A&T Capital 창립 1주년 기념사: 우리는 창업가에 투자합니다
A&T Capital 창립 1주년 기념사
안녕하세요, A&T Capital는 이제 창립 1주년을 맞이했습니다.
2021년에 우리는 세계 최대의 핀테크 그룹을 포함한 LP들로부터 1억 달러를 조달하였고, 그 이후로 시드 단계부터 B라운드까지의 초기 웹3 스타트업 투자에 집중해왔습니다. 현재 북미, 유럽, 아시아 등 전 세계 주요 시장을 포괄하는 소수의 암호화폐 벤처 캐피탈 중 하나가 되었습니다.
창립 1주년을 맞아, A&T Capital에 대해 좀 더 깊이 소개하고자 합니다.
우리는 누구이며, 무엇이 우리를 움직이게 하는가?
A&T Capital는 베를린, 싱가포르, 상하이에 각각 거점을 둔 세 명의 파트너가 공동 설립했으며, 전 세계의 연구원 및 분석가들로 구성된 강력한 글로벌 팀이 지원하고 있습니다.
세 파트너는 2014년 이래 블록체인 및 암호화폐 분야에서 꾸준히 투자 활동을 해왔습니다. 하이테크, 전통 금융(TradFi), 벤처 캐피탈 등 다양한 배경을 가진 저희는 기업이 성공하기 위해 필요한 요소를 보다 정확하게 이해할 수 있습니다. 또한 암호화폐 산업의 전반적인 발전과 진화 과정을 직접 목격하며 다양한 투자 사례를 경험해 왔으며, 투자 포트폴리오 기업들에게 장기적인 지원을 제공하겠다는 결심을 하고 있습니다!
다음은 우리가 암호화 시장을 바라보는 관점에 영향을 준 몇 가지 산업 동향입니다:
혁신적인 새로운 인재
L1의 위상과 수가 증가함에 따라, 이 업계에는 끊임없이 새로운 인재들이 유입되고 있습니다. 그들 중 일부는 암호화폐 '본토 출신'은 아니지만, 뛰어난 운영 능력, 시장 확장 능력, 그리고 성숙한 마케팅 전략을 통해 프로젝트가 더 빠르고 크게 성장하도록 만드는 데 중요한 역할을 하고 있음을 입증하고 있습니다.
암호화 분야는 지금처럼 다양한 배경의 인재를 평등하게 환영했던 적이 없으며, 이제는 산업을 한 차원 더 높은 수준으로 끌어올릴 수 있는 깊이 있고 폭넓은 기술을 갖춘 인재들이 모여들고 있습니다.
따라서 우리는 이러한 새로운 인재들을 적극적으로 환영하며, 신선한 관점을 가진 혁신적인 프로젝트를 적극 지원합니다. 우리에게 있어 창업자의 탁월함은 그가 암호화폐 원주민인지 여부보다 훨씬 중요합니다.
규제 불확실성으로 인한 산업 변화
부정하고 싶지 않지만, 현재 세계 각국 정부의 분산원장기술(DLT)에 대한 정책은 여전히 불투명하며, 정책 변화마다 산업에 막대한 직간접적 영향을 미칩니다. 하지만 우리는 여전히 이 분야의 초기 개척자로서, 몇 번의 실패를 반복하며 최적의 실천 방안을 도출해야 하는 과정에 있습니다.
중국은 과거 전 세계 비트코인 해시레이트의 약 75%를 차지했습니다.기술에 능통한 많은 창업자들과 저렴한 에너지 비용, 지속적인 혁신 의지 덕분에 중국은 오랫동안 글로벌 암호화폐 채굴의 중심지였습니다. 중국 내에서는 역동적인 투자자, 창업 프로젝트, 사용자 생태계가 번성했으나, 2021년 5월 중국 국무원이 암호화폐 채굴 금지(그 후 암호화 산업에 대한 일련의 규제 강화)를 발표하면서 중국 암호화 산업은 해외로 이전할 수밖에 없었습니다.
2013년 독일은 세계 최초로 비트코인을 ‘회계 단위(Unit of Account)’로 인정한 국가입니다.이는 초기 개발자와 커뮤니티를 끌어모았고, 여러 중요한 프로젝트가 탄생하는 계기가 되었습니다. 그러나 2020년 팬데믹이 유럽을 강타하면서 일부 회사들이 원격 근무로 전환하게 되었고, 이는 베를린과 같은 암호화 중심지의 네트워크 영향력을 크게 약화시키며 초기 창업자들의 관심을 잃게 만들었습니다. 그 결과 리스본 등의 새로운 허브가 부상하였고, 이곳들은 세제 혜택과 낮은 생활비를 원하는 창업자들을 성공적으로 유치하였습니다.
몇몇 암호화 중심지의 흥망성쇠를 지켜본 결과, 우리는 유연한 경영 체제를 갖추고, 국제적 안목과 경영 경험을 가진 창업자가 있으며, 불확실하고 계속 변화하는 규제 환경에도 대응할 수 있는 스타트업을 지원하는 것을 목표로 하고 있습니다.
자본 외적인 투자 가치
Capital is cheap.
진정한 투자 가치란 자본을 넘어서 프로젝트에 제공할 수 있는 이익, 자원, 지원에 있습니다.1년 사이 투자자들의 암호화폐에 대한 신뢰는 크게 증가했습니다. 2018년에는 소수의 프로젝트만이 기존 기관 투자자들의 관심을 받았지만, 2020년 이후로는 기관 투자자들도 초기 단계 투자에 매우 적극적으로 참여하고 있습니다. 따라서 투자 공간은 더욱 혼잡해졌고, 자금 자체가 만드는 진입 장벽은 점차 줄어들고 있습니다.
이렇게 치열한 경쟁 속에서도 우리의 펀드를 출범시킬 수 있게 된 것은 큰 영광입니다. 우리는 다양한 시장에 대한 깊은 이해, 광범위한 지역 네트워크, 제품 중심의 접근 방식을 통해 유망한 분산형 기술 스타트업이 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 돕는 독특한 위치에 있습니다.
다음 세대 사용자를 맞이할 준비, 이제 제품 경쟁력 강화의 시기
제품의 코드는 오픈소스이므로 복제되거나 포크될 수 있지만, 진정한 경쟁 우위는 쉽게 모방되지 않는 훌륭한 제품 경험에 있습니다. 암호화 기술은 이제 사용자 경험(UX)이 진짜로 중요한 단계에 도달했습니다. 하지만 제품과 시장 간의 부적합 또는 잘못된 매칭(Misalignment) 때문에 성공적인 제품을 만드는 것은 어렵습니다. 실제로 많은 제품들이 이런 이유로 실패하는 것을 보고 있습니다.
저희는 제품 감각(product sense)이 풍부한 경험을 통해 형성된다고 믿기 때문에, 투자 포트폴리오 기업들을 지원할 수 있는 숙련된 제품 매니저들로 구성된 팀을 모았습니다. 올해 초, 우리는 투자 기업들이 경쟁에서 두각을 나타낼 수 있도록 돕기 위해 상설 기구인 A&T Capital 제품위원회(Product Committee)를 설립했습니다. 위원회 멤버로는 알리페이(Alipay), 구글, 마이크로소프트, 트위터 등 글로벌 기술 기업의 초기 직원들이 참여하고 있으며, 공학, 제품 개발, 법률, 비즈니스 개발 등 다양한 분야의 전문 지식을 보유하고 있습니다. 본문 하단의 원문 링크를 클릭하면 제품위원회에 대한 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.
우리는 창업자를 투자합니다
모든 것이 잘못될 수 있기 때문에, 오직 뛰어난 창업자만이 어려운 상황을 극복할 수 있습니다
암호화 공간은 기회로 가득합니다. 우리는 과거 경험을 바탕으로 가장 높은 가치를 창출할 수 있는 분야에 집중하고자 합니다. 아래는 작년 동안 각 분야에 투자한 프로젝트들로, 총 3,000만 달러 이상을 투자했습니다.
올해 우리는 신규 사용자뿐만 아니라 고급 사용자까지 아우르는 광범위한 사용자층을 위한 제품에 집중할 계획입니다. 현재 산업 상황을 고려할 때(위의 관찰 내용 참조), 이제 새로운 세대의 킬러급 인프라 프로젝트에 투자할 시점이라고 판단합니다.
따라서 SocialFi, 지갑, DID, 통신 프로토콜 등 필수 도구를 개발하는 웹3 애플리케이션을 구축하려는 창업자 여러분께서 연락주시기를 바랍니다. 저희 팀은 제품 기획에 풍부한 전문성을 가지고 있으며, 여러분의 아이디어 실현을 적극적으로 지원하겠습니다.
LP와 창업자들에게 드리는 말씀...
새로운 펀드를 설립하는 것은 매우 도전적인 일이지만, 여러분의 큰 도움 덕분에 이를 이뤄낼 수 있었습니다. LP, 비즈니스 파트너, 그리고 항상 우리를 믿어주신 창업자 여러분께 진심으로 감사드립니다. 우리는 세상이 지속 가능한 기술 혁명의 문턱에 서 있으며, 그 중심에서 중요한 역할을 할 것이라 믿습니다.
사업에서 탁월한 성공을 거두기 위해서는 운도 중요하지만, 경험과 인맥, 지식은 운이 찾아올 가능성을 높여줍니다. 우리는 이러한 자원을 활용해 창업자들이 목표를 달성할 수 있도록 지원하고자 합니다.
마지막으로, 새로운 시대를 열기 위해 열정적으로 도전하는 모든 창업자들에게 존경을 표합니다.
미래는 바로 지금입니다…
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