이션 시나리오가 더욱 풍부하고 신선해지며, 사용자의 소셜 행동 체계를 재편할 가능성 있음: 친구 소셜, 낯선 사람 소셜, 오락 소셜에서 현재의 비즈니스 소셜(동영상 유튜버, 라이브 커머스)로까지 확장되며, 소셜의 상업적 수익화 속성이 강화됨.
6. 소셜 제품의 분야가 지속적으로 세분화됨: 즉시 메시징, 영상 소셜, 이미지 공유, 개인 홈페이지, 질문응답 소셜, 음성 소셜, 소개팅, 커뮤니티 포럼, 라이브 소셜, 음악 소셜, 마이크로블로깅 등 포함.
7. 소셜 제품은 커뮤니티 구축에 더욱 주목: 젊은 사용자들의 지속적인 유입에 따라, 소셜 제품은 다양한 관심사 기반 커뮤니티 형성을 시작으로 UGC 문화를 조성하여 고객 충성도를 높이고, 궁극적으로 다:다 형태의 소셜 클럽으로 발전하고 있음.
3. Web 3.0 시대의 SocialFi란 무엇인가?
데이터는 현재와 가까운 미래 인류 사회의 주요한 생산 자료이자 역으로 생산력을 촉진하는 원천이다. Web 3.0과 Web 2.0의 가장 큰 차이는 Web 3.0이 데이터라는 생산 자료의 소유권(및 파생 권리) 소재와 흐름을 변화시켰다는 점이다. 즉, "탈중앙화"를 통해 생산 자료를 실제 생산자에게 반환함으로써 사회의 생산관계를 근본적으로 변화시킨 것이다.
Web 3.0 시대의 소셜 플랫폼에서는 사용자가 자신의 소셜 데이터에 대해 절대적인 통제권을 갖게 되며, 이는 탈중앙화된 소셜 방식이다. SocialFi 제품은 Web 3.0 기반 인프라 위에서 '탈중앙화된 소셜(decentralized social)' 또는 '탈중앙화된 금융(DeFi)'에 대한 수요를 출발점으로 하여 두 수요를 융합한 제품 카테고리이다. 탈중앙화 소셜과 금융의 결합은 플랫폼 독점을 해체하고 단일 실패점을 제거하며, 글로벌 디지털 경제 시스템의 물결 속에서 새로운 비즈니스 모델과 제품 카테고리를 창출할 수 있다.
4. Web 3.0 SocialFi와 Web 2.0 Social의 핵심 차이점
Web 3.0 SocialFi는 기존 Web 2.0 Social의 모든 기능을 충족시키는 동시에 다음과 같은 추가 수요를 실현한다:
4.1 소셜(Social) 수요 측면에서:
핵심은 플랫폼이 디지털 자산의 소유권을 개인에게 반환하는 것이다. Web 2.0 소셜 분야에서는 사용자가 콘텐츠를 창작하고 운영자가 규칙을 설정하며, 데이터는 운영자의 중앙화된 서버에 저장되어 사용자 데이터의 프라이버시를 보장하기 어렵다.
Web 3.0의 탈중앙화 컴퓨팅, 탈중앙화 스토리지, 탈중앙화 프라이버시 보호 기술을 활용하면 다음을 실현할 수 있다:
플랫폼 간 연동, 사용자 데이터 이전 필요 없음 (정보 고립 → 개방)
체인 상 저장, 사용자가 얻을 수 있는 정보가 더욱 풍부함 (폐쇄 → 공유)
암호화 알고리즘, 프라이버시 보안 강화 (누출/손실/조작 → 보안)
이를 통해 사용자의 정체성이 더욱 풍부해지고, 개인의 영향력이 더욱 가치 있게 되며, 다양한 소셜 플랫폼에서 동일하게 유효해진다. 전통적인 Web 2.0은 플랫폼의 영향력을 강조하지만, Web 3.0은 개인의 소셜 영향력을 더욱 부각시키며, 개인의 관심사를 개발하고 모든 참여자의 생산 의욕을 해방시킨다. 또한, DAO는 사용자 정체성을 자동으로 검증할 수 있어 DeFi 분야에서 더욱 광범위한 응용 가능성을 제공하며, 예를 들어 탈중앙화 신용대출 등이 있다.
4.2 금융(Finance) 수요 측면에서:
핵심은 탈중앙화 금융 제품을 통해 누구나 빠르고 쉽게 자신의 소셜 자본을 현금화하고, 개인의 소셜 영향력 가치를 고속으로 유통시킬 수 있도록 하는 것이다. Web 2.0 소셜 분야에서는 플랫폼이 추천 알고리즘과 맞춤형 광고를 통해 대부분의 수익을 독점하고, 콘텐츠 생산자는 그 중 일부 혹은 전혀 수익을 얻지 못한다.
금융적 표현은 사용자의 소셜 활동(창작, 댓글, 좋아요 등)을 통해 다음과 같이 나타난다:
기초: ERC20, 721, 1155 등 Web 3.0 세계의 자산을 "작업 증명(Proof of Work)"으로 획득
중급: Web 3.0 세계의 특권, 예를 들어 거버넌스 투표권, 화이트리스트 자격 등을 획득
고급: 사용자가 Web 3.0 KOL로 성장하도록 돕고, 궁극적으로 오프라인 세계의 KOL로 전환되도록 하며, 개인 브랜드(의류, 음악, 굿즈 판매 등)를 구축하여 팬덤 경제를 형성하고, 명예 수입(책 출간, 강연, 게스트 등)을 얻는 것
5. Web 3.0 SocialFi 구축을 위한 세 가지 기반 인프라
5.1 탈중앙화 컴퓨팅:
기존의 중앙 집중식 데이터 처리 프레임워크는 단일 장애점, 보안 리스크, 프라이버시 침해에 취약하다. 블록체인은 중앙 실체 없이 모든 노드가 동등한 참여자로서 합의 메커니즘을 통해 거래 일관성을 공동 유지하는 새로운 탈중앙화 컴퓨팅 프레임워크로 간주된다. 본질적으로 무한한 컴퓨팅 노드가 블록체인 시스템에 참여할 수 있으므로, 블록체인은 방대한 컴퓨팅 리소스를 집결할 수 있다. Web 3.0 SocialFi의 기반 블록체인에서는 Deso처럼 SocialFi 전용 L1 공용 블록체인을 기반 인프라로 사용하거나, Subsocial(Kusama 생태계의 L1 체인)처럼 소셜 네트워크 전용 설계의 평행 체인을 사용할 수 있으며, 이들은 일반 블록체인에 비해 소셜 애플리케이션의 저장 및 색인 요구사항을 대규모로 처리할 수 있다.
5.2 탈중앙화 스토리지:
체인 상 높은 저장 비용을 고려할 때, Web 3.0 SocialFi의 저장 방안은 일반적으로 체인 외 분산 스토리지를 사용한다. 분산 스토리지 기술은 사용자 데이터를 분산된 서버에 분산 저장하여 어느 특정 중앙 기관도 데이터를 장악하지 못하게 하며, 데이터 조작을 효과적으로 방지하고 데이터의 원시성을 보호하며, 대규모 데이터 손실을 피하고 중앙 플랫폼의 호스팅 비용을 크게 줄일 수 있다. 경제 모델을 기반으로 노드는 추가 수입을 창출할 수도 있다. 주요 방안으로 IPFS, Swarm, Arweave 등이 있다.
● IPFS는 분산된 P2P 하이퍼미디어 프로토콜이며, 그 인센티브 계층은 Filecoin으로, Filecoin을 통해 전 세계 노드가 데이터를 저장하고 검색할 수 있다.
● Swarm도 유사한 탈중앙화 스토리지 네트워크이며, Filecoin과의 차이점은 Swarm의 인센티브 시스템이 내장되어 있다는 점으로, 이더리움 블록체인의 스마트 계약을 통해 저장 및 검색을 실행한다.
● Arweave는 다른 길을 걷는다: 영구 저장을 약속하며, 일회성 지불로 영구 접근이 가능하다.
5.3 탈중앙화 프라이버시 보호:
우리는 제로노울리지 프루프(zero-knowledge proof) 예를 들어 zk-SNARK 프로토콜의 "정보를 누설하지 않음" 특성을 활용하여, 거래의 세부 사항(수취인, 발신인, 잔액)을 공개하지 않은 상태에서 체인 상 거래의 유효성을 증명할 수 있으며, 소셜 정체성과 거래 금액을 비공개로 유지하면서 두 익명 사용자 간의 안전한 프라이버시 송금을 실현할 수 있다.
예시:
● NYM 프로토콜 믹스 네트워크: NYM의 데이터 형식은 Sphinx로, 익명의 암호화된 데이터 패킷 형식으로, 암호화된 데이터의 송신 원천을 숨기고, 데이터의 특징 구조와 크기를 동일하게 만들어 네트워크에 혼입되는 순서를 교란시켜 외부에서 입력 및 출력 순서를 알 수 없도록 하여 데이터를 정확하게 위치 추적하지 못하게 하고, 해킹 공격을 방지한다.
● DID(Decentralized Identifier): 사용자가 자신의 데이터를 통제하고 프라이버시를 보호하며, 궁극적으로는 열린, 검열저항성 네트워크를 통해 자유를 보장할 수 있도록 한다. 사용자는 자신의 개인 데이터를 소유하며, 다양한 탈중앙화 애플리케이션으로 가져갈 수 있다.
6. 기반 인프라 위에 구축된 Web 3.0 생태계
비고: 공정한 제3자 연구 기관으로서, 아래 각 카테고리의 프로젝트 사례는 모두 알파벳 순서로 정렬되었습니다.
6.1 미들웨어
브릿지(Bridge) 계층에서는 Web 2.0과 Web 3.0이 혼합된 형태의 제품들이 다수 등장하고 있으며, 이는 사용자가 Web 2.0 제품의 사용 습관을 유지하면서도 Web 3.0 세계로 진입하는 다리 역할을 한다.
chainfeeds
출처: https://www.chainfeeds.xyz/
● 개요: RSS Aggregator, 오픈소스 크로스 플랫폼 RSS 리더이며, 현재 블록체인에 연결되지 않음.
● 가치 제안: 이 도구는 전문적인 관점에서 빠르게 정보를 수집하고 정리하여 사용자가 Web 3.0 트렌드를 신속히 발견하고 RSS 피드 초기화 문제를 해결할 수 있도록 한다.
● 제품 기능:
1. 웹 버전 출시; 콘텐츠를 발견, 주제, 심층 분석, 뉴스 등 모듈로 세분화하여 다양한 사용자의 정보 요구를 해결.
2. 모바일 사용자는 '.opml' 확장자 파일을 다운로드하여 RSS 리더 NetNewsWire에 가져올 수 있으며, 이 파일에는 500개 이상의 피드가 포함되어 있다. NetNewsWire는 현재 iOS 시스템에서만 다운로드 가능.
● 사용자 프로필: Web 3.0 심층 연구자, 종사자, 커뮤니티, KOL 등.
● 팀 배경: 전 ChainNews 리서치 책임자 Pan Zhixiong 팀이 설립.
● 토큰: 아직 없음.
● 강점: 팀의 정보 수집 및 집합 능력이 강력하며, 중국어권 커뮤니티에서 일정한 영향력을 갖고 있고, 콘텐츠 모듈이 실용적임.
● 한계점:
1. 웹 버전에는 검색 기능이 없어 사용자는 수동적으로 정보를 받아야 하며, 애플 제품이 없는 사용자는 모바일을 이용할 수 없음.
2. 사용자가 콘텐츠를 개인화하여 수집하고 정리하는 기능을 지원하지 않음.
Mask Network
● 개요: Mask Network는 사용자가 Web 2.0에서 Web 3.0으로 전환하는 포털로, 주요 기능은 정보 전송의 암호화 및 복호화이며, 이를 중심으로 프라이버시 소셜, 국경 없는 지불 네트워크, 탈중앙화 파일 저장 및 공유, 탈중앙화 금융, 거버넌스(DAO) 등을 통합.
● 가치 제안: 기존 중앙화 인터넷에 탈중앙화 도구를 제공하여 현실 세계와 암호화 세계 사이의 다리를 만들고, 개인 데이터의 자유화 및 프라이버시화를 실현하여 각 사용자가 자신의 데이터를 통제할 수 있도록 함.
● 제품 기능: Mask Network는 Twitter 및 Facebook 사용자가 두 소셜 미디어 플랫폼에서 메시지를 암호화할 수 있도록 하며, 암호화폐 빨간 봉투 수령·발송, ITO, 탈중앙화 파일 업로드 및 저장 등의 기능을 제공.
○ 트위터 빨간 봉투: Mask Network와 MakerDAO가 협력하여 출시한 트위터 빨간 봉투 기능으로, 사용자가 복잡한 시드 문구 없이도 트위터에서 암호화폐 빨간 봉투를 주고받을 수 있다. DeFi 외부에서 Maker의 가장 큰 트래픽 원천이 되었으며, 이더리움 창시자 Vitalik의 관심과 참여를 받았다.
○ Gitcoin 기부: Mask Network와 Gitcoin이 협력하여 출시한 기부 기능으로, 사용자가 트위터 플랫폼을 떠나지 않고도 Gitcoin 프로젝트에 직접 기부할 수 있다.
○ 파일 업로드 및 다운로드: Mask Network와 탈중앙화 스토리지 프로젝트 Arweave가 협력하여 출시한 탈중앙화 저장 기능으로, 사용자가 Twitter 또는 Facebook에서 직접 탈중앙화 파일을 업로드하고 저장할 수 있다.
● 팀 배경: 창립자 Suji Yan
● 토큰 이코노믹스: 거버넌스 토큰 $MASK, 토큰 보유자는 MaskDAO의 거버넌스 투표권을 가짐. 분배: 팀 23%, 투자자 28.45%, 재단 39.55%, 공개 판매 7%, 유동성 풀 및 에어드랍 각 1%
● 강점:
1. Web 2.0의 강력한 사용자 기반 위에 구축된 Web 3.0 소셜 생태계는 상당한 사용자 기반을 갖게 된다.
2. Web 2.0에서 Web 3.0으로의 미들웨어로서, 사용자의 Web 3.0 진입 장벽을 낮추며, Web 3.0 인프라 장벽이 낮아지기 전에 먼저 사용자가 Web 3.0 기능을 체험하고 트래픽과 브랜드 인지도를 축적할 수 있다.
3. 위챗 미니프로그램처럼 다양한 Web 3.0 애플리케이션을 통합 가능.
● 한계점: 대형 Web 2.0 소셜 플랫폼에 지나치게 의존하며, 거버넌스 토큰의 가치 포획이 제한적임.
6.2 공용 블록체인 계층
DeSo
출처: https://www.deso.org/
● 개요: DeSo는 소셜 프로토콜 전용 L1 블록체인. 현재 150개 이상의 프로젝트(소셜 제품, 창작자 도구, 데이터 분석 도구 등)를 배포함.
● 가치 제안: DeSo는 자금 송금뿐만 아니라 더 광범위한 소셜 활동을 처리하기 위해 설계된 공용 블록체인으로, 대규모 소셜 기능을 지원하도록 설계됨. 모든 콘텐츠 제공자는 체인 상에서 노드를 운영할 수 있으며, 사용자의 모든 정보 및 소셜 행동 데이터는 체인 상에 저장됨. 제3자 개발자는 이러한 데이터를 기반으로 사용자 인터페이스 및 콘텐츠 배포를 맞춤화할 수 있음.
● 타 공용 블록체인 대비 장점:
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블록체인 네이티브 소셜 기능 지원
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현재 10만 개 이상의 노드 참여, 하나의 게시글 평균 비용은 0.000017달러
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개인 프로필, 게시글, 댓글, 엔드투엔드 암호화된 쪽지 등 가능한 많은 정보를 블록체인에 저장할 수 있음
● 제품 기능:
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소셜 토큰: DeSo 체인 상에서 각 사용자는 "창작자 토큰(Creator Token)"을 보유할 수 있으며, 사용자 프로필 생성 시 자동 생성됨. 토큰 가격은 구매량 증가 시 상승하고, 판매량 증가 시 하락함. 타인의 "창작자 토큰"을 구매함으로써 사용자는 해당 창작자 관련 권리를 획득할 수 있으며, 이는 고품질 정보, 멤버 전용 콘텐츠, 행사 참가, 잠재적 투자 기회 등을 포함함.
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소셜 NFT: 사용자는 개인 홈페이지에 구매한 NFT를 전시할 수 있으며, 다른 사용자는 댓글, 좋아요, 다이아몬드 보내기 등을 통해 상호작용할 수 있음.
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소셜 팁(tipping): "다이아몬드" 기능은 팁 형식으로, 사용자가 게시글에 후원할 수 있도록 함.
출처: DeSo Docs
● 팀 배경: 알고리즘 스테이블코인 프로토콜 Basis 창립자가 설립.
● 토큰 이코노믹스: $DESO 단일 토큰 모델.
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분배: 총 공급량 1080만 개, 개발팀 200만 개, 약 850만 개는 곡선 방출, 나머지는 채굴 인센티브로 사용. $DESO는 블록체인의 네이티브 토큰으로서 주로 "창작자 토큰" 구매에
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