USDT 場外取引でカードが凍結された場合、どのような刑事リスクが考えられますか？
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USDT 場外取引でカードが凍結された場合、どのような刑事リスクが考えられますか？
人、資金、コイン、証拠の間の関係を早期に明確にすればするほど、正確な案件の性質認定および責任認定を実現する上で有利となります。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：マンクン
USDT、OTC 場外取引、跨境両替に関連する多くの事件は、「仮想通貨犯罪」という大きな言葉から始まるのではなく、突然凍結された銀行カード 1 枚から始まるケースが少なくありません。
多くの当事者や家族は不解に思います。友人のために数筆の U を両替し、少しの差益を得ただけ。取引所を開設したわけでも、他人を騙してお金を奪ったわけでもないのに、なぜ公安機関によって非法経営、犯罪所得隠匿、さらには洗浄などの罪名で調査されるのでしょうか？
問題の鍵は、当事者が USDT を売買したかどうかではなく、取引セット全体が最終的にどのような機能を果たしたかにあることが多いのです。
顧客が境内で人民元を支払し、当事者が約定に従って USDT を境外ウォレットに転送し、その後境外の協力者が顧客または顧客が指定した人物に米ドル、香港ドル、またはその他の外貨を手渡す。あるいはその逆で、境外人員がまず外貨を支払し、境内人員がその後人民元を指定口座に振り込む。
表面的には、中間で起こっているのは U の購入、転送、売却です。しかし取引結果から見れば、顧客が最終的に完了させたのは、人民元と境外外貨との間の価値変換です。
これこそが USDT 両替関連事件で本当に判断が必要な問題です。
個人が偶発的に自己保有の仮想資産を処分することと、長期にわたり他人のために代收代付、跨境決済、両替決済を完了させることは同じ事ではありません。刑事リスクは通常「USDT の保有」から始まるのではなく、当事者が他人のために「境内の金を境外に出す方法」「外貨を人民元に変える方法」という問題を解決し始めた時から始まります。
USDT はどのように両替ツールとして利用されるのか？
伝統的な地下銀行は人民元と外貨との間の非法兌換に従事しています。USDT シナリオ进入後、取引形式は変化しましたが、資金兌換の機能は変わっていない可能性があります。
一般的な模式の一つは、境内人民元を境外外貨に兌換することです。
顧客はまず境内で人民元を U 業者または仲介に支払し、U 業者は対応する数量的 USDT を境外ウォレットに転送し、境外協力人員が顧客または顧客が指定した人物に米ドル、香港ドルなどの外貨を支払います。
この過程において、人民元は直接境外に送金されず、境外の米ドルも直接境内に送金されませんが、境内人民元支払、チェーン上 USDT 移転、および境外外貨交付を通じて、顧客は最終的に人民元から境外外貨への転換を実現しました。
逆の経路も同様です。境外人員が米ドルまたはその他の外貨を受領後、USDT を境内仲介に転送し、境内仲介がその後指定口座に人民元を支払います。
銀行システム上では直接発生した跨境送金的一笔は見えないかもしれませんが、人民元と外貨との間の価値変換は、境内外口座とチェーン上資産を通じて完了されています。
2019 年に施行された「両高」の『非法に資金支払決済業務に従事し、非法に外国為替を売買する刑事事件を処理する法律適用に関する若干の解釈』は明確に、外国為替の転売売買、変相売買外国為替が金融市場秩序を乱し、情节が深刻な場合、非法経営罪により定罪処罰できると規定しています。最高人民裁判所は関連記者会見においてさらに、境内外での「対敲」方式による資金跨国境決済は、変相売買外国為替の典型的形態であると指摘しました。
したがって、USDT 両替関連事件において、司法機関は取引名称が「幣購入」「幣売却」かどうかだけを見るのではなく、取引形式を穿透し、当事者が USDT を借助して人民元と外貨との間の跨境兌換を実現したかどうかを判断します。
USDT 自体が外貨かどうかは、这类事件の唯一の鍵ではありません。重要なのは、それが非法両替と跨境決済を完了させるために利用されたかどうかです。
USDT の売買が直ちに刑事犯罪を構成するわけではない
2026 年 2 月 6 日、中国人民銀行など 8 部門は銀発〔2026〕42 号文書を発表し、ビットコイン、イーサリアム、テザーなどの仮想通貨は法定通貨と同等の法的地位を持たず、境内で法定通貨と仮想通貨の兌換、仮想通貨間の兌換、仮想通貨取引に情報仲介や価格設定等业务活動を提供することを、引き続き厳格に禁止し依法で取締る範囲に組み入れることを进一步明确しました。
しかし、規制規則が仮想通貨関連業務活動を禁止しているからといって、個人が USDT を保有、移転、または出售したことがあるだけで、直ちに刑事犯罪を構成するわけではありません。
刑事事件では依然として具体的な判断が必要です。
当事者は偶発的に自己の仮想資産を処分しているのか、それとも長期にわたり不特定顧客に向けて兌換業務を経営しているのか。顧客が購入しているのは USDT 自体なのか、それとも「人民元を境外米ドルに変える」という結果を求めているのか。当事者が得ているのは正常な市場価格差なのか、それとも決済金額に応じて手数料やチャネル料を徴収しているのか。取引が刑事追訴に要求される金額および情节基準に達しているか。
2019 年の司法解釈によると、非法に資金支払決済業務に従事し、または非法に外国為替を売買し、非法経営金額が 500 万元以上、または違法所得金額が 10 万元以上の場合、「情节深刻」と認定すべきです。非法経営金額が 250 万元以上、または違法所得金額が 5 万元以上で、かつ過去に同類犯罪行為で刑事追究を受けたことがある、2 年以内に同類違法行為で行政処罰を受けたことがある、涉案資金の行方を交代することを拒否または追繳に配合せず贓款の追繳を不可能にした、その他の深刻な結果を造成したなどの情形之一的がある場合、「情节深刻」と認定できます。
したがって、ある取引が非法経営罪の嫌疑があるかどうかは、「U を売買したかどうか」だけを見るのではなく、同時に取引機能、経営属性、涉案金額、違法所得、および当事者全体のチェーンにおける具体的な作用を判断する必要があります。
1 件の USDT 取引が刑事的境界を越えたかどうかは、主に 4 つの次元で見る
同じ「U の売買」と呼ばれても、ある人は詐欺資金を受領したことで銀行カードが凍結され、銀行または公安機関に資金源を説明する必要があるだけですが、ある人は非法両替チャネル、跑分プラットフォーム、または地下銀行メンバーとして刑事調査を受けることになります。
違いは通常「U」という文字ではなく、当事者が果たした機能が何かによります。
第一、処理しているのが自分の資産か、他人の資金かを見る
偶発的に自己保有の USDT を出售することと、長期にわたりコミュニティ、朋友圈、またはプラットフォームで注文を受け、異なる顧客のために資金収受、幣放出、中継、決済を行うことでは、リスク性質が明らかに異なります。
もし当事者が継続的に複数の銀行カード、取引所口座、ウォレットアドレスを使用して異なる人員の資金を受領し、他人の指令に従って幣を第三者または境外ウォレットに転送する場合、「個人資産処分」の色彩は徐々に弱まり、兌換サービスと資金チャネルを提供する経営属性が相应して強まります。
第二、顧客が購入しているのが USDT 自体か、跨境入金という結果かを見る
通常の仮想通貨取引では、顧客の直接の目的は一定数量的 USDT を取得し、その後どのように保有および処分するかを自行で決定することです。
しかし両替型取引では、顧客が本当に关心しているのは往往 USDT の価格や数量ではなく、「人民元が境外で米ドルに変えられるか」「境外資金がいつ境内に入金されるか」です。
もし当事者が U を売却するだけでなく、境外人員に外貨交付を手配し、境内受取口座を指定し、支払時間を調整し、資金を拆分し、または最終入金を確認する責任を負う場合、すでに単なる通常の仮想通貨売買を完了させるだけでなく、一段の跨境資金決済経路に参加しています。
第三、得ているのが正常な価格差か、チャネル費用かを見る
通常の売買は市場価格変動により価格差が生じる可能性があります。
しかしもし当事者が両替金額に応じて固定ポイントを徴収するか、資金が成功裏に入金されたかどうかに応じて手数料、コミッション、返点を徴収する場合、这类収益は仮想通貨市場取引により生じる正常な価格差というより、資金チャネル費に更接近します。
市場水準を明らかに上回る収益は、办案機関が取引の真実性以及び当事者の主観的認識に対してさらに審査を行うきっかけにもなります。
第四、取引が多数の人物、多数のカード、および境内外での対敲を形成しているかを見る
正常な取引は通常、幣購入者、支払人、幣受取人、および実質受益者との関係を説明できます。
リスクの高い取引では、往往境内 A が人民元を支払し、境外 B が USDT を受領する、または境外 C が米ドルを支払し、境内 D が人民元を受領する構造が現れます。支払人、受取人、幣購入者、ウォレット持有人、実質受益者が長期にわたり一致せず、中間に紹介人、カード主、走り屋、境外協力者が存在する可能性があります。
取引チェーンが長く、主体が分散し、幣流と資金流が対応しにくいほど、地下銀行式の境内外対敲および資金決済と理解されやすくなります。
これ以外にも、受取口座を反覆して変更し、支払を拆分するよう要求し、顧客に「備考しないよう」注意し、他人の銀行カードを使用し、いわゆる「きれいなカード」の提供を要求する、または複数回カード凍結、プラットフォームリスク管理提示後にも引き続き取引を行うことは、取引の異常性及び主観的明知を判断する重要な根拠となる可能性があります。
非法両替のほか、資金が詐欺や賭博に関与しているかも見る必要がある
USDT 場外取引がより複雑な点は、取引資金が往往電信詐欺、ネットワーク賭博、跑分洗浄などの上流犯罪と交差することです。
詐欺またはネット賭博資金が銀行口座进入後、往往迅速に支払停止、凍結されます。資金を移転するため、上流犯罪人員は大量の銀行カード、現金、金、または仮想通貨を通じて、資金を迅速に分散、転換、跨境移転する可能性があります。
USDT はチェーン上移転速度が速く、跨境流転が便利で、ウォレットアドレスを頻繁に変更できるなどの特点を持つため、犯罪所得を移転または転換するために利用される可能性があります。
この時、U 業者、OTC 仲介、銀行カード提供者、資金中継人員が直面するのは、非法経営罪リスクだけではありません。
1. 犯罪所得隠匿等罪
犯罪所得隠匿等罪の核心は、行為者が関連財物が犯罪所得およびその収益に属することを明知しながら、依然として窩蔵、移転、収買、代売を手伝う、またはその他の方式で隠匿、隠蔽することです。
2025 年に施行された新しい司法解釈は明確に、財産を現金、金融手形、有価証券に転換し、振込またはその他の支払決済方式を通じて資金を移転し、および跨境資産移転などは、隠匿、隠蔽行為に属する可能性があるとしています。同時に、司法機関は行為者が接触した情報、取引方式、資金口座の異常状況、職業経歴、上流人員との関係及其供述弁解などを結合し、総合的に「明知」があるかどうかを判断すべきです。
したがって、口座が詐欺関連資金を受領したことだけで、直ちに当事者が犯罪を構成すると推定することはできません。しかし価格が明らかに異常、第三方が頻繁に支払、短期間に大口が速入速出、複数回カード凍結後にも引き続き取引、事前に調査対応の台詞を準備するなどの状況が存在する場合、刑事リスクは明らかに上昇します。
最高人民裁判所、最高人民検察院も特に強調しており、犯罪所得隠匿等罪の「明知」は厳格に依法で認定し、推定を慎んで適用し、単に資金異常または口座凍結のみを根拠として不当に刑事打撃範囲を拡大することを防止すべきです。
2. 情報ネットワーク犯罪活動支援罪
帮信罪で重点的に審査されるのは、行為者が他人が情報ネットワークを利用して犯罪を実施することを明知しながら、依然としてそのために支払決済、口座、技術、またはその他の帮助を提供しているかどうかです。
仮想通貨関連事件において、リスクは単にウォレットアドレスを 1 つ提供することから来るのではなく、銀行カード、支払口座、取引所口座、または仮想通貨兌換を通じて、実質的に上流情報ネットワーク犯罪に使用可能な受取および資金移転チャネルを提供しているかどうかにかかります。
2025 年「両高一部」が発表した関連意見は明確に、帮信罪の「明知」を認定するには、帮助を提供した時間、方式、回数、ツール、規制逃避の有無、非法获利、および行為者の職業身分、認知能力などの要素を結合して総合的に判断すべきであり、単に口座を提供したことがある、または異常流水が発生したことがあるというだけで客観的帰罪を行うことはできないとしています。
3. 洗浄罪または上流犯罪の共犯
もし当事者が資金が刑法で規定された特定の上流犯罪に由来することを明知しながら、依然として仮想通貨を通じて資金の転換、移転を手伝う、または資金の境外送金を支援する場合、洗浄罪に関与する可能性があります。
もし当事者が詐欺、ネット賭博などの上流犯罪人員と事前に通謀し、またはすでに稳定的な配合関係を形成し、上流人員の指令に従って長期にわたり資金受領、幣転送、口座分配、資金処理を行う場合、上流犯罪の共同犯罪として評価される可能性があります。
したがって、仮想通貨関連事件の罪名判断は単にある 1 つの動作だけを見るのではなく、行為発生時間、当事者の資金性質に対する認識、上流人員との関係、および其全体の犯罪チェーンにおける作用を結合して総合的に判断する必要があります。
一般投資家は個人需要を資金チャネルにしてはならない
一般投資家が最も誤解しやすい点は、個人資金需要と他人のために兌換サービスを提供することを混同してしまうことです。
個人に留学、就医、旅行、または真実の貿易などの跨境支払需要がある場合、銀行などの正規チャネルを通じて購匯および送金を办理し、入学通知書、支払通知、契約、インボイス、通関申告書、物流証憑、および境外受取口座などの材料を保存すべきです。
しかしもし一個人が長期にわたり異なる顧客の資金を処理し始め、他人の人民元を USDT に変え、その後境外人員に米ドル交付を手配する。または境外顧客の USDT を人民元に変え、境内指定口座に支払う。あるいは「留学費用支払」「親友送金」「海外投資」を名目とし、実質的に見知らぬ顧客に向けて大口、頻繁、收費の跨境決済サービスを提供する場合、すでに個人資金手配と説明することは非常に困難になります。
一般投資家にとって、数本の底线は複雑ではありません。
見知らぬ人或不熟悉の顧客のために代收代付を行わない。自分の銀行カード、支払口座、取引所口座、ウォレットを他人に資金中継させない。コミュニティまたは朋友圈で公然と「U 収受 U 放出」「大口両替」「跨境入金」などの広告を掲載しない。少量の匯差および手数料のために、資金源および取引目的を説明できない業務に参加しない。
本当に警戒すべきは、ある回の仮想通貨価格昇降ではなく、自分が他人の資金チェーン中の固定インターフェースになりつつあるかどうかです。
カード凍結、召喚または調査後、まず 4 つの表を整理する
仮想通貨取引が刑事手続き进入後、家族が最も頻繁に尋ねる問題は通常：U の売買は必ず犯罪なのか？当事者が資金に問題があることを知らなかったと直接言えるのか？です。
本当に有用な做法は、抽象的な結論を先に争うのではなく、取引事実を完全に還元することです。
一枚目は役割表。
当事者が普通買幣人、売幣人、U 業者、仲介、銀行カード提供者、資金中継人、境外对接人、または組織者なのかを明確にする必要があります。彼は偶発的に 1 筆の取引に参加したのか、それとも長期にわたり注文を受けたのか。価格設定、顧客探し、口座手配、資金分配、または境外人員連絡の責任を負っているか。
二枚目は資金と幣流表。
人民元がどの口座から转出し、どの口座に入ったか。USDT がどのウォレットから转出し、最終的にどのアドレスに入ったか。支払人、買幣人、幣受取人、実質受益者は一致しているか。第三方支払、拆分支払、現金引渡し、境内外対敲、代收代付が存在するか。
三枚目は収益表。
当事者が得ているのは正常な市場価格差か、それとも手数料、コミッション、返点、またはチャネル費か。収益は正常な市場水準を明らかに上回っているか。決済金額に応じて固定ポイントを徴収しているか。
四枚目はコミュニケーションとリスク警告表。
聊天記録、グループ公告、注文備考、プラットフォームリスク管理提示、銀行カード凍結通知、取引相手身分情報、および当事者が資金が詐欺、賭博に関与する可能性があることを警告されたことがあるかを整理する必要があります。主観的明知は単に一句「彼は知らなかったと言った」だけで頼ることはできませんが、同様に異常取引が発生したからといって、他の証拠を離れて直接認定することもできません。
もし取引が実際に真実の用途を持つなら、同時に留学、就医、貿易、給料収入、契約インボイス、通関物流、境外口座流水などの材料を整理し、取引目的および資金源を説明するために使用するべきです。
もしすでに銀行カード凍結、取引所口座凍結、公安召喚、または立件調査が現れている場合、銀行流水、取引所注文、ウォレットアドレス、チェーン上取引ハッシュ、聊天記録、取引相手身分、および価格と获利方式を速やかに保存すべきです。
単に一句「私は正常に幣を売買しただけ」で全部の事実を概括せず、案件性質、涉案金額、資金源を了解する前に、擅自で聊天記録を削除し、関連取引人員に連絡し、情況説明に署名し、または返賠約束を行うことは避け、証拠滅失または事実陳述の相互矛盾を造成しないようにすべきです。
結び
USDT は単なるツールに過ぎません。
本当に刑事リスクをもたらすのは、それが外貨管理を迂回し、跨境決済を完了し、犯罪所得を移転し、または資金源を隠匿するために利用されたことです。
USDT 関連刑事事件は最終的に人、金、幣、証拠に戻る必要があります。当事者が処理しているのは自分の資産か、他人の資金か。完了させたのは 1 筆の偶発取引か、それとも長期にわたり兌換チャネルを提供しているか。得ているのは正常な市場価格差か、それとも両替手数料か。取引相手、資金源、ウォレットアドレス、最終行方を説明できるか。明らかに異常およびリスク提示が現れた後、依然として引き続き取引を行っているか。
もしすでに USDT 取引、OTC 場外取引、跨境両替、銀行カード凍結、非法経営、犯罪所得隠匿、帮信、または洗浄などの問題で調査されている場合、第一歩はネットで簡単な「有罪」または「無罪」の答えを探すことではなく、速やかに取引役割、人民元資金流、チェーン上幣流、口座関係、聊天記録、取引ハッシュ、获利方式を梳理清楚することです。
マンクン刑事弁護チームは長期にわたり仮想通貨、OTC 場外取引、跨境決済、カード凍結、非法経営、犯罪所得隠匿、帮信、および洗浄などの事件を処理しており、当事者および家族を支援して判断できます。関連行為が究竟個人資産処分、職業化 U 業者経営に属するのか、それともすでに办案機関によって非法両替または贓資金チャネルと理解されているのか。資金流水、チェーン上記録、口座関係を結合し、さらに涉案金額、主観的明知、および個人責任範囲を梳理します。
仮想通貨刑事事件の境界は、最終的に具体的な事実の中に隠されています。人、金、幣、証拠との関係を早く清楚に語るほど、正確な案件定性および責任認定を争取するのに有利です。
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