デュアルエンジン始動：緩和的な金融政策と機関投資家のFOMOが重なり、市場は本格的な上昇局面を迎えるか？
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デュアルエンジン始動：緩和的な金融政策と機関投資家のFOMOが重なり、市場は本格的な上昇局面を迎えるか？
長期投資家には、押し目で段階的にポジションを構築することを推奨します。市場が重要なサポートレベルまで調整した場合、高品質な資産を段階的に買い増すことを検討できます。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Hotcoin Research
暗号資産市場の動向
現在、暗号資産の時価総額は4.11兆米ドルで、BTCの占める割合は56.91%（2.34兆米ドル）。ステーブルコインの時価総額は2907億米ドルであり、直近7日間で1.47%増加したが、過去3か月で初めて週次データが低下しており、そのうちUSDTの割合は58.9%である。
CoinMarketCapの上位200プロジェクトのうち、大多数が上昇し少数が下落している。具体的には、ASTERは7日間で558.56%上昇、IMXは61.74%上昇、Mは31.85%上昇、AVNTは285.91%上昇、DRIFTは52.16%上昇した。
今週、米国におけるビットコイン現物ETFの純流入額は8.867億米ドル、イーサリアム現物ETFの純流入額は5.572億米ドルであった。
市場予測（9月22日～9月26日）：
現在のRSI指数は47.89で中立的。恐怖・貪欲指数は49（指数は中立を維持）であり、注目に値するのは、アルトシーズン指数が86（先週より高）となり、FOMOゾーンに入っていることである。
BTCの主要レンジ：$113,400～120,000
ETHの主要レンジ：$4,438～4,956
SOLの主要レンジ：$217～260
短期トレーダーへの提案：
重要な価格帯に注目：上記のサポートとレジスタンスを注意深く観察する。サポートを下回った場合（例：BTC $113,400、ETH $4,438、SOL $217）は、短期的な調整リスクに警戒が必要。一方、出来高を伴ってレジスタンスを突破した場合（例：BTC $117,000、SOL $250）、さらなる上昇余地が広がる可能性がある。
リスク管理：必ずストップロスを設定すること。利下げ後の過熱状態では調整が生じやすく、短期取引の変動性も大きいため、無謀な追高や損切りは避けるべきである。
長期投資家への提案：
下落時に少しずつポジションを構築：市場が重要なサポートレベル（例：BTC 約$115,000、ETH $4,060～$4,438、SOL 約$217）まで下落した場合は、優良資産を段階的に購入することを検討できる。
忍耐を持つ：長期投資においては一時的な値動きに左右されず、短期的な市場ノイズを無視し、積立投資またはホールド戦略を貫くことが重要である。
今を知る
今週の主な出来事の振り返り
1. SECがマルチアセット暗号ETFの承認：これは米国初の複数主要暗号通貨（ビットコイン、ETH、XRP、SOL、ADA）をカバーするETFである。さらに重要なのは、SECが同時にETF上場審査期間を大幅に短縮したこと（240日から75日に）であり、今後、暗号通貨ETFの上場スピードが著しく加速することが見込まれる。これにより、同様の製品が多数登場し、従来の金融市場から暗号資産への投資がより容易になり、長期的には大きな好材料となる。
2. Forward Industriesが巨額資金調達でSOLに集中投資：ナスダック上場企業である同社は、40億米ドルの資金調達を計画しており、主にSolana（SOL）トークンの追加取得に充てる。これは同社によるSOL購入の初回ではなく、既に15.8億米ドル相当のSOLを購入している。これは、従来型上場企業が特定の暗号資産に対して強い信頼と戦略的布石を持っていることを示しており、他の機関投資家のSOLに対する注目をさらに引き寄せる可能性がある。
3. Coinbaseのユーザー情報漏洩事件の公表：この事件により、69,461人のユーザーの氏名、住所、身分証明書、銀行口座などの機密情報が流出した。原因はCoinbase自体のシステムがハッキングされたわけではなく、インドにいる外部委託のカスタマーサポート担当者がハッカーに賄賂を受け取ったことにある。
4. 9月15日、Native MarketsがHyperliquidのステーブルコインUSDHの入札に勝利し、Hyperliquid上でUSDHシンボルを使用する権限を取得した。
5. 9月19日、PayPalの米ドルステーブルコインPYUSDがLayerZeroを通じてAptosブロックチェーンへクロスチェーン拡張され、そのステーブルコインエコシステムをさらに強化した。
マクロ経済
1. 9月18日、CME「フェデラルリザーブウォッチ」のデータによると、FRBが10月に金利を25ベーシスポイント引き下げる確率は87.7%、金利据え置きの確率は12.3%であった。
2. 9月18日、香港金管庁（HKMA）が基準金利を25ベーシスポイント引き下げ4.50%に、前日にはFRBが25ベーシスポイントの利下げを実施した。
3. 9月18日、FRBが基準金利を25ベーシスポイント引き下げ4.00%～4.25%に決定し、昨年12月以来中断していた利下げを再開した。これは市場予想通りの内容であった。
4. 9月17日、カナダ中央銀行（BOC）が隔夜金利目標を25ベーシスポイント引き下げ2.50%に設定。市場予想通りであった。
5. 9月18日、9月13日までの週における米国の新規失業保険申請件数は23.1万件（予想24万件）、前週値は26.3万件から26.4万件に上方修正された。
ETF
統計によると、9月15日から9月19日の期間中、米国ビットコイン現物ETFの純流入額は8.867億米ドルであった。9月19日時点でのGBTC（グレイスケール）の累計純流出額は240.34億米ドル、現在の保有高は204.21億米ドル。IBIT（ベライダー）の保有高は現在880.93億米ドル。米国ビットコイン現物ETFの時価総額は1524.9億米ドルである。
米国イーサリアム現物ETFの純流入額は5.572億米ドル。
未来を予見する
イベント予定
1. Korea Blockchain Week 2025が9月22日から28日にかけて韓国で開催される。
2. ETHGlobal New Delhiが2025年9月26日から28日にかけてインド・ニューデリーで開催される。
3. TON Dev Bootcampが9月27日13:00～18:00の時間帯にマカオで開催される。本イベントは開発者向けのWeb3ローンチデーであり、参加者はTelegramミニアプリの開発およびTONスマートコントラクトについて学ぶことができる。講義はTON公式チームが全行程を担当し、マカオ科技大学の教授も登壇して見解を述べる予定。
4. TOKEN2049 Singapore 2025が2025年10月1日から2日にかけてシンガポールで開催される。
プロジェクト進捗
1. OSLグループがFTSEアジア太平洋小型株指数に採用され、9月22日に正式に効力を発揮する。
2. Coinbaseは9月22日に、NVIDIAおよびベライダーのビットコインETFを含む指数先物取引を開始する。この指数は主要テック株とベライダーのビットコイン・イーサリアム現物ETFを融合したもので、Coinbase自身の株式、Apple、Microsoft、Google親会社Alphabet、Amazon、NVIDIA、Meta、Teslaの株式をバランスよくカバーしている。指数の計算方法は等加重方式を採用しており、10の構成銘柄それぞれが指数の10%を占める。
3. DWF Labs傘下のステーブルコインプロジェクトFalcon Financeは、9月22日から23日にかけてBuidlPad上でFFトークンのコミュニティパブリックセールを実施する計画で、調達目標額は400万米ドル。
4. Huma Financeの第1四半期エアドロップ第2弾の申込開始日時は9月26日21:00、申込締切は10月26日21:00。
重要な出来事
1. 9月25日20:30、米国が9月20日までの週における新規失業保険申請件数（万人単位）を発表予定。
2. 9月26日20:30、米国が8月のコアPCE物価指数（前年比）を発表予定。
トークンアンロック
1. Venom（VENOM）は9月25日に5927万枚のトークンをアンロック（約895万米ドル相当）、流通量の2.28%に相当。
2. Jupiter（JUP）は9月28日に5347万枚のトークンをアンロック（約2822万米ドル相当）、流通量の1.75%に相当。
当社について
Hotcoin Researchは、Hotcoin取引所のコアアナリティクス機関として、専門的な分析を皆様の実践的な武器へと変換することを目指しています。私たちは『週間インサイト』および『ディープリサーチレポート』を通じて市場の流れを解説し、独自コンテンツ『ホットコイン厳選』（AI＋専門家による二重スクリーニング）で潜在力のある資産を特定し、試行錯誤のコストを低減します。毎週、研究員がライブ配信で皆様と直接対話し、ホットトピックを解説し、トレンドを予測します。私たちは、温かみのある同行と専門的なガイドラインが、より多くの投資家がサイクルを乗り越え、Web3の価値のチャンスをつかむ手助けになると信じています。
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