Fortune：ビットコイン取引所バイナンのイラン資金ルートを深掘り――中国のVIP口座4億3,900万ドルが浮上
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Fortune：ビットコイン取引所バイナンのイラン資金ルートを深掘り――中国のVIP口座4億3,900万ドルが浮上
バイナンス中国のVIPが4億3900万米ドルをイランへ送金し、内部告発者がその後解雇された。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Fortune
翻訳・編集：TechFlow
TechFlow解説： 本稿は、Fortuneが3月12日に発表した調査報道を翻訳・編集したものである。読者の皆様には、以下の背景情報にご留意いただくようお願いいたします。
今年2月以降、Fortuneや『ウォールストリート・ジャーナル』、『ニューヨーク・タイムズ』などの欧米メディアが相次いで報じたところによると、バイナン内部の調査担当者が、10億ドルを超える資金がイラン関連実体へと流れていることを発見し、その後解雇されたという事実がある。
バイナンは、コンプライアンス上の通報を理由に従業員を解雇したとの主張を否定し、離職は社内データ保護規定違反によるものだと説明している。また、バイナンは3月11日に『ウォールストリート・ジャーナル』に対して名誉毀損訴訟を提起し、当該報道の撤回を求めている。
一方で、バイナンは米国『テロ対策法』に基づく2件の民事訴訟において勝訴している——ニューヨーク南地区連邦地裁およびアラバマ州連邦地裁が、いずれも原告の全主張を棄却した。ただし、これらは被害者遺族による損害賠償請求であり、本稿が取り上げる制裁コンプライアンスに関する論点とは異なる法的カテゴリーに属する。
本稿はFortuneのライター、レオ・シュワルツ（Leo Schwartz）が執筆したものであり、彼が初めて明らかにしたのは、2つの中国籍VIP口座の具体的な詳細である。すなわち、79歳の高齢者が名義人となっている口座から4.39億ドル相当のデジタル資産が送金されたこと、およびこの2つの口座が同一デバイスを介して利用されていた可能性が高いという点である。
バイナンの立場は以下の通りである：当該プラットフォーム上の口座は、制裁対象実体と直接取引を行っておらず、疑わしい活動はバイナン自らが発見し、当局に報告したものであり、関係口座はすでに停止措置が取られている。現在、米国司法省は、イランがバイナンを用いて制裁を回避しようとしているかどうかについて調査を進めているが、バイナンそのものが調査対象となっているか否かは現時点では不明である。
以下はFortune本文の全文翻訳：
2025年初頭、深刻な経済制裁に直面するイラン政権は、暗号資産をますます強く依存するようになっていた。こうした時期に、バイナンのプラットフォーム上では、中国在住の79歳の個人名義で登録されたVIP口座が、一連の送金操作を通じて、取引所から外部ウォレットへと4.39億ドル相当のデジタルトークンを送金した。その後、当該ウォレットは大部分の資金を他のウォレットへと転送したが、バイナン内部の調査担当者は、これらのウォレットがイランの制裁対象実体——特にイスラム革命防衛隊（IRGC）——と関連していると認定した。
Fortuneが閲覧した文書によると、調査担当者は、高齢者が数億ドルもの資金を移動させたという事実自体が極めて疑わしいと指摘している。さらに懸念されるのは、これらの取引がトロン（Tron）ブロックチェーン上でテザー（Tether）ステーブルコインを用いて行われていた点であり、これはサイバー犯罪者やマネーロンダリング関係者が好む支払い手段である。
しかし驚くべきことに、こうした送金はバイナン内で即時のアラートを引き起こさなかった。なお、バイナンは2023年末に米国政府と43億ドル規模の有罪認諾合意を締結しており、厳格なコンプライアンス手順を導入することを約束していた。
暗号資産コンプライアンスソフトウェア企業VerifyVASPの米州事業責任者であり、元連邦検察官でもあるアマンダ・ウィック（Amanda Wick）氏は、Fortuneからこれらの取引の詳細を知らされた後、「これは単なる赤信号ではなく、直ちに当局へ報告すべきトリガーイベントです」と述べている。
このVIP口座の詳細は、これまで一切公表されていなかったが、その出現タイミングはバイナンにとって極めて敏感なものであった。今年2月、複数のメディア報道が明らかにしたところによると、バイナンは、経営陣に直接報告していた内部調査担当者を解雇した。これらの担当者は、当該プラットフォームを通じて10億ドル以上もの資金がイラン関連ウォレットへと流れ込んでいることを発見していたほか、バイナンの緊密なビジネスパートナーである香港の法人——暗号資産と法定通貨間の両替業務を担当する会社——も、こうした送金に関与していたという。
こうした報道は既に米国上院による調査を招いている。これに対しバイナンは、調査担当者の離職はイラン関連送金の発見とは無関係であり、同社は2023年のコンプライアンス約束を一貫して遵守していると反論している。しかしながら、今回新たに明らかになった中国籍口座とイラン関連口座との関連性は、同社のコンプライアンスプログラムの有効性に対する再びの疑念を招いている。
バイナンは、調査担当者が資金の流れを追跡した具体的な手法を否定していない。同取引所は、プラットフォーム上の不正取引について擁護し、自社のコンプライアンスプログラムが正常に機能していると主張している。だが一方で、『ウォールストリート・ジャーナル』の報道によれば、司法省はイランがバイナンを用いて制裁を回避しようとしているかどうかについて調査を進めている。バイナンの広報担当者は、当該調査の存在を一切把握していないと述べている。司法省の広報担当者はコメントを控えた。
バイナンのチーフ・コンプライアンス・オフィサー（CCO）、ノア・パールマン（Noah Perlman）氏はFortune向け声明において、「バイナンのコンプライアンスプログラムは継続的に改善・進化しており、問題の再発防止を目的としています」と述べている。
中国関連ネットワーク
伝統的な金融機関と同様、暗号資産取引所も、ユーザーの本人確認および違法行為の検出を目的とした専門のコンプライアンス手順を設けている。バイナンは今年2月のブログ記事で、同社のコンプライアンスプログラムには約600人の正社員が在籍し、「業界トップクラス」であると説明している。
こうした手順の一環として、バイナンは当該79歳の中国男性に対し、VIP口座開設のために身分証明書のアップロードを義務付けた。（バイナンの広報担当者によると、VIP資格は保有資産額および取引量に基づき自動付与される。）まさにこの身分証明書を通じて、バイナン内部の調査担当者は、当該人物が間接的にバイナン外の、それまで特定されていなかったイラン関連ウォレット群へ約4億ドルを送金したことを突き止めた。調査担当者はこれを「実体A」と呼称している。元検察官のウィック氏は、こうした活動はシステムによって自動的にマークされるべきだと指摘する。
「顧客口座から非ホットウォレット（自己管理型ウォレット）へ近5億ドルが送金され、それが速やかに制裁対象管轄区域に関連するウォレットへと流れた場合——まさにコンプライアンスチームが捕捉すべき活動タイプです」と彼女は述べる。
しかし、バイナンは当該VIP口座に対し、数カ月間にわたって自由な取引を許可していた。こうした取引は2025年1月に始まり、同年8月11日まで、セーシェルの法執行機関が「重大なテロ資金供与事件」に関する要請をバイナンに送付するまで、コンプライアンス部門による標識付けはなされなかった。バイナンの広報担当者はFortuneに対し、当該79歳のVIPユーザーの口座は2025年9月に凍結され、2026年1月に完全に停止措置が完了したと説明している。
他のコンプライアンス専門家は、バイナンが当該口座をより迅速に処理しなかったことに驚きを示している。米国司法省にてイラン制裁案件を担当した経験を持つ法律事務所オルシャン（Orshan）のパートナー、ロバート・アップルトン（Robert Appleton）氏はFortuneに対し、バイナンには過去の不祥事があり、制裁回避問題で法的窮地に陥った経緯があるにもかかわらず、同社がいかなる疑わしい活動に対してもより高い警戒態勢を取るものと予想していたと語っている。「政府との合意はすべてを変えました。なぜなら、それが同社の義務を高めたからです」と彼は述べる。
一方で、当該中国籍高齢者名義での4.39億ドルの送金は、イラン関連活動の一部にすぎない。Fortuneが閲覧した文書によると、元バイナン従業員による調査では、「実体A」と呼ばれるイラン関連ウォレット群が、バイナン口座を保有する企業および個人から合計17億ドルの収入を得ていたことが明らかになっている。「実体A」はその後、その一部をイラン最大の暗号資産取引所ノビテックス（Nobitex）や、米国が指定するテロ組織（イスラム革命防衛隊およびフーシー武装勢力など）と関連するデジタルウォレットへと送金した。バイナンの広報担当者は、当該取引が行われた時点で、これらのウォレットは世界中の法執行機関によって制裁リストに載っておらず、したがって何らかのアラートは発生しなかったと説明している。
「実体A」および関連制裁実体が支配するウォレットはバイナンのプラットフォーム上には存在しないものの、暗号資産コンプライアンスの専門家はFortuneに対し、バイナンから流出する資金の性質そのものが、すでに警戒を促すものであると語っている。
セーシェルからの要請を受け、バイナンの調査担当者は調査を開始し、その後、こうした一連の資金の流れを「中国関連ネットワーク」の一部と位置付けた——このネットワークにはもう一人のVIPトレーダーも含まれている。当該VIP顧客は38歳の中国女性であり、2024年11月から12月にかけて、約2億ドル相当のテザーステーブルコインを中間ウォレットへ送金し、その後それを「実体A」へと転送していた。（バイナンの広報担当者によると、「中国関連ネットワーク」という表現は「内部で使われる非公式な呼称であり、正確なものではなく、時間の経過とともに変化している可能性もある」とし、当該VIP口座は2026年1月に完全に停止措置が完了したと説明している。）
さらに興味深いことに、Fortuneが閲覧した文書によると、この2つのVIP口座は極めて高い確率で同一デバイスを介してバイナンにアクセスしていた。つまり、同一人物、あるいは第三者の実体が、この2つの口座を制御していた可能性があるということである。ウィック氏は、「名目上一切関係のない2人のVIP顧客が同一デバイスから口座にアクセスしていることが判明すれば、それは実質的な所有権に関する深刻な疑問を引き起こします」と述べている。
いずれにせよ、調査担当者はブロックチェーンのデータから、この2つの口座がいずれも「ブレスド・トラスト（Blessed Trust）」から資金を受け取っていたことを発見した。「ブレスド・トラスト」は香港に本拠を置く企業で、企業の暗号資産資金を法定通貨へ両替するサービスを提供しており、同時にバイナンの給与・税務などのバックオフィス業務も担っていた。調査担当者は最終的に、ブレスド・トラストを経由して「実体A」へと流れ込んだ総額12億ドルのうち、約半分がこの2人の中国籍VIPトレーダーから来ていたと結論付けた。
バイナンは、プラットフォーム上の口座とイラン関連ウォレットとの関連性を軽視しようとしており、最近のブログ記事では、当該取引所と制裁対象ウォレットの間には複数の仲介段階が存在すると説明している。また、当該記事では、11億ドルの資金源は「規制を受けた大手ステーブルコイン発行会社」であると記されている。調査担当者の調査結果によると、この2人の中国籍VIP口座の大部分の資金は、米国上場の暗号資産企業サークル（Circle）が発行するステーブルコインから来ている可能性が高い。サークルの広報担当者はFortuneに対し、「我々は規制上の義務を真剣に受け止めています」と述べ、さらに「サークルは2025年にブレスド・トラストを終了顧客として登録した」と補足している。
しかし、バイナンはブログおよびFortuneを含む他のメディアへの回答の中で、プラットフォーム上のこの2つの中国籍VIP口座の具体的な詳細については一切言及していない。さらに、調査担当者は、この2つの口座が「ブレスド・サービシズ（Blessed Services）」——ブレスド・トラストと関連し、「実体A」への資金流入経路に位置する別の企業——とも同一デバイスを共有していたことも発見している。こうした証拠は、これらの口座すべてを同一グループが運営している可能性を示唆している。バイナンの広報担当者は、デバイスの共有に関する詳細についてはコメントを拒否し、ブレスド・サービシズとは当該取引所との間で一切の業務関係がないと述べている。
ブレスド・トラストおよびブレスド・サービシズに関連する電子メールアドレスは、Fortuneからのコメント依頼に対し応答していない。
「中国関連ネットワーク」には、もう一つの要素が含まれている——香港で登録された企業「ヘクサ・ホエール・トレーディング・リミテッド（Hexa Whale Trading Limited）」である。同社はバイナンのプラットフォーム上で口座を運営し、「実体A」へ約5億ドルを送金していた。バイナンの調査担当者がヘクサ・ホエールの活動を発見した際、コンプライアンスチームの他のメンバーが既に当該口座を停止措置済みであった。『ウォールストリート・ジャーナル』および『ニューヨーク・タイムズ』は、以前からヘクサ・ホエールおよびブレスド・トラストの詳細について報じている。
Fortuneはヘクサ・ホエールおよび2人の中国籍VIPユーザーへの連絡を試みたが、いずれも成功しなかった。
初期報告に携わった調査担当者は、初期調査結果を提出してから数週間後にバイナンを解雇された。バイナンは、これらの従業員がコンプライアンス上の問題を提起したために解雇されたとの主張を否定し、ブログ記事において、一部の人員の離職は「社内審査により、社内データ保護および機密保持規定違反が確認された後に行われた」と説明している。同取引所は、関連調査を引き続き推進し、2026年1月にブレスド・トラストの停止措置を完了したと主張している。
調査担当者はコメントを拒否した。
イラン関連の手がかり
もう一つ、規模は小さいものの、調査担当者を同様に懸念させた独立した取引記録が存在する。これらは、2人のイラン国籍と見られる人物によって実行されたものである。コンプライアンス専門家は、こうした人物がバイナンで口座を開設し、送金を完了できたという事実自体が、同社のスクリーニング手順の厳格性に疑問を呈するものだと指摘している。
1つ目の口座は2021年に開設され、44歳の男性が名義人である。彼のドミニカ共和国発行のIDには出生地としてイランが記載されており、またその氏名は、イランおよび北朝鮮にサービスを提供する金および現金の密輸ネットワークに関する国連安全保障理事会（UNSC）2020年の報告書にも記載されている。2つ目の口座も2021年に開設され、37歳の男性が名義人であるが、彼がアップロードしたイラク発行のIDにも出生地としてイランが記載されている。バイナンの調査担当者がこの2つの口座を発見した時点で、すでに制限措置が講じられていた。
関連する取引には、2つの口座が2024年にそれぞれイラン関連ウォレット群へ約100米ドル相当のTRX暗号資産を送金したことが含まれる。TRXはトロン（Tron）ブロックチェーン上で取引手数料を支払うための唯一の通貨である。金額は微小ではあるが、このTRX送金は極めて重要である。なぜなら、それが「実体A」のウォレット群間におけるキーワードとなる送金手数料の支払いに充てられた可能性が極めて高いからである。これは、自動車の燃料代を支払うクレジットカードの利用履歴を追跡するのに似ている。つまり、同一カードが繰り返し給油に使われたとしても、誰が運転しているかまでは分からないが、誰がその旅の費用を負担しているかは明らかになるというわけである。
ブロックチェーン分析会社Global Ledgerの共同創設者兼CEOであるレックス・フィスン（Lex Fisun）氏は、「多くの人々は大口取引のみに注目しますが、小口取引も同様に重要です。ブロックチェーン上では、通常、ウォレットと実在の人物を紐づけることはできません。しかし、あるアドレスが何度も他のウォレットへTRXを送金して手数料を支払っている場合、そこに何らかの関連性が存在していることを示唆しています」と述べている。
さらに、ウィック氏は、こうした口座とイランとの関連性は、より即時の審査を引き起こすべきだったと指摘している。というのも、バイナンは同様の取引に関して既に有罪認諾しており、プラットフォーム上でこうした行為を根絶することを約束しているからだ。
「複数のハイリスク指標が同時に現れた場合——特に、イランのような厳格な制裁対象管轄区域、あるいは国連安保理報告書に記載された人物が関わる場合——正常に機能するコンプライアンスプログラムであれば、リアルタイムで当局へ報告すべきです」と彼女は述べる。「口座の制限措置、強化されたデューデリジェンス、ブロックチェーン追跡、制裁リスク評価といった措置は、問題が発生した直後に即座に起動すべきであり、数カ月後の事後対応であってはなりません。」
バイナンの広報担当者は、こうしたイラン関連口座のうち1つは完全に停止措置が完了し、もう1つは取引が制限され、現在停止措置が進行中であると説明している。同取引所は、当該取引が行われた時点で、これらの口座がすでに制限措置を受けていたかどうかについては明言していない。
Fortuneは、関係する2人の個人への連絡を試みたが、いずれも成功しなかった。
あらゆる金融機関にとって、制裁対象実体との関わりは重大なリスクであり、バイナンはこれに対してすでに多大な代償を払っている。2023年、同社は米国政府と43億ドル規模の有罪認諾合意を締結し、効果的なマネーロンダリング防止および制裁コンプライアンス体制を構築できなかったことが原因であった。
この有罪認諾合意に基づき、共同創設者であるチャウ・チャンペン（趙長鹏）氏はCEOを退任し、連邦刑務所で4カ月間服役した。またバイナンは、監視官が司法省および財務省へ内部運営状況を定期的に報告することに同意した。
しかし、最近の調査担当者の解雇および潜在的なイラン関連リスクは、米国議会議員の懸念を呼び起こしている。今年2月末、リチャード・ブルメンソール（民主党、コネチカット州）上院議員はバイナン問題に関する予備調査を開始し、共同CEOのリチャード・テン（Richard Teng）氏に宛てて書簡を送付し、解雇された調査担当者の調査結果およびその他のイラン関連活動に関する情報を提供するよう求めた。
ブルメンソール議員は特に、トランプ前大統領が今月10月にチャウ・チャンペン氏を恩赦したことを指摘した。この恩赦は、バイナンとトランプ一族の暗号資産事業との関係がますます密接になっていることから、利益相反の疑いを招いている。
ホワイトハウスの広報担当者はFortuneに対し、「トランプ前大統領の資産は、子女が管理する信託を通じて保有されており、利益相反は存在しません」と述べている。
しかし、ブルメンソール議員はFortuneに対し、バイナンとホワイトハウスの関係が持続的な倫理上の懸念をもたらしていると語っている。「私が最も懸念しているのは、バイナンと政府との関係が、コンプライアンス監視官による違法行為の発見および報告を妨げたり、あるいは司法省による捜査・起訴を阻害したりする可能性があることです。」
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