暗号資産を保有している人は、実際に申告していますか？
TechFlow厳選深潮セレクト
暗号資産を保有している人は、実際に申告していますか？
暗号資産分野において誕生当初から広く支持されてきた自由主義的な「課税反対」の理念が、今後も持続可能かどうかは、特に納税申告期限が迫る中で、引き続き注視が必要である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：オルガ・ハリフ
翻訳編集：ソアーズ、Foresight News
ワシントンD.C.の米国国税庁（IRS）本部ビル。写真提供：エリック・リー／ブルームバーグ
タイラー・メンツァー氏は、暗号資産投資家の実態をより深く理解するため、数年にわたり米国国税庁（IRS）のデータを精査し、その結果として、こうした投資家が意図的に納税を回避している可能性が高いという結論に至った。
数年前にインターネット上で広く話題となったネットミームを思い出すとよいだろう。アリゾナ・カーディナルスの故デニス・グリーン監督は、勝利した相手チームについて激しくこう述べた。「彼らは、まさに我々が思っていた通りのチームだったのだ！」——同様に、米国政府（「サム・ダディ」）への納税義務を果たすという点においても、典型的な暗号資産投資家はまさにその通りなのだ。（つまり、予想通り、暗号資産投資家はIRSへの納税を避けようとしているということである。）
タイラー・メンツァー氏は、テキサス・クリスチャン大学ニーリー経営大学院会計学部の准教授であり、IRSが提供する数百万件の匿名納税者データを研究目的で利用する権限を有している。彼と最近この研究を共同発表した著者らは、2013年から2021年の期間において、納税申告時に暗号資産取引を申告した納税者は極めて少数であったこと、また申告を行ったとしても、その人々は従来型の株式投資家とは明確に異なる特徴を持つことを明らかにした。
「暗号資産保有者は、他の投資家と比べて『人気株』（Meme Stocks）を保有する傾向が強い」とメンツァー氏はインタビューで語った。「また、彼らはより若く、収入水準もやや低い可能性があります。本論文の核心的な結論は、これは特徴の顕著な納税者・投資家層であり、取引行動も異なり、コンプライアンス（法令遵守）の姿勢も異なるということです。多くの人が、自らの暗号資産をIRSに申告していない可能性が高いのです。」
ワシントンD.C.の米国国税庁（IRS）本部ビル。写真提供：サミュエル・コールラム／ブルームバーグ
他の複数の調査および研究によると、2021年時点で米国の成人の約12％～21％が何らかの暗号資産を保有していたが、メンツァー氏らのチームが得た結果では、そのうちわずか6.5％のみがIRSに対して暗号資産取引を申告していた。なお、本研究の対象期間は、2024年初頭に米国で実物暗号資産を保有可能なETFが承認されるという画期的な政策変更以前のものであり、この政策はその後、投資家の全体像を根本的に再構築した。
本論文のタイトルは『誰が米国国税庁（IRS）に暗号資産を申告するのか？』であり、ノースカロライナ大学チャペルヒル校のジェフリー・フープス教授、タイラー・メンツァー氏、アイオワ大学会計学部のジャロン・ワイルド教授の3名が共同執筆し、今年3月にシュプリンガー・ネイチャー社が刊行する会計学専門誌に掲載された。本研究は主にビットコインおよびイーサリアムの取引を対象としている。
米国国税庁（IRS）は、当該論文について即座にコメントを発表しなかった。
暗号資産投資の追跡および税務コンプライアンス支援ソフトウェアを提供するCoinTracker社のデータによると、2025年には、保有期間が1年未満のデジタル資産口座の平均損失額は636ドルであり、一方で保有期間が1年以上の資産取引の平均利益額は2,692ドルであった。2025課税年度における暗号資産投資家の平均申告取引件数は836件に上る。
また、暗号資産トレーダーは、保有資産の売却時に税務上の影響を全く考慮しないケースが頻繁に見られる。メンツァー氏は、これを投資家の専門性の低さおよび暗号資産固有の高ボラティリティ（価格変動性）に起因すると分析している。市場の基準指標であるビットコインは、10月に過去最高値を記録した後、約40％下落している。これに対し、多くの従来型株式投資家は、より低い税率が適用されるよう、売却タイミングを意図的に選択する。
しかし、こうした状況は近い将来に変化しつつある。IRSは2026年度の申告要件を強化し、暗号資産の規制を株式市場の制度に近づける方向で進めている。Coinbaseなどの米国内取引所には、取引明細書（フォーム）の発行が義務付けられており、納税者が新たなフォーム1099-DAを受領したかどうかに関わらず、自身が暗号資産を保有しているかどうかを正確に申告することが求められている。また、ウォッシュセール（洗売）取引やその他のコンプライアンス上の抜け穴を塞ぐための新規則も現在審議中である。
暗号資産分野の誕生当初から根強く存在する、自由主義的かつ反税的な思想が、報税期限（Tax Day）が迫る今、今後も持続可能であるかどうかは、まだ不透明なままである。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
@Bloomberg
